人力资源管理案例 上海浦东大众公司的职工持股运作
企业员工持股计划案例(干货分享)
企业员工持股计划案例(干货分享)员工持股方案的注意事项首先，确定新加入股东的投资方式，包括现金、实物或技术入股。
对于实物或技术入股，应先进行评估确定其价值。
如果新股东投入现金，可以采取增加公司注册资本或原股东部分转让投资的方式。
在确定入股方式时，需要考虑公司的净资产和注册资本。
对于增加注册资本的方式，需要办理验资手续和修改章程，并在工商局办理变更登记手续。
对于股权转让的方式，也需要修改章程并办理变更登记手续。
全体股东应形成决议，同意接受新股东加入并确定入股方式。
同时，签订股权变更协议和入股协议，包括股权比例和分红方案等。
如果采用增加注册资本的方式，需要对公司资产进行评估，并按照新投入资金与评估后公司资产的比例确定新股东的股份比例。
如果采用新股东受让原股东投资的方式，需要原股东协商确定出让投资的比例或退出股东会的方式。
对于实物或技术入股，也需要评估后按照规定操作。
在登记流程中，需要准备相关证明和表格，并在工商行政服务大厅办理变更登记手续。
根据公司法相关条款，股东按出资比例分取红利。
新增资本时，股东可以优先认缴出资。
股东不得抽回出资，可以相互转让其出资或部分出资，但需经全体股东过半数同意。
在同等条件下，其他股东有优先购买权。
股东转让出资后，公司需在股东名册中记录受让人的信息和出资额。
员工持股计划的种类员工持股计划的种类繁多，但主要可分为福利型、风险型和集资型三种。
福利型员工持股旨在为企业员工谋取福利，增加企业的凝聚力，吸引和保留人才。
它将员工的贡献与拥有的股份相挂钩，逐步增加员工股票积累。
同时，将员工持股与退休计划结合起来，为员工的未来积累多种收入来源。
此外，还有将员工持股与社会养老计划结合起来，员工每月拿出一部分工资购买企业一定比例的股权；向员工(主要是退休雇员)和高级管理人员提供低价股票、实行股票期权、进行企业与员工利润分享等方式，也属于福利型的员工持股。
风险型员工持股的目的是提高企业的效率，特别是提高企业的资本效率。
中外合资企业人力资源管理实践
中外合资企业人力资源管理实践——以中德合资企业-上海大众汽车公司为例随着中国改革开放步伐的加快，中外合资企业如雨后春笋般遍及中国大地。
合资企业不仅是中国利用外国资金的基本形式，也是中国引进先进技术和设备，学习国外先进管理经验的重要渠道，是中国和外国合伙在中国办的跨地域、跨民族、跨国家的企业，他们在中国市场经济中起着越来越重要的作用。
其中，中德合资企业就是其中的一员。
本文以中德合资企业——上海大众汽车有限公司为例，分析中外合资企业的人力资源管理实践。
一、上海大众汽车有限公司简介上海大众汽车有限公司（以下简称上海大众）成立于1985年是一家中德合资企业，双方投资比例各为50%。
公司总部位于上海安亭国际汽车城，占地面积333万平方米。
新成立的上海大众南京分公司为第四个整车生产基地，位于南京市江宁经济技术开发区，占地面积63.5万平方米。
上海大众是国内规模最大的现代化轿车生产基地之一。
基于大众、斯柯达两大品牌，公司目前拥有帕萨特、波罗、途安、LAVIDA朗逸、TIGUAN途观和Octavia明锐、Fabia晶锐、Superb 昊锐等十大系列产品，覆盖A0级、A级、B级、SUV等不同细分市场。
大众汽车公司的德文V olks Wagenwerk，意为大众使用的汽车，标志中的VW为全称中头一个字母。
标志象是由三个用中指和食指作出的“V”组成，表示大众公司及其产品必胜－必胜－必胜。
企业文化企业文化是保持企业基业常青的根本。
上海大众在推进企业发展的同时，适时地对企业文化进行了梳理，在继承和创新的基础上，提炼出以“追求卓越永争第一”为核心价值观的卓越文化。
愿景——保持在中国轿车市场的领先地位，参与并赢得国际竞争。
使命——我们致力于提供适应中国顾客需求并符合国际标准的汽车。
以安全、优质、节能、环保的产品和卓越的服务，提高消费者的生活品质；以诚实、高效的经营，为用户、股东、员工、社会和其他合作伙伴创造价值。
