Xc06520108-王家璐-论文正文

浙江理工大学科技与艺术学院本科毕业论文题目：我国中小企业融资问题研究班级：06会计1班姓名：王家璐学号：Xc06520108学院：科技与艺术学院指导老师：杨隽萍二〇一〇年五月二十日浙江理工大学科技与艺术学院毕业论文诚信声明我谨在此保证：本人所写的毕业论文，凡引用他人的研究成果均已在参考文献或注释中列出。

论文主体均由本人独立完成，没有抄袭、剽窃他人已经发表或未发表的研究成果行为。

如出现以上违反知识产权的情况，本人愿意承担相应的责任。

声明人（签名）：二〇〇九年五月二十日摘要近年来中国中小企业得到了很大发展，在整个国民经济中的地位也越来越重要。

而中小企业融资问题一直是一个世界性的问题，随着这次由美国次贷危机引发的全球性金融危机的愈演愈烈，更是使得中小企业发展的经营环境不断恶化，给原本就困难的中小企业融资环境雪上加霜。

为应对全球性金融危机，国家采取放松银根的办法刺激经济发展，但在银行贷款大幅度增加的形势下,中小企业发展的融资环境并没有得到明显扭转，甚至有所恶化。

本文在研究近年来我国中小企业融资状况的同时，结合中小企业自身状况、银行金融作用的发挥、社会信用体系、政府扶持政策等方面分析讨论其中形成“融资难”的原因，并根据前人的经验和总结在一定程度上提出一些对策。

关键词：融资问题；中小企业；融资对策ABSTRACTIn recent years, SMEs in China have a great development, and be a more and more important station in the whole national economy. The financing problem of SMEs has been a global problem, with the global financial crisis triggered by the American sub-prime crisis , make the business environment for SMEs deteriorating , the financing environment of SMEs became rather abominable . In order to reply to the global financial crisis, the goverment have taken the monetary policy of Monetary easing to stimulate the development of economy , but nowadays bank lending have a significant increase , the financing environment for SMEs development has not been significantly reversed, or even deteriorated.This paper studies the financing situation of SMEs in China in recent years, while combines the status of small and medium enterprises ,the exertion of banks' financial function , the social credit system, government's support policies and so on to discusses the reasons for "financing is difficult" , and in accordance with existing predecessors' experience and lessons to some extent to make some response.Keywords: f inancing problem; SMEs; financing strategy目录摘要Abstract一、引言 (1)二、我国中小企业融资的现状 (1)（一）融资成本高 (2)（二）融资结构不合理 (3)（三）融资需求大 (3)（四）政府的扶持 (4)三、我国中小企业融资难的原因 (5)（一）企业自身整体素质的因素 (5)1.中小企业规模小、资金少、技术水平差，经营不确定性 (5)2.企业管理水平低，财务管理不规范，信用状况不佳，导致银企信息不对称 (5)3.小企业贷款缺乏足够的抵押和担保 (6)（二）我国金融体系的因素 (6)1.银行普遍存在“惜贷”现象 (6)2.缺少为中小企业提供有效服务的中小金融机构 (6)3.我国风险投资不发达 (7)4.银企间缺乏长期合作的关系 (7)（三）国家宏观政策的因素 (7)1.我国社会信用体系尚未建立起来 (7)2.缺乏健全的中小企业及其融资的法律保障体系 (8)3.中小企业信用担保制度的不健全限制了中小企业的融资活动 (8)四、我国中小企业融资难的解决对策和建议 (9)（一）从企业自身总体素质方面 (9)1.树立品牌意识，提高竞争力 (9)2.规范财务制度，增加财务信息的真实性，提高信用等级 (9)3.拓宽融资渠道 (9)4.成立中小企业互助基金 (10)5．引入风险投资 (10)（二）从金融体系和经营机制方面 (10)1.银行应针对中小企业资产分布特点，设计新形式的融资工具，开拓适合中小企业的融资产品，解决企业担保不足的问题 (10)2.简化审批手续，提高服务质量，降低各项贷款门槛 (11)（三）从国家宏观政策方面 (11)1.制定和完善相关法律法规 (11)2.政府财税支持助推中小企业融资 (11)3.采取多种方式推动民间金融浮出水面，保护和规范民间资本市场 (12)4.推动中小企业与金融机构、担保机构建立长期稳定的合作关系 (12)5.着力构建多层次的中小企业信用担保体系 (13)6.积极探索建立中小企业政策性金融机构 (13)五、总结 (13)参考文献： (15)致谢 (17)附录 (18)任务书 (18)外文翻译 (21)文献综述 (44)开题报告 (50)浙江理工大学科技与艺术学院本科毕业论文我国中小企业融资问题研究06会计1班X c06520108 王家璐一、引言随着我国多种所有制形式并存的社会主义市场经济体制的确定，大量中小企业如雨后春笋般出现, 我国中小企业已超过1000万家，占企业总数的99.3%，占国民资产总额的55%。

