国内盈余管理研究文献综述_郑梅莲
关于盈余管理与盈余质量的文献综述
关于盈余管理与盈余质量的文献综述学号：2009251114姓名：俞敏鸿课程：数量经济分析授课教师：周国良年级：2009级2班关于盈余管理与盈余质量的文献综述〔摘要〕本文从理论与实证研究两个角度出发，对发表于《会计研究》期刊中的三篇有关盈余管理与盈余质量的文章进行了归纳和总结，综述过程中笔者给出了适当的批评，并结合笔者在实务过程中的体会提出了适当的见解，供研究参考。
〔关健词〕盈余管理盈余质量随着新股的密集发行，中国上市公司队伍日益庞大，上市公司会计信息质量良莠不齐，使得监管层对会计信息质量的监管难度越来越大。
2010年7月12日，深交所公开谴责云南绿大地生物科技股份有限公司（股票代码002200）及公司董事监事高管，主要涉及有关信息披露违规与2008-2009年年报错漏差错重大情况。
很难说绿大地是否有意为之，但对监管层与政策制定者来说，关注会计信息质量与上市公司盈余管理任重而道远。
笔者阅读的三篇文献，既分析了国内外的研究结果，作者又做了大量实证研究：从控股股东、政策制定者、上市公司高管人员三个角度出发，构建了较为完整的有关会计信息当事人对盈余管理和盈余质量影响的分析体系。
一、文献描述（一）、控股股东与盈余质量---基于盈余反映系数的考察国外在盈余质量与股权关系的论述主要集中在三个方面：管理者持股与盈余质量（warfield etc ,1995;gabrielsen,2002;yeo etc,2002）;机构投资者持股与盈余质量(dobrzynski etc,1986;coffee,1991;jiambalvo,2002);股权集中度与盈余质量（la porta etc,1998;fan and wong,2002）。
对前两者的研究都有一些不同的甚至是互斥的结论，但对股权集中度与盈余质量的研究基本上来都得到了股权集中度越高盈余质量越低的理论。
国内的研究主要集中在理论层面。
针对我国上市公司普遍存在“一股独大”的股权结构和我国国情，作者提出三个关于控股股东的持股比例、控股股东为国有股股东、其它股东的的制衡能力与盈余质量相关性的三个假设。
盈余管理研究文献综述
盈余管理研究文献综述盈余管理行为的产生会影响到企业各方利益相关者的利益，引起理论界和实务界的关注。
本文通过相关文献的梳理对盈余管理的涵义、理论基础、动机和影响因素进行了简单概括，并提出研究展望。
标签：盈余管理；动机；影响因素一、盈余管理的涵义Schipper（1989）从披露角度研究认为盈余管理是管理者通过有目的的对企业的会计报告过程进行影响从而获得私人收益。
Healy和Wahlen（1999）得出的结论一直以来被众多学者所接受，即管理者发挥专业优势以及信息优势，通过有计划的实施交易和编制财务报告，影响利益相关者决策行为。
不同角度的定义也存在一定的共性：盈余管理是由企业管理当局实施的；盈余管理的对象是对外报告的会计收益；盈余管理的最终目的是最大化管理当局以及股东的利益。
二、盈余管理的理论基础通过对大量文献的阅读，发现学者对盈余管理的研究主要是基于信息观和机会主义三个观点之上的。
信息观则认为公司经营权与所有权的不一致的存在，导致所有者与经营者之间出现信息不对称，经营者掌握关于公司业绩和财务状况的优势信息，在相关会计准则范围内选择能够最大化个人以及企业价值最大化的会计政策，进而产生了盈余管理行为。
这种盈余管理行为也能够将企业内部的信息传递给了投资者，经营者的决策行为和管理行为具有一定的信息含量，从这种观点来看，盈余管理是有利于提高公司的价值的。
机会主义观点则认为企业的经营者作为一个“经济人”，追求个人利益的最大化，会在会计准则范围内对会计报告进行有目的的控制和影响。
可以看到前两种观点主要倾向于认为经营者盈余管理出发点是最大化企业价值，而后一种观点则是站在经营者自身利益角度的，但也是目前实证研究的主要观点，即盈余管理增加了经营者的个人利益，损坏了公司价值。
