企业应收账款的成本
应收账款的管理
例题解析
A、销售利润=（100-10）×20%=18（万元） 机会成本=（100-10）÷360×40×15%=1.5（万元） 坏账成本=（100-10）×5.7%=5.13 （万元） 净收益=18-1.5- 5.13 =11.37 （万元） B、销售利润=（100+20）×20%=24（万元） 机会成本=20÷360×75×15% ＋ 100÷360×45×15% =2.5（万元） 坏账成本=100×6%＋ 20×12% =8.4 （万元） 净收益=24-2.5- 8.4=13.1 （万元） 结论：以上计算表明，采用宽松的信用标准，能使企业 获得较多的净收益，因此应采用B方案
本率为10%。计算应收帐款机会成本。
应收账款周转率 = 360÷60 = 6(次) 应收账款平均余额= 3 000 000÷6 = 500 000(元) 维持赊销业务所需要的资金 = 500 000×60% = 300 000(元) 应收账款的机会成本=300 000×10% =30 000(元)
（二） 管理成本
年赊销额
平均收账天数 坏账损失率 收账费用
3600
30 2% 36
3960
60 3% 60
4200
90 6% 144
计算步骤
1. 计算各方案信用成本前的收益 信用成本前的收益= 赊销额 – 变动成本 = 赊销额（1 – 变动成本率） 2. 计算各方案的信用成本 机会成本 坏账损失 收账费用
重点
3. 计算各方案的信用成本后的收益
（一）信用标准
1、概念
企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要 求，通常以预期的坏账损失率作为判断标准。 如何评价客户是否符合企业的信用标准
2、信用标准的评价方法——5C系统
应收帐款机会成本的计算方法
由于商业竞争的原因，赊销已成为现代企业促迸销售、增加⽑利的重要⼿段，应收账款投资也随之产⽣了。
企业如果能合理利⽤应收账款这⼀营销策略，就会给企业带来收益，如果运⽤不当，则会导致⼤量呆滞坏账和相关费⽤损失。
企业应收账款管理的核⼼就是要确定⼀个信⽤政策，使其增加销售所产⽣的边际利润超过增加应收账款投资的边际成本。
应收账款投资成本主要包括应收账款的机会成本、管理成本和坏账损失。
其中，应收账款机会成本的计算⽅法⽐较复杂，⽽且在不同的⽂献中有不同的计算⽅法 在我国现⾏有关财务管理的⽂献中，应收账款机会成本的计算⽅法主要有三种： 第⼀种⽅法的公式为：①应收账款机会成本⼆应收账款占⽤资⾦×机会成本率；②应收账款占⽤资⾦⼆应收账款平均余额；③应收账款平均余额，每⽇赊销数额x收账平均期。
总的可⽤下式表⽰：应收账款增量机会成本⼆（新销售收⼊+360）x 新平均收账期x机会成本率-（原销售收⼊+360）×原平均收账期×机会成本率。
⽤例中数字代⼊，即1200000÷360×15%-1000000÷360×30×15%=17500元，15250元，因⽽不应放宽信⽤期限。
第⼆种⽅法与第⼀种⽅法相⽐，不同的是，应收账款占⽤资⾦等于应收账款平均余额×销售成本率。
⽤⼀个式⼦表⽰为：应收账款增量机会成本=（新销售收⼊÷360）×新平均收账期×销售成本率×机会成本率-（原销售收⼊÷360）×原平均收账期×销售成本率x机会成本率，代⼤数字可计算出结果为15250元，‘正好抵销增量收益。
第三种⽅法中，应收账款占⽤资⾦等于应收账款平均余额×变动成本率，总式⼦为：应收账款增量机会成本=（新销售收⼊÷360）×新平均收账期×变动成本率×机会成本率-（原销售收⼊÷360）×原平均收账期×变动成本率×机会成本率，代⼊数字可计算出结果为计算结果为15250元，⼩于15250元，可以放宽信⽤期限。
简述应收账款的功能与成本
应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等业务活动，应向购货单位或接受劳务的单位收取的款项。
以下是应收账款的功能和成本：
功能：
1. 增加销售：应收账款可以通过提供给购货单位的信用政策来刺激其购买欲望，从而增加企业的销售量。
2. 减少存货：当企业产品库存过多时，可以通过提供应收账款的方式来刺激客户购买，从而减少企业的存货压力。
成本：
1. 应收账款的机会成本：企业需要承担由于持有应收账款而失去的投资机会的成本，例如可以将资金用于投资股票、债券等，以获得额外的收益。
2. 应收账款的管理成本：企业需要承担对应收账款的管理成本，例如催收、追讨、记录和监督等成本。
3. 应收账款的坏账成本：当企业出现坏账时，即客户无法偿还应收账款，企业需要承担相应的损失和成本。
为了更好地管理应收账款，企业需要权衡其功能和成本，并制定相应的信用政策和收账政策，以最大程度地提高企业的盈利能力。
应收账款资本成本计算公式
应收账款资本成本计算公式
应收账款资本成本是企业为融资而拖延收款的成本，它代表了将应收账款资金化所需支付的利息费用。
计算应收账款资本成本的公式如下：
应收账款资本成本 = (应收账款金额 ×资本成本率) / 365