价值观——追求卓越，永争第一。
员工持股案例分析
员工持股案例分析四通产权变革四通的前总裁段永基讲，四通的产权咨询题是一个他永久讲不清晰、不从永久听不明白的咨询题。
确实是如此一个困惑了四通十几年的产权咨询题，通过经理层融资收购设想，可能有了一个解决的方法。
四通集团作为目前最大的民营高科技企业之一，也是中国最早的民营高科技企业之一，一直为产权咨询题困扰。
1984年5月16日，中国科学院7名科技人员向北京市海淀区四季青乡借款2万元，并挂靠司机青乡下海创办了“四通新技术开发有限公司”。
尽管注册为“集体所有制”，但四通创业者一直恪守“自筹资金、自由组合、自主经营、自负盈亏”的原则。
对内对外都不厌其烦地强调自己是“民办企业”，无上级主管，以区不于“官办集体企业”。
对挂靠单位四季青乡，四通也专门慎重。
2万元借款，3个月以后四季青乡要求归还，四通报就归还了。
为了回报其“其它方面的支持”，四通每年分给它52万元利润，分了专门多年。
也正因为这一点，四季青乡后来也要求过股权，但因法律上站不住脚，“摘帽子”在四通只是举手之劳。
随着公司经营的持续扩展以及公司经营人员包括起初创业人员的变化，四通集团的资产规模已达42亿元、58家公司，公司产权却越来越模糊。
产权主题虚置，不仅使公司海外融资困难，更重要的是公司缺乏有效的监督机制，造成投资项目广种薄收，人才流失严峻等一系列咨询题。
为了解决这一咨询题，四通最终决定引进MBO方式，即经理层利用借债所融资本杠杆收购自己所服务的公司的部分股份，使治理层得以所有者和经营者合一的省份主导重组公司。
具体做法是，先由公司治理层和内部职工成立职工持股会，然后分不由原四通集团和职工持股会以及外部股权投资人出资成立“北京四通投资有限公司”，其中原四通集团和职工持股会分不出资4 900万元和5100万元。
通过北京四通投资有限公司购买早香港上市的香港四通以及原四通集团系统集成、信息家电、软件开发等资产，达到以清晰的增量调动模糊的存量的目的。
总之，四通改制模式确实是在我国现行的政策法律框架下，引进MBO方式，同时进行四通的产权重组、业务重组和机制重组，通过产权清晰的新四通收购原四通的资产，调动模式的存量，不仅解决了产权纷乱的咨询题，同时结合职员的持股，调动了职员的主动性，增强了企业的凝聚力。
上海大众公司职工持股
案例编号：1023 上海大众公司职工持股计划透析由东、西大众（即改名后的大众科创和大众交通）职工共同出资7 000万元创立的大众职工持股会，成立于1997年2月。
有谁能想到，两年多后，竟能相对控股两家上市公司，控制的社会资产高达44亿多元，控制比例高达60多倍。
西大众和东大众分别于1992年8月和1993年3月上市，上市时总股本分别为8 590万元和1 400万元。
原来的股权构架是：西大众8 590万元总股本中，国家股是第一大股东，持股5 090万元，占59.21％，而在东大众1 400万元总股本中，西大众是第一大股东，持股500万元，占35.71％，形成一条国家股控西大众、西大众再控东大众的纵向控股链。
这一结构是出租车市场必须由国家控股的背景下形成的，虽然国家股东仅出资5 090万元就通过东、西大众，控股3亿多社会资产，控制比例达1∶6（见附表一），但这一股权结构对公司发展的制约也是显而易见的：每到增资配股，西大众第一大股东国家股没有资金，影响到东大众第一大股东西大众也没有资金；而在董事会和股东会上，绝对控股的国家股一锤定音，也使多元化投资主体形同虚设。
再加上东大众和西大众都以出租车经营为主业，随着出租车市场日趋饱和，两家公司之间同业竞争的矛盾越来越突出，产业结构也亟需调整。
自1996年底党的十五大明确提出国有资本可逐步退出一般竞争性行业后，西大众总经理兼东大众董事长杨国平便同两家公司的董事会一起，构划产品结构和股权结构的重大调整。
一、大众公司的“三板斧”大众公司的做法是，第一步，先由东、西大众职工共同出资成立职工持股会，持股会章程决定，公司经理一级干部每人出资20万元，中层干部每人出资10万元，管理人员出资5万元，驾驶员按自愿原则1～3万元不等。
