各类型基金产品及评价体系介绍
公募基金评价体系
公募基金评价体系公募基金评价体系是对公募基金进行评估和排名的指标体系，旨在帮助投资者选择适合自己的投资产品。
一个全面且具有指导意义的公募基金评价体系应包括以下几个方面的考量。
第一，基金经理能力的评估。
基金的投资业绩很大程度上取决于基金经理的能力和经验。
评估基金经理的能力可以通过其过去的投资业绩以及投资决策的风险控制成果来衡量。
投资者可以关注基金经理的投资风格、投资策略、投资时机以及对市场变化的应对能力等方面来评估其能力。
第二，基金运作的评估。
一个合格的公募基金应具备规范的运作和管理机制。
这包括基金的投资决策流程、风险控制体系以及其他基于法律要求的运作规范。
投资者可以通过了解基金公司的投研团队以及基金的投资决策流程来评估一个基金的运作情况。
第三，基金的风险控制能力。
投资者在选择公募基金时，除了追求高回报外，还应关注基金的风险控制能力。
一个优秀的公募基金应具备有效的风险管理措施，包括风险测算、风险分散、止损机制等。
投资者可以通过了解基金的风险管理措施和基金在不同市场环境下的表现来评估其风险控制能力。
第四，基金的费用和收益。
投资者在选择公募基金时，需要考虑基金的费用和收益情况。
较低的管理费和销售费可以增加投资者的收益。
同时，投资者还应关注基金的收益情况，包括长期回报和相对于同类基金的表现等。
第五，基金的透明度和信息披露。
投资者在选择公募基金时，应关注基金的透明度和信息披露状况。
一个优秀的公募基金应及时、准确地向投资者披露基金的相关信息，包括基金的投资组合、业绩报告、投资风格等。
投资者可以通过基金公司的官方网站、基金评级机构的报告以及媒体的报道来获取相关信息。
总之，一个全面、生动且有指导意义的公募基金评价体系应包括基金经理能力评估、基金运作评估、风险控制能力评估、费用和收益评估以及透明度和信息披露评估等多个方面的内容。
投资者在选择公募基金时，可以根据这些评价指标来选择最适合自己的投资产品。
同时，也可以参考专业的基金评级机构的评估报告，以获取更为全面和客观的评价信息。
招商证券的基金评价体系
招商证券的基金评价体系招商证券的基金评价体系主要包括以下几个方面：1.基金评级对象：招商证券对主动开放式股票型基金、开放式混合型基金、主动开放式债券型基金、指数型基金（除商品指数型基金与ETF）、FOF、货币市场基金进行评级，并对封闭与定期开放基金、QDII基金、另类基金、商品指数型基金与ETF暂不进行评级。
2.运行时间：发行/转型后在目前二级分类中运行超过42个月（货币型FOF，货币市场基金发行/转型后运行超过18个月）。
3.评价份额：对于有多个份额的基金，基于A份额或不收取销售服务费份额的业绩进行评级。
如果A份额存续不足42个月（货币型FOF，货币市场基金份额存续不足18个月），其他份额存续超过42个月（货币型FOF，货币市场基金份额存续超过18个月），基于最先发行份额的业绩进行评级。
结构化分级产品带有杠杆性质的份额（稳健份额/进取份额/分级A份额/分级B份额）不予评级。
4.特殊情况：对于评级周期中未遵守基金合同规定投资限制的基金，如大类资产配置范围超越基金合同限制投资范围的基金，不予评级。
5.评级理论方法：遵循长期导向原则，关注基金的持续回报能力。
对主动股票型、主动混合型、主动债券型、FOF基金及股票多空型基金的评级结果综合反映基金历史表现展现出的收益与风险特性；对指数股票型和指数债券型的评级结果综合反映基金历史表现展现出的跟踪标的指数与收益增强能力。
评级指标设置遵循客观、全面、可解释的原则。
根据经典投资组合理论，以资本资产定价模型、单指数模型为基础，综合考虑基金收益、风险、流动性等多方面表现，并结合不同类型基金投资目标与风险收益特点设置评级指标。
6.评级周期：评级周期为36、60和120个月，更新间隔为3个月。
评级截止日为季度末自然日，评级结果更新时间为评级截止日后的5个工作日。
评级结果定期公布在公司网站上。
7.综合投资能力：主动权益投资能力、主动债券投资能力、被动投资能力等三大指标占比分别为50%、30%、20%。
银河证券基金评级体系
银河证券基金评级体系
1.基金市场表现：主要考察基金的单位净值、收盘价以及折价（或溢价率）等指标。
