私募投资基金风险评估管理办法

合集下载

私募基金运营风险控制制度

私募基金运营风险控制制度私募基金作为一种非公开方式募集资金的投资工具，其运作涉及到众多投资者的利益，因此需要建立完善的风险控制制度来保障投资者权益和私募基金的稳健运营。

本文将就私募基金运营风险控制制度进行详细阐述。

一、风险识别和评估（一）风险识别私募基金运作中存在着多种类型的风险，从可控性角度而言，这些风险可以分为两大类：市场风险和非市场风险。

市场风险包括指数风险、波动性风险、流动性风险等，这些风险常常是由市场因素造成的，如宏观经济环境的不确定性等。

非市场风险包括信用风险、操作风险、法律风险等，这些风险常常与投资者或公司的内部因素有关系。

（二）风险评估针对不同类型风险，我们需要制定出不同的风险评估模型。

市场风险我们可以采用历史数据、风险价值等计算方法；非市场风险我们则需要进行投资者审核、财务审计等手段对风险进行评估。

二、风险控制（一）头寸控制私募基金管理人应根据基金规模和受托人委托的要求对基金的头寸进行控制，确定最大可持仓股票数量和单个持仓股票的股票市值占基金资产的比例，以避免市值风险。

（二）止损控制私募基金管理人应当设定止损线，当某只股票价格跌破止损线时，采取快速卖出策略进行止损，以避免进一步损失。

（三）披露制度私募基金管理人应当建立健全信息披露制度，除定期披露基金净值等信息外，还应当及时披露重大事项和风险提示等信息，以保障投资者权益。

（四）内部控制私募基金管理人应当建立完善的内部控制制度，明确投资决策程序和流程，建立基金委员会及内控部门，加强内部审计和风险监控，防范内部犯错误或违法违规行为。

三、风险监测私募基金管理人应当建立完善的风险监测体系，对基金投资组合的市场、信用、操作等风险进行监测，通过合理的风险监管手段，实现投资组合风险可控。

四、风险报告和评估私募基金管理人应当定期向受托人和投资者披露风险报告和评估，评估目前基金投资组合所承担的风险水平是否符合投资者的风险承受程度，发现问题及时对投资组合做出调整，确保基金的长期稳健发展。

私募证券基金产品风险等级评定办法(证券类)

私募证券基金产品风险等级评定办法(证券类)第一章总则为规范XXX（以下简称“公司”或“本公司”）的投资者适当性管理工作，引导投资者理性参与私募证券投资基金产品投资，本办法根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称办法）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》（以下简称指引）等相关法规制定。

第二章产品风险等级评定细则公司的产品风险等级评定参照公司产品风险等级名录执行，该名录由三部分组成：风险等级分类、产品参考因素和产品类型参考。

风险等级分类按照风险由低到高顺序，分为五个级别：R1、R2、R3、R4、R5，对应的风险等级分别为低、中低、中、中高、高。

产品参考因素主要是关于产品的产品结构、过往业绩、波动性、回撤情况、流动性、杠杆情况、投资标的及限制等要素。

产品类型参考以产品的风险特征为区分标准，列举部分产品类型，以供参考。

第三条具体评定标准公司产品风险等级评定不得低于XXX《产品或服务风险等级名录》，XXX《基金产品或者服务风险等级划分参考标准》规定的风险等级标准。

包括普通债券基金、债券基金分级A份额、货币市场基金、短期理财债券类基金等 | R3 | 产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准 |R4 | 产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值政策较清晰，一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠杆。

私募基金产品风险评级制度

私募基金产品风险评级制度
私募基金产品风险评级制度是指对私募基金产品的风险程度进行评估，并给予相应的评级。

这一制度的目的是帮助投资者更好地了解私募基金产品的风险特征，并做出相应的投资决策。

私募基金产品风险评级通常包括风险等级划分和风险提示两个方面。

风险等级划分是依据私募基金产品的风险特征、投资策略、投资范围、流动性等因素，将其划分为不同的等级。

通常有高风险、中高风险、中风险、中低风险和低风险等级。

风险提示则是在私募基金产品的风险等级上，向投资者提供相关的风险提示信息，包括风险事件可能性、风险损失可能性、风险收益特征等。

私募基金产品的风险评级制度有助于提高投资者的风险认知和投资决策的科学性。

通过了解私募基金产品的风险等级和风险提示信息，投资者可以更加清楚地了解自己的风险承受能力和投资目标，并相应地选择适合自己的私募基金产品。

同时，风险评级制度也有助于引导私募基金管理人加强风险控制和管理，促进私募基金市场的健康发展。

私募基金风险控制管理制度

私募基金风险控制管理制度一、引言私募基金是指由私募基金管理人通过非公开方式募集资金，面向特定对象，以专业投资为目的，按照一定的合同约定进行管理和运作的一种集合投资形式。

