交割流程
郑商所交割流程和交割费用(姚桂玲)
郑商所交割流程和交割费用
中信建投期货有限公司姚桂玲guiling1216
一、郑商所期货品种交割流程
图1：郑商所交割流程
（一）滚动交割方式：交割月第一个交易日起至最后交易日（不含该日）。
卖方提出申请，卖方进行响应，成功配对（苹果、红枣滚动交割强制配对）。
通用仓单：提交仓单
非通用仓单：提交仓单信息
车船板：提交货物信息
图2：
（二）集中交割方式：最后交易日后三日交割，卖方公示信息，买方挑选，交易所配对，交割。
非通用仓单：在第11个交易日公示仓单信息，12个交易日买方选择。
通用仓单：第12个交易日闭市后按数量取整，量少配对数原则予以配对。
图3：集中交割流程最新修改
二、交割费用
交割相关费用主要体现在：入出库费用、检验费用、仓储费、期转现手续费、交割手续费等。
仓储费收取节点：自标准仓单注册之日起至交易所开出《提货通知单》前一日止，交易所代交割仓库收取仓储费，交易所在每月第一个交易日按月计算划转上月发生的仓储费。
交易所代收之外的费用，交割仓库直接向货主收取。
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大商所交割流程
三、交割流程（大商所）（一次性交割)
买方
卖方
处理双向持仓
按照“最少配对数”原则配对 划转交割预付款
最后交易 日结算时
补齐货款 开具标准仓单持有凭证
交仓单、增值税发票 收80%交割货款 收20%交割货款
最后交割 日15点前
最后交割 日结算时
卖方交增 值税发票
三、交割流程（大商所）（滚动交割）
买方
卖方
大商所交割流程
• 结算风控部 • 2012年9月
目录
• 一、交割品种 • 二、交割方式 • 三、交割流程（大商所） • 四、交割注意事项 • 五、增值税发票 • 六、交割费用 • 七、交割违约
2
一、交割品种
二、交割方式
• 1.一次性交割 • 2.滚动交割 • 3.期转现
二、交割方式
一次性交割：一次性交割是指在最后交割日卖方把标准仓 单、买方把货款全部交到交易所，由交易所一次性集中完 成期货合约所载商品所有权的转移，了结买卖双方到期未 平仓合约的交割形式。
滚动交割最后交易日的交割结算价采用该期货合约自 交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权 平均价。
二、交割方式
• 期货转现货：是指持有同一交割月份合约的交易双方通 过协商达成现货买卖协议，并由交易所按照协议价格了 结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实 物交换。
• 提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限 为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交 易日（含当日）。
五、增值税发票
• 增值税发票流转： • • 交割卖方客户给对应的买方客户开具增值税发票，客户
开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实， 交易所负责监督。
期货交易的交割与结算流程
期货交易的交割与结算流程期货交易是金融市场中常见的一种交易方式，它不同于现货交易，具有标准化合约、杠杆效应等特点。
在期货交易中，交割与结算是非常重要的环节，它们保证了交易的顺利进行和交易双方的权益得到保障。
本文将详细介绍期货交易的交割与结算流程。
一、交割交割是指买方根据合约规定的条件，向卖方支付合约代表的标的物，并将其取走；或者卖方根据合约规定的条件，向买方提供合约标的物。
交割是期货交易的最终目标，它是通过现金交割或实物交割来实现。
1. 现金交割现金交割是指以现金或等值货币进行交割的方式。
