我国商业银行信贷风险管理理论及实证研究

我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究

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国有商业银行面临的一个重要的问题是信贷风险的识别和预测，防范和化解信贷风险已成为我们火津r}j建设银行尚待解决的难题。该文首先介绍了银行信贷风险的历史和现实成因、信贷风险管理的内容和意义.随后讨论了商业银行信贷风险管理体系的建立,即信贷风险的分类、识别、评估、预警监测和处理及其相关理论研究.信贷风险的分类和识别是进行信贷风险管理的前提和基础,该文依据信贷风险的产生原因对风险进行了五级分类;应用模糊综合评价等多种技术对信贷风险进行识别;在此基础之上运用人工神经网络技术进行信贷风险的评估;紧接着,运用层次分析法、人工神经网络、相对有效性评价等理论与方法对商业银行各项风险指标进行选取，对商业银行风险预测、分析与预警，力求建立一套符合我国商业银行现状、具有现实意义的商业银行信贷风险预警监测体系。

最后，结合天津市建设银行的实际情况，对天津市建设银行的信贷风险管理进行了实证研究并从宏观和微观角度为天津市建设银行提出了加强银行信贷风险防范的建议和措施。

关键词：信贷风险风险分类风险识别风险评估风险预警

第一章导论

第一节银行信贷风险的有关概念

一、风险

第一，风险足铎脱存在的，所州客脱存在，就是说人们尢法m避它，消除它。

可以说社会经济环境同时就是风险环境。

第二：，风险是相对变异的，相对不同的主体风险的含义就大有筹异。对外国投资家的风险，可能对本国企业是毫无意义的。变异的含义是指风险在=j卜同的时间、空问条件之下内容也不一致，而且其内涵在不断变化之中。

第三，风险是潜在的，尽管风险的存在是客观的、可测量的，但并不等于说风险是现实的。现存的风险不是风险而是危险。风险仅仅是一种可能，是一种潜在的特征，这才使得风险预防具有了基础。

第四，风险与收益是一体的、共生的，风险与收益共生是现代风险观念的真谛。

二、银行信贷风险

商业银行是以取得利润为目的，能够办理包括活期存款在内的诸种信贷业务的货币经营企业。由于最初的银行主要是通过吸收短期存款来发展短期商业性贷款，所以人们称之为“商业银行”。

商业银行的资产业务是指银行对其所拥有的、用货币计量的债权，以授予客户信贷形式加以运用的经营方式。也就是商业银行通过负债业务(存款等)吸收的资金加以运用的业务，它是商业银行取得经营收入的最主要的途径，资产业务形成银行对客户的债权，主要包括贷款、

有价证券投资、同业资金拆放和存放同业等。贷款也称放款，是银行将货币资金的使用权以一定条件为前提转让给客户，并约期归还的经营方式。贷款在整个资产业务中所占的比重很大、风险较高、收益突出，对整个银行的经营有重要的意义。商业银行资产管理是指银行在各种资产之间合理地分配资金，不断地调整诸如现金、债券、放款、投资等科目占资产总额的比重。

从银行角度来说，贷款是商业银行业务的核心，是银行盈利的主要来源。在本世纪80年代以前，发达国家的商业银行的贷款不仅占商业银行资产的绝大部分比重，而且也创造r大部分经营收入。 80年代以来，尽管随着许多国家金融管理当局对证券投资业务的放松和金融衍生工具的不断涌现，证券投资收入和表外业务收入在商业银行总收入中的比重不断扩大，从总体上来说，贷款在资产总额中的相对比重虽有所f降，但从绝对额来看，贷款仍在资产业务中占据主导地位。

尤其是各国商业银行在其本国国内的资产运用中，贷款始终是最重要、最稳定的盈利资产，而且在拓展其它业务包括存款业务、中间业务、表外业务时，也经常被作为重要手段加以利用，作用显著。银行信贷风险由十具有损失和收益双重机制的作用，可以寻求金融发展的运行效率的最优组合，通过金融体制改革以促进经济发展。

导致银行信贷资产风险的原因主要有：

1．信用风险。信用风险又称违约风险，主要是指借款人在贷款到期时没有能力向银行偿还本金或者有意不履行还款义务而给银行造成损失的可能性。信用风险的发生，从直接原因来看有三种情况：一是借款人在贷款到期前破产倒闭，资产价值不能抵偿债务，致使银行无法收回本金；二是借款人由于资金紧张不能按期归还银行贷款：三是借款人在贷款到期时，没有破产倒闭也不是由于资金紧张而是故意不归还贷款。

