中小企业的融资困境及其破解策略_金蔚
小微企业融资困境及破解方式
小微企业融资困境及破解方式小微企业是我国经济发展的重要组成部分，其在促进就业、增加财富、推动经济增长等方面发挥着重要作用。
由于小微企业规模较小，资金链条短、融资渠道有限等问题，导致其在发展过程中出现了融资困境。
本文将从小微企业融资困境的原因及破解方式这两方面展开讨论。
一、小微企业融资困境的原因1. 资金需求大、融资困难小微企业规模小，但生存和发展的资金需求却不小。
由于经营历史短、担保能力差、信息不对称等问题，小微企业很难获得传统金融机构的贷款支持，融资困难成为制约其发展的重要因素。
2. 融资成本高、资金压力大融资难不仅仅是指难以获得融资，更关键的是融资成本高。
由于小微企业的信用风险、经营风险较高，从传统金融机构获得贷款的成本相对较高，这不仅增加了企业的资金成本，也增加了企业的经营压力。
3. 金融机构审查标准严格4. 资金链条短、流动性差小微企业的资金链条比较短，资金流动性不高，一旦遇到经营困难或者市场波动，很容易出现资金链条断裂的情况，导致企业陷入经营困境。
1. 完善金融服务体系，拓宽融资渠道政府应加大对小微企业的金融支持力度，通过设立小微企业专项融资机构、拓宽融资渠道、完善金融服务体系等措施，为小微企业提供更多元化的融资支持。
2. 加大政策支持力度，降低融资成本政府应结合小微企业实际情况，出台相关政策，降低小微企业融资成本，比如提供一定的贷款贴息、设立小微企业融资担保基金等措施，减轻企业的融资成本压力。
3. 强化风险防范意识，促进企业规范经营小微企业要增强风险意识，规范企业经营，提高自身的信用和担保能力，积极与金融机构合作，共同推动融资难题的解决。
4. 推动金融科技创新，提升融资效率政府及相关金融机构应引领金融科技创新，通过大数据、人工智能、区块链等技术手段，降低融资成本，提高融资效率，为小微企业融资提供更多便利。
5. 加强信用体系建设，优化融资环境政府应加大对小微企业信用体系建设的投入力度，完善企业信用信息公示制度，优化融资环境，提高小微企业获取融资的便利性。
我国中小企业融资困境及对策建议
我国中小企业融资困境及对策建议【摘要】我国中小企业融资困境已经成为一个普遍存在的问题，主要表现在融资渠道狭窄、融资成本高、难以获得信贷支持等方面。
这种困境的存在主要是因为金融机构对中小企业的风险意识较强、融资渠道单一、中小企业信用评级难度大等原因。
为解决这一问题，我们建议加强金融机构对中小企业的支持力度，拓宽融资渠道，提升中小企业自身的融资能力，同时政府也需要出台更加有力的支持政策。
通过多方面的努力，我们可以帮助中小企业摆脱融资困境，从而推动整个经济的发展。
【关键词】关键词：中小企业、融资困境、金融机构支持、融资渠道、融资能力、支持政策、解决方案。
1. 引言1.1 我国中小企业融资困境及对策建议在当前我国经济转型升级的大背景下，中小企业作为经济发展的重要力量，受到了广泛的关注。
中小企业在融资方面却面临着诸多困境，这不仅影响了它们的发展，也制约了整体经济的进步。
针对中小企业融资困境，我们需要提出有效的对策建议，为其解决融资难题，促进其健康发展。
中小企业融资困境是一个长期存在且严重的问题。
在融资过程中，中小企业面临着融资成本高、融资渠道窄、融资难度大等问题。
这些问题导致了中小企业在发展过程中的资金短缺，影响了它们的生存和发展。
要解决中小企业融资困境，我们可以从多个方面入手。
加强金融机构对中小企业的支持力度，营造良好的融资环境。
拓宽融资渠道，吸引更多的资金投入到中小企业领域。
提升中小企业自身融资能力，增强其在融资过程中的谈判能力。
政府应出台更加有力的支持政策，为中小企业的融资提供更多的帮助和支持。
我国中小企业融资困境在当前形势下确实存在，需要通过多方面的努力来解决这一问题。
