金融资产详细分析理解
金融资产简要概述
第五章金融资产第一节金融资产概述一、金融资产的概念1、定义：金融资产是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。
2、特征：金融资产最大特征能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收入流量。
3、容：金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款项、应收利息、股权投资、债权投资、基金投资、金融衍生资产等。
衍生金融资产包括远期合同、期货合同、互换和期权等，衍生工具不作为有效套期工具的，也属于本章交易性金融资产的容。
二、金融资产的分类金融资产的分类与金融资产的计量密切相关，因此，企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为四类:（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。
且金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。
P33--341. 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）交易性金融资产。
取得资产目的是为了近期出售。
比如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等；将某些金融资产组合从事短期获利活动；衍生工具的公允价值变动，不含有效套期工具。
（2）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
避免计量基础不同导致的利得或损失的差异；主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等所作的指定。
例如为了避免涉与复杂的套期有效性测试而直接指定。
2. 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
例如国债、企业债券、金融债券等划分为持有至到期投资。
3. 贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
例如一般企业因销售商品或提供劳务形成的应收款项、商业银行发放的贷款等。
4. 可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以与没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的金融资产。
金融资产的概念和分类讲义
金融资产的概念和分类讲义1. 概念简介金融资产是指具有金融价值的一类资产，可以用于投资和交易。
它们通常具有流动性，能够在市场上进行交易，并能够产生收益。
金融资产的存在使得人们能够进行资本配置和风险管理，同时也是金融市场运作的基础。
2. 金融资产的分类根据不同的特征和性质，金融资产可以分为以下几类：2.1. 股票股票是公司的所有权凭证，代表着持有者对公司的股份。
股票在证券市场上进行交易，它的价格可以随着市场供求关系的变化而波动。
投资者购买股票可以分享公司的收益，并且具有投票权。
债券是债务人以书面形式向债权人承诺支付一定本金和利息的凭证。
债券具有固定的利率和到期日，可以在证券市场上进行交易。
债券投资者可以获得固定的利息收入，并在到期后收回本金。
2.3. 期货期货是一种标准化合约，规定在未来的特定日期以特定价格进行买卖。
期货合约可以涉及多种资产，如商品、金融指数等。
投资者可以利用期货合约进行风险对冲和投机交易。
2.4. 期权期权是一种购买或出售标的资产的权利，但并不是义务。
期权的买方有权在未来的特定日期以特定价格购买或出售标的资产，而期权的卖方则有义务按照协议履行交易。
外汇是不同国家货币之间的兑换比率，也是一种金融资产。
外汇市场是全球最大的金融市场，投资者可以通过外汇交易获得汇率变动带来的收益。
2.6. 衍生品衍生品是一种根据基础资产变动而确定价值的金融合约，它的价值来源于其他金融资产的价格走势。
常见的衍生品包括期货、期权、互换等。
3. 金融资产的重要性金融资产在经济中起到了重要的作用：•风险管理：金融资产可以用于对冲和管理各种风险，如利率风险、市场风险等。
•资本配置：金融资产允许投资者将资金配置到不同的项目和行业，实现资源的优化配置。
