银行间本币市场业务简介2015.07
2015年6月银行间本币市场运行评述
Ｏ／ Ｎ由月 初的 １ ． ０ ３ ％上升２ ３
个 基点 至 月未 的 １ ． ２ ６ ％； Ｓ ｈ ｉ ｂ ｏ ｒ ＿ １ Ｗ 由１ ． ９ ６ ％上￣ ［ － ６ ９ 个基点至２ ． ６ ５ ％；
元），买断式叫购成 交２ ． ５ 万亿元， 口 均成交１ ２ １ ｌ 亿元 （ 环 比增加８ 乙 元）。
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利率整体小幅震荡 ，主要交易 品种 收盘 曲线趋于平坦 。
Ｉ ｎ Ｊ ｕ ｎ ｅ ２０ １ ５ ，ｔ ｈ ｅ ｉ ｎ ｔ ｅ ｒ ｂａ ｎ ｋ ＲＭ Ｂ ｍ ａｒ ｋ ｅ ｔ ｔ ｒ ａ ｄｅ ｄ ａ ｃ ｔ ｉ ｖ ｅ ｌ ｙ ａ ｎ ｄ ｔ ｏｔ ａ ｌ ｅ ｄ ５ ５． ３ ｔ ｒ ｉ ｌ ｌ ｉ ｏｎ ｙ ｕ ａｎ ，ｕ ｐ １ ０ ． １ ％ ｍ ｏｎ ｔ ｈ — ｏ ｎ — ｍ ｏｎ ｔ ｈ ．Ｔｈ ｅ
2015年3月银行间本币市场运行评述
净融 入资金 ｌ １ ． ４ 万亿 元， 场
３ ． ９ ７ ＂ ／ ｏ 、４ ． ２ ２ ％、４．
４ ． ４ ０ ％１ ￣ ｜ １
？ ｉ Ｌ ｇ ８ ６ ％。从融资 仔量看 ，月 术 各类机构化银 行间市场 卜 的 未到期资 金净 余额为 １ ． ９ ５ 万亿
６
．
ｏ ０
谈二三
２ ０ １ ５ 年３ 月 ，银行间本 币市场交投 活跃度显著上升 ，当月 交易总量为３ ６ ． ４ 万亿元 ，较上 月大幅上升６ ０ ． ９ ％。银行间货 币市场流动， 生先紧后松 ，主要品种利率全线下 行 ；现 券到期 收益率回升幅 度较大 ，信用利差小幅上升 ；互换利率整体 ｌ
陡峭上行 ，主要交易品种曲线倒挂现象有所修 正 。
Ｉ ｎ Ｍａ ｒ ｃ ｈ ２０ １ ５， ｔ ｈｅ ｉ ｎ ｔ ｅ ｒ ｂａ ｎ ｋ ＲＭ Ｂ ｍａ ｒ ｋ ｅ ｔ ｔ ｒ ａ ｄｉ ｎ ｇ ｓ ａ ｗ ａ ｓ ｉ ｇ ｎｉ ｆ ｉ ｃ ａｎ ｔ ｒ ｉ ｓ ｅ ａｎ ｄ ｔ ｏ ｔ ａ ｌ ｅ ｄ ３ ６． ４ ｔ ｒ ｉ ｌ ｌ ｉ ｏ ｎ ｙ ｕ ａ ｎ ， ｕ ｐ ６ ０． ９％ ｍ ｏｎ ｔ ｈ－ ｏｎ —
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ｃ ｈ ａｎ ｇｅ ｄ．
一
、
货币市场特点
央 行继续 下调 逆 回购 利率 、人 民币
银行间市场业务与管理
在银行间市场，各金融机构通 过电子交易系统或电话等方式 进行交易，以调剂资金余缺、 降低风险、进行投资等目的。
银行间市场是金融市场的重要 组成部分，对于维护金融稳定 、促进经济发展具有重要作用
。
银行间市场的发展历程
银行间市场起源于19世纪中叶，当时由于银行间的资金调剂需求日益增长，各银 行开始进行私下交易。
20世纪70年代以后，随着金融市场的不断发展，银行间市场逐渐成熟并得到了广 泛的应用。
近年来，随着电子交易系统的出现和不断完善，银行间市场的交易效率得到了极 大的提高，市场规模也不断扩大。
银行间市场的作用
银行间市场是金融机构进行资 金余缺调剂的重要场所，能够 提高资金的使用效率。
通过银行间市场的交易，金融 机构可以降低风险、进行投资 ，提高自身的盈利能力和风险 控制能力。
银行间市场的未来发展趋势
未来，随着金融市场的进一步发展和开放，银行间市场将迎来更多的发展机 遇，同时也将面临更大的挑战。
对银行间市场的期待
我们期待银行间市场在未来能够继续发挥其为金融机构和企业提供投融资渠 道的重要作用，同时能够在产品创新、风险管理、市场监管等方面取得更大 的突破和进步。
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道德规范内容
包括诚实守信、公平公正 、专业操守、客户至上等 方面，以确保市场参与者 的职业道德和行为规范。
04
银行间市场的未来发展趋 势和挑战
银行间市场的未来发展趋势
全球化趋势
随着经济全球化的深入，银行间市场将更加国际化，跨 国金融机构将扮演更重要的角色，国际合作和协调将成 为重要的发展方向。