只有通过全社会的共同努力，才能为中小企业的融资问题找到有效的解决途径，推动我国经济的健康发展。
2. 正文2.1 中小企业融资困境分析中小企业是我国经济的重要组成部分，对促进经济增长、增加就业岗位等方面发挥着不可替代的作用。
中小企业融资困境长期存在，阻碍了它们的健康发展。
小微企业融资难题研究与解决策略
小微企业融资难题研究与解决策略一、小微企业融资难题简介随着我国经济的快速发展，小微企业在国家经济中扮演着越来越重要的角色。
但是，小微企业的融资难题一直是困扰其发展的一大问题。
融资难既是资金来源单一，又是投资者对小微企业信用度不高，企业信誉度欠缺，还有小微企业自身创新能力相对较弱等原因造成的。
二、小微企业融资难题分类与原因1. 银行融资难题: 银行融资是小微企业最为常见的融资方式。
但是，由于小微企业经营状况及银行信用评估等原因，银行对小微企业的贷款审批严格、错综复杂，严重约束了小微企业的融资渠道。
2. 股权融资难题: 对于小微企业而言，股权融资是一个比较好的融资方式。
但是，由于我国股权融资市场尚未完善，投资人对小微企业的信誉度、风险、回报等问题存在疑虑，小微企业融资难度较大。
3. 创新融资模式难题: 创新融资模式是小微企业融资渠道的一种改革方案，在资金、技术、通路等方面具有显著的优势。
但是，小微企业对于创新融资模式的不了解，以及相关政策的落地不到位都会造成小微企业在这一方面的融资难度。
三、小微企业融资解决策略1. 加强企业经营管理小微企业应加强企业的整体经营管理，提高企业营运和管理水平，增强企业的信用度和稳定性，以提高企业在融资过程中的可靠性。
2. 变革融资模式传统的银行融资模式在小微企业有着较大的限制，创新型融资模式具有更大的空间和创新性，可有效提高企业的融资效率，并降低融资成本。
3. 推广政府扶持政策政府应加大特定领域中小企业的政策支持力度，制定具有可操作性的扶持政策，并降低政策实施成本，提高其对小微企业的扶持力度，促进其快速发展。
4. 完善企业信用体系构建企业信用信息公开的机制，为小微企业提供良好的融资环境，提高企业的信用度与稳定性。
加快发展征信管理，引入第三方评估机构，提高企业的信息透明度和行业竞争力。
5. 促进股权融资市场发展股权融资可以成为小微企业融资的好方式之一，建立完善的股权融资市场，支持小微企业涉足股权融资市场，引导资本市场关注小微企业，推进小微企业融资向股权融资领域转移。
新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析
新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析随着我国经济不断发展，中小企业在国民经济中的比重越来越大，发挥着不可替代的作用。
中小企业的发展面临着融资难、融资贵等问题，这种现象被称为中小企业融资瓶颈。
如何破解中小企业融资瓶颈，促进中小企业发展，成为当前亟待解决的问题。
本文将从多个角度分析中小企业融资瓶颈的破解途径，并提出相应的对策建议。
一、加强政府引导，拓宽融资渠道政府作为市场经济的调节者和服务者，应当在中小企业融资方面发挥积极作用。
在引导中小企业融资方面，政府可以加大对中小企业的扶持力度，提高对中小企业信贷融资的支持力度，创造更多有利于中小企业融资的政策环境。
政府可以通过成立专门的中小企业融资服务机构，为中小企业提供金融咨询、融资担保等服务，促进中小企业融资渠道的多元化和拓宽。
二、推动金融机构服务创新，提升融资可获得性当前，金融机构在为中小企业提供融资服务时存在一定程度的不足，例如融资流程繁琐、审批时间长、融资条件苛刻等问题。
为了解决这些问题，金融机构可以通过推进金融科技创新，提高对中小企业的融资可获得性。
金融科技可以通过大数据、人工智能等技术手段，降低中小企业融资的准入门槛，提高融资的效率和便利性。