1997年2月，由东、西大众2 800余职工共同出资7 000万元组建的职工持股会成立了。
但是，按我国现行法规，只有企业法人和社团法人，没有财团法人这个概念，如投资基金就不是法人，持股会不是法人，就很难从事各种经营活动。
员工持股计划ESOP属于长期激励的一种
员工持股计划ESOP属于长期激励的一种---- 员工持股计划ESOP属于长期激励的一种，，是通过全员持股的方式最大化员工的主人翁感及组织承诺。
员工持股计划兴起于50年代的美国(其中又以福特公司为代表)。
1定义编辑员工持股计划(Employee Stock Option Plan, 简称ESOP )是指通过让员工持有本公司股票和期权而使其获得激励的一种长期绩效奖励计划。
在实践中，员工持股计划往往是由企业内部员工岀资认购本公司的部分股权，并委托员工持股会管理运作，员工持股会代表持股员工进入董事会参与表决和分红。
ESOP ( Employee Stock Ownership Plans )即员工持股计划，又称之为员工持股制度，是员工所有权的一种实现形式，是企业所有者与员工分享企业所有权和未来收益权的一种制度安排。
员工通过购买企业部分股票(或股权)而拥有企业的部分产权，并获得相应的管理权，实施员工持股计划的目的，是使员工成为公司的股东。
2类型编辑总体来说，ESOP可分为两类：非杠杆化的ESOP和杠杆化的ESOP。
3主要作用编辑(1)奠定企业民主管理的的基础。
(2)扩大资金来源，增加员工收入。
(3)留住人才，为员工提供安全保障。
(4)调整企业收益权，转变企业约束机制。
4实施步骤编辑1、设立员工持股会，统一管理员工股东的岀资2、界定员工持股会的职权，规范员工持股会的组织和行为3、员工持股计划的设计内容包括：(1)收益人的范围与数量，主要是确定持股员工的资格。
(2)员工持股总量控制和员工股票的分配。
(3)员工股票的托管。
(4)员工股票的岀售。
5操作流程编辑(1)进行实施员工持股计划的可行性研究，涉及到政策的允许程度；对企业预期激励效果的评价；财务计划；股东的意愿统一等。
(2)对企业进行全面的价值评估。
员工持股计划涉及到所有权的变化，因此合理的公正的价值评估对于计划的双方员工和企业来说都是十分必要的。
企业价值高估，显然员工不会愿意购买；而企业价值低估，则损害企业所有者的利益，在我国主要表现为国有资产的流失。
上海国企近年员工持股计划案例介绍
上海国企近年混合所有制改革及员工持股计划案例介绍《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（“133号文”）颁布之后，各地相关部委在133号文的框架下出台了一系列地方国企员工持股政策。
作为国企重镇的上海也在2017年初颁布了《关于本市地方国有控股混合所有制企业员工持股首批试点工作实施方案》（下称“实施方案”），为上海地方国企指明了方向。
2017年，上海国资委先后公布了两批共八家试点企业名单，之后上海国资委又单独公布了两家试点企业名单，至此10家试点企业全部公布且开始实施。
2019年上海国资委联合财政局、银保监局、证监局共同出台了关于员工持股的293号文，明确了员工持股和混改试点的范围和突破。
混合所有制改革和员工持股的基本原则：1、实施方案明确了引入非公资本可以和员工持股计划同时实施进行2、明确规定员工入股价格应与非公资本实际入股价格一致3、存量项目一般采取进场交易4、员工持股一般不超过30%，单一个人持股不超过1%（适用293号文的除外）上海电气的新能源研制者：为了更好的促进能源装备板块的发展，上海电气经过多方选择，决定与国轩高科股份有限公司共同出资成立上海电气国轩新能源科技有限公司，专注于研发新能源储能电池业务。
出资成立新公司的同时，双方也对各自派出的技术团队进行员工持股激励。
为了尊重人员差异性以及后期管理，新公司分别成立了上海昊豪新能源科技合伙企业（有限合伙）和上海轩能新能源科技合伙企业（有限合伙）两个持股平台，各自装入上海电气和国轩高科的技术团队成员，两个持股平台所持股权比例相同，且都由各自团队的负责人担任GP和执行事务合伙人。