2．利率风险。这是一种因市场利率变化引起资产价值变动或银行业务协定利率跟不上市场利率变化所带来的风险。当市场利率上升时，银行的证券行市就趋于下跌，银行所持现金的机会成本就加大，长期贷款原订利率相对较低而蒙受损失，同时存款资金也可能开始流失。反之，如果市场利率下降，银行资金成本也就加大，贷款利率也因相对较高而致资金需求不旺。当然这种因银行利率调整跟不上市场利率变化所造成的损失只是一种可能性，只会在银行经营管理不当时发生。

3．市场风险。市场风险是指由于经济形势的变化和金融市场资金供求关系的变化导致金融产品价格波动所带来的风险。例如，银行为获得更大的利润，以较商的成本吸收了大量的资金，作为发放贷款的资金来源加以运用，但由于种种原因，贷款需求下降，或找不到合适的贷款对象，这时大量的利息支出就会给银行带来风险，另外放款的市场风险也来自银行自身的放款规模。在贷款需求上升的条件下，银行出于盈利动机，盲目扩大贷款规模，以期通过扩大流动性负债来保证存款的提取，但如果中央银行采取紧缩性政策或其他原因造成金融市场资金供给减少，银行不能以适当的利率水平取得资金保证其流动性的需要时，也会给银行带来损失的风险。

4．通货风险。这是因通货膨胀、物价j二升引起货币贬值而带来的风险，银行作为债权人和债务人的统一，一般情况下这种风险会自动抵消，但对于贷差较大的银行来说，本金贬值的损失是不应忽视的。

5．内部管理风险。

我国银行信贷风险加剧的成因造成目前我国银行逾期贷款居高不下，银行不良债权急剧上升，信贷风险加剧的原因是非常复杂的，大致可以分为外部原因和内部原因两个方面。

(一)外部原因

1．管理体制未理顺，“统管”变成“统包”，企业成为银行资金的无底洞。

2．企业经营效益差，经营者信用观念扭曲。

3．行政干预过多，银行经营自主权难于落实。

4．法制不健全，～些地方政府和企业法制观念淡薄。

5．国际金融环境影响。

(二)内部原因

银企改革不同步，银行改革滞后加大信贷风险。我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究2．经营意识和风险观念淡薄。

3．贷款项日评估流于形式。

4．贷款风险责任不明。

5．银行制度／fi健全或执行／fi力。

6．f占贷人员素质低及贷款决策失误0l起信贷风险。

第三节信贷风险管理的意义^：u1前，ⅲ仃商qk银行在¨1计划经济体制转为{ij场经济体制的过程t{，期l慢信贷钳胛具有重要意义，具体表现托：

一、有利于提高贷款质量，减少坏帐损失，即确保贷款质量

发达国家的商业银行对于信贷分析和贷款审查都非常重视，因为它们直接关系到贷款能否按时收回。而我国银行过去对于信贷分析大多流于形式，信贷分析方法定性分析多，定量分析少：贷款审查受政府干预及其它诸多因素的干扰颇多，贷款审贷不分或审贷表面脱钩、实际相互影响的现象普遍存在。这些问题的产生既有国家政策及经济体制的因素影响，也有银行内部经营管理体制，包括信贷管理体制方面的因素。其结果，是银行信贷质量总体欠佳，逾期贷款和呆滞贷款金颇巨大。目前，我国四大商业银行(工商银行、中国银行、建设银行、农业银行)发放的贷款中约有15％的贷款是呆帐或近似呆帐。

通过加强信贷管理，可以规范贷款各环节的运作程序，借鉴发达国家商业银行的经验。运用科学的分析方法，切实做好贷款前的信贷分析；尽可能排除一切干扰，严格把好贷款审查关；针对贷款存在的风险。采取有效的防范措施。这样，就能够切实提高信贷质量，减少呆帐损失。

二、有利

。

人的行业总体趋势信息：

(6)信函：包括与其他银行往来咨询的信函、与借款人其他债权人的往来信函。我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究2．信贷状况报告表我们采用《信贷状况报告表》的形式礼喋承l浓缩检查发现和分析的各种信息，将信贷档案中的重要信息与分析、数据、比率以及符种十h关的资料分别记录化这张《信贷状况报告表》j：。

笫：步，印杏贷款的基本情况。

·检金人员祀二r解r银行的贷款档案以及《信贷状况报告表》的结构以^i，接卜来要做的是对贷款进行分类r。阿先要考察贷款的攮本情况，这一步骤要求检台人员，解贷款的订的、贷款实际l：足如何使川的、贷款含同的最幸jj偿还的米源以及现在的偿还来源等nd题。1．贷款的丌的贷款合同上最初的刚途!j贷款实际jh途是否一致，是判断贷款j卜常1j否的最基本标志，因为贷款一旦被挪用就意味着将产生更大的风险。我们一般通过资产转换周

