帕玛拉特审计案例分析~

帕玛拉特
帕玛拉特事件被称为欧 洲版的安然事件。帕玛拉特 是欧洲大陆国家家族企业的 典型。帕玛拉特丑闻金额之 大、时问之长都是非常罕见 的。帕玛拉特事件所暴露的 问题牵涉到方方面面。本案 例从审计的角度剖析了帕玛 拉特事件所暴露的问题。
02 帕玛拉特财务欺诈手法
PART
1利用金融工具掩盖财务交易的负债 2伪造银行资信文件，虚构银行存款 3利用关联方交易，转移公司资产 4虚构交易数额，虚增销售收入
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帕玛拉特利用复杂的公 司结构和众多的海外公 司转移资金。操作方法 是，坦齐指使有关人员 伪造虚假文件，以证明 帕玛拉特对这两家公司 负债，然后帕玛拉特将 资金注入这两家公司， 再由这两家公司将资金 转移到坦齐家族控制的 公司。
帕玛拉特一份虚假的 文件称，公司曾向哈 瓦那一公司出售了价 值6亿美元，数量30万 吨的奶粉，而真实价 值不到80万美元。
02 欧洲。19日当天，该公司的股价大幅跳水，下跌了66％，公司债券价格狂跌至不到其面值 的三分之一。
03 由于公司无力填补规模达100多亿欧元的财务黑洞，意大利地方破产法院已批准对它实行破
产保护。帕玛拉特丑闻案使人们再一次拉紧被银广夏、安然等假账事件抽紧的神经，将视 线再次聚焦于会计信息虚假和会计监督问题。
04 给我们带来的启示
PART
1，没有相关的授权审批 一般来讲，单位通过借款来筹集 资金，必须经过单位经营者的审 批，而单位发行债券，则必须经 过单位董事会的批准，前任首席 财务官在没有董事会的授权审批 下发行债券，不符合授权审批。
2，不相容岗位相分离
会计的决策者，执行者和审批者 都是一体的，缺乏有效的监督控 制。审核委员会很多人在执行委 员会中担任职务，不符合执行业 务职务与监督审核职务分离。
04 帕玛拉特事件的曝光，引起了世界各国及相应组织的关注，国际会计师联合会（IFCA）就 此事呼吁对所有与财务信息生成直接或间接相关的人员加强警惕，既包括公司的管理当局 和他们的顾问，也包括审计委员会和会计事务所。
我们的故事在一个家庭小作坊 里肇始，而以主人公锒铛入狱
十七年剧终。
帕玛拉特创始人卡利斯托·坦 齐(左)新首席执行长恩里 科·邦迪(右)
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外部审计师强制 轮换流于形式
从1990年至1998年，均富一直为帕玛拉特 提供审计服务。1999年起，德勤担任帕玛 拉特的外部审计师，而均富成为帕玛拉特 全资子公司Bonlat 的审计师。调查显示， Bonlat是制造一系列财务欺诈的中心环节。 帕玛拉特的前任CFO通纳（Tonna）说，成 立新公司并由均富任审计师，这是均富提 出的主意。通纳也认为均富不会详细审查 帕玛拉特执行官所做的虚假文件。关于外 部审计师的强制轮换，帕玛拉特既在形式 上遵循了意大利的法律，又偏离了法律的 实质。
帕玛拉特一方面炮制复杂的财务报 表，另一方面通过花旗集团 （Citigroup）、美林证券 （Merrill Lynch）等投资银行进行 操作，将借款化为投资，掩盖公司 负债。以“投资”形式掩盖负债， 这种“明股实债”目前在中国房地 产行业比较普遍。
帕玛拉特通过伪造文件，声 称通过其凯曼群岛的分公司 Bonlat 将价值49亿美元的 资金（大约占其资产的38%） 存放在美洲银行账户。
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合并报表的审计 责任不明确
德勤从1999年起担任帕玛拉特的外部审计 师，2002年又续聘至 2004年。作为负责整 个帕玛拉特集团审计的主审计师，德勤的 审计报告部分的依赖于均富的审计意见。 2002年度占合并资产49％的资产和合并收 入30％的收入是由其他审计师（均富）审 计的，而德勤在没有对此部分报表实施追 加审计程序的情况下，出具了无保留意见 的审计报告。在这种情况下，主审计师发 表合并报表的审计意见是否适当，值得商 榷。
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审计程序缺乏应 有的职业谨慎
均富依靠帕玛拉特的邮寄系统发送关于帕 玛拉特的审计询证函，均富的询证函根本 就没有到达他们想要到达的目的地。他们 所收到的确认函都是在帕玛拉特高层官员 授意下的伪造文件。依赖客户的资源来询 证客户的账户，这至少是缺乏应有的职业 谨慎。
此外，有人指责均富会计师事务所对帕玛 拉特原管理当局转移资金以及巨额亏损知 情不报。倘若法庭认定此为事实的话，那 均富会计师事务所就不仅仅是缺乏应有的 职业谨慎的问题了。
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所暴露的审计问题
1 内部审计失效
帕玛拉特设有内部审计师。按照意大 利的法律，内部审计师的选择是通过 所谓的votodilista机制。该机制允 许公司章程中所设定的拥有股本一定 百分比（帕玛拉特规定为3％）的股 东可以提名内部审计师以及提议是否 需要更换内部审计师。满足一定股本 百分比的股东只能提交和赞成通过一 份候选人名单。候选人不能同时出现 在多份候选人名单中。按照这样的机 制，内部审计师实质上是由大股东决 定的，而内部审计委员会基本上被坦 齐等一小圈人控制。
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审计委员会缺乏 独立性
帕玛拉特设立了法定审计师委员会。但 该委员会由内部董事控制。选聘外部审 计师时，帕玛拉特既在形式上遵循了意 大利强制轮换的法律规定，又偏离了法 律的实质。在诸多的高管舞弊问题上， 审计委员会没有警觉，或者知而不报， 均属于严重的失职行为。法定审计师委 员会缺乏独立性，也就只能是个摆设， 无法真正独立的发挥审计委员会监督制 衡的作用。
意大利帕玛拉特集团是全球最大的乳品制造商之一，在全世界30多个国家设有
01 100多个加工厂和子公司。 1995年，该集团与天津农垦集团公司合资在津组建
了帕玛拉特(天津)乳品有限公司，注册资金1200万美元，总投资1500万美元。
2003年12月19日帕玛拉特公司的财务丑闻曝光后，在意大利引发强烈“地震”并波及整个
帕玛拉特
审 计 案 例 分析
小组成员：王婷 王真真 高雅 张冰洁 王艳艳 刘晓庆 主 讲 人： 王婷 王艳艳 PPT制作： 高雅 张冰洁 刘晓庆 王真真
目录
CONTENT
01 帕玛拉特事件简介 02 帕玛拉特财务欺诈手法 03 所暴露的审计问题 04 帕玛拉特事件的启示
01
PART
帕玛拉特事件简介