锦江国际的全球共享平台：在2014年陆续引入民营资本后，锦江国际的控股子公司锦江股份已通过多次收并购跻身全球酒店集团前5强，在互联网+服务的背景下，锦江股份于2017年2月份与锦江资本､联银创投､锦江酒店集团､西藏弘毅､国盛投资共同出资成立上海齐程网络科技有限公司用于管理和运营全球酒店共享平台WeHotel。
上市公司员工持股计划分析与案例解读
员工持股计划的背景及意义
员工持股计划在境外成熟市场是相对普遍的一种薪酬福利体制。国外经验表明，通过员工 持股计划，可建立员工参与公司经营决策和享有公司成长的机制，有助于提升公司的生产 效率，改善公司治理水平，提高公司的综合实力。从长远看，员工持股计划还能推动我国 资本市场稳定健康的发展。
使员工具有公司劳动者与公司所 有者双重角色，可分享企业发展 的成果，极具激励员工的效果
美国员工持股计划（Employee Stock Ownership Plan）的建立与发展是美国股份制经济和
证券市场发展的产物，是一种特殊的养老金计划。其发展大致可分为三个阶段：
1 萌芽准备阶段
2 自发起步阶段
3 法制规范阶段
19世纪晚期—— 20世纪50年代中期
1956-1974年
1974年至今
Louis Kelso 提 出 资 本 劳 动双因素理论，为ESOP 的发展奠定了理论基础。
1974年，颁布《职工退休收入 保障法》，使ESOP取得合法的 地位。主张从税法上制定允许 和 鼓 励 ESOP 的 法 律 ， 也 给 予 ESOP一些其他福利计划不能享 受的特殊待遇，如可通过借贷 来筹集参与ESOP的资金。
涉及范围：全体员工，公司可 结合实际情况设定一些条件
资金来源：员工薪酬或法律、 行政法规允许的其他方式
审批程序：不需要行政审批 （除参与非公开发行外），而 是以信息披露规范加以监管
股权激励
目的：吸引、保留、激励优秀 员工
涉及范围：公司董事、监事、 高管及核心技术人员
资金来源：员工自筹资金、公 司提供的激励基金
1986 年 ， 颁 布 《 税 收 改 革 法》，允许雇员将ESOP中的资 产进行分散投资，并对员工持 股计划的全部参与者分别给予 了相关税收优惠。
投行案例学习(25)：职工持股会和工会持股解决示例
投行案例学习（25）：职工持股会和工会持股解决示例【案例情况】一、柘中建设柘中电气职工持股会系经奉贤县人民政府下发的《关于同意成立上海柘中电气股份有限公司职工持股会的批复》（奉府批[1997]57号）批准设立的，于1997年12月在上海市奉贤县总工会（已变更为上海市奉贤区总工会）登记。
经上海市人民政府下发的《关于同意设立上海柘中电气股份有限公司的批复》（沪府体改审（1998）008号）批准作为柘中电气的发起人之一。
根据上海新诚审计事务所出具的《验资报告》（新审编号248），审验证明柘中电气股本总额3,600万元，其中职工持股会以货币出资1,559万元，占股本总额的43.31%。
1998年7月柘中电气成立，经全体股东批准的《公司章程》中明确规定，职工持股会会员大会为柘中电气职工持股会的最高权力机构，有权决议职工持股会的解散并进行清算和分配剩余财产。
2003年2月18日柘中电气召开股东大会，通过决议以未分配利润送股及资本公积转增的形式将总股本从3,600万股增为7,200万股。
根据上海新正光会计师事务所出具的《验资报告》（正光会验资2003第364号），审验证明柘中电气职工持股会持有3,118万股股份，占股本总额的43.31%。
2003年2月28日，上海市奉贤区人民政府下发《上海市奉贤区人民政府关于同意撤销上海柘中电气股份有限公司职工持股会的批复》（沪奉府[2003]5号），同意撤销上海柘中电气股份有限公司职工持股会。
2003年3月13日，柘中电气职工持股会召开全体会员大会，经全体会员讨论，审议并通过决议，一致同意职工持股会分别向康峰投资、上海索邦商贸有限公司转让其持有的柘中电气2,016万股股份及1,102万股股份，转让价格为经审计每股净资产1.315元；并同意在本次股权转让完成后，注销职工持股会。
