财务管理概论2

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１、财务管理与经济学
• 经济学：研究个人、企业、政府和其他经济组织 在社会内进行选择，以及这些选择如何影响社会 稀缺资源的使用的科学。研究客观经济规律 • 财务管理：研究如何优化配置主体所掌控的社会 稀缺资源。进行成本和收益的比较选择，以求得 管理和决策效益的最大化。
主观：如何进行资源的经济管理；具体方法、
1 财务预测 2 财务决策
3 财务规划-预算
4 财务控制与监督
5 财务分析
6 参与金融市场及 风险管理
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第一节 财务管理概述
一、财务管理的概念：
二、财务管理的职能与内容
三、财务管理的操作程序 四、财务管理与其他学科的关系
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四、财务管理与其他学科之间的关系
１、与经济学的关系：理论基础 ２、与管理学的关系: 管理学理论支持 ３、与会计学的关系：区别与联系 ４、与金融学的关系：投资与筹资
1、经济环境（The economic environment of enterprises）
企业经营的好坏，在很大程度上取决与 宏观经济环境：在社会经济欣欣向荣时，大 多数企业都兴旺发达；当经济萧条低迷时， 大量的企业就会陷入比较困难的境地，甚至 破产。
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1、经济环境
• 1
p24
峰 谷
复苏 繁荣
扩充厂房、设备 继续增加存货 提高价格 开展营销规划
谷
衰退
停止扩张，出售多 余设备，停产不利 产品，停止长期采 购，削减存货
萧条
建立投资标准，保 持市场份额，缩减 管理费用，放弃次 要开资，削减存货， 裁减雇员
购建厂房、设备 实行长期租赁 增加存货 引入新产品 招募雇员
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一、宏观环境
• １经济环境： 经济周期、经济发展水平、经济政策等 ２法律环境： 企业组织形式方面的法规和税收法规 ３金融环境：金融体系、金融市场和利率
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概念：规范的定义
１、财务管理是基于企业再生产过程中，客观存 在的财务活动和财务关系而产生的，获得并组 织企业资金，处理企业同各方面的财务关系的 一项综合性的经济管理活动。主要是 ： 对长期投资、长期筹资，营运资金投资与筹 资，利润分配等财务活动的管理。 财务管理的对象？
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第一节 财务管理概述
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C、公司可以独立承担责任：
股东不对公司的债务直接承担责任，其责任以出 资额为限 公司对它的经营活动承担相关民事责任 公司独立地以其全部财产承担债务，如果公司不
能及时清偿到期债务，其财产也不足以抵偿债务
时，公司则应依法宣告破产
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公司企业 Corporation
实质：“所有权与控制权”的分离，
一、财务管理的概念：
二、财务管理的职能与内容
三、财务管理的操作程序 四、财务管理与其他学科的关系
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二、财务管理的职能与内容
（一）、财务管理的职能— 职位（部门）的功能 简要概括： 资金的规划与控制
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（一）、财务管理的职能
以最低的成本和较小的筹资风险
筹集到投资所需要的资金，通过有效的
管理，取得良好的收益，并对收益进行 合理的分配。
行为为基础而设立的集合体性质的经济组
织，以营利为目的企业法人组织。
说明：必须依公司法设立、是法人
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公司企业 Corporation
1 、公司的定义：
2、公司的特征
3、公司的主要形式
4、公司的治理框架
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2、公司的特征
A公司拥有独立的财产（存在的基础和前提） B公司必须有自己的名称、组织机构和场所 （组织特征） C公司可以独立承担责任：表现在：↓
的自由，决策快、效率高，利润归业主所有。 优点：设立成本低 受政府限制少，决策效率高 缺点：寿命有限，规模有限，对债权人的保障 程度较低。
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2、合伙企业
Partnership
合伙企业是由两人以上共同出资组成，合伙人是一种
共同经营的关系。业主对企业的资产拥有所有权，对债务
也负有无限连带责任，业主自负盈亏，即共同享受权益、 承担义务。有两种类型：
财务管理
尹祥真 山东理工大学 管理学院 会计系
1
参考书
1《公司财务管理》 [英]理查德 A.布雷利 （伦敦商学院）[美]斯图尔特 C.迈尔斯 著 2 《财务管理》（上、下） (美)道格拉斯.R.爱默瑞 著 3《财务管理》谷祺 刘淑莲 主编 东北财经大学出版社 4《财务管理》（张鸣 王蔚松 主编 ） 上海财经大学出版社）
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（二）、财务管理的具体内容
1 长期投资和资本预算
2 筹资规划与管理
3 营运资金规划与管理 4 收益分配规划与决策 • 要求：科学的规划和有效监控
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第一节 财务管理概述
一、财务管理的概念：
二、财务管理的职能与内容
三、财务管理的操作程序 四、财务管理与其他学科的关系
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三、财务管理的操作程序