期与资金需求分析来识别贷款用途和还款来源。

2．还款来源贷款时合同约定的还款来源是什么?目前偿还贷款的资金来源是什么?通过阅读信贷档案我们就会对这两个问题有一个回答。

3．资产转换周期资产转换周期是银行信贷资金由金融资本转化为实物资本，再由实物资本转化为金融资本的过程。有些贷款逾期，就是因为贷款合同期限比资产转换周期短：

其次，资产转换周期的内容为贷款目的和还款来源提供非常有用的信息。因此，一家管理有方的银行在审批贷款的过程中往往非常重视对贷款投放的资产转换周期的研究。我们在信贷资产质量专项稽查中，也应对资产转换周期以及被查行在贷款审批中是否重视资产转换周期给予关注。

4．还款记录还款记录贷款风险分类的确定具有特殊作用。一方面，还款记录直截了当地告诉我们贷款是否正常还本付息，还是发生过严重拖欠或被部分注销；贷款是否经历过重组；本息逾期的时间；是否已挂帐停息；以及应收未收利息累计额：这些基本信息能够帮助我们在一开始就很容易地判断这笔贷款是否有分类的必要。

另一方面，还款记录还是判断借款人还款意愿的重要依据。之所以这样说，是因为一个人的意愿往往不可以直接观察，而只能从历史记录的事实判断。

第三步，确定还款可能性。

在评估贷款归还的可能性时应考虑的主要因素按性质大体可归纳为财务、非财务、现金流量与信用支持四个方面。按还款来源则又可归纳为第一还款来源和第．。：还款来源，而这两种划分方法之间又有交叉与重复。

1．财务分析在贷款的分类中，借款人的经营状况是影响其偿还可能性的根本阏素，其财务状况的好坏是评估偿债能力的关键。在具体的财务分析中：

(1)评估借款人的经营活动的情况。

(2)通过各种财务指标来反映和分析借款人的偿债能力。

衡最借款人短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率。

衡量借款人长期偿债能力时，．扛要考虑以卜．儿个指标：资产负债率、产权比率。

一12．我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究由于借款人的偿债能力并不是孤立的资本结构和现金流量等因素密切相火它和借款人的赢利能力、资产运用能力、吲此在贷款分类小应综合进行考虑。

2．现金流量货款风险分类li要考察的足贷款的内在风险程度，即借款人的偿还贷款的可能性，i町后前义{j要取决于借款人的还款能力。还款能力的1；要指标是借款人的现金流殴是否充足。冈此河先要根据借款人的即期现金流最，，{二j-5问期要偿还的对外债务进行比较，看肖期的现金流最是否足以偿还到期的债务。

3．伴估抵押龃和担保n：对借款人的现金流毓和财务分析之后，我们对借款人的第一还款来源和还款能jj订j，清楚的认识。1u．是当借款人的划务状"“一jip。现恶化、借款人小按照贷款合』司膛行义务时，借款人的信用支持为贷款的偿还提供r第：还款来源。为降低银行受损的风险程度，银行应尽可能对其发放的所有贷款要求借款人提供担保与抵押。

4．非财务因素在对借款人的现金流量和财务状况进行分析的同时，还需要对影响借款人还款能力的各种非财务因素进行分析，评价其对现金流量等财务指标影响方向和影响程度，借此对借款人的还款能力做出更加全面、客观的观测和动态的评估，进一步判断贷款偿还的可能性。影响贷款偿还的非财务因素在内容上和形式上均是复杂多样的，在对贷款进行分类时，一般可以从借款人的行业风险、经营风险、管理风险、自然及社会因素和银行信贷管理等几个方面来发现非财务因素的存在并分析其影响程度进而对贷款进行分类。

5．综合分析在确定还款可能时最主要的是对影响还款可能性的因素进行综合分析。我们所要考虑的问题就是如何将上述的定性和定量分析归纳总结汇总，目的是对借款人还款可能性作

出判断。在充分考虑了借款人的现金流量、财务状况、信用支持和影响非财务因素的基础上，我们应该能够回答以下的问题：

(1)借款人目前的财务状况是怎样的?现金流量是否充足?是否有能力还款?(2)借款人的过去的经营业绩和记录如何?是否有还款的意愿?(3)借款人目前和潜在的问题是什么?对贷款的偿还会有什么影响?(4)借款人未来的经营状况会是怎样的?如何偿还贷款?为了有助于更好地确定还款的可能性，除了上述的主要分析技术外，我们将上面的分析因素归纳为以下一些早期预警信号，以供在对贷款风险分类时参考。

