2017年证券从业资格考试《证券投资基金》章节考点总结,精心整理
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(二)
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．下列关于不同周期企业的财务报表的说法中，正确是（）。
A．随着不断发展并迈入成熟阶段，企业更可能会增加外部融资，减少现金偿还债务B．成熟的企业不会将经营活动产生的现金流量用于再投资C．在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式基本一致D．起步阶段的企业，融资活动产生的现金流量可能超出经营活动产生的现金流量【参考答案】D【参考解析】在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性。
典型成熟的企业会产生经营活动现金净流量。
并将其部分或全部用于再投资，因此在财务特征上表现为经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量为负。
随着企业不断发展并迈入成熟阶段，则可能会减少外部融资，甚至为减少外部融资成本而更多使用现金偿还债务。
2．按GIPS的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括（）。
Ⅰ．所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于50％的各项损失Ⅱ．所有已经实现的回报和损失Ⅲ．所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于50％的各项回报Ⅳ．所有未实现的回报以及损失A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【参考答案】B【参考解析】总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
3．股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略，关于自上而下策略，下列描述错误的是（）。
A．投资组合构建无需受投资政策的约束B．可以通过积极的风格调整，追求风格收益C．从宏观经济及行业、板块特征入手D．可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益【参考答案】A【参考解析】自上而下策略可以通过研究和预测决定经济形势的几个核心变量，决定大类资产配置；也可以通过积极的风格调整，如转换价值股与成长股的投资比例，追求风格收益；也可以进行积极的板块轮换，如从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点（总结版）第1章投资管理基础第一节财务报表财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，外加所有者权益变动表。
一、资产负债表1.资产负债表含义（1）资产负债表也称为企业的“第一会计报表”。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。
（2）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
2.会计恒等式：资产=负债+所有者权益（1）资产部分表示企业所拥有的或掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
（2）负债表示企业所应支付的所有债务。
所有者权益又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。
（3）所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。
二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积，又分为法定盈余公积和任意盈余公积。
四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
3.资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
（3）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况。
（4）资产负债表可以为收益把关。
二、利润表1.利润表含义（1）利润表（income statement），亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
利润表是一个动态报告。
（2）利润表由三个主要部分构成。
第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
（3）在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。
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证券投资基金知识重点及考点总结3篇证券投资基金重点知识总结第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点集合理财，专业管理组合投资，分散风险利益共享，风险共担严格管理，信息透明独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较基金与股票、债券的差异1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
基金与银行存款的差异考点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。
有3条差异，常以多项选择出现。
1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。
证券投资基金基础知识知识点汇总(2017年)
2017年度证券投资基金基础知识
知识点汇总
关于风险的知识点:
权益证券的风险：系统性风险和非系统性风险
系统性风险：市场风险，由经济环境因素变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，冲击是全面的。
包括经济增长、利率、汇率与物价波动，及政治因素。
系统性风险发生时，所有资产均受影响。
非系统性风险，由于公司经营或特定事件变化引起的不确定性的加强。
只对个别公司的证券有影响，是公司特有的风险。
包括财务风险、经营风险和流动性风险。
财务风险又称违约风险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金方式支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。