三、盈余管理的动机通过对盈余管理理论基础的梳理，可以看到经营者或者管理者的盈余管理行为的动机是最大化利益，包括私人利益和企业价值，具体变现为：1.红利动机。
盈余管理文献综述
盈余管理文献综述盈余管理是指公司管理层通过会计政策和财务报告来操纵盈余的过程。
盈余管理的目的通常是为了获得公司在财务报告中更好的显示，以便吸引投资者和股东，或者达到某些财务目标。
在过去的几十年中，盈余管理一直是财务学术界和实务界关注的热点议题。
本文将综述盈余管理文献，分析其研究现状和发展趋势。
一、盈余管理的概念及动机盈余管理是指公司在编制财务报表时，通过选择会计政策、估计方法和假设等手段，来控制盈余的大小和时机，以使公司的财务报告更加吸引投资者和股东。
盈余管理行为通常涉及正盈余管理和隐藏盈余管理两种类型。
正盈余管理是指公司通过在合理的范围内使用会计政策和假设，来提高盈余，以此来提升公司的财务状况和股东回报率。
而隐藏盈余管理则是指公司通过选择保守的会计政策和估计方法，来延缓或减少盈余，以此来掩盖公司真实的经营状况或者规避潜在的负面影响。
盈余管理的动机主要包括市场动机、契约动机和管理层激励三个方面。
市场动机是指公司为了吸引投资者和股东的关注，从而提高股价，推动股价上涨的目的。
契约动机是指公司为了达成某些财务契约或者避免违约，而进行盈余管理。
而管理层激励是指公司为了达成激励机制中设定的目标或者获得激励报酬，进行盈余管理。
二、盈余管理的影响及研究方法盈余管理行为对公司的经营状况、财务报告质量，以及投资者和股东的决策行为都会产生重要影响。
盈余管理不当会导致财务报告失真，从而影响投资者和股东的评估，进而影响公司的投资者关系和股价表现。
盈余管理一直是学术界和实务界关注的焦点。
研究盈余管理通常采用了各种定量研究方法，包括实证研究、理论模型、案例分析等。
实证研究通常采用公司财务报告的数据，运用统计分析和计量经济学方法来考察盈余管理的行为和影响。
理论模型则通常以假设和数学推导的方式来研究盈余管理行为的动机和结果。
而案例分析则是采用具体公司或者特定行业的案例，来深入分析盈余管理的具体行为、影响及成因。
三、盈余管理文献综述盈余管理作为财务学研究的一个重要分支，已经产生了大量的文献。
盈余管理文献综述
盈余管理文献综述盈余管理是财务管理中一个重要的概念，指的是企业在经营中实现的盈余如何分配和利用的过程。
盈余管理不仅涉及到企业内部的财务决策，还关系到企业与外部利益相关者（如股东、债权人、政府等）之间的利益分配。
盈余管理是企业财务管理中一个复杂而又关键的问题。
本文将对盈余管理的相关文献进行综述，探讨盈余管理的现状、特点、影响因素以及对企业的影响。
一、盈余管理的现状盈余管理在企业财务管理中起着重要的作用，其现状主要表现在两个方面：一是盈余管理态势严重，二是盈余管理水平不断提高。
盈余管理态势严重。
一些企业为了实现短期盈利和满足市场预期，采取了一些不当的盈余管理行为，例如虚增收入、滥发股利、隐瞒亏损等。
这些行为不仅损害了企业自身的长期利益，也损害了投资者的利益，影响了市场的公平和透明。
盈余管理水平不断提高。
随着市场环境的变化和企业管理水平的提高，越来越多的企业开始注重盈余管理的合理性和透明度，采取了一系列严谨的财务管理制度和措施，来规范盈余的分配和利用，提高盈余管理的透明度和公平性。
盈余管理具有以下几个特点：1. 长期性。
盈余管理不仅涉及到企业短期的经营需求，还关系到企业长期的发展规划和战略目标。
盈余管理需要综合考虑企业的长期利益和短期利益，寻求最佳的利润分配方案。
2. 多样性。
不同企业在不同的经营环境和市场需求下，可能会采取不同的盈余管理策略和措施，例如盈余再投资、分红政策、股票回购等。
3. 公平性。
盈余管理要求企业在盈余的分配和利用过程中，保持公平和公正，充分尊重利益相关者的权益，避免出现利益输送或利益冲突的情况。
4. 透明度。