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一、宏观环境
• １经济环境： 经济周期、经济发展水平、经济政策等 ２法律环境： 企业组织形式方面的法规和税收法规 ３金融环境：金融体系、金融市场和利率
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3 金融环境—金融体系
金融体系是由金融市场、金融机构及资金供应者 和资金需求者构成的资金集中与分配系统。 金融体系的作用 金融体系的核心作用是在一个不确定的环境中为经 济资源在时间和空间上的转移和利用提供方便。
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财务关系：
1 企业与国家之间的关系：财税关系
2 企业与投资者、潜在投资者之间的关系 3 企业与受资者之间的关系 4 企业与债权人之间的关系 5 企业与债务人之间的关系
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财务关系：
6 企业内部各职能部门之间的关系
7 企业与员工之间的关系
8 企业与经营者之间的关系 9 企业与社区环境之间的关系 10 企业与客户和消费者之间的关系 11 企业与供应商之间的关系
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第一节 财务管理概述（小结）
一、财务管理的概念：
二、财务管理的职能与内容
三、财务管理的操作程序 四、财务管理与其他学科的关系
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第一章
财务管理总论
第一节、财务管理概述 第二节、财务管理的环境 第三节、财务管理的组织构 第四节、财务管理的目标
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第二节 财务管理的环境
一、宏观环境 二、微观环境
1 、公司的定义：
2、公司的特征
3、公司的主要形式 4、公司的治理框架
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3、公司的主要形式
A 有限责任公司(Limited liability company)
特点：股东人数少；不能公开募集股份；股东出资不能
随意转让；公司财务不必公开等。 B 股份有限公司(Corporation) 特点：公司资本被划分成等额股份；股东人数只有下限 而无上限；可以公开发行股票筹集资本；股票可以随 意转让，公司财务必须公开。
企业证券 资金 企业证券
金融市场
资金
盈余单位
资金 中介机构证券
赤字单位 中介机构
资金 企业证券
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３
金融环境：
金融体系The financial system ： 服务完善程度 金融市场：自由化程度 利率：高低
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一、宏观环境（小结)
１经济环境： 经济周期、经济发展水平、经济政策等 ２法律环境： 企业组织形式方面的法规和税收法规 ３金融环境：金融体系、金融市场和利率
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财务管理的环境
1
财税政策与环境 实体经济投资 商品市场 信息分析 财务管理机构 分红付息 筹资、投资 资本市场
投资管理
筹资管理
收益分配管理
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一、宏观环境
１经济环境： 经济周期、经济发展水平、经济政策等 ２法律环境： 企业组织形式方面的法规和税收法规 ３金融环境：金融体系、金融市场和利率
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2 法律环境
The law environment
约束企业经济活动的各种法律、法规和规章制度。 企业组织法规：公司法、破产法
独资企业、合伙企业、公司（有限责任）
会计法规：影响成本、收入的确认→利润→股价 证券法律法规：股票、债券的发行与交易、利润分配 税法：多税种、非中性，尤其企业所得税 利润与应税所得的关系
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无限合伙(General partnership)合伙人共同出资，共
享利润和损失，每个合伙人都负无限责任。 有限合伙(Limited partnership)至少有一个合伙人负 无限责任，其他合伙人负有限责任。有限责任合伙人不参 与企业的管理
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2、合伙企业
合伙企业的特点
Partnership
2
第一章
财务管理总论
财务管理的对象—资金运动 １、实物商品资金运动： 货币Ｇ—Ｗ要素投入—Ｐ产品—Ｗ´—Ｇ´ • ２、金融商品资金运动：Ｇ—Ｗ—Ｇ´ 说明：W—商品资金
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• • 投 • 入 资 • 金 • •
企业资金运动过程图P007 投资者、债权人、
其他个人单位
投出资金
固定资产
对外投资
投资收益、投资收回
• 金融学：金融规律、金融市场、金融产品、 金融政策、金融管理
• 财务管理：如何参与金融市场，进行投资 与筹资，风险控制。
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四、财务管理与其他学科之间的关系 （小结）
１、与经济学的关系：理论基础 ２、与管理学的关系: 管理学理论支持 ３、与会计学的关系：区别与联系 ４、与金融学的关系：投资与筹资
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第二节
一、宏观环境 二、微观环境
财务管理的环境
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二、微观环境
１ 企业组织体制 合理的机构框架 ２ 企业人才素质、人文环境 ３ 企业基础管理完善程度 ４ 经营状况与发展前景 销售环境：竞争程度，顾客稳定度 采购环境：价格、质量稳定程度 生产特点：资本、技术、劳动密集型