45.信贷配给_均衡与非均衡理论研究述评
浅析区域均衡发展理论和区域非均衡发展理论
---------------------------------------------------------------最新资料推荐------------------------------------------------------ 浅析区域均衡发展理论和区域非均衡发展理论浅析区域均衡发展理论和区域非均衡发展理论一、主要的区域均衡发展理论简介与评述１．赖宾斯坦的临界最小努力命题论。
主张发展中国家应努力使经济达到一定水平，冲破低水平均衡状态，以取得长期的持续增长。
不发达经济中，人均收入提高或下降的刺激力量并存，如果经济发展的努力达不到一定水平，提高人均收入的刺激小于临界规模，那就不能克服发展障碍，冲破低水平均衡状态。
为使一国经济取得长期持续增长，就必须在一定时期受到大于临界最小规模的增长刺激。
２．纳尔森的低水平陷阱论：以马尔萨斯理论为基础，说明发展中国家存在低水平人均收入反复轮回的现象。
不发达经济的痼疾表现为人均实际收入处于仅够糊口或接近于维持生命的低水平均衡状态；很低的居民收入使储蓄和投资受到极大局限；如果以增大国民收入来提高储蓄和投资，又通常导致人口增长，从而又将人均收入推回到低水平均衡状态中，这是不发达经济难以逾越的一个陷阱。
在外界条件不变的情况下，要走出陷阱，就必须使人均收入增长率超过人口增长率。
1/ 6３．罗森斯坦罗丹的大推进论。
主张发展中国家在投资上以一定的速度和规模持续作用于各产业，从而冲破其发展的瓶颈。
此论在发展中国家较有市场，原因在于它的三个不可分性的理论基础即社会分摊资本的不可分性、需求的不可分性、储蓄供给的不可分性以及外部经济效果具有更能说服人的证据。
４．纳克斯的贫困恶性循环论和平衡增长理论。
资本缺乏是阻碍不发达国家经济增长和发展的关键因素，是由投资诱力不足和储蓄能力太弱造成的，而这两个问题的产生又是由于资本供给和需求两方面都存在恶性循环：但贫困恶性循环并非一成不变，平衡增长可以摆脱恶性循环，是扩大市场容量和造成投资诱力的一种必须的方法。
经济学中的均衡与非均衡状态
经济学中的均衡与非均衡状态在经济学中，均衡是一个基本的概念，用于描述经济系统达到一种稳定状态的情况。
均衡状态意味着供需平衡，经济各要素相互调节，没有明显的动荡或不稳定性。
然而，在现实世界中，经济系统往往不完全处于均衡状态，存在许多非均衡的情况。
本文将探讨经济学中的均衡与非均衡状态，并分析非均衡状态带来的影响和可能的应对措施。
1. 均衡状态均衡在经济学中有多种含义，其中最常见的是市场均衡。
市场均衡指的是供给和需求之间达成平衡的状态，即市场上商品的供给量等于需求量。
在这种情况下，市场价格稳定，资源配置效率最优。
市场均衡还可以分为部分均衡和一般均衡，部分均衡通常指特定市场的供需平衡，而一般均衡则考虑了整个经济系统的供需平衡。
除市场均衡外，还存在着其他形式的均衡状态，如收入均衡和就业均衡。
收入均衡指的是经济系统中各个经济主体的收入总额等于支出总额，即总收入与总支出保持平衡。
就业均衡则表示经济系统中就业人数与劳动力供给之间达到平衡，即劳动力需求等于劳动力供给。
在均衡状态下，经济系统内外部的各种力量相互抵消，达到了相对稳定的状态。
均衡状态通常被视为经济系统的目标，因为它能够实现资源的最佳配置和社会福利的最大化。
2. 非均衡状态然而，现实世界中经济系统很少完全处于均衡状态，通常存在着各种非均衡情况。
非均衡状态可以来源于内部或外部的扰动，导致供需失衡或者资源配置不合理。
一种常见的非均衡状态是市场失衡。
市场失衡指的是供需之间的不平衡，可能导致供过于求或需求不足的情况。