电子化趋势
法律法规内容
涉及市场准入、交易行为、风险管理、信息披露等方面，确保市 场的合法合规。
国际银行业务与货币市场
国际银行业务与货币市场国际银行业务与货币市场是指银行机构在跨国贸易和金融交易中提供的各种金融服务和产品。
随着全球经济一体化和国际贸易的深入发展，国际银行业务和货币市场的重要性不断上升。
本文将从国际银行业务的概念、特点以及货币市场的功能和作用等方面进行阐述。
一、国际银行业务概念和特点国际银行业务是指银行机构为了满足跨国贸易和金融交易等需求而进行的一系列金融服务和产品。
它主要包括贸易融资、国际支付结算、外汇交易、国际投资和融资等各种业务。
国际银行业务与传统银行业务相比，具有以下几个特点：1.全球化：国际银行业务的特点之一是全球化。
随着经济全球化的加速，跨国企业的数量和规模不断增加，它们需要银行机构提供全球范围内的金融服务，包括跨境支付、融资和投资等。
银行机构也需要在全球范围内建立和发展自己的网络和业务能力，以满足客户需求。
2.复杂性：国际银行业务的复杂性较高。
国际业务涉及多个国家和地区的法律、货币和市场规则，需要银行机构具备较强的风险管理和合规能力。
此外，国际业务的特点还包括多种货币结算和外汇风险的管理，需要银行机构具备相应的技术和专业知识。
3.风险和回报：国际银行业务面临的风险相对较高，但也带来了较高的回报。
由于国际业务涉及的市场范围广泛，金融产品和服务的风险也相对较大。
不同国家和地区的金融监管和政策变化可能对银行机构的业务产生重大影响。
因此，银行机构需要在风险控制和利润管理方面加强管理能力。
二、货币市场的功能和作用货币市场是指短期资金供求和短期证券交易的市场。
它以金融机构之间的短期借贷和短期证券交易为主要内容，是国际金融市场的一个重要组成部分。
货币市场具有以下几个主要的功能和作用：1.资金调剂：货币市场可以通过短期借贷的方式，将富余资金调剂到资金需求紧张的地方。
金融机构通过在货币市场上借入资金来满足临时性的流动性需求，而资金供给方可以通过借出资金来获取一定的回报。
2.理财投资：货币市场提供了一些低风险、流动性强的短期证券，如商业票据、短期国债和短期公司债券等。
银行工作中的银行间市场操作方法
银行工作中的银行间市场操作方法银行间市场是指各个银行之间进行短期资金融通和交易的市场。
银行作为金融机构的核心，其在银行间市场的操作方法对于金融市场的稳定和经济的发展具有重要意义。
本文将介绍银行工作中常用的银行间市场操作方法。
一、回购协议（Repo）回购协议是银行间市场中最为常见的一种交易方式。
在回购协议中，一方（卖方）将某种证券卖给另一方（买方），并在约定的未来时间点以约定价格回购。
对于卖方来说，回购协议是一种获得短期资金的方式，对于买方来说，回购协议则是一种投资理财方式。
二、拆借操作（Interbank Lending）拆借操作是指银行之间通过借贷资金来满足资金需求的交易行为。
在拆借操作中，一方（借款方）向另一方（出借方）借入资金，并在约定的期限内归还本金和利息。
拆借操作可以帮助银行解决资金短缺问题，提高银行体系的流动性。
三、央行票据交易（Central Bank Bills Trading）央行票据交易是指银行通过购买央行发行的票据来进行流动性管理的操作。
央行票据是央行向金融机构发行的一种有价证券，具有较低风险且流动性强的特点。
银行可以通过买入央行票据来增加流动性，或者卖出央行票据来吸收流动性。
四、跨境资金运作（Cross-border Fund Operations）跨境资金运作是指银行通过与境外银行进行资金交易和运作的方式，以满足国际贸易和投资的资金需求。
跨境资金运作的方式主要包括货币互换、跨境拆借、债券和股票交易等。
通过跨境资金运作，银行可以提供国际支付结算服务，支持跨境贸易的发展。
五、同业存单（Interbank Certificates of Deposit）同业存单是银行间市场中常见的一种短期债务工具。
发行同业存单的银行可以通过向其他银行出售存单来筹集短期资金。
同业存单通常具有较高的流动性，并且可以根据需要进行转让或质押。
同业存单的发行可以帮助银行满足资金需求，促进银行间市场的发展。