2.基金投资业绩：主要考察基金的累计净值增长率和年度几何平均净值增长率等指标。
3.基金风险状况：主要考察基金的年化标准差、风险程度、β及R平方等指标，其中夏普比率表示风险调整收益指标。
4.基金流动性指标：主要考察评价周期内的换手率。
银河证券的基金评级对象主要是我国境内依照《中华人民共和国证券投资基金法》并经中国证监会核准设立的证券投资基金，包括股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金及其他基金。
在评级过程中，银河证券会对同类基金进行比较，但同类基金数量至少需要在10只（含10只）以上才进行评级。
银河证券的评级方法与晨星基本相似，也以5个不同的星级来评定优秀基金，只是在参数侧重点和基金分类标准上略有不同。
银河证券在考察业绩时不仅考察区间收益，还考虑季度平均和月度平均收益，
并进行标准化处理得到风险评分，收益评分减风险评分即为风险调整收益得分，从高到低排列，五个等级各占20%。
银河证券的基金评级体系相对全面，考虑了市场表现、投资业绩、风险状况和流动性指标等多个方面，为投资者提供了重要的参考依据。
同时，银河证券的评级方法也相对科学和客观，能够为投资者提供更加准确的基金评级信息。
中信建投证券私募基金评价体系(完整版)
中信建投证券私募基金管理人星级评定
中信建投证券管理人综合风险收益指标（CSRAFMPRS）= ∑CSRAFPRSi / k
其中i从1到k, k为产品数量。
中信建投证券管理人管理能力指标=
∑(2 3
×
CSRAFMPRS 2
+
1 3
×
SCSRAFMPRS1 )
其中，j为一年和二年。
中信建投证券私募评价体系介绍
业绩比较
350 300 250 200 150 100
50 0
EH Global MSCI World
数据来源：Eurekahedge
基金数目
行业规模
9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000
0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20072008 2009
阳光私募的发展
500 450 400 350 300
250 200 150 100
50 0
5 6.4 2005
446 343
16 8.2
134 102
190 130
2006
2007
2008
2009
发行数量（只） 发行规模（亿）
251 204
2010-5-30
阳光私募的发展现状与前景
私募基金业绩领先
中信建投 私募基金评价
引擎
中信建投数据
基金产品 风险收益能力
评级
基金管理人 综合投资管理能力
评级
基金管理人 ”软实力“ 评价
投资 建议
中信建投证券私募评价体系介绍
中信建投证券私募基金产品评级模型
企业常见金融投资产品风险等级评级
企业常见金融投资产品风险等级评级分析V V 李守芳投资金融产品成为企业理财的一种重要方式，然而在实际操作中可能忽视产品风险的防范及管理而遭受大额损失。
本文建立了可感知、可量化、可操作的金融产品风险评估体系，即通过确立金融产品风险等级的划分标准，分析评价影响金融产品风险的因素，制定风险等级评级指标，通过赋分及按照权重加总评分，帮助企业选择与自身风险承受能力相匹配的金融投资产品。
一、企业常见金融投资产品分类除短期保本型银行理财产品外，企业常见的金融投资产品主要有以下三种类型。
一是融资型产品，底层资产可能有多种类型，但本质上是指资金出让方以融资的方式将资金借给资金需求方，资金需求方到期还本付息的一类固定收益类金融产品。
二是证券投资基金，主要指以基金形式即通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式，资金主要投向有价证券等的金融工具或产品。
三是股权投资基金，主要指以基金形式投资于非上市公司股权或者上市公司非公开交易股权，通过上市、并购、回购或其他退出，获得高额收益的一种方式，属于较为长期、高风险的金融投资产品。
二、金融投资产品风险评级体系参考金融机构对金融投资产品的风险评级，将金融投资产品风险由低到高分为R1级（谨慎型）、R2级（稳健型）、R3级（平衡型）、R4级（进取型）、R5级（激进型）5个级别。