供过于求会导致商品价格下降，而需求不足则可能引发商品价格上涨。
市场失衡会导致资源的浪费和效率低下。
此外，经济系统中的结构性失衡也是非均衡状态的一种表现。
结构性失衡指的是经济结构中某些方面的不协调，如产业结构不合理或地区发展不平衡。
结构性失衡会导致资源配置不当，长期而言可能对经济发展产生负面影响。
另外，外部冲击也可能导致经济系统的非均衡状态。
外部冲击包括自然灾害、政治不稳定、金融危机等。
均衡信贷配给研究述评
一 、 均衡信 贷配 给产 生 的微观基础
这方 面研 究 的理论模型 可 分 为两 类 , 一 类是 逆 向选 择 和 隐藏 行 动 的道 德 风 险 模 型 , 另 一类 是 隐 藏 信 息 的道德风险模型 。
( 一 )逆 向选择 和 隐藏行 动的 道德 风险模型
e8U J团锐 & R ll 、 K e otn 、 Sit gl ist & 从飞158 等是最 早
将逆 向选 择和 道德风 险概 念 引人信贷市场分 析 的经 济 学家 。 J团?e & R u s se l ( 197 6 ) 建立 了一 个存在事 前 不对 称信 息的 消费信贷市场模 型 。 由于贷款 人不 能 事先区 分借款人 的风 险特 征 , 市场利率就 会 有 一 个 风 险贴水。 给定贷款人 的 利 润 , 低风 险的借款人 更 偏好较低 的、 能使其效 用最大 化的利率水平 , 但在 较 低 的利 率水平 上却可能 存在信 贷 配给 。
银行不 了解单个 企 业 家 的类 型 , 但 信 贷 市 场 的边 际 进人者 对银行来讲是 最无利 可图 的。 在这 种情况 下 不存在 信贷配 给 , 因为 利 率提高毫无疑 问使低 质 量 的企 业家退 出市场 , 从而改 善银行 信贷资 产 的构成 。
信贷配给理论发展_模型与实证研究
金融论坛2009年第4期（总第160期）信贷配给理论发展、模型与实证研究*任建军［摘要］信贷配给理论是一个比较复杂的经济学理论，对于信贷配给至今还没有一个统一公认的定义，该理论不仅内容多、不系统，且理论模型多又较为分散，实证研究虽已处于起步阶段但度量仍较为困难。
中国学者对此问题也进行了10 多年的研究，研究基本分为两类：一类是零散介绍西方信贷配给理论研究情况，另一类是结合中国国情进行了相应的信贷配给问题的研究。
为全面理解和把握好信贷配给理论，本文从信贷配给定义、信贷配给理论发展、信贷配给理论模型、信贷配给实证和中国信贷配给理论研究等多视角，对信贷配给理论与实证文献进行了一次比较全面、系统的梳理。
［关键词］信贷配给；理论发展；模型与实证；文献综述［文章编号］1009 - 9190 （2009）04- 0021 - 08 ［中图分类号］F830 ［文献标志码］A信贷配给（c r ed it r a tio n in g）是经济学中一个既古老又年轻的研究领域。
纵观信贷配给理论研究文献，从时间角度看可将其分为早期信贷配给理论和现代信贷配给理论，从均衡角度看可将其分为均衡信贷配给理论和非均衡信贷配给理论。
一、信贷配给定义自A da m S m ith以来，信贷配给问题就引起了不同时期经济学家们的关注，但到目前为止还没有一个统一的公认的信贷配给定义。
大体上看，信贷配给主要包括利率配给、见解分歧配给、红线注销配给、纯粹的信贷配给和综合型信贷配给等5类定义。
第一类：利率配给型。
它是指借款人在给定贷款利率上能得到小于意愿贷款规模，要想得到更大规模的贷款则要支付更高的利率，其代表人物有Wilso n，Ja ffee和Mo d ig lia n i，Ja ffee和S tiglitz，D e Meza和Web b等。
第二类：见解分歧配给型（d iver g en t views r a tio n in g）。