银行间人民币外汇市场交易规则
银行间人民币外汇市场交易规则银行间人民币外汇市场是中国境内银行之间进行外汇交易的市场，该市场是中国金融体系的核心组成部分。
以下是对银行间人民币外汇市场交易规则的详细描述。
一、交易参与主体银行间人民币外汇市场的交易参与主体主要有中国境内的商业银行、证券公司、基金管理公司、金融资产管理公司等金融机构。
这些机构需具备合法的金融牌照，并符合相关监管要求，方能参与市场交易。
二、交易品种银行间人民币外汇市场的交易品种主要包括外币兑换人民币、人民币兑换外币、同业拆借和衍生品等金融产品。
1. 外币兑换人民币：市场参与者可以通过买入外币或卖出外币来兑换人民币。
外币包括美元、欧元、英镑、日元等主要国际货币。
2. 人民币兑换外币：市场参与者可以通过买入人民币或卖出人民币来兑换外币。
该交易可帮助企业或个人进行跨境支付、投资等活动。
3. 同业拆借：市场参与者可通过同业拆借操作获取流动性。
同业拆借是指金融机构之间通过买入或卖出债券、同业存款等方式进行短期资金调度的交易行为。
4. 衍生品：市场参与者还可进行衍生品交易，包括远期外汇、掉期、期权等金融工具。
这些工具可用于风险对冲、套利等操作。
三、交易方式银行间人民币外汇市场的交易方式主要有询价、报价和交易系统两种形式。
1. 询价和报价：交易参与者可以通过传真、电话、电子邮件等方式发送询价和报价请求，以了解市场行情和参与交易。
2. 交易系统：为提高交易效率和透明度，交易参与者还可以通过交易系统直接进行交易。
交易系统提供实时行情、交易报价、成交确认等功能，方便参与者的交易操作。
四、交易时间银行间人民币外汇市场的交易时间为中国工作日的正常工作小时。
通常，市场开始于早上9点，结束于下午4点30分。
在特殊情况下，交易时间可能有所延长或缩短。
五、交易规则银行间人民币外汇市场的交易规则包括市场准入、交易申报、交易报价、成交确认、交易结算等多个方面。
1. 市场准入：交易参与者需要满足合规要求，并与外汇交易中心建立合作关系，方可进入银行间人民币外汇市场进行交易。
银行间债券市场业务介绍(全)
远期交易：指交易双方约定在未来的某一日期，以约 定价格和数量买卖标的债券的行为。
利率互换、债券借贷等交易业务
三、银行间债券市场业务介绍
3.1 银行间债券市场交易品种 3.2 银行间债券交易类型
中央国债登记结算有限公 司（简称“中债登”）
是银行间债券市场的后台之一，负责债 券托管和结算工作，市场成员必须事先 在该公司开设托管账户，以办理债券结 算。中债登的另一项服务则是为市场机 构提供每一只银行间市场的品种的估值 以及债券收益率曲线
银行间市场清算所股份有 成立于2009年。2011年9月后，短期融 限公司 （简称“上清所”） 资券的结算业务从中债登转移到上清所。
3.2.1 质押式回购与买断式回购比较 3.3 银行间债券交易特点 3.4 监管机构与中介机构 3.5 交易员资格与分类 3.6 银行间市场交易成员构成 3.7 银行间债券交易结算流程 3.8银行间债券交易相关数据接口 3.9 银行间债券市场交易结算制度 3.10 银行间债券市场结算规则 3.11银行间债券交易结算的基本流程
银行次级债、企业债、短期融资券、中期票 据
按付息方式划分为： 贴现债券、零息票债券（也称利随本清
债券）、附息票债券
按利率是否固定分为： 固定利率债券、浮动利率债券
2.1.1 债券发行主体划分
国债：是指由国家（财政部）通过国债承销团成员在全国银行间债券市场招标发 行。银行间债券市场中交易的是记账式国债
清算交割模式：银行间外汇市场实行本外币集中清算的办法。银行间外汇市 场的交易会员的外汇资金清算通过中国外汇交易中心在境外开立的统一 的外汇帐户办理，人民币资金清算通过各会员在中国人民银行开立的人 民币帐户办理。目前，本外币资金在交易日的第二天同时办理交割入帐， 即T+1清算。
银行间人民币外汇市场交易规则
银行间人民币外汇市场交易规则银行间人民币外汇市场是中国商业银行和非银行金融机构之间进行外汇买卖的市场，也是中国外汇市场的主要交易场所。
为了确保市场的秩序和交易的公正合规，银行间人民币外汇市场有一系列交易规则。