R1级（谨慎型）是指产品提供本金或收益保障，或者提供本金保护且预期收益不能实现的概率极低，较少受到市场波动和政策法规变化等因素的影响。
R2级（稳健型）是指产品不提供本金保护，但本金风险相对较小，预期收益不能实现的概率较低，浮动相对可控。
R3级（平衡型）是指产品不提供本金保护，但本金亏损的概率较低，收益浮动且有一定波动。
R4级（进取型）是指产品不提供本金保护，且本金亏损概率较高，收益浮动且波动较大，投资较易受到市场波动和政策法规变化等风险因素影响。
私募基金评价体系全解析
私募基金评价体系全解析
私募基金作为一种投资工具，受到越来越多的关注。
然而，对于投资者来说，如何评价一只私募基金的表现和风险，是一个较为复杂的问题。
私募基金的评价体系主要包括以下几个方面：
1.业绩表现
业绩表现是评价私募基金的最核心指标。
投资者需要关注私募基金的收益率、波动率、最大回撤等指标，以评估其表现是否符合预期。
2.风险管理
私募基金的风险管理能力也是投资者需要关注的指标。
投资者需要了解私募基金的风险控制策略、投资组合的分散程度、仓位控制等指标。
3.投资策略
私募基金的投资策略是影响其表现的重要因素。
投资者需要了解私募基金的投资焦点、行业分布、持仓周期等指标。
4.投资团队
私募基金的投资团队也是评价其表现的关键因素之一。
投资者需要关注团队成员的经验、专业能力、团队稳定性等指标。
5.费用水平
投资者还需要了解私募基金的费用水平，包括管理费、业绩费等。
费用水平的高低也会影响私募基金的表现和投资者的回报。
总之，评价一只私募基金的表现和风险需要考虑多个因素，投资
者需要仔细研究和分析，以做出明智的投资决策。
公募基金产品风险等级评价与衡量体系
XX基金公募基金产品风险等级评价体系一、总则XX基金销售有限公司（以下简称“本公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券投资基金销售适用性指导意见》和《证券投资基金销售机构内控指导意见》等相关法规、规范性法律文件及相关监督要求，经过深入的研究和分析，本公司建立了《公募基金产品风险评价体系》。
本体系的目的是对XX基金销售有限公司代销的公募基金产品的风险等级进行评价和有效的产品风险等级管理。
公募基金产品风险评价结果将作为向投资人推介公募基金产品的重要依据。
本公司按照合法合规的原则和最大谨慎性原则对基金管理公司及其公募基金进行综合评定。
二、风险评价体系对于公募基金产品来说，不同类型的产品在类别原始设定时就已经限制了其投资标的及范围，大概率锁定了风险区间。
在实际的运行变化中，又会受到主客观因素的影响，比如市场的变动、系统性风险的发生、基金经理的变动及投资策略的调整等，都会对原有基金的风险造成一定影响。
因此，该风险体系充分考虑上述各方面因素，主要从基金类型本身定义风险+动态考察两大方面展开，考察因素指标主要涉及到过往业绩、持仓变化、基金经理变动、策略调整等因素。
若被评基金尚未成立，或成立未满六个月，则基金风险等级按照基金类型设定。
1.基础类别风险等级基金风险等级划分的主要依据是监管针对投资者适用性、基金销售的法律法规、基金成立情况以及后续实际运作情况。
首先，充分考虑了投资方向和投资范围、投资分散情况、杠杆情况、流动性和结构复杂性等因素，对基金进行分类，故风险等级划分初步建立在分类基础之上。
（1）5大风险等级XX基金评价研究中心对基金产品进行风险评价，根据风险范围划分出五个风险等级：1. 高风险2. 较高风险3. 中等风险4. 较低风险5. 低风险高风险等级：股票分级子基金（进取份额）、QDII分级子基金（进取份额）、混合分级子基金（进取份额）、可转债分级子基金（进取份额）、商品型基金以及投向较为复杂的基金；较高风险等级：普通债券分级子基金（进取份额）；中风险等级：股票型基金、混合型基金、可转债基金、分级子基金（优先份额）、QDII股票型基金和QDII混合型基金；较低风险等级：债券型基金、QDII债券型基金；低风险等级：短期理财型债券基金、货币市场基金。
基金的业绩评价体系
基金的业绩评价体系随着金融市场的不断发展，越来越多的投资者开始关注基金的业绩表现。
而基金的业绩评价体系就成为了投资者选基金的重要依据之一。
基金的业绩评价体系主要包括以下几个方面。
基金的收益率是评价基金业绩的重要指标之一。