私募基金在我国金融市场中的规模不断扩大，风险也随之增加，因此建立有效的风险控制管理制度对私募基金行业的健康发展至关重要。

二、风险管理框架（一）制定风险管理政策私募基金管理人应根据私募基金的特点和风险特征，制定相应的风险管理政策，明确风险的定性和定量标准，明确流动性风险、信用风险、市场风险等各类风险的操作限制和风险容忍度。

（二）建立风险控制团队私募基金管理人应组建专门的风险控制团队，负责监测和评估风险，及时采取相应的风险控制措施。

风险控制团队应具备相关的专业知识和丰富的实践经验。

（三）建立内部风险控制系统私募基金管理人应建立完善的内部风险控制系统，包括风险监测、风险评估、风险预警和风险报告等环节，确保风险控制工作的有效性和可操作性。

（四）建立风险管理框架私募基金管理人应根据基金的特点和风险特征，建立完善的风险管理框架，包括制定风险控制策略、设置风险限制和制定风险控制措施等。

三、具体风险控制措施（一）流动性风险控制私募基金管理人应设定合理的流动性约束条件，控制基金的最大持有期限和回显期限，限制基金资产的投资标的。

同时，管理人应密切关注市场流动性变化，及时采取相应措施，如提前减少底仓、增加现金和现金等价物的比例等。

（二）信用风险控制私募基金管理人应选择具有稳定信用风险的投资标的，定期评估和监测投资标的的信用状况。

同时，管理人应设立信用风险的限制和控制措施，如自愿/强制减仓、追加担保等。

（三）市场风险控制私募基金管理人应根据不同投资策略和市场环境，确定适当的市场风险控制措施。

比如，在市场波动较大的时期，可以适当减少杠杆比例、提高停牌频次、增加对冲策略等。

四、监督与评估监管部门应对私募基金的风险控制管理制度进行监督与评估。

监管部门可以通过例行检查、内外部评估等方式，检查私募基金管理人是否按照规定的风险控制管理制度开展业务。

风险基金管理办法

风险基金管理办法一、背景和目的风险基金是为了有效应对各种风险而设立的一种基金，旨在保护资金安全并获取可持续的收益。

为了规范风险基金的管理，提高基金的投资效益和风险控制能力，制定本《风险基金管理办法》。

二、基金管理责任和机构1. 基金管理责任：风险基金的管理责任包括但不限于基金计划制定、投资决策、风险控制、报告要求等。

基金管理人应具备相关的管理经验和资格，并制定相应的管理规章制度。

2. 管理机构：风险基金的管理机构应由一支经验丰富的专业团队组成，包括风险控制专家、投资分析师、财务专家等。

管理机构应定期向基金所有者提供基金运作情况的报告。

三、基金策略与投资范围1. 基金策略：基金策略应根据市场情况和基金目标来确定，包括投资方向、投资周期和资金配置等。

基金策略应在投资决策过程中得到有效实施和执行。

2. 投资范围：风险基金的投资范围应宽泛，包括但不限于股票、债券、房地产、创业项目等。

投资范围应根据基金的风险偏好和市场形势来调整。

四、风险管理与控制1. 风险评估：基金管理人应定期对风险进行评估，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