在期货交易中，现金交割通常适用于金融期货等无法实物交割的合约。
交割的具体方式是买方向卖方支付合约价款，卖方则向买方提供合约标的物的现金等值。
双方一般通过期货交易所的交易系统进行资金划拨和结算，确保交割过程的安全和高效。
2. 实物交割实物交割是指以实物商品交割的方式。
在期货交易中，涉及农产品、能源等实物标的物的合约通常采用实物交割方式。
交割的具体方式是买方收取合约标的物，卖方则提供合约标的物。
交割的具体规则和操作流程通常由交易所制定，并在合约中明确约定。
二、结算结算是指期货交易的支付和清算过程，包括成交结算和交割结算两个阶段。
1. 成交结算成交结算是指交易所根据会员交易所提交的买卖申报，计算成交结果并进行资金划拨的过程。
成交结算分为日中结算和日终结算两个阶段。
（1）日中结算日中结算是指交易所在交易日内周期性地进行的结算操作。
在日中结算过程中，交易所会根据买卖方向和成交价格，计算买卖双方应付的保证金和手续费。
交易所会在交易日内通过会员的资金账户进行资金的划拨和结算。
（2）日终结算日终结算是指交易所在交易日结束后进行的结算操作。
在日终结算中，交易所会统计当日的交易数据，包括买卖方向、成交价格等，并计算出每个合约的盈亏情况。
交易所会根据会员的持仓和盈亏情况，计算会员的当日盈亏，并进行资金的结算。
2. 交割结算交割结算是指在交割日进行的资金和持仓交割的过程。
上海黄金交易所交割流程
上海黄金交易所交割流程
上海黄金交易所交割流程是指在上海黄金交易所进行黄金交易并完
成实物交割的一系列流程。
下面是上海黄金交易所交割流程的详细描述。
在上海黄金交易所上市交易的黄金品种中，只有部分黄金品种支持
实物交割。
交易所会在每个交易日的特定时间段内公布交割通知，并
将通知发送给交割仓库和交易会员。
交割仓库会根据交割通知准备相应的黄金实物。
交割仓库需严格按
照交易所的规定操作，保证交割品的质量、数量和包装符合交易所的
要求。
交易会员则是进行交割的中间人，他们负责与交割仓库协商和确认
实物黄金的交割细节，以及完成资金清算。
交易会员与买方和卖方洽
谈确定交割细节，包括黄金实物的质量、数量、交割地点等。
一旦交割细节达成一致，交易会员将提供相应的仓单和其他必要的
文件，以便买方和卖方进行交割。
在交割日当天，买方和卖方需要亲
自到交割仓库办理黄金交割手续。
在交割仓库，买方和卖方必须通过交付仓单和支付相应款项来完成
交割。
买方通过支付相应款项来购买黄金实物，而卖方则通过交付仓
单来完成出售。
交割仓库会对黄金实物进行验证，并完成相关的交接手续。
交割仓
库会验收仓单、检验黄金实物的数量和质量，确保符合交易所的标准。
一旦验收合格，黄金实物将会正式交付给买方。
总结而言，上海黄金交易所交割流程包括交割通知的发布、交割仓
库的准备、交易会员的协商、买卖双方的确认以及最后的黄金实物交付。
这一流程确保了交易的公平、有效进行，保障了买卖双方的权益。
玉米交割流程
玉米交割业务——操作流程介绍中谷期货经纪有限公司交割部编制（2008年2月）目录一、交割流程（交割方式、买卖双方流程及相关费用）二、交割预报三、关于仓单（仓单注册、仓单注销）四、交割限仓及套期保值五、增值税发票六、交割质量标准七、交割违约的处理八、指定交割仓库分布附：大连商品交易所豆粕指定交割仓库名录一、玉米交割流程玉米的交割方式有三种：期货转现货、滚动交割、集中交割。
1、期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。
1．1期转现的申请期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日），提出期转现申请的客户必须是单位客户。