盈余管理要求企业在盈余的分配和利用过程中，保持透明度，及时公布财务信息，向利益相关者提供真实、准确的财务报告，维护市场的公平和透明。
三、盈余管理的影响因素盈余管理的决策受到多种因素的影响，主要包括内部因素和外部因素。
内部因素包括企业的盈余水平、盈余稳定性、盈余分配政策、公司治理结构等。
盈余管理影响因素研究文献综述
盈余管理影响因素研究文献综述【摘要】盈余管理是企业财务报告中的重要内容之一，关系到企业财务状况的真实性和透明度。
本文通过对盈余管理的概念、动机、手段和方法等方面进行探讨，深入分析了盈余管理的影响因素，并探讨了盈余管理对企业绩效的影响。
在总结了目前盈余管理影响因素研究的现状和存在的不足之处，同时展望了未来研究的方向。
本文旨在帮助读者更好地了解盈余管理的本质及其对企业经营活动的影响，为相关领域的研究提供参考和启示。
【关键词】盈余管理、影响因素、盈余操纵、财务报告、公司绩效、研究综述1. 引言1.1 研究背景盈余管理是企业财务管理中非常重要的一个方面，是指企业对盈余进行控制和操纵的一系列行为。
盈余管理可以通过调整会计政策、进行盈余资产的处置、进行收入和支出的时机调整等手段来实现。
盈余管理的目的在于影响财务报表的展示，以达到各种经济利益的目的，比如提高企业的股价、影响投资者对企业的评估等。
盈余管理在企业财务管理中占据着重要地位，其合理程度将直接影响到企业的经营状况和发展前景。
随着盈余管理在企业中的重要性日益凸显，研究人员也开始对影响盈余管理的因素进行深入探讨。
了解盈余管理的影响因素不仅有助于揭示企业在实践中的盈余管理行为，还可以帮助企业更好地进行财务管理和决策。
对盈余管理影响因素进行系统研究具有重要的理论和实践意义。
本文将针对盈余管理影响因素展开综述，探讨目前研究的现状和不足，同时展望未来的研究方向，为相关领域的学术研究和实践提供参考。
1.2 研究目的研究目的对于盈余管理影响因素的研究至关重要。
通过深入分析盈余管理的影响因素，可以更好地了解企业为何会进行盈余管理，以及盈余管理对企业绩效和持续经营的影响。
研究盈余管理影响因素也可以为监管机构和投资者提供重要的参考，帮助他们更准确地评估企业的财务健康状况和潜在风险。
本文旨在综述现有文献对盈余管理影响因素的研究，探讨不同的理论观点和研究结论，为相关研究提供参考和启示。
国内盈余管理研究文献综述
以下 四个 方 面 的 内容 ：① 盈 余管 理 的实 施主 体是 企业 管 理
当局 （ 或 管 理 当局 的控制 人 ）；②盈 余 管理 的客 体是 企业
一
、
盈余管理 的概念
对外 报 告 的盈余 信 息 （ 即会 计收 益 ） ；③ 盈 余管 理 是利 益 驱动 的结 果 ；④ 盈 余管 理 的手段 是 综合 运用 会计 和 非会 计 手段 实现 会计 收益 的控 制和 调整 。
关于盈余 管理 的定 义 ，学 者研 究视角 的不 同，定义存在 差异 。盈 余信息是 会计信息使 用者决策 判断 的重要 依据 ，也 是法律法 规和会计 准则执行情 况最终 结果 。因此 ， 比较有代
Ｄ ｅ ｃ ｈ ０ ｗ 和ｓ ｋ ｉ ｎ ｎ ｅ ｒ（ ２ ０ ０ ０ ）通 过 对 四类 盈余 管 理 的研 究 ，
务报 告 和 “ 构造 ”交 易事 项 以改变 财 务报 告 时 ，作 出判 断
和会 计选 择 的过程 。
将盈 余 管理 的动 机划 分 为三 个大 类 ：① 资本 市场 动机 ；② 契 约 动 机 ；③ 规 避 监 管 的 动 机 。随 着 我 国资 本 市场 的 发
现代物业 ・ 现代经济 ２ ０ １ ３ 年第１ ２ 卷第１ ０ 期
ｆ 经济研 究 ●
国 内盈余管理研究文献综述
郑梅莲 霍冉 （ 浙江工业大学经贸学院 ，浙江 杭州 ３ １ ０ ０ ２ ３）