金融机构可以推出更加灵活的融资产品，满足不同中小企业的融资需求，提升融资的可获得性。
三、加强信用体系建设，降低中小企业融资成本中小企业融资难的一个重要原因在于信用风险的存在。
针对这种情况，可以在信用体系建设方面下功夫，强化对中小企业信用信息的采集和评估，提高对中小企业信用风险的识别和评估能力。
可以推动建立中小企业信用信息共享平台，促进中小企业间互助合作，提高中小企业的整体信用水平，从而降低中小企业融资的成本。
五、鼓励中小企业多元化融资，提高融资灵活性目前，中小企业普遍过于依赖银行贷款融资，而缺乏多元化融资渠道。
为了破解中小企业融资瓶颈，可以鼓励中小企业开拓多元化融资渠道，提高融资的灵活性。
除了银行贷款外，中小企业可以通过发行债券、股权融资、担保融资等方式获取融资，增加融资来源，降低融资风险。
小微企业融资困境及破解方式
小微企业融资困境及破解方式小微企业在发展过程中往往面临融资困境，这是一个普遍存在的问题。
融资能力不足会制约企业的发展速度，甚至可能导致企业倒闭。
小微企业如何有效解决融资困境，提升资金实力，成为了当前急需解决的问题。
本文将从融资困境的原因分析入手，提出解决融资困境的方式和方法，旨在帮助小微企业摆脱融资困境，实现可持续发展。
1、信息不对称小微企业与金融机构之间存在着较大的信息不对称，银行往往难以全面了解小微企业的真实经营状况，从而影响贷款的放贷意愿和额度。
2、抵押物不足由于小微企业的规模较小，固定资产和经营质押品较少，难以提供足够的抵押物予以担保，这也成为了小微企业融资的瓶颈。
3、融资成本高小微企业融资渠道有限，难以获得低成本融资，不仅增加了企业的经营成本，也加重了企业的运营压力。
4、信用状况不佳一些小微企业的信用状况不佳，存在较高的信用风险，致使金融机构不愿意放贷，或者贷款额度较低。
5、市场环境不佳当前市场环境复杂多变，小微企业面临的市场风险和经营风险较大，金融机构在融资时也会更加谨慎。
1、建立完善的信用体系小微企业可以通过与信用机构合作，建立自己的信用体系，通过自己的经营行为和经营状况提高自己的信用评级，从而吸引更多的金融机构愿意向其提供融资支持。
2、积极开展信用贷款针对信用状况不佳的小微企业，可以通过发展信用贷款的方式提高融资渠道。
信用贷款是根据企业的信用状况给予贷款支持，不需要提供抵押物，可以有效解决抵押物不足的问题。
3、拓宽融资渠道拓宽融资渠道是解决融资困境的有效途径。
小微企业可以通过与风险投资机构、互联网金融平台等合作，获取更多的融资支持。
还可以通过政府融资担保、担保公司等方式获取更多的融资支持。
4、加强内部管理小微企业应加强内部管理，提高自身的盈利能力和财务状况，以提高融资的成功率。
通过建立健全的财务管理体系，提升企业的盈利能力和现金流，为融资提供更强有力的支持。
5、做好风险控制在融资过程中，小微企业应做好风险控制工作，提前做好风险评估和风险预警，避免因融资过程中出现的风险给企业带来严重的损失。
小微企业融资困境与破解之策
小微企业融资困境与破解之策
信息
小微企业融资困境一直是我国发展经济的重大障碍。
随着市场竞
争的加剧，小微企业的融资难度日益增加，且在资金规划，项目筹措、融资管理等方面存在严重的制约。
面对融资困境，如何通过完善融资
渠道，扩大小微企业融资额度，为小微企业发展创造更多有利机会？
首先，政府应该加大资金扶持力度，并依托银行金融机构，采取
利率优惠或增加小微企业贷款额度的办法，实现小微融资的扩大。
同时，应鼓励金融机构开展小微企业贷款，尽可能拓宽小微企业的融资
渠道。
其次，建立担保机构，发挥其专业的技术优势，及时提供对小微
企业资金担保，并加强其信息披露能力，从而使小微融资更加顺畅。
再次，应完善税收、法规等方面的政策环境，营造有利的投资环境，鼓励投资者进入小微融资领域，以促进企业的融资情况和发展。
最后，企业应进行充分的融资控制和管理，市场应对小微企业资