表2—2早期预警信号1不能及时报送财务报表 9成本的上升和利润的下降2应收帐款的收回拖延 lo过分依赖于短期贷款来满足长期资金的需要3存货的突然增加¨拖延支付利息或费用4长期债务的大量增加 12销售和盈利增长低于通涨率5资产负愤表结构的重大变化 13销售集中于一些客户6公萏j大额收费 14主要管理人员和所有权的变化}7存在从来实现的计划 15厂房和设备未得到很好的维修l 8不能提供所需信息资料 16存款余额不断下降通过早期预警信号的识别，有助于我们发现和预测贷款的现有问题和发展趋势，并『}|此来确定贷款的按期足额偿还的可能程度。

．13．我国商业瓠行信贷风险管理理论与实证研充第四步，确定贷款分类结果。

根据第三步还款可能性的分析，检查人员可以订：《信贷状况报告表》i：填’；“风险的评级理由”，最后确定分类的结果，填!；nj《信贷状况报告表》l：的“贷款风险评级”栏j：。最后一步，信贷讨论。

{|{于检杏人员和商、lk银行矾j对贷款的情况存n：信息小对称或信贷档案小健全，闪此检查人员有必要tj被检查单位就贷款分类情况进行信债会谈。

信贷讨论成分为以卜．两个层次：一是知谚{性信息的交流；：足犟于完整信息堪础之}：的观点的交流、结论验证。卜要钉以v)l个过柙：

1．需要先向信贷管理人员解释贷款风险的评级标准。

2．就贷款评级的情况与信贷管理人员进行讨论。

第三节天津市建设银行信贷风险分类的现状根据总行《贷款风险分类工作管理规定》，天津建行严格按照信贷风险分类工作要求。周密组织、分步实施、认真把关，克服了时间紧、任务重的不利因素．及时高效地完成了1999年末信贷风险分类工作。现将天津建行本次信贷风险分类结果介绍如下：

一、全部本外币贷款风险分类结果

截止1999年末天津建行参加风险分类的本外币贷款(外汇贷款折合人民币)余额总计2477344．66万元，其中；正常类1381725．18万元、关注类377464．1l万元，次级类185838．68万元，可疑类479639．23万元，损失类52677．47万元。分别占55．77％、l 5 24％，7．5％，1 9．36％，2．13％。正常贷款与不良贷款占比分别为71．02％和28．98％，正常贷款与不良贷款之比为1：0．408，较99年6月的不良贷款减少499453万元，不良贷款率下降了9．84个百分点。这说明经过1 999年下半年的不良资产剥离天津建行资产质量有所提高，但是从目前不良贷款余额和占比情况看不良资产依然居高不下。

二、人民币贷款风险分类结果

至l 999年12月31日，天津建行全部人民币贷款余额1935906万元，其巾参加分类的1932335万元(国务院特定贷款3571万元不参加分类)。其中，正常金额1145182万元，关注金额349853万元，次级金额182686万元，可疑金额211369万元，损失金额43245万元。分别占59．26％，18．11％，9．45％，10 93％，2．25％。不良类贷款占22．63％。正常贷款与不良贷款占

比分别为77．37％和22．63％，正常贷款与不良贷款之比为l：o．2924。天津建行人民币贷款风险虽有所f降，但仍然处千较高水平。

．14．戎图商业银行信贷风险管夏理论与实证研究表2—3 1999年人民币贷款五级分类情况汇总表单牯i。l h疤报告期贷款余额 je常余额关注余额次级余额可疑余额损失余额99年6月 22097271081324 397546 888】5 562466 79576术1999年未 1932335 1145182 349853 l 82686 21l 369 43245增减．277392 63858 —47693 93871 —351097 ．3633199年6月 48 93％】799％ 4 02％ 25 45％ 3 60％来99年未 59．26％ l 8．11％ 9．45％ 10．94％，9s％

三、外汇贷款风险分类结果

截止1999年12月3¨j，天津建行外汇贷款余额65827．95万美元(折合人民币545009．35万元)，其中，正常金额28571．11万美元(拆合人民币236548．81万元)，关注金额3335万美元(折合人民币27611．47万元)，次级类金额380万美元(折合人民币3i 46．13万元)，可疑类金额32402．53万美元(折合人民币268270．27万元)，损失金额1139．3l万美元(折合人民9432 69万元)。分别占43．4％，5．07％，0．58％，49．22％，1．73％。正常类贷款占48．47％，不良类贷款占5】．53％，正常贷款与不良贷款之比为1：1．063。虽比1 999年上半年剥离前的资产状况有所好转，但不良贷款率依然较高。天津建行外汇贷款风险处于较高风险状态。主要原因是天津联合化学公司的14万吨乙烯工程外汇贷款约3．7亿美元。由于该工程设计未达到经济规模，生产规模较小，本身资本金又过低，财务费用较高，虽然该企业经营管理水平较高、生产经营状况尚可，但是财务状况难以好转，仅能靠退税还少量利息。