它是指潜在借款者无法在他们认为适合自身风险的恰当利率上得到贷款。
信贷配给理论综述
信贷配给理论综述信贷配给理论综述在应付债务人违约风险方面，金融中介具有贯彻契约全过程的一系列控制权利，包括事前监控(项目评估、信用分析)、事中监控(监控企业经营管理活动)和事后监控(审计评估，视情况好坏采取相应校正或惩罚措施)。
尽管这些措施有助于弱化逆向选择与道德风险(Masahiko Aoki，1998)，但是金融中介并不能完全解决不完全的信贷市场所存在的信息与交易成本问题，逆向选择与道德风险问题仍然会影响价格协调机制。
在市场利率随信贷需求上升时，那些拥有更高风险项目的企业家更愿意借款，金融中介机构面临的贷款损失风险就越大。
因此，贷款人在提高利率扩大放款时，需要权衡两种效应:由于利率提高而扩大信贷量在无违约状态下增加收益的效应，以及违约概率亦随之增大的破产成本效应。
贷款人收益最大化时，二者边际值相等(Williamson，1986)。
但银行中介由于要耗费成本来鉴别项目质量，就无法对他们收取不同的利率价格。
这样，金融中介就采取非价格机制来控制和减少风险(Jaffee and Modigliani，1969)。
于是，企业家在均衡利率水平上的意愿借款数量可能得不到完全满足，这就是“信贷配给”(credit rationing)。
最早提及信贷配给的是亚当?斯密。
亚当?斯密(1776)在论述高利贷的最高数额时曾探讨过信贷配给问题。
在19世纪，英国银行与通货学派的论战也曾涉及到信贷配给问题。
当代谈及信贷配给，开始于凯恩斯1930年的《货币论》。
凯恩斯在书中指出:存在一个借款人中未被满足的边缘，其大小可扩大也可缩小，因此银行可以通过扩大或缩小他们的贷款规模来影响投资的规模，而不必改变利率水平。
亚当?斯密和凯恩斯较早的注意到了信贷配给现象，但他们并没有深入的研究下去。
现代最早研究信贷配给的是Roosa。
Rossa和美联储的其他经济学家在1951年发展的《资金可获性学说》主要表明了货币政策可以通过信贷渠道影响实际支出进而影响经济。
关于信贷配给理论的文献综述
2006年5月宁夏社会科学No.3.May.2006第3期(总第136期)Social Sciences in Ningxia Gen.No.136关于信贷配给理论的文献综述张文路(山东大学经济学院,山东济南250100)摘要:信贷配给理论为信贷理论开辟了一个全新的领域,也日益成为国内外银行业关注的热点。
本文在查阅大量国内外文献资料的基础上,对信贷配给的定义、早期信贷配给理论和现代信贷配给理论进行了较为全面的梳理,系统地反映了信贷配给理论的产生和发展情况。
关键词:信贷配给;信用可获性;信息经济学中图分类号:F831文献标志码:A文章编号:1002-0292(2006)03-0035-06传统经济理论认为,在完全信息和零交易费用的前提下,利率会自动调整信贷资金的供求,使市场处于均衡状态。
但一系列的金融危机使人们逐渐认识到,信贷市场上发挥作用的不仅仅是利率,非价格机制也会对信贷市场的均衡起重要作用。
20世纪60年代,新凯恩斯主义学者在信息不对称假设条件下,坚持发展了凯恩斯主义的非市场出清假说,逐步形成了信贷配给理论。
信贷配给理论否定了传统经济学关于信贷市场均衡的观点,同时认为银行行为的变化引起的信贷可获性的改变对投资和消费有着重要的影响。
一、信贷配给的定义广义的信贷配给是指,由于报出贷款利率低于市场出清利率,存在对贷款的超额需求。
如果这种利率差额是由政府管制因素造成的,这种信贷配给被称为非均衡信贷配给;而在没有政府限制的情况下,贷款人自愿将贷款利率确定在市场出清利率以下而造成的信贷配给被称作均衡信贷配给。