收益率反映了基金在一定时期内的投资回报情况。
投资者可以通过对比不同基金的收益率，来选择表现较好的基金。
但是需要注意的是，单一的收益率指标并不能全面反映基金的业绩，还需要综合考虑其他因素。
基金的风险水平也是评价基金业绩的关键因素之一。
不同类型的基金承担不同的投资风险，投资者应根据自身的风险承受能力选择适合的基金。
同时，基金的风险调整收益率也是评价基金业绩的重要指标之一。
风险调整收益率可以反映基金在承担一定风险的情况下所获得的回报，可以更全面地评价基金的业绩。
基金的持续业绩也是投资者关注的重点。
基金的长期表现能够反映基金管理团队的投资能力和风险控制能力。
投资者可以通过观察基金的历史业绩，来评估基金的潜力和稳定性。
基金的费用也是评价基金业绩的重要因素。
基金的管理费用和销售费用直接影响到基金的净值增长率。
投资者应该选择费用合理的基金，以提高投资回报率。
基金的投资策略和投资组合也是评价基金业绩的重要内容。
投资者应该了解基金的投资策略和投资组合，以判断基金的投资风格和风险偏好是否与自己相符。
基金的业绩评价体系是投资者选择基金的重要依据。
投资者应该综合考虑基金的收益率、风险水平、持续业绩、费用以及投资策略等因素，以选择符合自身需求的基金。
通过科学的评价体系，投资者可以更好地把握基金的投资机会，实现财富增值。
浅析我国的基金评估体系
2.公正性原则 一个基金评价体 系如果得到投资者的认 同，那么它反过来会对基金经营产生非常大的 影响， 这直接关系到基金的信誉和投资者对基
金管理公司的认同， 所以在一些基金评价中可 能会掺杂某些利益因素。设想一下， 如果有一 部分非理性的投资人对所有的评价体系都认 可， 一些机构就可以利用有利于自己的评价体 系抬高或者压低基金的投资价值。长此以往， 基金和投资人的利益就会受到损害。因此， 保 持评价体系的公正性既是一个评价体系存在并 得到广大投资者认可的首要条件，也是评价体 系持续获得价值的源泉。
我国目前的基金评估尚未在投资者群体中 形成具有权威性的意见。评价往往偏重基金资 产净值的增长而忽视对基金公司结构治理、内 部控制机制的完善和市场风险的防范等综合指
确定等方面可以借助专业技术力量，以弥补在 内部评估水平不高、专业人员不足的缺陷。专 业机构为独立的中介机构，其职能主要是对评
估对象发生违约的可能性给予客观 、公正的评 估 。专业机构的评估结果不仅为评估者所使
人研究， 了解和把握不同行业的基本特点、发 从而为信用级别的决 竞争往往表现为简单的净值增长率的比较， 这 展趋势和主要风险因素， 其实是不公平、不合理的， 因为各种类型的基 定提供参照。 金是不可比较的， 如果只是简单地看净值增长 4、建立 起我国 基金的风格评佑 率的排名，这会给基金经理造成不恰当的压 目前，由于我国基金的风格还没有完全建 力，不利于基金形成个性。 立起来。但是，随着开放式基金的不断设立， 3.评枯指标体系不全面 为了吸引不同的投资者， 基金的投资风格必然 我国的基金业绩评估标准存在着理论缺 越来越明显。为此，首先应建立起我国基金风 陷， 业绩比较基准中所采用的某类股票指数也 格的划分方法; 然后， 对每个基金不但进行总 存在失真的现象。业绩评估指标中的收益指 体的星级评估， 还要对其进行风格评估，以反 标、风险指标和综合指标虽然简单实用， 但只 映各个基金在同类风格基金中的排名情况。 考虑了基金的收益和风险， 没有对引起基金收 5、提高 信息披寡的质圣标准， 确保数据 益和风险的众多因素如投资期限、投资范围、 资 料的 真实 性 交易成本、税收因素、流动性等加以考虑。 我国目 前资本市场上， 伪造、编制虚假财 4.基础数据的收集不完备 务会计报表现象非常严重，影响评估事业的健 数据收集是 我 国基 金评估 中最基 础 的一 康发展。因而必须提高信息披露的质量标准， 步，也是相当薄弱的一环。其原因在于: 首 提高评估水平。 先，缺乏专业机构。这个专业机构一方面要有 总之， 建立我国的投资基金评估体系任重 基金评估的专业知识，另一方面还要有数据收 而道远，既要借鉴国外的已有的经验和理论， 稳 集处理的能力， 二者缺一不可。其次，目前基 又要结合我国的具体国情，抓住主要问题， 金信息发布存在不少缺陷， 使数据不完备。不 步发展，为我国证券市场健康稳步的发展发挥 足以进行基金全面分析。比如开放式基金的申 应有的作用。我国基金评价体系的不断完善 ， 购赎回情况不对外公开，持有人情况也是非公 对于提高基金操作水平、完善基金公司法人结 开信息; 国债和现金未分开 披露; 季度投资 组合 构的治理、健全基金公司内部控制机制、促进 公告中未披露基金总资产， 持有股票不标明代码， 基金管理人自身的建设与发展、吸引中小投资 缺乏 对运作费率、 交易周转率的 披露， 披露频率不 人参与基金投资以实现储蓄资金向证券基金分 够， 信息披露 较长的 存在 滞后期等等。 方面的 流、改变国内证券市场的投资人结构、推动基 这些