99年仅剥离垫款部分8530美元，其余到期、末到期贷款全部被列为可疑类。

表2---4 1999年外币贷款分类情况对比表单位：万美元报告期项目贷教余额正常金额关注金额次级金额可疑金额损失金额i 99上半年美元数 6520600 20967．77 356650 96825 38484．35 121914美元折人民币 539814 42 173583 74 29525 63 8015 75 318596 52 10092 77占比 1000％ 32．2％ 547％ l4毗 590揣i b7％99年来美元数 6582795 28571ll 3335 00 38000 936400 1139 3li 美元折人民币 545009 35 236548 8i 27611．47 314613 268270

27 9432 69l 占比l000％ 434％ 507*／, o 58％49 22％ l 73％

四、表外业务(信甩)风险分类结果

截止1999年l2月31日，天津建行表外信贷业务余额为82626，75万7i。(其一j·包括银行承兑汇票、信用证、对外提供信用担保)其中’ie常类81 087．78万元，关注类1538 97万元。天津建行表外业务处于较好的状态。

5．经办行1i良贷款分布情况_夫津建行所属小良贷款率较高的经办行依次为：汉沽支行90．8％，北辰支行壅曼童些堡堑笪竺墨竺!墨苎鱼皇茎!!苎堕79．83％，宝抵支行72 14％，卣属支行62．26％，国际业务部4944％，宁河支行47．53％，静海支行37．54％，夫港支行3651％。郊县支行的4i良贷款率普遍高于11j内支行。

，1i良贷款金额超过亿元的支(分)行仃：人港支行861895厅兀，塘沽分行80299 92万／÷。北辰支行51477力‘兀，河l!!i支行4231 229万几，红桥支行39153．02万元，河北支行33340．76万兀，和平支行26823．93万兀，汉沽支行2380805万元，南丌史行21064 64万元。

第四节本章小结本驻先介绍r信贷风险五类贷款的ij要特征，然后描述j，信贷风险分类的步骤和程序，最后对天津市建设银行信贷风险分类的现状作了总结。

．16．我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究

第三章信贷风险的识别

第一节信贷风险识别的概念、任务和层次

一、信贷风险识别的概念

信贷风险识别就是在信贷、lp务发展的整个过程·h对于各种尚朱发乍的、潜7}：的信贷风险的类型和成闵进行分析判断，以便实施对信贷风险的控制。银行信贷hk务既然有损失雨i 盈利两个方fli：『的结果，风险识别的ri的也就含囱-尽最减少损火和扩人盈利两个方向。

二、信贷风险识别的任务

1．判明信贷活动中存在的风险，作出正确的决策，有效地避免风险。信贷风险不仅仪发生在信贷业务之后，往往在信贷业务发生的当时就存在着信贷资金损失的可能性。因而，正确识别信贷风险有助于信贷管理者作出正确的信贷决策，防j{_=nj于决策失误导致的信贷风险。2．运用科学的方法进行风险识别。识别信贷风险光凭主观臆断是不行的，必须运用一些定性和定量的方法进行风险分析。正确判断风险。

3．在找出风险原因并进行科学分析的基础上，研究防范风险的办法和策略以避免信贷风险。

三、信贷风险识别的层次

1．国家和地区风险评价。

对各国和各地区总体风险情况进行分析评价。目的是确定国家和地区的风险程度。分析的主要内容有：政治稳定状况、国民生产各项指标、通货和信用状况及其变化趋势、进出口和国际收支状况、偿债表现、市场准入及运行情况、消费群体及消费预期、经济发展趋势等．国家和地区风险分析评价是最基础、最基本的评价，其他的分析评价均从属于该分析评价。该分析评价是其他分析评价的高限边界。即其他评价高于该评价时以该评价为准。其他评价低于该评价时，以最低一项评价为准。

2．行业风险评价。

分析的主要内容有：该行业在国民经济中的地位、受政策影响程度、在市场上的稳定性、行业的属性(即属于朝阳产业还是夕阳产业)、行业规模、行业总体效益、行j毗的市场份额、行业发展预期、各家银行对该行业的介入程度等。