Baltensperger(1978)将均衡信贷配给定义为,即使当某些借款人愿意支付合同中的所有价格条款和非价格条款时,其贷款需求仍然得不到满足的情形。
Friedman(2002)将信贷配给划分为以下四种类型:(1)利率(或价格)配给。
借款人在给定贷款利率上能得到贷款,但其规模小于意愿规模,要想得到更大规模的贷款,借款人就得支付更高的利率。
现代信贷配给理论评述及启示
会福利。
对信贷配给理论的最终发展是金融约束理论，该理论集中体现在赫尔曼、穆尔多克和斯蒂格利茨(H
1980年,弗雷特和豪威特(Fried&H owit)将隐性合同理论应用到信贷市场研究中，指明
不完全信息条件下银行与顾客间签订的隐性合同进行信贷配给对降低风险所起的作用。隐性合同理论研究
的是不同的局限条件下如何以彼此默契的复杂合同的方式来实现劳动市场的均衡，以解决当事人之间分享
投资的价值与效用的不确定性问题，其基本思想是：在交易中雇主不比工人厌恶风险，因此雇主和工人预先 达成一项包括保险成份在内的就业合同，由劳资双方共同决定产品配置及分担风险和收入，使工人对企业
有某种类型的长期依附关系可能是有利可图。在弗雷德和豪威特的模型中，假设贷款利率随存款利率波动
风险中性的银行为保证顾客免受利率波动之害，同意签订固定利率的隐性合同，使贷款利率独立存在于存
款利率之外，或同意签订多期的隐性合同，以目前较低的利率交换未来变动较小的利率，即对未来的利率变
动给予保险。而且，由于新顾客的交易成本高于老顾客很多，两种顾客隐性合同的内容亦不同，新顾客遭受
以得到贷款而另一部分则被拒绝，即使是后者愿意支付更高的利率也得不到贷款；(2)借款申请人的借款要
求只能得到部分的满足。新古典经济学理论认为，信贷市场仅仅是利率机制在起作用，利率灵活的变动能够
自动地调节信贷市场的供求关系，使信贷市场趋于均衡，而信贷配给仅是由于外部振动所引起的一种暂时 的非均衡现象，或者是由于政府干预的结果(如政府人为地规定利率上限导致需求大于供给)。而新凯恩斯
中国农村金融市场中非价格信贷配给的理论和实证分析
地 区的融资困境
然而, 尽管如此 ,农村地 区微观经济主体 的融资困境依然存在 , 一些学
者的研究表明 , 与大多数发展中国家的情况相类似 , 我国农户仍面临着较为严重的正规信
贷配给 (李锐等, 20 7 ;刘西川等, 2( 9 ;程郁等 ,2009 :褚保金等 ,2009 ) 0 ) X
与此 同时, 理论界对于信贷配给成因的探索也从未停止 i t h z S g t & W e s (1981 发现 i ) 信息不对称和逆向选择 道德风险效应的存在使得信贷配给是市场的长期均衡状态 , 银行 最佳决策不是提高利率而是实施信贷配给 ,他们 的研究引发了大量 的扩展研究和经验分
关键词 :非价格信贷配给 ;信贷合 约 ;农村金融改革 ;利率市场化 JEL 分类号 :D 82 ;C ZI;R I Z 文献标识码 :A 文章编 号:1002 一7246(2011)07 一 0098 一16
一 引
言
大量的理论文献证明了信贷交易中信息和契约执行问题会导致信贷市场不完全甚至 不存在 而由于存在一些特殊的系统性缺陷, 农村地区信贷市场不完全的问题尤为突出,
大供给而不改变引起农村金融市场低效率的信贷合约特征及其背后深层次的因素 , 那么
这种改革的绩效将会非常有限 基于这样的出发点 , 本研究将建立一个非价格信贷配给 的理论分析框架 , 并基于特殊设计 的直接诱 导式询问法 (D i et El eiaton M et e r i t i hodol O盯, D EM )选取典型的农户样本进行实地调查 ,试图从非价格信贷配给的框架下重新考察农户 面临的信 贷配给程 度及其结构特征 本 文 的研究 引发 了对 以往农 村金融 改革思 路 的反思 , 并对未来进一步深化农村金融领域内的改革和调整改革思路具有一定的政策指导意义