摘 要 ：盈余 管理研究 是经验会计 研究 的一 个重要方 面。本文从 盈余管理 的概念 、动机、手段和 影响因素等 五个方 面 。对国 内学者 自二十世纪９ ０ 年代以来 ，在借 鉴国外盈余 管理理论与经验 研究方法基础上 ，结合我 国资本市 场特 点 开始 的盈余管理研 究进行 了回顾梳 理 ，并在此基础 上对国 内盈余管理研究进行了总结和展望。 ・ 关键 词 ：盈余 管理 ；动机与手段 ；影响因素检测方法 中图分类 号 ：Ｆ ２ ３ ４ ． ３ 文献标标 志码 ：Ａ 文章编号 ：１ ６ ７ １ — ８ ０ ８ ９（ ２ ０ １ ３）１ ０ — ０ ０ ０ ７ — ０ ３
盈余管理影响因素研究文献综述
盈余管理影响因素研究文献综述盈余管理是指公司在财务报告中选择特定的会计政策，以便调整收入和支出，从而影响其盈余水平。
盈余管理在公司治理、财务会计、公司绩效评价等领域都有着重要的作用，并且对公司的经营和投资者的决策都有着深远的影响。
而盈余管理的影响因素则是一个备受关注的问题，各种学术研究也反复探讨和研究了这一问题。
本文旨在对盈余管理的影响因素进行研究文献综述，通过对现有研究成果的总结和分析，提炼出盈余管理的影响因素，从而为进一步的研究和实践提供理论参考和指导。
1.财务报告透明度财务报告透明度是指公司所披露的财务信息是否真实、准确、完整，并且能够清晰地反映公司的财务状况和经营业绩。
而财务报告透明度对盈余管理有着重要的影响。
一些研究指出，当公司的财务报告透明度较高时，公司做出盈余管理的可能性会减小，因为这些行为容易被揭露，从而损害公司的声誉和利益。
而一些研究结果也表明，财务报告透明度对盈余管理的影响并不是线性的，而是受到市场监督、监管力度和公司特征等因素的影响。
2.公司治理结构公司治理结构是指公司内部的权力分配和监督机制。
在公司治理结构不完善的情况下，公司管理层存在较大的自由裁量权，从而有可能进行盈余管理行为。
一些研究发现，公司治理结构对盈余管理有着显著的影响，当公司内部的监督机制越完善、董事会独立性越高时，盈余管理的可能性就会降低。
而且研究还发现，公司治理结构对盈余管理的作用并不是一成不变的，不同行业、地区和公司特征都可能对其影响产生变化。
3.经济环境和市场竞争经济环境和市场竞争对盈余管理同样有着重要的影响。
在经济环境较为繁荣、市场竞争较为激烈的情况下，公司为了追求更高的盈利和市场地位，会更倾向于进行盈余管理。
一些研究表明，经济不景气、市场竞争激烈的时期，公司会更容易进行盈余管理，以应对外部压力和实现自身利益。
而且一些行业和市场特征也可能对盈余管理产生影响，需要针对具体情况进行深入研究。
4.管理层激励机制管理层激励机制是指公司为了激励管理层而设立的薪酬、激励计划和奖励机制。
盈余管理影响因素研究文献综述
盈余管理影响因素研究文献综述1. 引言1.1 研究背景盈余管理是财务管理中一个重要的概念，指的是企业在编制财务报表时利用会计政策和估计刻意调整盈余水平，以达到某种目的的行为。
盈余管理的出现是由于企业经营者、投资者和监管机构之间的信息不对称以及市场竞争的复杂性。
随着经济全球化和市场竞争的日益激烈，盈余管理已成为金融研究和实务界关注的焦点。
在现实经济生活中，盈余管理行为的出现并不少见。
一方面，企业经营者为了降低税负、提高股东回报率或者达到市场预期，常常会通过盈余管理手段调整财务报表，使其呈现出符合自身利益的盈余水平。
监管机构和投资者也对盈余管理行为进行监督和评估，以维护市场秩序和投资者权益。
分析盈余管理的影响因素对于了解企业财务报表信息的真实性、准确性和可靠性具有重要意义。
只有深入研究盈余管理的影响因素，才能有效规范企业的财务管理行为，提高市场透明度和投资者信任，保障金融市场的稳定和健康发展。
【2000字】1.2 研究意义了解盈余管理的影响因素可以帮助投资者更好地评估公司的财务状况和经营绩效，从而做出更明智的投资决策。
投资者希望通过财务报表准确地了解公司的盈利情况，而盈余管理可能会导致财务报表失真，影响投资者的决策。