基金公司评价体系
基金公司评价体系
基金公司评价体系是指用于评估和比较基金公司绩效的一套标
准和方法。
这个评价体系可以帮助投资者了解基金公司的风险管理能力、投资业绩、管理团队、运营能力等方面的情况，从而更好地选择合适的基金公司。
基金公司评价体系通常包括以下几个方面：
1. 基金业绩评估：评估基金公司的投资业绩表现，包括长期和短期回报率。
投资者可以通过比较不同基金公司的业绩，选择具有良好表现的公司。
2. 风险管理评估：评估基金公司的风险管理能力，包括风险控制、资产配置和投资组合管理等方面。
投资者可以通过了解基金公司的风险管理措施，评估其风险管理能力。
3. 管理团队评估：评估基金公司的管理团队，包括基金经理和研究团队。
投资者可以通过了解基金经理的背景、经验和投资策略，评估其管理团队的能力。
4. 运营能力评估：评估基金公司的运营能力，包括客户服务、产品创新、市场推广等方面。
投资者可以通过了解基金公司的运营能力，
选择具有良好服务和创新能力的公司。
评价基金公司的体系可以根据不同的评估指标和权重进行设计。
一些评级机构会根据自己的评估方法和标准，对不同基金公司进行评级，并提供给投资者参考。
投资者也可以自行对基金公司进行评估，根据自己的投资需求和偏好选择合适的基金公司。
总之，基金公司评价体系是帮助投资者了解和选择基金公司的一套评估标准和方法。
通过评估基金公司的投资业绩、风险管理能力、管理团队和运营能力等方面的情况，投资者可以更好地选择适合自己的基金公司。
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特别基金－上市开放式基金 (LOF)
? 是一种可以同时在场外市场基金基金份额申购、赎回，在 场内进行基金份额交易并通过份额转托管机制将场外市场 与场内市场有机地联系在一起的一种基金运作方式
? 特点：在保留场外交易优势的同时，开辟了场内交易，可 以进行跨市场交易
? 场内交易成本低，可以进行连续交易，不会出现大幅折价 交易现象
10
基金分类－按投资标的
? 股票基金 ? 债券基金 ? 货币基金 ? 指数基金 ? 混合型基金 ? 衍生证券投资基金
11
投资收益
股票型基金
混合型基金
债券型基金
保本型基金
货币型基金
投资风险
12
特别基金－保本基金
? 投资者到期时至少能够获得投资本金或一定百分比回报的基金 ? 保本基金的运作 ––通过将大部分资金投资于与到期日一致的债券，为投资者提供保
0 1940 1972 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 封闭式基金61.3 67.42 900 1125 1356 1423 1489 1565 1647 1700 开放式基金44.7 624.5620700 21550 28120 35260 44680 55250 68460 69650
5
基金的分类
? 根据不同标准划分不同种类
? 基金单位是否可增加或赎回：开放式－封闭式 ? 组织形态的不同：公司型基金（依据公司法）和契约型基
金（基金契约） ? 投资风险和收益的不同：成长型、收入型、平衡型 ? 投资对象的不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、
期货基金……
6
什么是封闭式基金
? 发行份额固定，在交易所上市交易买卖
? 红利自动转投资 ? 基金转换 ? 电话、传真、互联网交易 ? 定期定额投资 ? 后端收费 ? 投资报告
19
基金的投资技巧
20
基金投资四大风格
? 基金经理有不同的投资风格 ? 价值型投资 ? 成长型投资 ? 势头与热点投资