《信贷配给微观机理研究》
《信贷配给微观机理研究》一、引言信贷配给是一种普遍存在于金融市场的现象，它指的是在信贷需求超过信贷供给的情况下，银行或其他金融机构通过一定的标准对信贷需求进行筛选和分配。
本文旨在深入研究信贷配给微观机理，通过理论分析和实证研究，探究其背后的微观作用机制。
二、信贷配给的理论基础信贷配给是指在信贷市场上，由于信息不对称、风险偏好等因素，导致银行等金融机构无法满足所有信贷需求的现象。
理论研究表明，信贷配给的存在有助于维护金融市场的稳定，降低风险。
在微观层面，信贷配给的机理主要涉及以下几个方面：1. 信息不对称：信息不对称是导致信贷配给的重要原因之一。
由于借款人的财务状况、信用记录等信息不易为银行等金融机构所完全掌握，导致银行在审批贷款时存在一定的风险。
为了降低风险，银行会通过设定一定的信贷条件和标准来筛选客户，从而产生信贷配给。
2. 风险偏好：不同金融机构的风险偏好不同，导致其对同一借款人的评价存在差异。
这种差异会影响到信贷的分配，使部分借款人在某些银行难以获得贷款。
三、信贷配给的微观机理研究（一）研究方法本文采用理论分析和实证研究相结合的方法，对信贷配给的微观机理进行研究。
首先，通过梳理相关文献，总结前人对信贷配给的研究成果和观点；其次，建立理论模型，探讨信贷配给的微观作用机制；最后，运用实际数据对理论模型进行实证检验。
（二）研究过程1. 理论模型构建：本文构建了一个基于信息不对称和风险偏好的信贷配给理论模型。
该模型将借款人的财务状况、信用记录等信息作为关键变量，分析这些变量如何影响银行的信贷决策，从而揭示信贷配给的微观机理。
2. 实证研究：本文利用实际数据对理论模型进行实证检验。
通过对比不同借款人在不同银行的信贷审批情况，分析信贷配给的实际运作过程。
同时，运用统计方法对数据进行处理和分析，以验证理论模型的正确性。
（三）研究结果通过理论分析和实证研究，本文得出以下结论：1. 信贷配给的主要原因是信息不对称和风险偏好。
信贷配给微观机理研究
信贷配给微观机理研究信贷配给是信贷市场上的一种常见经济现象,表现为借款者的借款要求被拒绝或者不能全部得到满足。
就大致类别,信贷配给可以划分为非均衡信贷配给与均衡信贷配给。
前者源自于货币当局的金融管制或者外在冲击,类似于商品市场上的配给现象,而后者则属于商业银行出于利润最大化动机考虑而做出的理性选择。
以新古典经济学为代表的传统经济理论认为,只有当市场上存在着价格管制等外部因素干扰时,才会出现信贷配给现象,它是一种暂时的非均衡状态,利率的调节作用能够使信贷市场出清。
然而,在现实经济生活中,信贷市场上经常地、大量地存在着信贷配给,以至于不能把它简单地看成是一种暂时现象。
在后续的研究过程中,经济学家们逐渐认识到:市场上持久的信贷配给实际上是一种均衡现象。
新凯恩斯主义信贷配给论认为,在信贷市场中,利率机制和配给机制同时起作用,利率具有激励效应和选择效应。
在信息不对称情形下,利率的双重效应所导致的逆向选择和道德风险,是产生信贷配给的根本原因。
信贷配给的微观经济意义在于,它是商业银行在信息不对称情况下对信贷供给的一种保护性措施;信贷配给对宏观经济的影响在于,它提供了利率之外又一条连接金融市场与总需求的货币政策传导渠道,可能会加剧经济衰退或扩张的程度并延长其持续时间,部分地抵消宏观经济政策的有效性。
现有的关于信贷配给的经济模型分别从信息不对称、抵押品作用、监督成本等不同角度表明了信贷配给的形成和作用机理。