对于公司管理者而言，深入了解盈余管理的影响因素可以帮助他们更好地制定经营策略，提高企业的竞争力和持续发展能力。
盈余管理可能会对公司的财务状况、风险暴露和治理结构产生影响，了解这些影响因素可以帮助管理者更好地规范公司的盈余管理行为。
学者和监管机构需要通过研究盈余管理的影响因素来提高对市场的监管效果，促进市场经济的健康发展。
通过深入了解盈余管理的影响因素，学者可以为学术界提供更多的研究成果和理论支持，监管机构也可以根据研究结果加强对公司盈余管理行为的监管和规范。
研究盈余管理的影响因素具有重要的意义，对于投资者、管理者、学者和监管机构都具有重要的参考价值。
【字数：311】1.3 研究目的研究目的：针对盈余管理影响因素的研究，本文旨在系统梳理和总结盈余管理相关文献，深入探讨盈余管理的定义、特点以及影响因素，探讨公司治理和市场竞争对盈余管理的影响，进一步探讨盈余管理的合理性，为企业盈余管理实践提供理论支持和建议。
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– 7 –会计盈余是企业会计信息的一个重要方面，企业及其各方利益相关者的众多契约均与盈余信息存在密切联系，会计盈余也因其具有被操纵性成为理论界与实务界关注的焦点。
随着我国资本市场发展，自二十世纪九十年代开始，国内学者在借鉴国外盈余管理理论与经验研究方法基础上，结合我国资本市场特点开始了一系列的研究，本文拟对此作一简要回顾，并进行讨论。
一、盈余管理的概念关于盈余管理的定义，学者研究视角的不同，定义存在差异。
盈余信息是会计信息使用者决策判断的重要依据，也是法律法规和会计准则执行情况最终结果。
因此，比较有代表性的定义是信息观视角和会计准则范围视角的定义。
信息观视角定义，主要源于美国会计学家Schipper的观点，他认为盈余管理实质是企业管理当局通过有目的地控制和干涉对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。
如，魏明海（2000）将盈余管理定义为企业管理当局为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约的结果，在编报财务报告和“构造”交易事项以改变财务报告时，作出判断和会计选择的过程。
会计准则范围视角的定义，主要源于美国会计学家Scott 的观点，认为盈余管理是指“在GAAP允许的范围内，通过对国内盈余管理研究文献综述郑梅莲 霍冉（浙江工业大学经贸学院，浙江 杭州 310023）摘 要：盈余管理研究是经验会计研究的一个重要方面。
本文从盈余管理的概念、动机、手段和影响因素等五个方面，对国内学者自二十世纪90年代以来，在借鉴国外盈余管理理论与经验研究方法基础上，结合我国资本市场特点开始的盈余管理研究进行了回顾梳理，并在此基础上对国内盈余管理研究进行了总结和展望。
关键词：盈余管理；动机与手段；影响因素检测方法中图分类号：F234.3 文献标标志码：A 文章编号：1671-8089（2013）10-0007-03会计政策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。
如，刘杰（1999）认为，盈余管理是公司的管理层在某种利益的驱动下，在法律和公认会计原则所许可的范围内，对利润进行人为的操纵和管理，使其个人效用最大化或公司市场价值最大化的经营行为。
从以上具有代表性的定义中，可以看出盈余管理包含以下四个方面的内容：①盈余管理的实施主体是企业管理当局（或管理当局的控制人）；②盈余管理的客体是企业对外报告的盈余信息（即会计收益）；③盈余管理是利益驱动的结果；④盈余管理的手段是综合运用会计和非会计手段实现会计收益的控制和调整。
二、盈余管理的动机企业是一个法律的虚构，是一个契约的集合（Jensen & Meckling，1976）。
作为一系列契约连接点的企业（公司），与外界存在许多的契约关系与利益关联。