3．市场和产品风险评价。

分析的主要内容有：市场饱和情况、该产品在同类产品中的竞争能力及该产品在可替代产品中的竞争能力、产品属性(即是便宜品还是耐用品)及其质最、产。；^的专用性及市场需求、市场稳定性、产品需求和供给的持续性、销售市场的消费习惯和消费偏好等。

4．借款人风险评价。

．17．我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究主要考察借款人的经济实力、资产负债情况、管理层的管理水平及管理能力、经营业绩、以往的信用状况、市场进入情况及其范同、产品的均衡性和旺补性、借款人背景情况等。我国银行口前进行的贷款审查，实际j：就是以借款人分析计价为tp心的考察体系。

5．jxl险转移能力评价。

{i爨看抵押、{{l保及保险情况。涉及抵押的，除r对抵押品估价、变现能力、实物保持可能性进行考察评价外还要考虑到处理程序的繁易程度及其费川：涉及信j{j{1j保年ij保险的，要对担保或保险主体的风险状况进行分析评价。

6．单笔交易风险评价。

单笔交易风险评价是最具有从属性的风险分析与评价，也足最为简单和随接的。

第二节信贷风险识别的方法为了准确而有效地识别信贷风险，就必须根据实际工作的需要，采取不同的方法。这里笔者介绍几种方法：

一、专家预测法

随着管理决策理论和实践的发展，人们认识到人类本身在决策判断中有着无可替代的作用。在商业银行信贷决策中常常要组成咨询专家组，为决策者提供方案、分析后果等，以辅助决策。如对贷款企业的信用等级评估要组成多方参加的专家评估委员会，信贷项目评估要组成项目评估委员会。依据这些专家提供的方案、分析结果所作出的决策对信贷资产是否出现风险产生直接的影响。因而，一个高质量的咨询专家组是保证信贷决策正确性的重要前提之一。1．专家的概念首先，咨询专家是一个广义的概念，它泛指在某一领域内具有较高理论知识和实践经验的人。因此，具有高等学历的人、具有高级职称的人可作为专家，中级职称人员和信贷专业人员亦可作为专家，银行决策者也可称为专家。银行信贷决策往往十分复杂，需要各个领域的专家技术人员配合，如化工、环保、财务、市场管理等。

2．决策咨询专家组的选择原则选择专家的目的是为了组成一个专家组以提高信贷决策的正确性，i捌而专家的选择不能是随意的，必须遵循一定的原则。

专家的选择应遵循以f的原则：

a权威性原则：即所选择的专家在信贷决策问题涉及的主要流域中‘引司类专家卡h比具有一定的权威性。

b专家覆盖原则：专家组的流域集合应包含信贷决策问题所涉及的流域集合。

c．部门配比原则：吸收不同性质部门的人员(政府、企业等)。

d多层次原则：吸收不同行政职务和专业技术职务的人员参加。

e多年龄结构原则：吸收不同年龄结构人员参加(老、中、菏)。

一18-我国商业银行信贷风险管理理论与实证研完f最少专家原则：其他原贝u满足时，专家组人员越少越好。银行信贷决策n日题面广最人，专家人员过多、决策时间过长、费j{j 大不利于组织的有效性。

g利益叫避原则：即不能吸收与信贷决策结果利害关系密切的专家。

h心婵特征平衡原则：即专家在心理特征i：有一定的互补性。

粉lp银行心根据卜述原则建讧专家组库，以根据实际t作需要选择合适的专家。

3．专家咨询的形式向专家咨询的形式有两种．一足通讯式咨询法：二足会议式咨洵法。

通讯式咨询法大多是银行决策问题时问要求小是太强，由银行信贷部『j编制对信贷问题的表格，寄给各位专家，信贷部fj收到蚓函后进行统计整理，如果意见不统一，：再一次对需要瓷询的问题发蛹给专家，经过数次咨询专家的意见趋于统～致，最后信贷部门将专家的意见整理后提交决策者，决策者依挢：专家意见进行决策。

会议式咨询法就是银行就需要决策的信贷问题召开咨询专家组会议，由专家们充分发表意见，通过对问题的讨论，最后形成一致性的意见。这种方法更有利于信贷问题的正确决策，因为信贷问题讨论的越充分，预测影响信贷问题的因素越全面，能够更有效地辨识信贷风险。