金需求进行科学分析，以实现小微融资最优化利用。
总之，完善政府政策环境、营造有利投资环境、通过贷款及担保
机构等方式扩大小微企业融资额度，加强融资控制和管理，将有助于
小微企业破解融资困境，为其发展发挥重要作用。
浅析中小企业融资困境及解决对策
浅析中小企业融资困境及解决对策中小企业是我国经济发展的重要组成部分，对于促进就业和推动经济增长具有不可替代的作用。
中小企业在融资方面面临着许多困境。
中小企业融资渠道有限。
相比大型企业，中小企业规模较小，信用评级较低，难以以自身信誉获取大规模银行贷款。
中小企业融资需求较为分散，银行难以提供全面的金融服务。
中小企业融资成本较高。
由于中小企业缺乏抵押担保等条件，银行往往采取高利率和高风险溢价来覆盖风险。
中小企业无法享受到大型企业的规模经济效应，导致其在利率和融资成本方面处于不利地位。
中小企业信息不对称。
由于中小企业缺乏透明度和信誉，银行无法全面了解其经营状况和财务状况，进而增加了银行放贷的风险。
针对中小企业融资困境，可以采取以下对策：建立更多适合中小企业的融资渠道。
政府可以推动发展中小企业资本市场，支持中小企业发行股票或债券融资。
还可以引入更多非银行金融机构，如担保公司、小贷公司等，提供多样化的融资选择。
建立中小企业信用体系。
通过建立中小企业信用评级机构，对中小企业进行信用评级，提高其融资信用，降低融资成本。
政府可以加强对中小企业的信用担保，增加融资的保障。
加强中小企业的信息披露和报告要求。
中小企业要提高信息公开的透明度，主动向金融机构提供可信的财务报表和经营状况，增加金融机构对其的信任度，降低融资成本。
政府可以出台更加灵活的融资政策。
可以给予中小企业一定的税收优惠，降低其经营成本。
政府还可以设立专门的中小企业融资基金，为中小企业提供直接的贷款和资金支持。
解决中小企业融资困境是推动我国经济发展的重要任务。
政府、金融机构和中小企业本身都应发挥各自的作用，采取有效的措施，为中小企业提供更便捷、多样化、低成本的融资渠道，促进中小企业的健康发展。
浅析如何化解小微企业融资难问题
经济论坛浅析如何化解小微企业融资难问题王文璨金昕玮（武汉纺织大学会计学院，湖北武汉430200）摘要：融资难一直是困扰我国小微企业发展的重要制约因素，随着国民经济的进一步发展，在互联网金融背景下小微企业虽然取得了高速的发展，但融资困境日益被广大国民所关注。
基于此，本文主要探索在互联网金融下小微企业对融资风险的防范措施，为妥善解决小微企业融资困难提供建议。
关键词：小微企业；融资困难1引言我国小微企业由于企业规模小、资金少、产品单一等特点存在着融资困难的问题，在很大一定程度上制约着企业的生存与发展。
当前，互联网金融的出现，为我国小微企业提供了一条崭新的融资渠道。
互联网金融指的是将互联网技术运用到金融业发展当中，促使我国金融业能够进一步的发展。
2互联网金融背景下我国小微企业的融资风险2.1信用风险现阶段小微企业由于其自身局限性，导致企业信誉不高，财务状况可能不够公开真实，企业相关的会计信息也不会向大众主动公开，再加上小微企业对于自身的信用体系建设也不是很重视。
因此，导致小微企业信用等级较低，部分小微企业会出现无法按时归还贷款的情况，也有部分小微企业在得到资金后用于投机或其他行为而不是用于正常的经营活动，这样就造成许多商业银行及融资机构对小微企业的信用问题产生怀疑，使得小微企业融资问题突出。
2.2经营风险近年来，虽然我国小微企业不断发展，但其自身发展过程仍然较慢，主要是由于小微企业自身经营规模较小、抵御风险的能力不足以及企业财务实力不高等弊端的存在造成企业融资比较困难的现状。
当前，由于我国小微企业创新的需求愈来愈多，科技发展对于小微企业的影响也越来越大。
然而小微企业自身的弊端导致其生产的产品技术水平不如那些中高等企业，导致产品的市场竞争力不足。