企业管理当局必然会选择使其效用最大化或使企业的市场价值最大化的会计或非会计手段进行盈余管理。
国外，从二十世纪九十年代开始，学者们对盈余管理的动机进行大量探索，Dechow和Skinner（2000）通过对四类盈余管理的研究，将盈余管理的动机划分为三个大类：①资本市场动机；②契约动机；③规避监管的动机。
随着我国资本市场的发展，国内学者对盈余管理动机进行大量探索，相关研究以资本市场动机研究为主；随着我国上市公司高管薪酬与股权期权激励计划的实施，薪酬合约动机研究也引起了学者的关注。
（一）资本市场动机资本市场动机指公司管理层在一系列资本市场活动过程中进行的盈余管理行为。
国内学者普遍认为IPO、配作者简介：郑梅莲，浙江工业大学，副教授，硕士生导师，研究方向：资本市场管理。
霍 冉，浙江工业大学，硕士研究生，研究方向：资本市场管理。
经济研究现代物业・现代经济 2013年第12卷第10期现代物业・现代经济 2013年第12卷第10期股增发、避免被ST或者摘牌是盈余管理的主要动机。
林舒和魏明海（2000）对1992-1995年的A股IPO公司进行了研究，发现尽管不同行业的上市公司的报告收益存在差异，但总体呈现IPO前三年的报告收益升高而IPO当年报告收益下滑甚至显著下降的现象。
如，工业企业在IPO的前一年与前两年，报告收益达到最大，然后在IPO当年显著下降；房地产企业在IPO第三年之前报告利润都表现得较为平滑，在第三年则出现了显著下降。
孙铮和王跃堂（1999）通过检验盈余分布状况发现上市公司盈余管理中的配股现象、微利现象以及重亏现象。
陈小悦等（2000）对净资产收益率（ROE）分区间研究也发现上市公司的ROE 分布在符合配股要求（10％-12％）区间分布异常，即上市公司为了达到“配股生命线”而操纵报告盈余。
杨旭东和莫小鹏（2006）对三次配股改革进行了总结，指出配股政策对盈余管理具有导向作用，随着配股政策的改变，ROE的异常区间会随之改变。
陆建桥（1999）对我国亏损上市公司的盈余管理进行了实证研究，发现为避免公司出现连续三年亏损而受到证券监管部门的管制，亏损上市公司普遍存在在亏损及其前后年度通过管理应计利润项目来调减或调增收益的盈余管理行为。
张昕（2008）、陈武朝和王可昕（2011）的研究表明扭亏或保零盈余行为更集中地发生在第四季度。
（二）契约动机企业是契约的连接点，会计盈余作为各种契约约束运用最广泛的指标，企业管理层出于实现自身利益最大化的需要，存在盈余管理中的契约动机。
在企业的各种契约中，以债务契约和高管报酬契约最为典型，国外契约动机研究主要集中于债务契约和管理者报酬契约动机的研究。
我国企业的债务融资以银行借贷为主，债权债务关系相对简单，国内从债务契约角度对盈余管理动机展开研究较为缺乏。
现代企业经营权与所有权的分离，使盈余管理成为管理者用来保障自身利益并进而实现自身效用最大化的工具。
我国从管理者报酬契约角度对盈余管理的研究较少，结果也不尽相同。
李延喜等（2007）将高管薪酬作为薪酬激励的代理变量进行了研究，证实了薪酬激励是上市公司向上盈余管理的一个基本诱因；而对于调低的操控性应计利润，薪酬激励的作用却并不明显。
与李延喜等不同，罗玫和陈运森（2010）首次专门对管理者报酬契约进行了研究，发现建立与会计盈余业绩相连的薪酬激励机制并没有使上市公司采取更多调节利润的会计手段，这一机制不会影响高管操纵盈余的程度。
（三）监督动机上市公司也可能为了应对来自诸如证券监管、行业监管和反托拉斯监管而进行盈余管理。
如陈和袁（2004）发现，为了达到中国证监会所要求的配股资格，上市公司进行了盈余管理。
国有企业是我国的一个显著特征，截至2011年12月，国企总市值占中国股市总市值的80%（郎咸平，2013）。
政府为维持社会经济的稳定运行对国有企业进行了很多监管，但这些监管对国有企业的盈余管理是否有影响，国内还鲜有相关研究。