1．2期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期转现持仓按协议价格进行结算处理，产生的盈亏计入当日平仓盈亏。
2、滚动交割是指在合约进入交割月以后，由持有标准仓单和卖持仓的卖方客户主动提出，并由交易所组织匹配双方在规定时间完成交割的交割方式。
2.1滚动交割由客户提出交割申请，会员代客户办理，卖方申报交割，买方申报意向。
2.2办理时间为交割月第一个交易日至交割月最后交易日前一交易日。
2.3滚动交割流程：滚动交割的第一日是配对日。
配对日闭市后，买方会员的配对买持仓的交易保证金转为交割预付款。
买方应及时向卖方提供有关增值税发票开具内容的事项，卖方在配对日后7日内将增值税发票交付买方。
配对日后（不含配对日）第2个交易日为交收日。
交收日闭市之前，买方须补齐全额货款，办理交割手续。
3、集中交割：在合约最后交易日，所有未平仓合约的持有者须以交割履约。
3．1最后交易日闭市后：交易所将交割月份买持仓的交易保证金转为交割预付款。
3．2最后交割日闭市前：卖方会员须将与其交割月份合约持仓相对应的全部标准仓单和增值税发票交到交易所，买方会员须补齐与其交割月份合约持仓相对应的全额货款。
期货交割流程标准
期货交割交割流程1、交割前准备企业与交割仓库沟通，选择指定交割仓库，确定入库费用、时间（附期货交易所指定交割仓库名录）提交交割预报（提交确认之后在40日内注册仓单，否则视为违约）（附交割预报）联系物流安排商品入库事项入库、检验、注册仓单（一般不超过7个工作日）2、交割日通过期货公司提交仓单与买方沟通确定买方单位名称、购买数量等详细信息，开具增值税发票交割费用卖方所需交割费用如下：1、交割预报定金，在企业提交交割预报后期货交易所收取10元/吨的交割预报定金，在企业商品入库注册成仓单之后返还2、运输费，企业把商品运输到指定交割仓库所需运费3、入库费，各交割仓库规定不尽相同8-30元最高限价不等4、仓储费，11月1日-4月30日为元/吨天，5月1日-10月31日为元/吨天，包含高位熏蒸费5、交割费，4元/吨交割效果1、通过交割可实时锁定企业利润2、交割可做为企业一项稳定的销售渠道3、通过交割可防止现货价格波动对企业经营的影响注意事项1、在提交交割预报前应与仓库沟通好入库费、入库数量及时间2、物流安排时间要掌握准确，提前容易造成仓储费用增加，滞后造成仓单注册失败。
3、确保拟交割商品符合期货交易所交割标准，提前做好水分、重量、霉变应对措施交割标准大连商品交易所玉米交割质量标准(FC/DCE D001-2009)1 范围本标准规定了用于大连商品交易所交割的黄玉米质量指标、分级标准及检验方法。
本标准适用于大连商品交易所玉米期货合约交割标准品和替代品。
2 引用标准下列文件中的条款通过本标准的引用而成为本标准的条款。
凡是注日期的引用文件，其随后所有的修改单（不包括勘误的内容）或修订版均不适用于本标准。
凡是不注日期的引用文件，其最新版本适用于本标准。
GB 1353-2009 玉米GB/T 20570-2006 玉米储存品质判定规则3 定义本标准采用的定义按GB 1353-2009和GB/T 20570-2006解释。
国债期货交易规则及交割流程
国债期货交易规则及交割流程国债期货是衍生产品之一，是指以国债为标的物进行交易的金融衍生品合约。
在期货市场中，通过买入或卖出国债期货合约，投资者可以获得国债价格的变动利润。
作为金融市场的重要工具之一，国债期货交易有其具体的规则和交割流程。
本文将重点介绍国债期货交易的规则以及交割流程。
一、国债期货交易规则1.合约标的物与合约规模：国债期货合约的标的物就是特定期限的国债，国债期货的交易是以负债的形式进行的。
合约规模一般以国债面值计算，并且标准合约规模是100万元。
2.交易时间：国债期货的交易时间主要集中在工作日的上午九点到十一点三十分和下午一点到三点。