首先，交易参与者符合资格要求。
银行间人民币外汇市场只允许符合一定资格要求的金融机构参与交易，如商业银行、农村合作银行、外资银行以及一些非银行金融机构等。
这些机构需要通过相关的监管审批，并满足市场对净资本、流动性等方面的要求。
其次，交易品种丰富。
银行间人民币外汇市场提供多种交易品种，包括现货外汇、外币兑换、外币定期存款等。
常见的货币对包括人民币与美元、欧元、英镑、日元等主要世界货币，还有一些新兴市场货币对。
第三，交易时间和交易方式。
银行间人民币外汇市场有指定的交易时间，一般为每个工作日上午9:30至下午4:30。
交易方式可以通过电话或电子交易系统进行，现已广泛使用电子化交易系统，实现了交易的高效和公开透明。
第四，交易实施监管。
银行间人民币外汇市场受中国外汇管理局的监管，外汇管理局制定并监督实施相关的外汇政策和法规。
同时，人民银行也对市场进行宏观调控，确保市场的稳定运行。
第五，交易成本及风险控制。
在交易成本方面，银行间人民币外汇市场通常采用点差（bid-ask spread）的方式，即买价和卖价之间的差额，这是交易商从中获取利润的方式。
同时，市场参与者也需要管理交易风险，包括市场风险和信用风险，并对市场的波动做好风险控制。
最后，交易信息披露。
为保护交易的公开透明，银行间人民币外汇市场要求参与者在交易完成后及时提供交易信息，包括交易价格、成交量等，以供监管机构和市场参与者进行监督和风险管理。
以上是一些关于银行间人民币外汇市场交易规则的参考内容，市场参与者在进行交易时需要遵守这些规则，以确保市场的健康发展和交易的公正合规。
同时，在交易中也要充分了解市场风险，并采取适当的风险管理措施，保护自身利益。
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银行间本币市场业务简介
银行间货币市场：回购
回购市场
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银行间本币市场业务简介
回购市场：主体构成
商业银行及其授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租 赁公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、保险公司、外资金融 机构、基金管理公司及其管理的各类基金和特定资产管理组合、保险 产品、信托公司设立的信托专用债券账户、证券公司资产管理计划、 非金融机构和境外央行、境外人民币清算行、境外人民币参加行、国 际金融组织、主权财富基金等 • 成员构成广泛，各类金融机构皆可通过回购市场进行资金融通和 头寸管理； • 基金管理公司及其管理的各类基金和特定资产管理组合、保险产 品、信托公司设立的信托专用债券账户和证券公司资产管理计划 不可进行同业拆借交易。
大额支付系统 净额清算 资金双边清算 净额清算 成交数据 交易成员 交易中心 本币交易系统 交易成员 资金双边清算 上海清算所 净额清算
交易
交易
成交数据 债券全额结算 国债公司/ 上海清算所 债券全额结算
7
银行间本币市场业务简介
特点
• • • • • 流动性管理 9.00 投融资决策 8.00 优化资源配置 7.00 风险管理 6.00 …… 5.00
22
银行间本币市场业务简介
质押式回购市场：交易要素
交易要素
回购方向 回购期限 回购利率 券面总额 折算比例 交易金额 到期结算金额 清算速度 成交日 首次结算日 到期结算日 实际占款天数 首次/到期结算方式 交易品种
正回购或逆回购，即融入或融出资金 回购天数（最长不超过365天） 正回购方付给逆回购方的资金价格，以年利率表示 质押债券的券面总额，最低为10万元，最小变动单位为10万元 折算比例=实际融入金额/质押债券券面总额*100% 正回购方实际融入金额 到期结算金额=交易金额+应计利息总额，是到期日正回购方返回的金额 达成交易到实际清算的天（工作日）数，包括T+0和T+1 达成交易的日期 首次结算日=成交日＋清算速度（遇节假日顺延到下一交易日），开始计息的日期 到期结算日=首次结算日＋回购期限（遇节假日顺延到下一交易日），到期清算的 日期 实际占款天数=到期结算日－首次结算日 首次/到期结算时的资金支付和债券结算方式，均应采用券款对付 根据质押式回购交易期限，由系统自动计算并显示的回购期限所属的统计区间，包 括： R001 、 R007 、 R014 、 R021 、 R1M 、 R2M 、 R3M 、 R4M 、 R6M 、 R9M 、 银行间本币市场业务简介 R1Y 23