中小企业还提供了大约75％的城镇就业机会，并成为农民增加收入的主渠道，已成为我国经济发展和社会稳定的重要支柱，在国民经济中有着不可替代的作用。

但是由于我国历史性和制度性以及中小企业自身弊端等原因，中小企业在融资、税收、市场竟争等方面很难与大型企业相比较，处于明显的劣势。

融资通路的阻塞无疑是企业特别是中小企业发展的最大障碍之一。

从调查分析看，融资难成为中小企业发展的瓶颈，某种程度上，中小企业融资成为我国国民经济发展的制约因素。

我国的中小企业所处的融资环境与西方国家不同。

在国内，中小企业难以通过正规的资本市场进行融资。

银行信贷以国企为主体, 中小企业自身缺陷等方面因素而存在信贷歧视, 社会信用担保体系发展缓慢的情况下，“麦克米伦缺陷”表现得尤为突出。

随着美国次贷危机的加深特别是美国大商业银行的破产，商业银行业更加关注贷款的风险，普遍提高了企业放贷标准，使得我国中小企业融资更是雪上加霜。

因此，在全球金融风暴的新形势下，重视中小企业融资难的问题尤其具有重大的现实意义。

二、我国中小企业融资的现状虽然中国人民银行最新公布的数据显示我国3月份人民币各项贷款增加1.89万亿元，创下了历史新高，但是据一些金融界人士反映，一季度贷款结构中，服务中小企业为主的短期贷款仅占25％，且2月比1月锐减3000亿元，资我国中小企业融资问题研究金主要在国有大企业与银行间流动，中小企业融资难问题加剧，纺织等贸易型、出口加工型企业贷款依然困难，我国中小企业融资现状具体表现在：（一）融资成本高一方面在2007年以来6次上调贷款基准率的作用下，金融机构的人民币贷款利率上升，导致利息支出和财务费用的增加，提高了企业融资成本，再者，由于中小企业很难从银行获得长期资金需求，不得不采取短期贷款多次周转的方法，这就使得企业的贷款成本大幅上升；另一方面，虽然国家在世界性金融风暴的冲击下积极出台政策促进中小企业融资，扶植中小企业，如提高了小额担保贷款额度，但是形势依旧不容乐观，对于银行业来说，由于自身已经受到金融风暴的影响和市场的风险性和不确定性增大，基于风险控制的考虑，商业银行更偏向于借款给大型企业，对中小企业的“惜贷”问题严重。

银行以各种借口不给这些中小企业提供开户、结算、转帐的服务，或者开出苛刻的条件，这就不得不迫使中小企业提高融资成本，或者从非正式金融市场寻求高成本融资，即使得到了银行贷款，也因高成本融资给中小企业更大的压力。

表1 我国近十年金融机构法定贷款利率变化种类项目年利率（%）日期1999.6 2002.2 2004.10 2006.8 2007.9 2008.10 2009.10 一、短期贷款6个月(含) 5.58 5.04 5.22 5.58 6.48 6.12 4.861年(含) 5.85 5.31 5.58 6.12 7.29 6.93 5.31 二、长期贷款1到3年(含) 5.94 5.49 5.76 6.3 7.47 7.02 5.43到5年(含) 6.03 5.58 5.85 6.48 7.65 7.29 5.76五年以上 6.21 5.76 6.12 6.84 7.83 7.47 5.94 三、贴现以再贴现利率为下限加点确定资料来源：中国银行全球门户网站浙江理工大学科技与艺术学院本科毕业论文为了更直观地看到贷款利率的变化，我们根据表1作图。

图1 我国近十年金融机构法定贷款利率变化图从图1我们可以看出，2008年以前我国贷款利率基本上处于上升状态，2009年国家为了防止企业资金链断裂降低利率，在一定程度上对中小企业融资有帮助，但是事实上我国贷款利率依然偏高，央行决定从2010年1月18日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，进一步的加息很有可能来临，并且大部分中小企业难以取得银行的贷款申请批准或者取得高成本和高代价的贷款，中小企业融资依然有很大的压力。

（二）融资结构不合理中小企业融资渠道狭窄。

由于证券市场门槛高，公司债券发行的准入障碍，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金；而缺乏完备法律保护体系和政策扶持体系，影响创业投资的退出，中小企业也难以通过股权融资；现在我国极为缺少切实面向中小企业服务的金融机构，很多商业银行由于资金、服务水平、项目有限,迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。