非交易时间内，投资者无法进行开仓、平仓和修改限价单等操作。
3.报价方式：国债期货的报价方式一般是以报价点的形式表示，报价点的最小单位是1/32。
投资者在交易中需要关注每个报价点所代表的价值变动，以便及时调整仓位。
4.价格涨跌幅限制：国债期货交易中存在价格涨跌幅限制。
当价格涨跌幅达到一定程度时，交易所会对价格波动进行限制，以维护市场的稳定。
5.开仓和平仓：投资者可以通过开仓和平仓操作参与国债期货交易。
开仓是指投资者通过买入或卖出合约来建立新的仓位，平仓则是指投资者通过买入或者卖出已有开仓合约来结束当前仓位。
6.风险控制：国债期货交易涉及的风险相对较高，投资者应根据自身的风险承受能力制定相应的风险控制策略。
同时，交易所也会设立一些风险控制措施，如强制平仓线、交易保证金等。
二、国债期货交割流程国债期货的交割是指合约到期时双方按约定交付合约标的物和清算款项的过程。
国债期货交割流程如下：1.交割通知：交割通知是指期货合约到期前交割人向持仓人发送的通知，通知中包含交割数量、交割地点、交割日期等信息。
2.交割保证金和交割过程：交割人在交割日前需缴纳一定比例的交割保证金，并按照交割通知的规定完成标的物的交割过程。
交割人需要将国债转入指定的账户，并支付清算款项。
3.平仓和强制平仓：在交割日前，持仓人可以选择平仓操作来结束合约。
期货交割流程
期货交割流程期货交割是期货交易的最终环节，是期货合约约定的交易双方按照一定的规则和程序进行实物交割或者现金交割的过程。
期货交割流程是期货市场中非常重要的一环，了解期货交割流程对投资者具有重要意义。
首先，期货交割的时间是由交易所统一规定的，交易所会在合约到期前通知持仓方进行交割准备。
在交割日前，交易所会公布交割公告，公告中包括交割地点、交割时间、交割品种、交割方式等信息，持仓方需要根据公告的要求做好交割准备工作。
其次，交割前，持仓方需要根据交易所的要求进行合约交割通知，通知交易所自己的交割意向，包括交割数量、交割方式等内容。
交易所会根据持仓方的交割通知进行配对，将持仓方中意向交割的双方进行匹配，以便进行交割对接。
接着，交割日当天，交易所会组织交割现场，持仓方需要按照交易所的规定将标的物交割到指定的交割地点。
在交割现场，交易所会安排专业的交割监管人员对交割品质和数量进行核对，确保交割的合规性和真实性。
最后，交割完成后，交易所会进行交割结算，将交割品的所有权转移给买方，并进行资金的划转。
如果是现金交割，交易所会根据交割价格将资金划转给卖方，完成交割结算。
总的来说，期货交割流程是交易所严格监管下的一系列规范化操作，保障了期货交易的顺利进行。
投资者在参与期货交易时，需要了解期货交割流程，做好交割准备，遵守交易所的规定，确保交易顺利完成。
同时，交易所也会不断完善交割流程，提升交割效率，保障市场的公平和透明。
期货交割流程的规范化和透明化，不仅有利于投资者的合法权益，也有利于期货市场的稳定和健康发展。
因此，期货交割流程的规范化和透明化是期货市场的重要保障，也是期货市场发展的重要基础。
希望投资者能够充分了解期货交割流程，做好风险控制，谨慎交易，共同维护好期货市场的良好秩序。
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正常交易日下午14：30前
客户通过会员向交易所交割部提交《仓单注销申请表》及相应的《标准仓单持有凭证》，交易所审批后签发《标准仓单注销表》，开具《提货通知单》，会员将《提货通知单》递交给客户，客户在实际提货日3天前，凭《提货通知单》与仓库联系后到仓库提货。
仓单注销与提货通知单同时办理
仓单质押
正常交易日下午14：30前
客户通过会员向交易所结算部提交《充抵保证金申请书》、《充抵保证金协议书》及《所有人专项授权书》，交易所审批后增加当日结算资金。
质押资金可作为交易保证金
仓单解押