经营风险指公司在经营过程中由于产业景气状况、公司管理能力、投资项目等企业个体因素使销售额不稳定，引起利润大幅变得的可能性。
流动风险指投资者在买入资产后，无法安照公平市价进行成交的可能性。
投资债券的风险：信用风险、利率风险、通胀风险、流动性风险、再投资风险、提前赎回风险信用风险，又叫违约风险，债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给投资者带来损失的可能。
利率风险，利率变动引起债券价格波动的风险。
债券的价格与利率呈反方向运动关系。
通胀风险:通货膨胀，物价上涨，投资者获得本金和利息的购买力下降
流动性风险，未到期债券持有者无法以市值，而只能以低于市值的价格变现债券形成的投资风险。
交易不活跃的债券有较大的风险。
将手中的债券变现费能力。
债券买卖价差小，流动性高。
基金从业资格考试证券投资基金基础知识-----2017年基金从业《证券投资基础》精选考点100点
20、另类投资的优点：1、提高收益;2、分散风险
21、风险价值(valueatrisk，VaR)，又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
22、债券市场是债券发行和买卖交易的场所，将需要资金的政府机构或公司与资金盈余的投资者联系起来。债券承销商负责债券的发行与承销，他们在债券发行人和债券投资人之间起到金融中介作用。
总资产周转率=年销售收入/年均总资产
30、全球投资业绩标准(GIPS)要求不同期间收益率必须以几何平均方式相连接。
31、上交所规定的融券担保比例的下限为130%。
32、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：
(1)现金;
(2)1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单;
(3)剩余期限在397天以内(含397天)的债券;
(4)期限在1年以内(含1年)的债券回购;
(5)期限在1年以内(含1年)的中央银行票据;
(6)剩余期限在397天以内(含 397天)的资产支持证券。
33、备兑权证是由投资银行发行的，行权时备兑权证持有者认兑的是市场上已流通的股票而非增发的，上市公司股本不变。
35、基金利润是基金资产在运作过程中所产生的各种利润。基金利润来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益计入当期损益。
36、为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入共同对手方的制度安排。共同对手方(centralcounterparty，CCP)是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当。
基金从业《证券投资基金》知识点
基金从业《证券投资基金》知识点一、知识概述《证券投资基金》①基本定义：证券投资基金呢，简单说就是有好多投资者把钱凑一块儿，交给专业的基金管理人帮着去投资证券，像股票啊、债券之类的东西。
就是大家组队投资，减少风险，发挥专业人士的优势。
②重要程度：在基金从业里可是超级重要的。
这就好比我们玩游戏要先了解游戏规则一样，想要在基金行业工作或者投资基金，不懂这个就像没带武器上战场。
③前置知识：至少得先对基本的金融概念有点了解吧，比如什么是股票、债券，还有一些基础的经济常识。
④应用价值：对于投资者来说，能通过它让钱生钱。
对从业人员来说，这是工作的核心知识，就像厨师得知道食材怎么做菜一个道理。
二、知识体系①知识图谱：在基金从业《证券投资基金》这门学科里，那可是处于核心位置的，就像人的心脏，很多别的知识都跟它有联系。
②关联知识：和金融市场的知识紧密相连呀，像货币政策对基金投资的影响。
还和会计学有点关系呢，毕竟要算收益什么的。
③重难点分析：- 掌握难度：说实话还挺难的。
那概念又多又杂，特别是一些风险评估的内容。
- 关键点：我觉得是理解基金的运作模式，比如它怎么募集资金，怎么管理，又怎么分配收益。
④考点分析：- 在考试中的重要性：超级重要啊，相当大的一部分题目都是出自这里的。
- 考查方式：选择题、判断题，还有可能出案例分析题呢。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：- 证券投资基金有公募基金和私募基金之分。
公募是对大众公开募集，门槛低；私募基金是针对特定的少数人或者机构募集，门槛高。
- 还可以从投资方向上分类，比如股票型基金主要投资股票，债券型基金主要投债券。
②特征分析：- 它是一种集合投资，就是把大家的小钱集合成大钱。
就像大家凑份子买东西一样。
- 由专业管理人管理，这些人就像足球队的教练，指挥着资金往哪儿投资。
- 分散风险，不能把鸡蛋放在一个篮子里嘛，通过投资好多不同的证券来分散风险。
③分类说明：- 除了前面说的公募私募、股票型债券型，还有混合型基金，它是既投股票又投债券的。
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)
《证券投资基金基础知识》考点速记(精华版)哎呀，说起《证券投资基金基础知识》这本书，我就想起了那个熟悉的场景：坐在咖啡馆里，手里捧着一杯热腾腾的拿铁，眼前是厚厚的一本书，心里却是一片茫然。
这时候，我就需要一本考点速记来救急了！我们来看看什么是证券投资基金。
简单来说，就是把钱交给别人，让别人帮我们去买股票、债券等金融产品，然后分红、涨价的时候再把钱还给我们。
这就像是我们把自己的钱借给了一个朋友去创业，等到他成功了，我们再收回本金和利息。
这个过程就像是一种投资，只不过我们是直接投资在别人的身上，而证券投资基金则是通过一个中介机构来实现的。
我们来聊聊基金的分类。
按照投资策略的不同，基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金和货币市场基金等。
股票型基金就是把大部分资金都投到股票市场上，风险相对较高，但是收益也比较高；债券型基金则是把大部分资金都投到债券市场上，风险相对较低，但是收益也比较低；混合型基金则是把股票和债券的比例控制在一个合理的范围内，既能保证收益，又能降低风险；货币市场基金则是把大部分资金都投到短期债券上，风险非常低，但是收益也比较低。
再来说说基金的选择。
选择一只好的基金非常重要，因为它关系到我们的投资收益。
如何才能选到一只好的基金呢？我们要看这只基金的历史业绩如何，如果它过去的表现一直很好，那么我们就可以相信它在未来也会表现得不错；我们要看这只基金的管理团队是否专业，如果他们的经验丰富、能力突出，那么我们就可以相信他们能够带领我们走向成功；我们还要看这只基金的投资策略是否合理，如果它的投资组合符合我们的风险承受能力和投资目标，那么我们就可以放心地把它当成自己的财富管家。