•投资收益：金融资产可以产生投资收益，为个人和机构提供增值的机会。
4. 金融资产的市场金融资产市场是进行金融资产交易的场所。
它包括股票市场、债券市场、期货市场、期权市场等。
金融资产的内容
金融资产的内容在当今的经济世界中，金融资产扮演着至关重要的角色。
无论是个人的投资理财，还是企业的资金运作，都离不开对金融资产的理解和运用。
那么，究竟什么是金融资产呢？让我们一起来深入探讨一下。
金融资产，简单来说，就是一种可以为其所有者带来经济利益的资产形式。
它可以是现金、股票、债券、基金、衍生金融工具等等。
现金，这是最直接、最常见的金融资产。
我们口袋里的钞票，银行账户里的存款，都是现金形式的金融资产。
现金的特点就是流动性强，随时可以用于支付和交易。
股票，则代表了对一家公司的所有权份额。
当你购买了一家公司的股票，就意味着你成为了这家公司的股东，有权分享公司的利润，同时也要承担公司可能面临的风险。
股票的价值会随着公司的业绩、市场环境等因素而波动。
如果公司经营良好，股票价格上涨，股东就能获得丰厚的回报；反之，如果公司业绩不佳，股票价格可能下跌，股东就会遭受损失。
债券是另一种重要的金融资产。
它是一种债务凭证，由政府、企业等发行，向投资者借入资金，并承诺在一定期限内按照约定的利率支付利息，并在到期时偿还本金。
债券的风险相对股票较低，收益也较为稳定，适合风险偏好较低的投资者。
基金则是一种集合投资工具，它将众多投资者的资金汇集起来，由专业的基金经理进行投资管理。
基金的种类繁多，有股票型基金、债券型基金、混合型基金等等。
投资者可以根据自己的风险承受能力和投资目标选择适合自己的基金。
除了上述常见的金融资产，衍生金融工具也是金融资产的重要组成部分。
比如期货、期权、互换等。
这些工具的价值通常取决于基础资产的价格变动，具有较高的风险性和复杂性，通常被用于套期保值、投机等目的。
金融资产的价值并不是固定不变的，它会受到多种因素的影响。
首先是宏观经济环境，如经济增长、通货膨胀、利率水平等。
当经济增长强劲，利率水平较低时，股票和债券等金融资产的价格往往会上涨；反之，在经济衰退、利率上升时，金融资产的价格可能会下跌。
其次，行业和公司的基本面也是影响金融资产价值的重要因素。
金融资产的理解
金融资产的理解
金融资产是指可以在未来带来经济利益的金融工具，包括股票、债券、货币市场工具、期货、期权等。
这些资产通常可以在市场上进行交易，其价值会随着市场供求关系和经济环境的变化而波动。
股票是一种代表公司所有权的金融资产，持有股票意味着持有该公司
一部分所有权。
股票价格会受到公司业绩和市场情况的影响，如果公
司业绩好，投资者就会更愿意购买该公司的股票，从而提高股价。
债券是发行人向投资者借款并承诺按照一定利率偿还本息的证券。
债
券价格也会随着经济环境和发行人信用评级等因素变化。
货币市场工具包括短期债务证券和存款证书等。
它们通常具有较低的
风险和较低的收益率。
期货和期权是衍生品金融资产，其价值基于标的物（如商品或股票）
的价格变化而波动。
它们通常被用于对冲风险或进行投机交易。
总的来说，金融资产是投资者用于获取经济利益的一种工具。
投资者
可以根据自己的风险承受能力和收益预期选择不同类型的金融资产进
行投资。
同时，投资者需要了解市场情况和经济环境，以便做出更明智的投资决策。
金融资产的总结
金融资产的总结金融资产是指具有一定经济价值和收益的可交易的金融工具和金融权益。
它是金融市场的重要组成部分，对个人、企业和国家经济起着重要作用。
本文将对金融资产的特点、分类和管理进行总结，并探讨其在经济发展中的重要性。
金融资产的特点主要包括以下几个方面：流动性、资产性质、价格波动性和权益性。
首先，金融资产具有较高的流动性，可以很方便地进行交易，方便投资者根据自己的需要及时调整资产配置。
其次，金融资产具有明确的权益性质，即持有人可以享有相关权益，如股东享有股权分红和投票权等。
此外，金融资产的价格波动性较大，受市场供求、经济政策等多种因素的影响，价格变动较为频繁，为投资者带来不确定性。
根据不同的分类标准，金融资产可以分为债权性金融资产、股权性金融资产和衍生金融资产。
债权性金融资产是指债券、存款凭证等具有确定偿付金额和期限的金融资产，其特点是收益率低、风险较小；股权性金融资产是指股票和其他具有股权性质的金融资产，其特点是投资回报高、风险较大；衍生金融资产是指通过金融衍生工具产生的金融资产，如期货、期权和掉期等，其特点是风险和收益潜力都较高。