客户通过会员向交易所结算部提交《解除充抵保证金申请》，交易所在解除质押当日，调减会员保证金，计算质押手续费。
仓单抵押
300
30
9、交割手续费
（单位：元/吨）
交易所
2
4
1
1
0.06元/克
公司
6
12
3
0.12元/克
10、交割仓库收费标准
（单位：元/吨）
仓储费
0.25/天
0.8/天
0.15/天
1.2/天
1.8元/千克.天
过户费
3
10
0.5
入库费
自提：15专用线：24
15
自提：15
专用线：24
油库定
2元/千克+0.04元/克调运费
4、最后交割日：均指最后交易日后
（大豆a： 第7个自然日；
豆粕： 第4个交易日；
大豆b、大豆油： 第3个交易日；
玉米、棕榈油、塑料：第2个交易日）。
最后交割日15时前
买方：补齐货款
卖方：交齐仓单及增值税发票
最后交割日15时
交易所分配仓单
最后交割日15时后
买方：领取仓单持有凭证
卖方：收到全额货款
滚动交割
1、仓单质押/退押金额：
单价为仓单品种最近交割月份合约前一日的交易结算价。
2、实际可用金额为质押总额的80％
3、质押资金与客户实有货币资金配比为4：1
4、每一张仓单质押有效期为6个月
5、质押手续费：1.5/千.月
仓单所外质押/退押
定义
流程
违约处置
出质人（客户）将其标准仓单移交给质权人（银行）作为担保
上海期货交易所交割相关流程
类 别
定义
时 间
流 程
违约处置
买方
卖方
一般交割
所有到期未平仓合约的持有者应以实物交割方式履约
第一交割日
提出交割意向
（品种、牌号、数量、仓库）
交标准仓单（电子）
违约方先支付违约合约价值的5%违约金。然后：
卖方违约：征购，价格不高于交割结算价125%，征购失败，赔付买方15%赔偿金。
类 别
时 间
流 程
备 注
实物交割
（三日交割法）
配对日（第一日）
1、提前申请：买卖双方通过会员在系统中提出交割申请，卖方可撤消申请，买方一旦提出便无法撤除。
2、未提前申请，由交易所在最后交易日后自动配对。
配对日：
1、提前申请：自进入交割月第一个交易日起至最后交易日前一交易日，均可在下午2：30分前提出，买方会员一旦响应，双方均不得撤销。
交易结束
提交货物交收和货款支付证明
交割结算价
滚动交割
配对日的当日结算价
集中交割
自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价
期转现
买卖双方协议价格
交割限仓
大豆（a,b），豆粕
豆油，聚乙烯
玉米
棕榈油
会 员
6250
2500
12500
1250
客 户
2500
1000
5000
500
费 用
大豆a
大豆b
替代品：贴水130
无
仓库
海南库：贴水210
天津地区：贴水130
云南库：贴水280
7、仓单有效期
天胶
螺纹钢、线材
其他
三月一商检
生产日起一个月内做仓单，三个月内仓单有效
无
铜、铝、锌
天胶
螺纹钢
线材
燃料油
黄金
8、交割限仓
（单位：手）
会员
3000
1500
6000
600
5000
300
客户
300
100
600
360
2、未提前申请的，配对日为最后交易日。
通知日（第二日）
买卖双方通过会员服务系统确认《交割通知单》
交割日（第三日）：
上午9：00前
买方：付清全额货款，拿到仓单凭证。
卖方：交仓单，收到80%货款，交增值税发票后，再收20%货款。
自交割日后7个交易日内，卖方应当提供增值税发票。买方提供资料延迟的，卖方提供发票时间可以顺延。
11：30前
双方提出申请，交易所当日内审批。
结算前
买方：交齐货款
卖方：交齐仓单
结算后
按协议价平仓处理，清退交易保证金
买方：收到仓单持有凭证
卖方：收到80%货款，待向买方交齐增值税发票后，收剩余20%货款
非标准仓单
提出申请
交易所三个交易日内审批
批准日
交易所对双方持仓按协议价格进行平仓，