风险评估结果应用于投资决策和资金配置过程中。

2. 风险控制：基金管理人应制定有效的风险控制措施，包括但不限于投资限额、仓位控制、止损机制等。

风险控制应针对不同的投资品种和市场情况制定相应的策略。

五、收益分配和报告要求1. 收益分配：风险基金的收益应按照一定的比例分配给基金所有者，具体比例由基金管理人与基金所有者协商确定。

2. 报告要求：基金管理人应定期向基金所有者提供基金运作情况和收益分配情况的报告，报告内容应详尽并及时反馈基金的运作状况和风险情况。

六、监督与合规1. 监督机构：风险基金的管理应受到相关监督机构的监管，确保基金的合规运作。

2. 合规管理：基金管理人应严格按照法律法规的规定进行基金管理，确保合规运作和投资者的权益。

七、附则1. 本办法自发布之日起执行，具体解释权及修改权归本基金管理机构所有。

私募基金公司股权投资项目风险控制制度

私募基金公司股权投资项目风险控制制度一、总则1.1 本制度旨在规范私募基金公司股权投资项目的风险控制工作，确保公司资产安全，促进公司持续稳健发展。

1.2 本制度适用于公司所有股权投资项目，包括对子公司、联营企业、合营企业的投资。

1.3 公司应建立健全风险控制体系，对投资项目的风险进行识别、评估、监控和控制。

二、风险识别与评估2.1 在投资决策阶段，投资部门应开展充分的市场调研，了解投资对象的经营状况、财务状况、行业地位、管理团队、法律法规等方面的信息。

2.2 风险管理部门应对投资项目进行风险评估，包括但不限于：市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、合规风险等。

2.3 投资部门与风险管理部门应共同制定投资项目的风险应对策略，包括风险规避、风险分散、风险转移等。

三、风险监控与报告3.1 公司应设立专门的风险监控机构，对投资项目的风险进行持续监控。

3.2 风险监控机构应定期向公司管理层报告投资项目的风险状况，对重大风险事件应及时报告。

3.3 公司管理层应根据风险报告，调整投资策略，优化风险控制措施。

四、风险应对与处置4.1 对已发生的风险，公司应采取有效措施，减轻或消除风险影响。

4.2 对潜在风险，公司应提前制定应对预案，确保风险得到及时控制。

4.3 对重大风险，公司应启动风险应急预案，采取紧急措施，防止风险扩大。

五、内部控制与合规5.1 公司应建立健全内部控制制度，确保投资项目的决策、执行、监督等环节相互制衡、有效运行。

5.2 公司应遵守相关法律法规，确保投资项目的合规性。

六、培训与问责6.1 公司应定期组织风险管理培训，提高员工的风险意识和管理能力。

6.2 对违反风险控制规定的行为，公司应追究相应责任，实施问责。

七、附则7.1 本制度自发布之日起生效，对公司所有股权投资项目具有约束力。

7.2 本制度如有未尽事宜，公司可根据实际情况予以补充。

7.3 本制度的修订权归公司董事会所有。

---以上内容仅供参考，具体实施需结合公司实际情况进行调整。

国内私募基金内部风险控制管理制度

国内私募基金内部风险控制管理制度一、背景随着我国金融市场的不断发展，私募基金作为一种新兴的投资方式逐渐崭露头角。

然而，在私募基金市场上，不断出现的风险事件给投资者带来严重的损失，严重影响了私募基金市场的发展。

因此，建立国内私募基金内部风险控制管理制度是非常重要的。

二、内部风险控制管理制度的作用私募基金内部风险控制管理制度是一个完整性管理体系，包括监测、识别、定量、评估、管控、预警等多种环节。

建立该制度可以从以下几个方面起到作用：1. 保障投资者权益私募基金的本质是为投资者服务，建立内部风险控制管理制度可以做到对投资者的资金进行全方位的保障，使投资者的权益得到保护。