21
价值型投资风格
? 注重股票内在价值的挖掘，卖入价值被低估的股票，卖出 价值高估的股票。
基金之间的转换 ? 伞本身并不是一个独立的基金，可以被看作装作装“子基
金子基金”的“蓝子”或“外壳 ”
14
特别基金 —对冲基金
? 又称避险基金或套利基金 ? 特色
––要求较高的投资额 ––投资灵活，可以买空卖空，投资于衍生工具 ––操作不透明 ––以取得绝对回报为目标 ––较少监管 ? 代表人物——索罗斯（从1万到4200万）
各类型基金产品及评价体系介绍
投资收益
储蓄
国债
基金
股票
期货
投资风险
2
目录
? 形形色色的基金 ? 基金的投资技巧 ? 好基金的标准 ? 选择适合你的基金
3
形形色色的基金
4
你听说过哪些基金名称？
? 公司型基金/信托型基金/契约型基金 ? 封闭式基金/开放式基金 ? 积极型基金/被动型基金 ? 公募基金与私募基金 ? 股票基金/债券基金/混合基金/货币市场基金 ? 其它——ETF伞形基金等
证回报，其余部分则投资于股票、衍生工具以提高基金回报 ? 特点 在锁定下跌风险的同时有机会获得潜在回报 ? 注意事项 ––同期赎回不保本 ––适合中长线的稳健投资者 ––比较机会成本
13
特别基金－伞形基金
? 多个基金依据一个共同的法律文件设立 ? 伞下各个子基金具有相对独立型，投资者可以方便地进行
? 基金投资类似找对象 －没有最好的基金只有合适的基金 ? 不但要看基金的表现，更主要是考察基金风险 －如同选购汽车，不光要看它是否跑得快，还要看刹车灵不灵 ? 不但要看基金本身的情况，而且要注意基金公司的情况 ? 注意基金变化情况 ? 投资成本也要受到重视
25
投资之前注意什么要素？
? 未来的收入和支出 ? 能够承受多大的损失 ? 预期投资多长时间 ? 年龄问题（100－年龄＝合适股票投资比例） ? 基金投资目标与自己的投资目标 ? 仔细阅读招募说明书
16
特别基金 —ETFs （交易所基金）
? 指数型基金 ? 基金份额是一揽子股票 ? 场内实时交易，两级市场进行套利 ? 适合大型机构投资者 ? 成本低廉
17
开放式基金的投资成本
? 购买费用 －前端费用 －后端费用 ? 运作成本 －管理费 －托管费 － ? 交易费用 ? 宣传费用
18
基金能提供哪些服务
投资需要，投资者可以随时申购赎回基金单位； ? 特色 —场外交易市场买卖，价格依据基金资产净值而定 —分红收益转红利或转份额 —各基金申购/赎回费不同
8
开放式基金的优势
赎回机制
更
基
重
投பைடு நூலகம்
赎回 金
视
资
管
投
者
理
资
公
人
司
利
益
更加勤勉地理财 提供更多的服务
9
美国开放式基金超常规发展
70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000
? 常常以市盈率、市净率衡量股票的价值 ? 是一种比较保守的投资方法
22
成长型投资风格
? 侧重于股票的未来成长潜力 ? 通常会投资于小盘股、科技股 ? 风险较大，是一种进取型投资
23
热点投资风格
? 追涨杀跌，行业、热点轮动投资 ? 实时关注市场热点 ? 风险非常大，也能获得高收益
24
如何进行基金的投资
? 特点： ? —有固定的期限在期限内不能直接赎回，需通过上市交易
套现，交易价格由市场供求关系决定，现金分红，交易手 续费：成交金额的0.25％ —基金单位资产净值每周至少公告一次 —基金二级市场价格常常与基金的单位净值不一致，产生折 价交易现象
7
什么是开放式基金
? 开放式基金 —基金发行规模不固定，可以随时发行新的份额以满足投资者的
26
基金投资方法（一）
? 一次性购买法 ? 把所有资金一次性购买一只基金，长期持有 ? 简单省事，但受购买时机限制，可能出现较大
亏损
27
基金投资方法（二）
? 固定比例投资法 ? 按固定的投资比例分散买进几只不同种类的基
金，定期进行调整。 ? 当某类基金价格涨得较高时,卖出该基金，补
进价格下跌的基金品种 ? 保持低成本状态，使投资者真正拥有赚来的钱 ? 分散投资，避免单一基金的投资风险
28
基金投资方法（三）
? 平均成本投资法 ? 每隔一段固定的时间（如一个月或半年）以固定的
金额去购买某种基金。 ? 当价格较低时，可以买到较多的基金份额；而当价