对这些模型的拓展和完善,使信贷配给理论日益丰富。
银企关系对于信贷配给也具有重要影响。
银企之间长期合作所形成的隐性合约和关系型融资方式,不仅能够增强厂商的贷款可得性,也有利于降低交易成本。
厂商的声誉对于改善融资环境也是一个重要的条件。
贷款银行规避风险的信贷决策机制有助于减少信息不对称所带来的信贷风险。
在信息不完备的信贷市场上,借贷双方互为博弈的对象。
在银企博弈的过程中,存在着借款厂商违约欠贷的可能性,贷款银行便会使用信贷配给的手段来约束厂商。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
【收稿日期】2008-01-04【基金项目】山东省社会科学规划重点研究项目（07JDB202）的阶段性研究成果【作者简介】刘艳华（1979-），男，山东新泰人，山东农业大学经济管理学院博士研究生，研究方向：农村金融与财政；王家传（1953-），男，山东淄博人，山东经济学院农村金融与财政发展研究中心主任、教授、博士生导师，研究方向：农村金融与财政。
王家传为本文通讯作者。
信贷配给：均衡与非均衡理论研究述评刘艳华1，王家传2（1.山东农业大学经济管理学院，山东泰安271018；2.山东经济学院农村金融与财政发展研究中心，山东济南250014）【摘要】文章在对信贷配给理论的发展过程进行全面梳理的基础上，从均衡信贷配给和非均衡信贷配给两个方面，对信贷配给理论的已有研究成果进行了全面概括和总结，并进行了深入评述。
【关键词】信贷配给；均衡信贷配给理论；非均衡信贷配给理论；述评【中图分类号】F830.5【文献标识码】A 【文章编号】1004-2768（2009）07-0173-04传统经济理论认为，在完全信息和交易费用为零的条件下利率能使信贷市场出清。
但信贷配给理论认为非价格机制对信贷市场的资金供求均衡有重要影响。
国内众多学者对信贷配给理论的研究和发展进行了梳理（张文路，2006；廖肇辉，2005；金俐，2004），然而这些研究大多仅针对均衡信贷配给理论，忽视了非均衡信贷配给理论，综述较为片面。
本文将对信贷配给理论的发展和主要观点进行全面梳理和概括，并简要评述。
一、信贷配给理论的发展———一个简述对于信贷配给的研究最早可以追溯到Smith （1772）的《国富论》，他在论述高利贷的最高数额时曾扼要地探讨过信贷配给。
到了19世纪20年代，英国银行学派与通货学派讨论多种金银块和货币问题时曾涉及过信贷配给问题。
1833年英格兰银行由于受贷款利率管制的限制，无法调节贴现利率，只能以限制贷款供给为手段，因而信贷配给被当时的人们关注。
之后信贷配给问题似乎一直被学术界遗忘，直到Keynes（1930）的《货币论》问世。
Keynes 描述了在市场经济背景下，现实经济中确实存在银行以非价格手段独立地（不依赖于贷款需求的变化）配给信贷资金的现象。
至此，学者们对信贷配给现象开始关注，但他们并没有就信贷配给的实质深入地研究下去。
现代最早研究信贷配给理论的是Roosa （1951）等人。
Roosa （1951）提出了信用可获性理论，强调信贷配给现象是由制度约束而导致的长期非均衡现象。
非均衡信贷配给理论就此开始萌芽，并一时盛行于美国。
从20世纪60年代开始，学术界对信贷配给问题的研究更加深入。
以Hodgman （1960）、Jaffee &M odigliani （1969）为代表的众多学者开始探索信贷配给的成因，逐步为信贷配给理论确立了微观基础。
20世纪70年代以后，信贷配给理论渐入成熟。
Jaffee ，Russlle ，Keeton ，Stiglitz ，Weiss ，Williamson 等人发展了凯恩斯非市场出清假说，将不完全信息和合约理论运用到信贷市场当中，形成了目前最流行的信贷配给理论。