加上自身的运营不够稳定，当市场环境产生变化时小微企业无法及时采取应对措施，渐渐适应不了越来越激烈的市场竞争。
2.3技术风险由于互联网金融对互联网技术的依赖性较大，因此技术风险也是小微企业在融资环节不得不考虑的风险之一。
中国小微企业融资难题与解决途径
中国小微企业融资难题与解决途径第一章：小微企业面临的融资难题在中国，小微企业是经济发展的重要力量，但是其融资难题也一直是限制其发展的瓶颈之一。
小微企业常面临以下融资难题：1. 资金链紧张：小微企业通常缺乏稳定的现金流，导致资金链紧张，难以保证其正常经营。
2. 银行融资难：相对于大企业，小微企业信用评级较低，银行往往不愿意为其提供贷款服务。
3. 私募融资难：除了银行融资外，私募融资也是小微企业融资的常见途径。
但小微企业大多缺乏可供投资的优质资产，难以获得私募资金的青睐。
4. 上市融资难：小微企业要想通过上市融资获得资金支持，需要满足严格的条件及手续，且上市成本高昂，难以承受。
第二章：小微企业融资解决途径对于小微企业，融资难题并非无解。
以下是几种小微企业融资的解决途径：1. 政府扶持政策：政府已针对小微企业提出了一系列扶持政策，例如推出了小微企业贷款、补贴等政策，为小微企业融资提供了更多便利。
2. 互联网金融：互联网金融通过将小微企业需求与投资者联系起来，为小微企业提供丰富的融资渠道。
在保证风险可控的前提下，小微企业可以通过互联网平台获得个人、企业或机构投资的支持。
3. 股权众筹：股权众筹是一种新兴的融资方式，通过将小微企业股权拆分并在网上公开向投资者进行招股，来满足小微企业的融资需求。
股权众筹方式简单、成本较低，同时也为投资者提供了投资小微企业的渠道。
4. 债权融资：在小微企业无法通过银行融资时，还可以通过债权融资方式来满足其融资需求。
小微企业可以通过发行债券或发行可转债等方式吸引投资者支持。
第三章：小微企业融资解决途径的风险与建议尽管小微企业可以通过多种途径寻求融资支持，但这些途径也不是没有风险的。
以下是一些小微企业融资解决途径的风险和建议：1. 政府扶持政策：小微企业应当了解相关政策并细心申请，确保完全符合条件，同时要规范自身财务管理，以确保符合相关申请条件。
2. 互联网金融：在寻求互联网金融的支持时，小微企业需要评估平台的风险管控能力、平台声誉和信用等级，选择合适的平台合作。
小微企业融资瓶颈问题的解决策略研究
小微企业融资瓶颈问题的解决策略研究一、小微企业融资概况小微企业是指员工数不超过300人、年营业额不超过2000万元的微型企业，属于我国经济中最基层且最重要的组成部分。
小微企业在促进就业、推动经济发展、促进社会和谐等方面发挥着不可替代的作用，然而，小微企业融资难已成为制约其发展的最大瓶颈之一。
小微企业融资难主要表现为对金融机构不够透明、缺乏财务报表、反担保能力差、市场定位不够明确等等，这些因素加剧了小微企业融资的难度。
而且，由于小微企业利润较低、信息披露不充分等因素，很难获得资本市场投资，这又增加了其融资的难度。
二、小微企业融资的解决策略1.加强对金融机构的沟通小微企业应该积极主动地与金融机构沟通，了解其对企业的评价标准、融资方案、风险控制等等，同时，企业还应该制定可行的融资计划，同时配备完善的财务报表，证明企业的真实财务状况。
企业还可以通过营销推广、口碑等方式来提高其知名度，以增加金融机构的信任度，从而促进融资。
2.拓宽融资渠道小微企业应该通过多元化的融资方式来拓宽其融资渠道，包括银行贷款、担保公司担保、保证金担保、企业自筹、股权融资等等。
拓宽融资渠道可以有效降低企业的融资成本，提高企业的融资效率。
3.优化企业治理结构优化企业治理结构可以提高企业的财务透明度、减少企业融资的风险。
企业应该建立健全的内部管理制度，规范企业的管理体系，增加企业的市场竞争力。
4.加强信息披露信息披露是小微企业获得融资的重要前提。