二、模糊综合评价法

模糊综合评价法就是把模糊数学理论与德尔菲法结合起来，建立模糊综合评价数学模型，对信贷风险进行量化，从而来识别信贷风险，指导信贷决策。具体方法如下：

(1)评价因素集己芦{ⅳl，地，…，‰}，即为指标集(2)评判集净(vl，3p2，…，％)，如评判集v={qtt好，较好，一般，较差，很差l，即为评价等级的集合(3)模糊评价矩阵r：这是一个由因素集u到评判集v的模糊映射(也可看做是模糊变换)，其中元素％表示从第i个因素着眼对某一对象第_，种评语的可能程度。固定i(n1，忱…)就是v上的一个模糊集，表示从第i个因素着眼，对于某对象所作出的单因素评价。模糊评价矩阵为：

r=^l 12…‘mr21饧…，2mr．1r．2…7k其中白∈f0，1】(4)建立模糊综合评价模型：如果

已给出评价矩阵r，又给定r权数分配a，则综合评价模型为：b=aor式中：a=函．，口：，…，a．}是因素u上的一个模糊子集，它是评判因素的权数分配，d．为集合u中第i个因素"，所对应的权数，即各个参加评刿的专家对各个因素的重视程度，对于较少的几个项可以请专家直接打分确定，进行平均ifl：『得到。

较多项，直接确定有困难时，我们可以采用层次分析法(ahp)进行权重确定。其中．19．我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究o(q(1且∑口．=l。

百b为等级集v上的一个模糊子集，b=(6。，6：，…，b。}。

oja合成运算符，是广义模糊算子，进行综合评价时．可根据具体情况选用适“’的合成方式，具体到信贷风险识别而r‘fi‘，我们采jlj分别‘j每一列对应闪素先取小者后取夫者的合成方式。

(5)进行模糊评判对lji丽评判结果厅=弘一，b2,-,-,b。}b，=∑“，勺，／=1,2，…，m，作门一化处胛，根据b的结果，我们就可以对某～对象作fn评判雨l识别。

第三节本章小结本章详细介绍了信贷风险识别的概念、任务和层次并对信贷风险识别的几种方法作了阐述。

．20．袁国商业银行信贷风险管理理论与实证研究

第四章信贷风险的评估在l!!i方发达i司家，商、ik银行的信贷风险管理技术已比较成熟，许多定鞋技术嗣j支持丁j}、软件已付诸商qk应}lj。继传统的比例分析之肝，统计方法得到广泛的应川，如判别分析和logistic凹门等。门从八l’年代未划以来，人t错能技术如神经刚络、专家系统、分类树也被j衄jfj十硒lp银行信贷风险铃理-}，。

柏：我m，m于现代商qk银行体制刚剐建妒，j￡信贷风险锊理技术较为溶历，特别是作为信贷风险管理的核心技术一信贷分析与评估技术仍处于传统的比例分析阶段，远不能满足商业银行对各种形式贷款安全性的准确测量。目前我幽银行机构主要使用计算贷款风险度的方法进行信贷风险评估——在对企业进行信贷等级评定的基础上，考虑贷款方式、期限以及形态因素，进而确定贷款的风险度。

其中作为核心的信贷等级评定，是通过对企业的某些单一财务指标进行评价，而后加权平均确定的f41。该方法的最大缺陷在于指标和权重的确定带有很大的主观性，使得评级结果与企业的实际信贷状况有很大出入，因此需要引入科学方法来确定有效指标，并建立准确的定量模型来解决信贷评估问题。

企业的信贷风险问题——能否如期还本付息，受很多因素的影响如企业财务状况、管理水平、行业状况、宏观经济形式等，目前的金融理论尚不能对这一问题在理论上作出满意的解释。国外商业银行处理这一问题通常采用所谓的“经验方法论”，即把信贷风险分析看成是模式识别中的一类分类问题——将企业划分为能够按期还本付息和违约两类。其具体做法是根据历史上每个类别(如期还本付息、违约)的若干样本，从已知的数据中发现其规律，从而总结出分类的规则，建立判别模型，用于对新样本的判别。尽管有人将这种方法称为“简单的经验主义方法”，但在目前的金融理论状况下，它可能是最有效的方法，也是国际金融业和学术界视为主流的方法。

国际上，通常将商业银行信贷风险的测度转化为企业财务状况的衡量问题，因为信贷风险的形成——企业是否能如期还本付息主要取决于企业财务状况。影响企业财务状况的因素很多，我们不能仅根据企业的某些单一指标，而应根据影响企业财务状况的多维指标来评估企业的财务状况。因此，这一方法的关键步骤和难点在于，指标体系的确直和评估模型的选择——如何将多维指标综合起来。目．21．我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究前采用的方法有统计方法、专家系统、神经嘲络技术等。