到20世纪90年代，信贷配给理论已发展成为一门成熟的理论。
之后，国内外学者单纯针对信贷配给理论的研究凤毛麟角，将信贷理论与其他经济理论相结合，解释宏观经济运行中的一些现象，成为信贷配给理论的主要发展趋势。
二、信贷配给理论综述信贷配给理论被认为是“或许可与凯恩斯主义的有效需求原理相提并论”（傅殷才，1993），主要分为均衡信贷配给理论和非均衡信贷配给理论。
（一）均衡信贷配给理论均衡信贷配给理论主要研究无政府干预的竞争性市场中的均衡信贷配给问题。
该理论认为信贷配给可以作为长期均衡现象存在。
1.关于均衡信贷配给的含义。
经济学家们从不同侧面对信贷配给的定义进行了阐述。
Ellis （1951）认为信贷配给是贷款者运用信贷标准配给信贷资金的过程。
无论是经济繁荣还是经济萧条，贷款者都必须规定信贷标准以规避信贷风险。
那些能够并愿意支付所要求的利率但却因无法符合信贷标准而被拒绝的借款者被称为”未被满足的边缘部分”，以和那些因利率太高而不愿借款的借款者相区别（Keynes ，1930）。
信贷配给在贷款总供给上的效应称为“信贷可获性”，用以区分利率限制对可贷资金供给的影响。
Ellis 第一次清楚地界定了“信贷可获性”和“信贷配给”，并阐明了它们的关系，将凯恩斯对信贷配给现象的描述和罗莎的信贷“可获性学说”很好地连接起来。
Guttentag （1960）和Harris （1974）强调了信贷合同中非价格条款对信贷市场松紧状况的影响。
他们将信贷配给定义为银行与客户间信贷合同中非价格条款的改变。
Harris （1974）进一步强调，银行提高贷款的非价格条款标准会增加信贷配给程度，放松贷款的非价格条款标准会降低信贷配给程度。
Baltensperger （1976）对均衡信贷配给的定义简练而具体：即使当借款人愿意支付所有价格和非价格条款时，其贷款需求仍得不到满足。
Baltensperger （1978）进一步认为，只有利率是信贷交易的价格，而“非利率价格”条款（如抵押物、自有资金等）属于信贷配给的标准的范畴。
由于“非利率价格”条款同样可以表现交换价值，Baltensperger （1978）对信贷配给定义的延伸有限。
Keeton （1979）和Stiglitz &Weiss （1981）认为信贷配给有两个角度的含义：其一，将贷款利率作为信贷的相对价格，信贷需求定义为借款者在此利率上愿意借款的总量，当得到的贷款少于需求时称为信贷配给；其二，信贷的价格由借款条款组成，而借款需求定义为借款者在这些条件下愿意借款的总量，当总贷款需求量超过总供给量时称为信贷配给。
M eza&Webb（1992）将信贷配给定义为在一般利率条件下贷款需求超过供给的情形。
他们认为在一般利率条件下信贷市场不能出清的现象即为信贷配给，强调信贷合同的价格因素（一般利率条件）。
他们认为非价格因素引起的信贷需求无法满足的情形不是信贷配给。
Friedman（2002）将信贷配给分为四类：（1）利率配给：借款人在给定贷款利率上能得到贷款，但其规模小于意愿规模，要想得到更大规模的贷款，就得支付更高的利率；（2）见解分歧配给：借款人无法在他们认为恰当的利率上得到贷款的情形；（3）红线注销：贷款人要求的利率由存款利率决定，在存款利率低时得到贷款的企业，可能在存款利率提高时被定量配给；（4）纯粹的信贷配给：一些借款人获得贷款，而条件相同的其他借款人不能获得贷款。
虽然学者们对均衡信贷配给的定义的表述各异，但是意思基本是一致的：由于贷款者运用信贷标准配给信贷资金，使部分借款人愿意支付现行利率，当不能以此利率获得贷款时，借款人就受到信贷配给。