在这里，我们需要先确定两个关键参数：应收账款金额和资本成本率。
1. 应收账款金额：这是指企业尚未收回的应收账款总额。
通常通过财务报表或会计记账系统来获取该数值。
2. 资本成本率：资本成本率是企业使用自有资金的机会成本，即企业选择将资金用于投资应收账款而非其他项目的代价。
资本成本率可以根据企业的财务状况和市场利率等因素进行估算或确定。
将上述两个参数代入公式中，我们可以计算出应收账款资本成本。
举例说明：
假设某企业的应收账款总额为100,000美元，资本成本率为10%。
根据以上公式，应收账款资本成本计算如下：
应收账款资本成本 = (100,000 × 0.1) / 365 = 273.97美元
因此，该企业为了推迟收款，将需要支付273.97美元的资金成本。
总结：
应收账款资本成本计算公式是企业评估推迟收款造成的成本的重要工具。
通过确定应收账款金额和资本成本率，并应用上述公式，企业可以计算出应收账款资本成本的数值。
这有助于企业做出更明智的财务决策，并优化资金利用效率。
财务管理预习知识点：应收账款的成本
财务管理预习知识点：应收账款的成本只有复习足够扎实才能保证好的考试成绩，如果大家在复习过程中还无法掌握的复习中的重点和技巧，那就从这篇文章开始复习了，应收账款的成本赶紧学起来吧~其计算公式如下：应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)=应收账款占用资金x资本成本=应收账款平均余额x变动成本率x资本成本=日销售额x平均收现期x变动成本率x资本成本其中：应收账款占用资金=应收账款平均余额x变动成本率应收账款平均余额=日销售额x平均收现期①本科目发生应收账款时，按应收金额，借记本科目，按照实现的营业收入，贷记“主营业务收入”等，按专用发票上注明的增值税，贷记“应交税费——应交增值税(销项税额)”科目;收回应收账款时，借记“银行存款”等科目，贷记本科目。
②企业代购货单位垫付的包装费、运杂费，借记本科目，贷记“银行存款”等科目;收回代垫运费时，借记“银行存款”，贷记本科目。
③企业收到债务人清偿债务的现金金额小于该项应收账款账面价值的，应按实际收到的现金金额，借记“银行存款”等科目，按重组债权已计提的坏账准备，借记“坏账准备”科目，按重组债权的账面余额，贷记本科目，按其差额，借记“营业外支出”科目。
收到债务人清偿债务的现金金额大于该项应收账款账面价值的，应按实际收到的现金金额，借记“银行存款”等科目，按重组债权已计提的坏账准备，借记“坏账准备”科目，按重组债权的账面余额，贷记本科目，按其差额，贷记“资产减值损失”科目。
④企业接受的债务人用于清偿债务的非现金资产，应按该项非现金资产的公允价值，借记“原材料”、“库存商品”、“固定资产”、“无形资产”等科目，按可抵扣的增值税额，借记“应交税费——应交增值税(进项税额)”科目，按重组债权的账面余额，贷记本科目，按应支付的相关税费和其他费用，贷记“银行存款”、“应交税费”等科目，按其差额，借记“营业外支出”科目。
⑤将债权转为投资，企业应按应享有股份的公允价值，借记“长期股权投资”科目，按重组债权的账面余额，贷记本科目，按应支付的相关税费，贷记“银行存款”、“应交税费”等科目，按其差额，借记“营业外支出”科目。
应收账款的功能、应收账款的成本、信用政策
应收账款管理
【考点一】应收账款的功能
应收账款作为企业为扩大销售和盈利的一项投资，也会发生一定的成本。
所以企业需要在应收账款所增加的盈利和所增加的成本之间作出权衡。
应收账款的功能指其在生产经营中的作用。
主要有以下两方面：
1.增加销售的功能
2.减少存货的功能
【考点二】应收账款的成本
1.应收账款的机会成本
机会成本=应收账款平均余额×变动成本率×资本成本
=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本
=全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本
=（全年销售额×变动成本率）/360×平均收现期×资本成本
=全年变动成本/360×平均收现期×资本成本
2.应收账款的管理成本
3.应收账款的坏账成本
应收账款的坏账成本=赊销额×预计坏账损失率
【例题·单选题】企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是（）。
（2017年）
A.应收账款的管理成本
B.应收账款的机会成本
C.应收账款的坏账成本。
第七章-营运资金管理-第三节应收账款管理
进行计算。各种公式形式如下。
应收账款占用资金的应计利息(机会成本)=应收账款占用资金×资本成本
应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率
应收账款平均余额=日销售额×平均收现期
上述公式还可进行如下转化:应收账款机会成本=日销售额×平均收现期×
变动成本率×资本成本=日变动成本×平均收现期×资本成本=全年变动成本÷