企业应该通过多种渠道及时公布自身的财务及经营情况，不断提高自身的信息披露水平，从而提高其在投资者和金融机构眼中的信任度。
5.有效利用政府融资政策政府提供的融资支持政策可以有效帮助小微企业获得融资。
小微企业可以通过政府的融资体系来获得低息贷款、担保服务等各种支持，从而解决其资金难题。
三、小微企业未来的发展趋势未来，小微企业在技术、信息、经营模式等方面将不断进行创新和变革。
首先，小微企业将通过技术创新提高其产品和服务的品质和品牌价值。
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中小企业的融资困境及其破解策略[摘要]近年来，中小企业已成为我国经济发展中的重要推动力量，但在其成长过程中，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈，究其原因既与目前所处的外部环境相关，又和中小企业的自身因素密切联系。
文章阐述了中小企业融资难的现状，分析了造成此融资瓶颈的原因，并在此基础上提出了相应的解决策略。
[关键词]中小企业；融资难；成因；策略[中图分类号]F270［文献标识码］A[文章编号]1673－0461（2009）02－0043－03改革开放以来，我国经济已持续高速增长了近三十年，而中小企业作为社会主义市场经济中最具生机与活力的群体，在促进区域经济崛起、推动自主创新、缓解就业压力和保持社会稳定等方面，发挥着越来越重要的作用。
截止2007年底,我国的中小企业数已经超过4200万家，占全国注册企业总数的99%以上，其创造的最终产品和服务价值、实现的利税、出口总额、提供的城镇就业岗位分别占全国的60%、57%、60%、85%左右。
[1]然而随着中小企业的发展壮大，融资困难的矛盾日益凸显，且已成为小企业能否持续健康发展的焦点问题。
一、我国中小企业的融资现状（一）直接融资渠道门槛高我国资本市场虽已初具规模，但发展还不成熟，资本市场进入壁垒较高，为中小企业提供的融资渠道有限。
从中小企业的总体情况来看，能够上市的中小企业，多是规模相对较大，技术或产品较为成熟，经营管理较规范，发展前景较好的高新技术产业和基础类产业类中的中型企业，而大部分中小企业的经营规模和管理能力不能达到上市的要求，如股份有限公司注册资本最低500万元，上市公司股本总额不少于5000万元，他们难以参与发行股票或债券这些社会直接融资方式。
[2]（二）间接融资渠道狭窄信贷支持是我国企业融资的主渠道，对企业的发展具有重要意义。
但在银行体系中，中小企业融资困难重重。
随着我国市场经济体制的逐步形成和完善，以及受国际金融危机的警示和国内金融资产质量不高的现实，国有商业银行信贷管理日益严格，信贷结构调整步伐加快，增量贷款普遍要求投向AA 级以上企业。
中小企业受资产规模、竞争实力等的约束，一般很难获得银行信贷支持。
据统计，创造70%的GDP 的非国有企业只获得了30%的银行贷款。
（三）融资期限结构不合理我国中小企业无论是利用民间资本还是银行信贷，更多的是筹集到的短期资金，难以筹集到中长期资金，融资期限结构极不合理，严重阻碍了中小企业的发展。
[3]二、我国中小企业融资瓶颈的成因分析无论是发达国家还是发展中国家，中小企业都客观地、不可避免地存在着融资难的问题，这是由市场这只“看不见的手”的运行规律来决定的。
但我国中小企业融资难还有其特定的原因。
（一）外部环境不利于中小企业融资1.政府对中小企业融资的相关法律、政策尚未完善。
虽然出台了一系列扶持中小企业的政策，如上海等地成立了专为中小企业服务的贷款担保基金，但在实际操作中并没有落到实处，且大多是针对高科技企业的。
[4]2.银行金融机构观念没有彻底转变，且缺乏专门为中小企业服务的中小商业银行金融体系。
国有商业银行把基础产业、支柱产业、大型企业等作为服务重点，忽视了中小企业这个巨大市场。