信用风险 缓释凭证
质押式回 购
买断式回 购
3
银行间本币市场业务简介
概述：本币市场组织结构
中国人民银行：监管机构 全国银行间同业拆借中心（NIFC，简称交易中心）：交易、交易后处 理、信息、风险管理、监测 中央国债登记结算有限责任公司(CCDC，简称国债公司）：国债、政 策性金融债、央行票据、企业债等债券的登记、托管、结算 银行间市场清算所股份有限公司（SHCH，简称上海清算所）：非金融 企业债务融资工具（ CP、SCP、MTN、SMECN、PPN）的登记、 托管、结算；现券、回购、利率互换等的净额清算 人民银行清算总中心：资金清算 交易成员：市场参与主体
银行间本币市场业务简介
含义
同业拆借市场：内部风险控制
授信 • 对手方限额：需交易双方分别自行设置，默认为零 • 期限和额度控制：系统根据人民银行规定作相应设定 授权 • 总分行限额：需机构自行设定，默认为零 • 交易员限额：需机构自行设定，默认为零 拆借交易前必须进行授信和授权设置，其中对手方限额、总分行限额 及交易员限额可通过本币交易系统的中后台客户端设置。
3.00 4.00
功能
• • • • 机构间市场 1.00 大宗交易市场 0.00 场外市场 ……
2.00 2001-03 2001-09 2002-03 2002-09 2003-03
概述：本币市场功能和特点
我国金融机构备付率2001-2013
8
2003-09 2004-03 2004-09 2005-03 2005-09 2006-03 2006-09 2007-03 2007-09 2008-03 2008-09 2009-03 2009-09 2010-03 2010-09 2011-03 2011-09 2012-03 2012-09 2013-03 2013-09
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银行间本币市场业务简介
回购市场：准入备案制
2013年6月3日前，不同类型的新入市机构分别向人民银行上海 总部或注册地人民银行分支机构办理准入备案手续 自2013年6月3日起，上海总部上收人民银行分支机构的准入备 案权限，所有新入市机构均向上海总部办理准入备案手续 2015年6月4日，人民银行准许境外人民币业务清算行及参加行 进行银行间债券回购交易。 2015年7月14日，人民银行准许境外央行、国际金融组织、主权 财富基金进入债券回购市场
银行间本币市场业务简介
概述：本币市场成交量
350 300 单 250 位 ： 万 200 亿 150 100 50 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
含义
买断式回购市场：交易要素
交易要素
回购方向 回购期限 券面总额 回购利率 首次/到期净价 首次/到期收益率 首次/到期应计利息 首次/到期全价 首次/到期结算金额 保证品 首次结算日 到期结算日 交易品种
正回购或逆回购，即融入或融出资金 回购天数（最长不超过91天） 回购债券面值的总量，最低为10万元，最小变动单位为10万 根据首期资金支付额和到期资金支付额计算出的参考利率 首次/到期结算时逆/正回购方对回购债券支付的净价 以首次/到期交易全价买入债券并持有至到期的收益率 上次付息日（或起息日）至首次/到期结算日为止（不含首次/到期结算日）累积 的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息 首次/到期全价=首次/到期净价+首次/到期应计利息 首次/到期结算金额=首次/到期全价× 券面总额 / 100 交易双方为减少风险而使用的质押物，可以是保证金或保证券 首次结算日=成交日＋清算速度（遇节假日顺延到下一交易日） 到期结算日＝首次结算日＋回购期限（遇节假日顺延到下一交易日） 回购期限所属的统计区间，由系统自动计算并显示，包括： OR001 、 OR007 、 OR014、OR021、OR1M、OR2M、OR3M 24