用为 15 万元。假定等风险投资最低报酬率为 10%，一年按 360 天计算，所有客
户均于信用期满付款。
要求:
⑴计算信用条件改变后 B 公司收益的增加额
⑵计算信用条件改变后 B 公司应收账款成本增加额。
⑶为 B 公司作出是否应改变信用条件的决策，说明理由。(2011 年)
【答案】
⑴收益增加额=(1100-1000)×(1-60%)=40(万元)。
×10%=5(万元)，放宽信用期后应收账款占用资金应计利息=1500÷360×60×60%
× 10%=15( 万 元 ) ， 放 宽 信 用 期 后 的 应 收 账 款 占 用 资 金 应 计 利 息 增 加 额 =15-
5=10(万元)。
【答案】C
【例题 4•计算分析题】B 公司是一家制造类企业，产品的变动成本率为 60%，
360×平均收现期×资本成本。
2.管理成本
应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行管理所发生的费用支出，主要
包括对客户的资信调查费用、收集各种信息费用、应收账款账簿记录费用、催收
账款所发生的费用、其他用于应收账款的管理费用。
3.坏账成本
应收账款的坏账成本，即因应收账款无法收回而给企业带来的损失。坏账成
⑵ 应 收 账 款 成 本 增 加 额 =(1100 ÷ 360 × 90-1000 ÷ 360 × 60) × 60% ×
应收账款的成本分析和管理措施
般 的赊销项 目则可以适 当减少一些控制程序 ， 以保证 （ ） 二 通过其 他渠道 加强应 收账款 的管理 １ ． 利用应 收账款进行融资
执行 内部控制制度所取得的效益与成本相配 比。
同时 ， 这种融 资方式融 资费用较 低 ， 并可 享受 更为专业 化的融 资服务 。
２保理业务 ． 应 收账款保 理业务是 指企业把 由于赊销而 形成 的
一— ＋－－ ＋
＋
一 ＋
－ ＋
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－ ＋
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处罚 ， 同时还应在绩效考核部门备案。 （） ３ 信用管理部 门应根据账款 回收情况相 应调整原
先 的信用政策 ， 对逾期不归还账款 的赊 销客户应调减或
确定一定数额的扣存 款 ， 风险的大小和账款收取的 根据 工作量确定让售账款 的手续 费 ， 扣除扣存款和手续费后
业应收账款有很大变化时 ， 管理成本也会随着发生变化。 ３坏账 成本 。坏账成 本 ， ． 即因应收账 款无 法收 回而 给企业带来的损失 。 这一成本一般与应收账款数量 同方 向变动 ， 即应收账款越 多 ， 坏账成本也就可能越多。 基于 此， 为规避发生坏账成本给企业生产经营活动带来 的不 利影响 ， 企业应合理提取坏账准备 。 二、 加强应收账款管理的措施 应 收账款是企业流动资产的重要组成部分 ， 若管理 不善 ， 控制不好 ， 则会降低企业资金 的使用效率 ， 夸大企 业 的经营成果 ， 加速企业 的现金流 出并最终造成呆账 比
因商业信用而产生的债权 ， 业流动资产 的重要组成 是企 部分 ， 的流动 Ｉ 它 生仅次于货 币资金 和有价证券 。 企业持有应收账 款会产 生下列成本费用 ： １ ． 机会成本 。机会成本是指企业 将资金投放在应收 账款上而丧失的其他 投资收入 。 企业在采用信用销售手 段 时 ， 有相应 的信用期 限 ， 会 资金在信 用期 限内被客户 无偿使用而失去了再 投资创造 的新价值收益 。 如投资于 有价证券的收入 、 入银行 的收入以及再生产可能产生 存 的收益等 。 ２ ． 成本 。管理成本 ， 管理 即对应 收账款进 行 Ｉ常管 １ ＝
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企业应收账款的成本
1.机会成本。
应收账款的机会成本是指企业的资金被应收账款占用所丧失的潜在收益，它与应收账款的数额有关，与应收账款占用时间的长短有关，也与参照利率有关。
参照利率可用以下两种方法确定：①假定资金没被应收账款占用，即应收账款款项已经收讫，那么这些资金便可用于投资，取得投资收益，参照利率就是投资收益率；②若这些资金可扣减筹资数额，供企业经营中使用而减少筹资用资的资金成本，参照利率就是企业的平均资本成本率。
2.管理成本。
应收账款的管理成本是指企业对应收账款进行管理而发生的开支。
管理成本包括对客户的信用调查费用、应收账款记录分析费用、催收账款费用等。
在应收账款一定数额范围内，管理成本一般为固定成本。
3.坏账成本。
坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的损失。
存在应收账款就难以避免坏账的发生，这会给企业带来不稳定与风险，企业可按有关规定以应收账款余额的一定比例提取坏账准备。
坏账成本一般与应收账款的数额大小有关，与应收账款拖欠时间的长短有关。