另外，为了改变国有银行的垄断局面，中央银行陆续批准设立十余家股份制商业银行，尽管如此，银行组织体系在结构上远未达到合理状态，难以满足中小企业融资要求。
（北京林业大学经济管理学院，北京100083）金蔚，潘焕学[作者简介]金蔚（1984-），女，山西运城人，北京林业大学经济管理学院会计学硕士研究生，研究方向：财务管理；潘焕学（1964-），男，安徽巢湖人，中国人民大学经济学博士，现任北京林业大学经济管理学院财金系副主任，硕士生导师，副教授，研究方向：商业银行与资本市场。
2009年2月第31卷第2期当代经济管理CONTEMPOR AR Y ECONOMY &MANAGEMENTFeb.2009Vol.31No.2433.信用担保体系发展滞后。
政府出资设立的信用担保机构通常仅在筹建之初得到一次性资金支持，缺乏后续的补偿机制；民营担保机构受所有制歧视，只能独自承担担保贷款风险，而无法与协作银行形成共担机制；另外，由于我国对担保基金未能建立起再担保制度，使得担保基金的风险分散与转移能力均较弱，担保机构承担了较大的风险。
（二）自身因素影响中小企业融资1.经营规模小，经营管理水平差，信用等级不高。
由于大多中小企业经营规模偏小，不符合上市发行股票和债券的要求，其融资渠道和融资方式受到很大限制；另外，多数中小企业的管理层治理结构存在严重缺陷，缺乏规范的监管与风险控制机制，且企业财务制度不健全，报表、真实性差且透明度不高，导致其信用受到严重影响，进而影响了其资信等级的评定。
2.融资理念落后。
企业对一些较新的适合中小企业融资的融资方式或融资手段如国际金融组织信贷、国际商业银行贷款、政府贷款、风险投资、项目融资、金融租赁等知之甚少，或因运作过程较复杂，实际采用的很少，这就从主观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。
三、解决我国中小企业融资难的策略要从根本上解决中小企业融资难题，一方面需要政府及其相关服务机构拓宽融资渠道，出台一系列的政策法规；另一方面也需要中小企业从自身角度出发，加强内部管理，树立正确的融资理念，选择适宜的融资方式。
（一）发挥政府的职能作用，为企业打造良好的发展环境1.建立和完善中小企业资金扶持政策体系。
一是出台税收优惠措施，如降低税率、税收减免、提高税收起征点和提高固定资产折旧率等；二是实行财政补贴，如就业补贴、研究与开发补贴、出口补贴等，鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口；三是进行贷款援助，如提供贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等，解决中小企业的初创、技改和出口资金需要。
2.健全中小企业信用担保体系。
通过政府力量完善信用担保体系，培育良好的信用环境，为中小企业与银行之间进行沟通、联系提供一个良好的平台。
我国中小企业融资担保体系可设计为由地市、省、国家三级机构分层次组成的中小企业信用担保体系，担保业务以地市为主，再担保业务以省、国家为主。
凡符合国家产业政策、有市场和发展前景的、有利于技术进步与创新的各类中小企业的银行贷款，均可列入担保范围。
在建立担保机制的同时，也要保证担保基金的充足和稳定，基金来源可以通过政府财政拨款、基金会员交纳会费、向社会公众和法人单位募集资金、发行债券等多元化渠道筹资。
3.区别对待，有针对性地解决融资难问题。
扶持重点应是有产品、有市场、有发展前景、符合国家产业政策的中小企业。
对于创业初期的中小企业，财税部门应给予税收减免优惠措施，增强资本积累能力，同时积极引导金融机构为中小企业筹借生产经营资金。
而对于成长期的中小企业，国家应积极搭建直接融资平台，大力推动具有较强成长性、技术要素丰厚的中小企业与资本市场的对接。