贷款者对信贷资金实行配给，使得信贷供给小于信贷需求，导致信贷市场供需失衡。
可见，信贷配给的实质是一种约束，它限制了借贷者间的最大贷款数量，因此信贷配给通常低于最优水平。
值得指出的是：（1）均衡信贷配给并不像产品配给那样是由产品资源短缺造成的，即使在信贷资源充足时，它也会发生。
均衡信贷配给是金融机构出于理性考虑而自发选择的结果，并非由政府管制等外生因素造成的，即均衡信贷配给内生于信贷市场，这是均衡信贷配给与非均衡信贷配给的根本区别。
（2）利率对信贷资源的配给作用并非完全有效。
在贷款供给曲线上，利率越高的点对应的期望利润越大，但当利率超过某一特定值时，再提高利率，银行的资金供给会减少，信贷配给就会产生。
（3）信贷配给既可以是信贷不足，也可以是信贷过度。
Stiglitz& Weiss（1981）推断，不完备信息可能导致超额信贷供给均衡，即均衡信贷配给结果可以是信贷过度，但他们并没有进行论证。
M eza&Webb通过结合隐藏类型和隐藏行动的借款人模型，证明了Stiglitz&Weiss（1981）的推论。
廖肇辉（2005）认为，这一结论隐含的政策含义是重大的，即使利率不能使信贷市场均衡，也不意味着需要采取使贷款更容易获得的政策干预手段，适当的方法是通过提高其他投资活动的收益率来吸引借款人，以劝阻低质量的借款人申请贷款。
2.关于均衡信贷配给形成的一般原因。
国内外学者对这一问题的探究结论不尽相同，这说明信贷配给形成的复杂性和存在的广泛性。
根据学者们的研究结论，违约风险、借款人等级分组、客户关系、逆向选择、道德风险、监督成本、产权和制度缺失等因素都会导致信贷配给。
Hodgman（1960）认为违约风险是均衡信贷配给的成因。
但他指出违约风险并不是信贷配给发生的唯一充足条件。
如果借贷双方分担违约风险，并按有关违约的同样的信息采取行动，利率就能确切反应任何预期的违约行为。
显然，违约风险必须同信息不对称相联系才能更好地解释信贷配给的产生。
借款人的等级分组产生的信贷配给是Jaffee&M odigliani 的研究结论。
银行首先根据客观因素（行业联系和企业规模等）把借款申请者划分成几个组，再为各组确定一个单一利率，然后对那些贷款需求多于贷款供给的组内借款人实施配给。
Hodgman、Kane&M alkiel利用客户关系解释了贷款利率低于市场出清水平的原因。
假定企业长期为银行提供存款，银行赋予企业贷款的优先权作为回报。
这暗示了某种均衡：银行把贷款利率定在市场出清水平，再赋予与其已有确定关系的借款人优先权。
但他们没有解释银行的存贷业务竞争为什么没有使存贷利率达到市场出清水平。
Stiglitz&Weiss用信息不对称理论证明了逆向选择和道德风险是均衡信贷配给产生的原因，为均衡信贷配给理论确立了微观基础。
Gale&Hellwig从激励相容的债务合同角度证明由于信息不对称银行需要付出观察成本，标准的债务合同是借款人的最优选择，这样最优的投资水平是一个次优水平，因而总低于完全信息时的最优投资水平。
也就是说信贷配给是存在的，且其基本特征是投资不足。
Williamson从事后信息不对称的角度对均衡信贷配给理论做出了新解释：即使不存在逆向选择和道德风险，只要信息不对称且贷款人监控借款人需要成本，信贷配给就会出现。
Hung-Jen Wang更进一步地认为，即使借款人和银行间不存在信息不对称，也会产生信贷配给。
高昂的破产成本足以导致信贷配给———如果没有破产成本，银行可通过提高利率以消除对贷款的超额需求。
Schreft&Villamil认为，银行根据贷款规模实行价格歧视是追求利润最大化的理性行为，即对贷款额较大的客户实行利率优惠，对贷款额较小的客户实行较高利率，因为小额贷款风险更大或者银行平均的贷款管理成本更高。