2. 管理市场风险内部风险控制管理制度可以通过对市场进行整合监测和风险评估等方式，及时发现市场的风险，规避市场风险的发生。

3. 加强组织内部管理内部风险控制管理制度可以促进私募基金公司对内部的管理，规范业务操作、加强组织架构和人员管理等方面。

三、内部风险控制管理制度的要点1. 风险管理体系建立完备的风险管理体系，以识别、度量、管理和监控所有可能的风险和潜在风险，并加以应对。

2. 投资人适当性评估对投资人进行适当性评估，根据投资人的风险承受能力、财务状况、投资经验等因素进行投资选择和配置。

3. 投资项目管理确保投资项目的充分研究，并建立起完善的投资管理制度，规定投资项目的选择、审批、投资管理、退出等流程，确保投资项目得到科学有效的管理。

4. 风险预测与控制建立完备的风险预警和控制机制，做好市场信息的收集、分析和对冲，及时掌握市场的情况，调整资产配置，防范风险的发生。

5. 内部监督管理加强对内部管理和利益冲突的监督，建立内部控制标准，规范私募基金的业务操作并落实监管要求。

四、总结随着我国经济市场的不断发展，私募基金市场也逐渐成为了重要的投资领域。

为了确保私募基金市场的健康发展、保障投资者的合法权益，建立完整的内部风险控制管理制度是非常必要的。

私募股权基金公司风险控制制度

私募股权基金公司风险控制制度私募股权基金公司是一种新增的金融服务机构，主要致力于为不同行业的企业提供融资和资本管理服务。

由于其业务特性，存在一定的风险，因此建立健全的风险控制制度显得尤为重要。

以下是私募股权基金公司风险控制制度的详细介绍。

一、风险管理机制私募股权基金公司需要建立完善的风险管理机制，包括风险评估、风险控制、风险承受、风险监测等方面的措施。

该机制应由内部控制人员和风险管理部门协同完成，并制定基金风险管理计划等相关文件。

二、投资风险管理和控制私募股权基金公司应遵循风险规避原则，遵循严格的风险控制程序，以确保投资的安全性。

其中包括了环境风险，市场风险，数据风险等。

三、股权投资风险管控私募股权投资基金公司的股权投资具有高风险、高回报的特点，充分考虑风险与收益的平衡很关键。

风险管控主要包括了了尽职调查、风险评估、资金管理和审计等方面。

四、业务流程风险管理和控制私募股权基金公司的业务流程涉及到了多个环节，包括基金募集、投资决策、实际投资和退出等。

因此公司应严格管理和控制流程中的风险点，对领导决策、投资组合、项目执行等进行监控和管理，建立业务流程风险管控矩阵进行分析，对可能出现的业务风险进行预警。

五、金融市场风险控制私募股权基金公司的投资运作需要考虑市场风险，包括股票、债券、期货等多个市场的风险控制。

建立科学的风险控制模型，以实现高效、安全、稳健的投资运作。

六、组织人员风险控制私募股权基金公司员工的职业素养和行为规范的要求，可以通过制度化管理、严密的职业操守和防范恶意操作等措施来进行管控。

构建体系完善的内部监管和审计机制，及时发现和纠正组织人员的非法行为和职业失范。

七、信息技术安全风险控制私募股权基金公司信息技术安全风险控制，主要是指对公司电脑、移动设备、网络安全、信息通讯及数据隐私的保护。

建立合理的信息安全管理制度，保护机构业务信息及客户隐私信息不被泄露外流，防范信息安全事件的发生。

总之，建立健全的风险控制制度是私募股权基金公司的重要基础，只有将每一个风险点覆盖到，才能够更好地管理和控制风险，保证业务流程的正常运转和资金的安全投资，进一步增强公司的健康发展。