[5]（二）完善资本市场，拓宽中小企业直接融资体系1.加快建立创业板①市场。
为了避免创业板市场重蹈我国主板市场的各种制度缺陷，中小企业板在向创业板市场推进的过程中，必须对运作模式进行创新，如股票的全流通、引入做市商的竞争机制、建立严格的退市制度等。
此外，要改革现有的企业债券监管模式，推行中小企业债券发行核准制，放宽中小企业债券募集资金的使用限制和上市交易限制，扩大发行额度，使优秀的中小企业能够通过发行企业债券融资；再有，应降低公司门槛，鼓励中小企业通过私募设立股份公司，鼓励柜台交易等场外交易。
2.拓展股权融资渠道。
中小企业实行股份制的一个重要功能是集资、融资，同时，中小企业的股份制改造还可以明晰产权，增强企业职工的凝聚力，提高企业知名度，建立高效的现代企业制度，提高资金的使用效率。
私募的股权融资由于其特有的灵活性、多样性、针对性，不仅能够为中小企业提供资金支持，更有能力依靠专家理财和咨询的优势，改善公司治理结构和管理水平，在创新型中小企业的组织结构、业务方向、财务管理、领导班子等方面提供智力支持。
3.发展针对中小企业的创业投资基金服务。
首先，要广开创业投资的资金来源，积极鼓励设立中小企业创业投资基金、风险投资基金以及各种发展基金。
其次，要选择管理水平高、实践经验丰富的专业人员充当基金管理人，实行市场化运作。
最后，还需要开辟多元化的创业投资退出通道。
要解决创业基金的股权转让问题，以给投资者提供“退出”通道，使他们可以根据对形势的判断，适时退出风险企业。
44（二）建立健全我国中小企业间接融资体系1.完善信贷机制，改变经营观念和运作模式。
国有商业银行应积极涉足中小企业借贷领域，主动参与中小企业生产经营，收集、汇总相关信息，通过对中小企业的市场细分，有针对性地创新制度，开发产品。
首先，树立以市场为导向，以效益为目标的观念，寻找、培育和扶持一批有市场、有效益、有潜力、有信用的中小企业客户群。
其次，改革和完善现有信贷管理方式。
例如，在贷款限额方面，降低贷款下限；贷款审批权限方面，将一定权限下放至基层支行，以缩短审批时间。
2.大力发展区域性中小金融机构。
地方中小金融机构熟悉当地情况，容易了解地方企业的经营状况、项目前景和信用水平，能够克服信息不对称而导致的交易成本较高的障碍，降低服务价格，因此，大力发展中小金融机构，建立和完善我国的中小金融机构体系，能够从根本上改善我国中小企业融资难的现状。
3.加大农村信用社对中小企业的帮助。
从1999年开始，国家商业银行财务治理和股份制改造以来，国有商业银行业务大量从县乡市场中退出，这导致在县乡一级的区域，基本完全依靠信用社来支撑中小企业的融资。
因此相关机构对此应该加大信用社对中小企业的帮助，同时严格控制信用社的资金向资金相对充裕的大中城市流动。
4.通过产业集群化②，促进银行对中小企业的贷款支持。
首先，产业集群有利于提高银行的信贷收益，银行可通过向集群内同一产业的众多中小企业贷款而获得规模经济效应，而且由于对中小企业的贷款利率可在基准利率上适当上浮，使得收益加大。
其次，产业集群有利于降低银行信贷的交易成本。
集群不仅使交易的空间范围和交易对象相对稳定，从而有助于减少环境的不确定性或复杂性，而且集群内企业具有地理“根植性”，企业间的合作是多次重复博弈的，能够有效遏制机会主义的产生。
此外，集群有利于降低信息不对称的程度，银行可以通过多种途径收集和掌握有关中小企业的规模、财务状况、企业信誉、投资方向等信息，降低银行的信贷风险。
（三）加强自身建设，拓宽融资渠道1.完善自身经营管理机制，改善财务状况，提高信用等级。
中小企业要通过改制改组，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式，完善现代企业制度，强化生产经营各个环节的管理。
另外，中小企业经营者应按照国家有关规定，合理规范财务制度，增加企业财务透明度。