三、盈余管理的手段管理当局进行盈余管理的手段主要包括以下几个方面：第一，利用会计政策和会计估计。
这种手段存在于资产和负债的大多数账户。
陆建桥（1999）发现，营运资金项目因为会计选择的余地较大，通常被视为是一种便捷而且形似正当的盈余管理工具。
资产减值方面，赵春光（2006）得出转回和计提减值准备可以被企业用来避免亏损和平滑利润。
叶建芳等（2009）则对金融资产与盈余管理进行了研究，得出在初始划分点，金融资产较多的公司倾向于划分为可供出售金融资产，为盈余管理和收益平滑提供“蓄水池”。
第二，构建真实的经济交易事项。
赵爽（2005）以1995年到2000年亏损的A股上市公司作为样本，发现在扭亏年度，有50%的公司通过影响线下项目的交易安排来实现扭亏，主要途径是资产重组等，另外还有6%的公司靠政府补贴摘掉了亏损的帽子。
第三，改变生产经营活动实现某种目标盈余。
这种手段即所谓的实际盈余管理，主要包括：（1）操纵支出和费用；（2）打折销售以增加短期销售收入；（3）增加产量以降低单位产品的销售成本等。
四、盈余管理的制约因素大量的研究证据表明，盈余管理存在负面效应。
如何限制盈余管理行为，成为政府等监管者、会计准则制订者、投资者以及社会公众尤其关心的问题。
（一）法律体系因素从法律体系角度来考察盈余管理行为，是一个大的突破。
法律体系及其执行效率，直接决定了盈余管理所面临的法律风险和成本以及能否较好地对其进行约束。
虽然近年来我国学者（高雷和张杰，2008；潘越等，2010）的研究中已经将法律体系作为变量加入到考虑因素中，但是，国内还没有专门针对法律体系与盈余管理的研究。
（二）社会资本因素社会资本是指一个社会中人们的合作倾向，对于盈余管理来说即通过提高社会诚信、社会道德水准，来约束管理层的盈余管理行为。
在中国这样一个法律保护较差的国家，社会资本是替代法律保护促进经济增长的一种重要机制（潘越，2009）。
潘越、吴超鹏和史晓康（2010）首次将社会资本的概念引入IPO盈余管理，以1998-2007年进行IPO的A股公司为经济研究– 8 –郑梅莲，等：国内盈余管理研究文献综述经济研究样本，研究发现：（1）社会资本显著地影响着我国上市公司的IPO盈余管理行为；（2）社会资本与法律保护在影响公司IPO盈余管理方面的作用具有可替代性。
（三）公司治理因素公司治理是协调公司与所有利益相关者之间的一套内部或外部机制。
目前关于公司治理与盈余管理关系的研究主要包括股权结构和董事会特征两方面，但是研究结果很不一致。
1、股权结构目前我国上市公司盈余管理的特征是大股东控制下的盈余管理。
雷光勇和刘慧龙（2006）发现，持股比例越高，正向操纵盈余的程度越高，负向操纵盈余的程度越低。
高雷和张杰（2008）则认为股权结构对盈余管理没有显著影响，而大股东为机构投资者的持股比例与盈余管理程度呈负相关关系，说明机构投资者能有效监督管理层的盈余管理行为。
2、董事会特征董事会是公司治理的核心，在监督公司财务报告的生成和披露中发挥着关键作用。
张逸杰等（2006）发现独立董事的比例和盈余管理程度之间存在着U形曲线关系：独立董事从无到有时，盈余管理的程度下降。
但是独立董事比例进一步增加时，监督效率则下降。
相反，李延喜等（2007）的研究表明独立董事在董事会中所占比例、董事长和总经理两职分离情况与操控性应计利润均不存在显著的相关关系。
那么，经营业绩与公司管理对于盈余管理来说，究竟哪一个因素起决定性作用呢，至少从民营上市公司方面，经营业绩是决定性因素（孙亮和刘春，2008）。
（四）审计与盈余管理1、审计师是否能够识别盈余管理相当数量的研究均表明审计师能够在一定程度上识别上市公司的盈余管理行为（章永奎和刘峰，2002；徐浩萍，2004；陈小林和林昕，2011）。
在此基础上，盈余管理程度较高的公司被出具非标准意见的可能性较大，调控非经营性应计利润的盈余管理更容易被出具非标准意见，但审计师在正向盈余审计中并未表现出较高质量（徐浩萍，2004）。