1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。

（例如：不分级）
（例如：优先级/中间级/劣后级）
分类
策略类型
风险度量
所属策略
私募股权
30%
私募创投
30%
CTA（程序化）
15%
CTA（主观）
25%
宏观对冲
10%
组合基金
15%
股票多头
20%
定向增发
20%
市场中性
6%
套利
6%
多策略
6%
√（举例）
债券
2%
度量
基金整体风险度量
6%（举例）
调整
风险调整方法：将私募基金总资产规模与劣后级资产规模的比值作为调整系数。不分级份额不作调整；劣后级
私募投资基金风险评估管理办法
大泰金石基金销售有限公司
……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………. 2017 年 6 月
第一章总则
第一条为配合公司私募投资基金销售业务的健康、稳定发展，规范公司私募投资基金风险评估体系，切实保护投资者权益，制定本办法。
风险较低方向降二级，中间级份额风险等级在基金整体风险度量对应风险等级基础上向风险较低方向降一级，若已
降至低风险等级则评估为低风险等级；劣后级份额与不分级份额使用调整后的风险度量所对应的风险等级。
份额类型
风险评级
（例如：不分级）
（例如：优先级/中间级/劣后级）
第十二条公司私募投资基金风险评估相关资料由公司金融产品部归档管理。资料保存期限自私募基金清算终止之日起不得少于十年。
第五章附则
第十三条本办法界定的风险评估为本公司评级结果。该评级结果供本公司投资者适当性管理使用，不具备法律效力。
第十四条本办法如有与法律、法规、规章、规范性文件、行业自律规则等规定不一致的，应当以法律、法规、规章、规范性文件、行业自律规则等规定为准。
（一）分类：按照行业常用方式，将代销私募投资基金划分为 CTA（程序化）、CTA（主观）、宏观对冲、组合基金、股票多头、定向增发、市场中性、套利、多策略、债券、私募股权、私募创投等策略类型，勾选私募投资基金风险评估表—所属策略栏；
（二）度量：根据私募投资基金风险评估表—风险度量栏计算私募基金整体风险度量，风险度量采用标准差测量；
第十五条本办法在实行过程中，可根据实际情况每年进行调整。第十六条本办法由公司金融产品部负责解释。第十七条本办法自发布之日起实施。
附件：
私募投资基金风险评估表（样表）
评估信息
勾选并填写次数
首次评估□第次定期评估□来自评估日期年月日
私募基金信息
私募基金名称
私募基金成立日期
年月日
份额类型
对应资产规模
（三）调整：将私募基金按结构类型进行分类，根据私募投资基金风险评估表—风险调整方法对私募基金不分级与劣后级份额的风险度量进行调整；
（四）评级：根据私募投资基金风险评估表—风险评级方法对私募基金不分级与劣后级份额调整后的风险度量以及其他不同类型份额进行评级。
第七条公司对私募投资基金风险等级划分为五级，分别为：低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险。第八条公司对客户风险承受能力评估分为五种类型，分别为安全型、保守型、稳健型、积极型和进取型。第九条公司私募投资基金风险等级与投资者风险承受能力采取线性匹配机制，具体规则如下：（一）低风险私募基金适配风险承受能力为安全型及以上客户；（二）中低风险私募基金适配风险承受能力为保守型及以上客户；（三）中风险私募基金适配风险承受能力为稳健型及以上客户；（四）中高风险私募基金适配风险承受能力为积极型及以上客户；
（五）高风险私募基金适配风险承受能力为进取型的客户。
第四章跟踪评估、信息披露及档案管理
第十条公司金融产品部应持续跟踪私募投资基金信息、回溯私募投资基金表现，以保证私募基金风险评级的有效性。
第十一条跟踪与回溯为定期工作：每年年初，公司金融产品部应对上一年末仍在存续期内的代销私募投资基金进行重新评估。
份额调整后的风险度量等于基金整体风险度量与调整系数的乘积。
份额类型
调整后的风险度量
（例如：不分级/劣后级）
评级
风险评级方法：与风险度量结果(0，2%)、[2%，5%)、[5%，10%)、[10%，25%)、[25%，+∞)相对应的风险评级
低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险；优先级份额风险等级在基金整体风险度量对应风险等级基础上向
第二章评估对象、范围及方法
第四条本办法的风险评估对象为公司代销且在基金业协会备案的私募投资基金。第五条公司应建立私募投资基金风险评估工作方法。通过建立分类、度量、调整、评级的“四步”风险评估工作方法，有效开展风险评估工作。
第三章评估标准及规范
第六条公司对私募投资基金风险评估分为分类、度量、调整、评级四个步骤，按步骤填写私募投资基金风险评估表（见附件），其中：
第二条私募投资基金风险评估是指公司私募基金研究部门对公司代销私募投资基金的风险影响因素进行分析、评估，以确定私募基金风险等级，并结合投资者风险偏好进行投资者适当性管理。
第三条对私募投资基金风险评估应当遵循的基本原则包括：（一）独立性原则：避免其他相关利益方影响评估人员的独立判断，确保评估流程公开透明；（二）客观性原则：严格依据私募基金信息，从投资者利益出发，客观公正地对私募基金进行风险评估，避免因有失公允的评估导致私募基金销售给风险承受能力与私募基金实际风险等级不匹配的投资者；（三）科学性原则：科学制定风险评估的方法和工作流程，风险评估方法科学、公正，私募基金风险等级评估流程清晰、评估结果易于理解。