第一节定性分析

一、德尔菲法

此=}：_』、义称专家意见征集法。它是在alj集和糕理有经验的专家意见的展础j：对企业可能出现的影响重大而原l，：i复杂的信贷风险进行谚{别的一种方法。其程序仃：：

(1)由信贷管理人员制定调查方案，确定调查内容，并以调查表方式向被聘请的专家提出问题。

(2)被聘请的专家根据调查表所引问题，并参阅反映企业经营状况的有关资料，对企业的信贷风险提出自己的看法。

(3)信贷管理人员将不同意见和理由收集起来，再反馈给专家提出意见。经过多次反复，使其看法和意见趋于一致。应当指出，这种方法是本世纪50年代由美国著名咨询机构兰德公司发明的。目前它己在各种经营管理以及预测、决策中普遍使用，并证明是一种行之有效的方法。

二、古德曼法

这种方法又称筛选——监测——诊断法。它是借助筛选，监侧和诊断三个紧密相连的环节进行反复循环来识别信贷风险的一种方法。其程序为：

(1)筛选：由信贷管理人员对企业内部和外部存在的各种风险因素进行分类，并确定哪些因素会直接引发信贷风险，哪些因素暂时不会引起信贷风险，哪些因素还需进行观察才能做出判断。通过筛选可以排除干扰，将注意力集中到一些可能导致重大风险的因素上。

(2)监测：据筛选提出的结果，由信贷管理人员对这些结果进行观测、记录和分析，以掌握其活动范围和变化趋势。

(3)诊断：通过对企业信贷风险症状与可疑起因之问关系进行分析和评价，并对可疑的起因进行排除，才能真正达到识别信贷风险的目的。古德曼提出一个风险识别三元素顺序图：

诊断监、钡0图4--1^德曼三元素．22．筛选我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究循环过程：

筛选：分析检查——症兆鉴别——疑闪估计。

监测：疑洲估计——分析检查——症兆鉴别。

珍断：症兆鉴别——疑冈估汁——分析检金。

第二节定量分析柏：铷lp信贷分析l||可以用多种数量化方法，在此}要讨论以vjl和t：

一、指数分析法

指数分析法通过对氽业经营状况进行综合评价来分析风险的商低。足对各种比率标注重要性的等级，以便定量的判断企业经营状况的优劣，然后根据企业经营状况的优劣确定信贷风险的高低。在评价经营状况时，有些指标的作用大一些，另一些指标的作用小一些，其重要程度不同，通过标注重要性的等级明确各项指标，从而对经营状况进行分析。

指数分析法的基本步骤如下：

第一步，选定影响企业经营状况的各项指标。通常情况下，可选择如下指标：流动比率、速动比率、资金利润率、全部负债比率、销售利润率、竞争实力、流动资金周转率，企业销售增长率、经营领域、行业发展趋势，行政干预等。应当注意的是由于企业的具体情况不同，在选择评价指标时也应有所不同。

总的原则是，凡认为对分析企业经营状况影响较大的指标都应选入。

第二步，根据重要性的程度，对各种比率标注重要性系数，并使各比率的系数之和等于l。

第三步，了解各项指标的标准值。所谓标准值是指假如企业各项比率的实际数达到了标准值，便意味着经营状况的最优。

第四步，计算企业分析期间各项比率的实际数值。

第五步，求出实际比率标准比率的百分比，称为关系比率。

第六步，关系比率乘上重要性系数，求出各比率的评分，称为综合指数。并求出各综合比率指数的合计，以此作为对企业经营状况的评分：如果该合计为l或在1左右变动，则企业经营状况达到了标准要求；如果大子l或是小于1，表明实际经营状况偏离了标准要求。详细原因应进一步分析。

目前申请贷款，一般可认为有较好的偿债基础。运用指数法，关键是两个数值的确定，一个是重要性系数，它必须能够客观反映各项指标对经营状况的重要程度，要么由专家评定，要么取行业长期的平均经营水平；另一个是标准值，要么事先估计、要么取行业平均值、要么取理想值。但无论如何确定，都必须有充分的依据，不可滥猜。

二、统计分析

闽外在对信贷风险的评估t|j’j“泛采用r基于统计判别方法的预测模型。这些．23．我国商业银行信贷风险管理理论与实证研究方法和模型都是在fisher于1936年作出的启发性研究之后提}“来的。总的来说，这些模型都被表述为一类分类『uj题，它们接受定义在已选变量集合}：的一个随机观测值样本，建立判别甬数，进行分类。根据判蹦函数形式和样本分前i的似定小州，常见的模犁有：叫归分析汜i、多j÷判别分析汪、、logit法、probit汇、、㈥了一logistic法和近邻法等。