货物交收和货款支付由双方自行协商确定
买方：配对买持仓的交易保证金作为交割预付款，并向卖方提供增值税发票开具事项。
卖方：配对的保证金返还，配对日后7日内向买方交付增值税发票。
交收日
买方：补足全额货款，闭市后领取仓单凭证。
卖方：收到80%货款，向买方交付增值税发票后收到剩余20%货款
类 别
时 间
流 程
备 注
期转现
标准
仓单
合约上市日至交割月前月倒数3个交易日
5、交割结算价
一般交割
铜、铝、锌、天胶、钢材
该期货合约最后交易日的结算价
燃料油
该合约最后10个交易日按照时间的加权平均价
黄金
该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价
期转现
申请日前一交易日交割月份合约的结算价
6、交割升贴水
（单位：元/吨）
铜
天胶
螺纹钢
线材
其他
牌号
贵冶、铜冠、金豚、铁峰：升水110
期转现
审批日（第一日）
下午14：30前，买卖双方会员向交易所结算部提交《期转现申请表》，由双方场内马夹在交易所交割部确认办理，买方将开票资料交予卖方，期货持仓由交易所在当日收盘后按双方协议价平仓。
审批日：每个交易日的下午2：30分前
交割日（第二日）
标准仓单：
办理仓单过户，上午9：00前，买方交货款，卖方交仓单、增值税发票，收货款。
集中交割
期转现
买卖双方协议价格
交割限仓
强麦
硬麦
早籼稻
白糖
菜籽油
PTA
棉花
会 员
3000
3000
3000
2000
6000
4000
2000
客 户
300
500
500
500
2000
1000Байду номын сангаас
400
交割手续费
（元/吨）
交易所
1
4
公 司
3
6
12
仓储费
（元/吨天）
仓库
0.4
0.3
0.35
5/1～9/30：0.4
0.5
5、仓库对已质押仓单进行登记管理。，并将其已签字的标准仓单质押清单交付出质人，解押清单交付质权人。
大连期货交易所交割流程
类 别
时 间
流 程
备 注
集中交割
最后交易日结算后
交易所配对：按最小配对原则
1、自然人不允许交割；
2、同一客户码按净持仓交割，持仓相对应部分由交易所按交割结算价平仓；
3、当天标准仓单的仓储费由买方承担；
出库费
自提：10专用线：24
15
2元/千克+0.07元/克调运费
上海期货交易所质押相关流程
类别
定义
时间
流程
规则
仓单质押/退押
投资者将标准仓单交存交易所作为保证金使用的业务
所有交易日交易时间
客户将需要质押/退押的仓单统传递至会员，会员再转发申请至交易所。均通过电子仓单系统完成，当日结算后质押货款转为客户保证金
C1（11月30日前）：N+1年9月交割日后第3个交易日
C2（11月30日后）：N+1年11月交割日后第3个交易日
客户通过会员向交易所结算部提交《标准仓单折抵头寸申请表》，交易所审批后释放相应投机空头的保证金。
抵押资金只可作为相应投机空头的保证金
仓单撤抵
客户通过会员向交易所结算部提交《解除标准仓单折抵头寸申请表》，交易所审批后调减相应投机空头的保证金。
交割结算价
滚动交割
该期货合约的配对日前10个交易日（含配对日）的算术平均价
收到增值税发票
交齐增值税发票后，收到剩余20%货款
第五交割日
期转现
持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，期货合约由交易所按规定价格平仓，同时按协议价格进行仓单交换的行为
上一月份最后交易日后的第一个交易日至交割月份最后交易日前二个交易日。
1、14：00前，客户通过填写期转现申请交予交易所
买方违约：竞卖，价格不低于交割结算价75%，竞卖失败，赔付空方15%违约金。
第二交割日
14：00前会员内转交割资金（保证金直接转为交割款，并内转剩余款项）。交易所配对仓单：时间优先，数量取整，就近配对，统筹安排