财务管理计算题

1、2010年营业收入净额为12000万元，流动资产平均余额为2000万元，固定资产平

均余额为3000万元。假设没有其他资产，该企业2010年总资产周转率为（）次

A.4

B.6

C.3

D.2.4

2、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125

万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。要求：

（1）计算公司流动负债年末余额；

（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额；

（3）计算该公司本年销售收入；

（4）假定本年销售收入为960元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期

•3、某商业企业2010年度赊销收入净额为2000万元，销售成本为1600万元；年初、年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初、年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7.假定该企业流动资产由速动和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成，一年按360天计算。

要求：

•（1）2010年应收账款周转天数；

•（2）2010年存货周转天数；

•（3）2010年年末流动负债余额和速动资产余额；

•（4）2010年年末流动比率

某公司2010年会计报表的有关资料如下表所示

要求：（1）计算杜邦分析体系中的下列指标：净资产收益率；总资产净利率；主营业务净利率；总资产周转率；权益乘数。

（2）用文字列出净资产收益率与上述各项指标之间的关系式，用本题数据加以验证•1某企业年初借得50000元贷款，10年期，年利率12%，每年年末等额偿还。已知年金现值系数（P/A,12%,10)=5.6502,则每年应付金额为（）元• A.8849 B.5000 C.6000 D.2825

• 2.以10%的利率借得50000元，投资于寿命期为5年的项目，为使该投资项目成为有利的项目，每年至少应回收的现金金额为（）元

•A10000 B.12000 C.13189 D.8190

•某企业欲购置一台设备，现有三种支付方式，第一种是第1年初一次性付款240000元；第二种是每年年初付50000元，连续付5年；第三种是第1年、第2年年初各付40000元，第3年至第5年年初各付60000元。假设利率为8%，问企业应采用哪种方式付款最有利？

3、大华公司于2010年初向银行存入5万元资金，年利率为8%，每半年复利一次，

则第10年年末大华公司可得到本利和为（）万元

A.10

B.8.96

C.9

D.10.96

4、有一项年金，前2年无流入，后5年每年年初流入300万元，假设年利率为10%，

其现值为（）万元

A.987.29

B.854.11

C.1033.92

D.523.21

•5、某企业拟建立一项基金，每年年初投入100000元，若利率为10%，五年后该项资本本利和将为（）元

• A.671600 B.564100 C.871600 D.610500

•6、假如企业按12%的年利率取得贷款200000元，要求在5年内每年年末等额偿还，每年的偿付额应为（）元

• A.40000 B.52000 C.55482 D.64000

•7、某人在期初存入一笔资金，以便在从第6年开始的每年年初取出500元，则递延期为（）

• A.4年 B.5年 C.6年 D.7年

•8、若使本金5年后增长1倍，每半年计息一次，则年利率为

• A.14.87% B.14.34% C.28.7% D.7.18%

甲、乙项目收益率的概率分布

1、某企业有甲、乙两个项目，计划投资额均为1000万元，其收益率的概率分布如上表所示。

要求 1）分别计算甲、乙两个项目收益率的期望值。

（2）分别计算甲、乙两个项目收益率的标准差、标准离差率。

2、A，B，C三种股票具有相同的期望收益率，它们的收益标准差分别为0.4、0.2和0.4，其收益相关系数如上表所示，请问：以下几种投资组合哪一种组合的风险最低？风险最低

组合的标准差是多少？

（1）平均投资于A，B；

（2）平均投资于A，C；

（3）平均投资于B，C；

（4）全部投资于C

3、若一投资组合中包含A、B两种股票，股票A的期望收益率为14%，标准差为10%；股票B的期望收益率为18%，标准差为16%，两股股票的相关系数为0.4，投资股票A的权重为40%，B的权重为60%，则该投资组合的期望收益率与标准差分别为多少？

5、若A股票的β系数为0.5，B股票的β系数为1，若某企业持有A、B两股票构成的证券组合，在组合中的价值比例分别为70%，30%。该公司证券组合的β系数是（）• A. 0.65 B. 0.75 C. 1 D.无法确定

6、理论上相关系数介于（）之间

• A. 0和1 B. -1和0 C. -1和1 D.任意数

7、已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险，比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是（）

• A.方差 B. 净现值 C. 标准离差 D.标准离差率

8、假设国库券的利率为6%，市场组合收益率为10%。如果一项资产组合由25%的A公司股票和75%的B公司股票组成。A公司股票的β值为1.1，B公司股票的β值为1.25，那么该资产组合的风险溢价是多少？

9、若市场组合的期望收益率为11%，无风险利率为5%。三种股票的预期收益率和β值如下表

如上表无误，请根据资本资产定价模型，分析哪种股票被高估？哪种被低估？

1、某公司发行5年期债券,面值为10万元,票面利率4%,每年付息一次,到期还本,投资者要求的必要报酬率为6%.则该债券的价值是（）万元。

•A。10 B。7.69 C.8.34 D。9.15

2、某公司持有平价发行的债券，面值为10万元，5年期，票面利率12%,单利计息，到期一次还本付息，该债券的到期收益率是：

•A。6% B。6.3% C.9.86% D。5.92%

3、公司2005年1月1日平价发行新债券，每张面值1000元，票面利率10%，5年期，每年12月31日付息一次，到期按面值偿还，要求 1）假定2005年1月1日的市场利率为12%，债券发行价格低于多少时公司将可能取消债券发行计划？

2）假定2005年1月1日的市场利率为8%，公司每半年支付一次利息，债券发行价格高于多少时，你可能不愿意购买？

4、某人购买了一张面值1000元，票面利率10%，期限为5年的债券。该债券每年付息2次，于每半年末支付利息。

（1）如果该债券当时按1050元溢价购入，要求计算该债券的收益率；