☺参与主体广泛是我国同业拆借市场的特点之一；同业拆借已突破商业
银行头寸调剂（准备金管理）的最初功能，演变为各类金融机构融通 短期资金、进行主动资产负债管理的有效途径。
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银行间本币市场业务简介
同业拆借市场：入市流程
交易中心安排 中国人民银行上海总部 或分支机构行政许可 金融机构向交易中心申 请联网 交易成员培训 &根据申请办理入网手续 机构获得拆借市场权限 后, 可进行信用拆借交易
由于对手方风险在货币市场交易中至关 重要，单笔交易量巨大，交易时间相对分 散等，客观上需要以双方谈判的方式达成 交易
格式化交谈 成交确认
对话报价
双向报价
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银行间本币市场业务简介
银行间货币市场：同业拆借
同业拆借市场
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银行间本币市场业务简介
同业拆借市场：主体构成
《同业拆借管理办法》第六条规定了16类金融机构可以申请进入同业 拆借市场，这个范围涵盖了所有银行类金融机构和绝大部分非银行金 融机构。
进行回购交易需签署《中国银行间市场债券回购交易主协议》 回购交易必须通过交易中心本币交易系统达成（中国人民银行公 告【2013】第8号）
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银行间本币市场业务简介
回购市场：可用于回购交易的券种
银行间回购交易的券种 需具备条件 可流通债券 流通范围为银行间
记账式债券 除非公开定向发行债务融资工具(PPN) 外，银行间债券市场的各类券 种均可用于回购 资产支持证券只能进行质押式回购
4
银行间本币市场业务简介
概述：本币市场成员结构
存款类机构 非存款类金融机构 非法人机构* 非金融机构
• 政策性银行, 境内商业银行, 境外银行 (境外央行、境外 清算行、境外参加行），城市信用社，农村信用社 • 财务公司，信托公司，资产管理公司, 金融租赁公司，汽 车金融公司，证券公司, 保险公司，基金管理公司、期货 公司、私募基金、主权财富基金、国际金融组织等 • 中资商业银行授权一级分行, 外国银行分行，基金, 企业 年金, 保险产品, 信托产品, 证券公司资产管理计划， RQFII，QFII，商业银行理财产品
注：具体流程可参见中国货币网——市场指南——本币市场指南——入市 指南
同业拆借交易必须在全国统一的同业拆借网络进行——全国银行 间同业拆借中心本币交易系统
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银行间本币市场业务简介
同业拆借市场：交易要素
交易要素
拆借方向 拆借期限 拆借利率 拆借金额 清算速度 成交日 首次结算日 到期还款日 实际占款天数 到期还款金额 交易品种
拆入或拆出 拆借天数，最短为1天，最长为360天 拆入方付给拆出方的资金价格，以年利率表示 拆借金额，最低为10万元，最小变动量为10万元 达成交易到实际清算的天（工作日）数，有T+0（成交当日清算）和T+1（成 交次日清算）两种 达成交易的日期 首次结算日=成交日+清算速度（遇节假日顺延到下一工作日），是资金从拆 出方向拆入方发生实际转移的日期 到期还款日=首次结算日+拆借期限（遇节假日顺延到下一工作日），是资金 从拆入方实际归还至拆出方的日期 实际占款天数=到期还款日-首次结算日 到期还款金额=首次结算金额+应计利息总额，是到期还款日拆入方还给拆出 方的总金额 拆借期限所属的统计区间，包括IBO001、IBO007、IBO014、IBO021、 IBO1M、IBO2M、IBO3M、IBO4M、IBO6M、IBO9M和IBO1Y共11个品种 16