前述决议经全体职工持股会成员签字确认。
2003年3月，柘中电气职工持股会按照前述职工持股会决议分别与康峰投资、上海索邦商贸有限公司签订《股份转让协议》，股权转让价款分别为2,651.04万元和1,449.13万元。
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人力资源管理案例：上海浦东大众公司的职工持股运作
上海浦东大众出租汽车股份有限公司是全国出租汽车行业的第一家股份制企业，是由上海大众出租汽车公司（后改制为股份有限公司），上海煤气销售有限公司、交通银行上海浦东分行等单位共同发起，公开募集股本组建的，公司于1991年12月24日成立，于1993年3月4日正式挂牌在上海证券交易所上市。
上海浦东大众出租汽车股份有限公司的总股本为25896.78万股，其中有流通股11509万股，占总股本的44.44％。
总资产7.1亿元，没有对外负债。
年营业收入1.9亿元，年总利润为l.09亿元（1997年的财务数据）。
公司目前拥有出租汽车1000多辆，是浦东新区客运行业的骨干企业之一。
公司主营业务有汽车客运、汽车配件销售、房地产开发、商务咨询等。
下属企业有上海浦东大众出租汽车配件公司、上海浦东房地产发展有限公司、上海浦东大众公共交通有限责任公司、上海久企贸易交通有限责任公司、上海久企贸易实业公司、上海发发出租汽车公司、上海浦东大众长途客运公司、上海浦东大众快餐公司。
浦东大众的近期发展目标是，在本世纪末，车辆数要达到10000辆，成为世界上最大的出租汽车公司之一。
1997年9月18日，上海浦东大众出租汽车股份有限公司职工持股会暨首次会员大会召开，标志着浦东大众职工持股的正式运作。
职工持股会会员2800余人，持有上海大众企业管理有限公司90％的股份，股份总额为6800万股，每股1元。
而上海大众企业管理有限公司通过股权转让方式受让浦东大众法人股2600万股，每股受让价格为4.3元，持有浦东大众总股本20.08％股权，成为浦东大众的最大股东，拥有了浦东大众的管理权。
因此，浦东大众职工持股会直接持有上海大众企业管理有限公司90％的股权，间接持有浦东大众20.08％的股权。
持股会通过上海大众企业管理有限公司对浦东大众具有间接影响。
一、浦东大众实行职工持股的基本思想
浦东大众建立职工持股会的用意是，使劳动者成为有产者，改变职工的经济地位和社会地位，使企业与员工真正成为利益的共同体，减少企业与员工之间的利益矛盾，改变企业的治理结构。
在浦东大众，股东大会是最高权力机构。
但由于上海大众企业管理有限公司掌握了企业的控制权，而职工持股会又是上海大众企业管理有限公司的最高权力机构，因此职工持股会相当于浦东大众的第二个法人治理机构。
职工持股会的代表要进入董事会、监事会，参与决策、决算和监督，以从根本上改变决策者不负经济责任的状况。
二、职工持股的运作办法
职工股由职工直接出资获得。
浦东大众职工持股会规定，总经理、党委书记必须持有20万股，其目的是以资产为纽带，把经营者的个人利益与企业的整体利益结合在一起，使企业的经营者既是企业的经营者，又是企业的所有者。
持股会对企业各级管理者和每位驾驶员都规定了相应的持股限额，例如出租汽车队长的限额是5万股，一般职工的持股限额是1万—2万股。
随着企业的发展，职工的持股限额相应进行调整。
持股会鼓励所有员工都购买一定数量的股份。
职工持股会章程规定，职工所持有的股份，没有特殊情况，一不能转让，二不能抛售，一直到退休。
会员出资认购的股票，可以在公司职工间转让。
职工和会员离开企业，如调离、被公司辞退、除名、或死亡，其所持股票必须全部由持股会收购。
浦东大众职工持股会运行一年来，实践证明是卓有成效的。
浦东大众的驾驶员流动车为上海市出租汽车行业最低。
勤俭节约已成为所有员工的自觉行动。
评点：
这个案例中职工持股的运作方式是由职工直接出资获得，在企业处于上升或发展比较有前景时，可以采取职工直接出资。
这有可能出现一些负面影响，如企业可能会采取高工资低分红的方法来侵蚀资本利益，故应注意职工持股的参与率，目前大概以75％—85％为好。