当然啦，选好了基金之后，我们还要注意一些细节问题。
比如说，我们要定期关注这只基金的净值变化情况，看看它是否在正常范围内波动；我们还要关注这只基金的费率情况，看看它是否收取了一些不必要的费用；我们还要关注这只基金的市场表现情况，看看它是否受到了市场的认可和追捧。
证券投资基金知识重点及考点总结3篇
证券投资基金知识重点及考点总结3篇证券投资基金重点知识总结第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。
2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。
3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。
4、基金资产由基金托管人保管。
5、基金资产由基金管理人进行组合投资。
6、基金投资者是基金的所有人。
7、基金盈余全部归基金投资者所有。
8、证券投资基金是一种间接投资工具。
9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。
11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。
二、证券投资基金的特点集合理财，专业管理组合投资，分散风险利益共享，风险共担严格管理，信息透明独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较基金与股票、债券的差异1、反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系。
2、所筹资金的投向不同。
股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
3、投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。
债券：低风险、低收益。
基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。
基金与银行存款的差异考点主要有两个：基金通过银行代销，但不是银行发行的。
有3条差异，常以多项选择出现。
1、性质不同2、收益与风险大小不同3、信息披露程度不同。
证券投资基金核心考点(考前必看)
第1章证券投资基金概述核心考点术语1．证券投资基金：指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
2．基金份额持有人：也就是基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
3．基金管理人：指基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。
4．基金托管人：在基金的运转中，负责基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面的职责的机构，在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
5．基金销售机构：指受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。
6．基金注册登记机构：指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。
在我国，这一机构是指中国证券登记结算总公司。
7．契约型基金：指由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律所规范。
8．公司型基金：指在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。
公司型基金依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。
9．封闭式基金：指基金规模（基金份额总额）在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
10．开放式基金：指基金规模（基金份额总额）不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。
第2章证券投资基金的类型核心考点术语1．债券基金：指主要以债券为投资对象。
80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金。
2．股票基金：指以股票为主要投资对象的基金。
股票基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国广泛采用的一种基金类型。
《证券投资基金基础知识》必考点总结
《证券投资基金基础知识》必考点总结证券投资基金是指由投资者通过购买基金份额来筹集资金，由基金管理公司运作，按照基金合同约定，进行证券投资并共享收益的一种集合性投资工具。
下面是证券投资基金基础知识的必考点总结：一、证券投资基金的种类1.按照投资方向划分：股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币型基金、理财型基金等；2.按照投资对象划分：A股基金、B股基金、H股基金、境内基金、境外基金等；3.按照管理人性质划分：公募基金、私募基金等。
二、基金的运作方式1.发起人设立基金，由基金管理公司承担基金运作；2.投资者通过购买基金份额参与基金投资；3.基金管理公司按照基金合同约定，投资于证券市场；4.基金管理公司负责基金的投资、运作、风险控制等管理工作；5.基金管理公司按照基金份额的比例分配基金收益；6.基金份额可以随时买入和卖出。
三、基金的投资策略1.股票投资策略：价值投资、成长投资、指数跟踪投资等；2.债券投资策略：久期管理、信用风险管理、利率风险管理等；3.混合投资策略：平衡型、积极型、保守型等。
四、基金业绩评价指标1.收益率：总收益率、年度收益率、月度收益率等；2.基金规模：基金资产净值；3.风险指标：波动率、贝塔系数、阿尔法系数等；4.投资者收益：分红收益、赎回收益等。
五、基金的风险管理1.市场风险：证券市场价格波动风险；2.流动性风险：基金份额无法及时买入或卖出的风险；3.信用风险：债券违约的风险；4.利率风险：利率上升导致债券价格下跌的风险；5.操作风险：基金管理公司的操作失误导致的风险。
六、基金的销售与监管1.基金销售渠道：银行、证券公司、基金销售机构等；2.基金销售行为监管：证监会、基金业协会等；3.投资者权益保护：基金管理公司应为投资者承担保护责任。
七、基金投资者的权益1.买入和卖出基金份额的权利；2.分享基金收益的权利；3.参与基金份额持有人大会的权利；4.了解基金运作状况的权利；5.提起投资者维权诉讼的权利。
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考点1.依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。【精讲】封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。封闭式基金与开放式基金的不同：①期限不同。封闭式基金一般有一个固定的存续期，大多在15年左右；而开放式基金一般是无期限的。②份额限制不同。封闭式基金的基金份额是固定的，开放式基金规模不固定。③交易场所不同。封闭式基金份额只能在证券交易所按市价买卖，开放式基金份额可以按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请。④价格形成方式不同。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。⑤激励约束机制与投资策略不同。封闭式基金的扩展能力受较大限制，与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供了更好的激励约束机制。影响封闭式基金交易价格的因素基金资产净值和市场供求关系
第二节证券投资基金的运作与参与主体
考Байду номын сангаас1.基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。
考点2.基金市场的参与主体可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管和自律机构三大类。
考点3.我国证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人。
考点10.基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构。其具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管等。
考点11.目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司（简称“中国结算公司”）。
第五节证券投资基金的起源与发展
考点1.1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”可以看作是最早的基金。
考点2.早期的基金基本上是封闭式基金。
考点3.1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”，成为世界上第一个开放式基金。
考点4.公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。
考点5.公司型基金委托基金管理公司作为专业的财务顾问来经营与管理基金资产，在国际上也可以是上市基金。
考点6.契约型基金与公司型基金的区别：①法律主体资格不同；契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。②投资者地位不同；与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。③基金营运依据不同。契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。
考点4.基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的收益人。
考点5.基金管理人是基金产品的募集者和管理者，负责基金资产的投资运作，基金管理人在基金运作中具有核心作用。基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
考点6.基金托管人独立于基金管理人，基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
考点7.基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。
考点8.基金市场服务机构主要包括基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。不含证券交易所
考点9.只有中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）认定的机构才能从事基金的代理销售。可以向中国证监会申请基金代销资格的机构有：商业银行、证券公司、证券投资咨询机构，专业基金销售机构以及证监会规定的其他机构。
第一章证券投资基金概述
第一节证券投资基金的概述
考点1.证券投资基金（简称“基金”）是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
考点2.基金投资者是基金的所有者。
考点3.与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。
考点4.在美国，证券投资基金被称为共同基金，在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。
考点5.证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。
第三节证券投资基金的法律形式
考点1.依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的基金均为契约型基金，公司型基金则以美国的投资公司为代表。
考点2.契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金。
考点3.公司型基金是依据基金公司章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。
考点6.基金与股票、债券的差异【精讲】基金与股票、债券的差异：①反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证；基金反映的则是一种信托关系，是一种收益凭证。②所筹资金的投向不同。股票和债券筹集的资金主要投向实业领域；基金所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。③投资收益与风险大小不同。通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益的投资品种；而基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
考点7.基金与银行储蓄存款的差异【精讲】基金与银行储蓄存款的差异：①性质不同。基金是一种收益凭证，银行储蓄存款是一种信用凭证。②收益与风险特性不同。基金收益具有一定的波动性，而银行存款利率相对稳定。③信息披露程度不同。基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况，而银行不必向存款人披露资金运用情况。