金融资产的管理对于个人、企业和国家经济的发展具有重要意义。
对于个人来说，金融资产的合理配置和管理可以实现财富增值和风险分散，提升个人财务状况。
对于企业来说，金融资产的管理可以帮助企业筹集资金、规避风险、增强企业实力，支持企业的经营发展。
对于国家来说，金融资产的管理可以促进国家经济的稳定和发展，提供经济增长所需的资金来源，调节金融市场的运行。
然而，金融资产也存在一些问题和挑战。
首先，金融资产市场的不稳定性可能导致金融风险的增加，如金融危机和市场崩盘等，这对个人和企业的财务状况产生负面影响。
其次，金融资产的管理需要专业的知识和技能，普通投资者和企业可能面临信息不对称、投资风险高等问题。
此外，金融资产的管理还需要在法律法规、监管政策等方面加强，以保护投资者的权益和维护金融市场的稳定。
金融资产和金融负债通俗易懂
金融资产和金融负债通俗易懂一、引言金融资产和金融负债是金融市场中的两个重要概念，对于了解金融市场的人来说，这两个概念应该是比较熟悉的。
但是对于初学者来说，可能还不太清楚这两个概念具体指什么。
本文将从以下几个方面详细介绍金融资产和金融负债。
二、什么是金融资产1.定义金融资产是指具有货币价值的可以用于交易和投资的各种证券、票据、债权和股权等。
2.分类根据不同的标准，金融资产可以分为多种类型。
按照流动性可以分为流动性较强的现金、存款等和流动性较差的债券、股票等；按照期限可以分为短期和长期；按照风险程度可以分为低风险和高风险等。
（1）货币价值：金融资产具有货币价值，可以用于交易和投资。
（2）流动性：不同类型的金融资产流动性不同，但总体上都比实物资产更加流动，可以快速买卖。
（3）价值波动：金融资产的价值会随着市场变化而波动，投资者需要密切关注市场动态。
三、什么是金融负债1.定义金融负债是指金融机构向外部提供的各种贷款、存款、债券等，以及向内部提供的各种贷款、存款等。
2.分类根据不同的标准，金融负债可以分为多种类型。
按照来源可以分为对外和对内；按照期限可以分为短期和长期；按照风险程度可以分为低风险和高风险等。
（1）债务性质：金融负债是一种债务性质的资产，需要支付利息或偿还本金。
（2）信用评级：金融机构的信用评级会影响其发行的金融负债的利率和流通情况。
（3）流动性：不同类型的金融负债流动性不同，但总体上都比实物资产更加流动，可以快速买卖。
四、两者之间的关系1.相互依存在金融市场中，金融资产和金融负债是相互依存的。
金融机构通过发行金融负债筹集资金，再将这些资金投入到各种金融资产中，从而实现收益。
2.影响因素两者之间的关系还受到多种因素的影响。
比如经济环境、政策法规、市场需求等都会对两者的价格和流通情况产生影响。
五、结语综上所述，金融资产和金融负债是金融市场中不可或缺的两个概念。
了解这两个概念对于投资者来说非常重要，可以帮助他们更好地进行投资决策。
会计学之金融资产知识讲解
会计学之金融资产知识讲解会计学是一门关于经济业务的记录、分类、汇总和报告的科学，其中金融资产是本科目中的重点内容之一。
金融资产是指成员单位持有的能够产生货币流入的各类证券、贷款、存款、应收账款和其他金融工具等资产。
在会计学中，金融资产应该按照其特征加以分类。
常见的类别包括：上市交易股票、上市交易债券、持有至到期投资、可供出售金融资产和贷款和应收账款等。
下面我们将分别对这些分类进行讲解。
1、上市交易股票上市交易股票是指成员单位持有的已在证券交易所上市交易的股票。
这些股票的市场价值会随着市场供求关系的变化而变化。
因此，这些股票的价值需要按照成员单位对其市场价值的当前判断进行计量。
当市场价值下跌，成员单位需要遵循“成本”原则将其计量价值下调。
2、上市交易债券上市交易债券是指成员单位持有的已在证券交易所上市交易的债券。
这些债券包括定期存单、短期商业票据、公司债券、政府债券和金融债券等。
这些债券的市场价值会随着市场供求关系的变化而变化。
因此，这些债券的价值需要按照成员单位对其市场价值的当前判断进行计量。
当市场价值下跌，成员单位需要遵循“成本”原则将其计量价值下调。
3、持有至到期投资持有至到期投资是指成员单位持有的到期日确定、且投资目的确定的金融资产。
这些金融资产包括债券和其他固定收益工具等。
持有至到期投资的价值应该按照成员单位对其到期日确定的预期收益进行计量。
如果到期日确定的预期收益不同，成员单位应该按照其预期收益对这些投资进行分类。
4、可供出售金融资产可供出售金融资产是指成员单位持有的既不属于持有至到期投资，也不属于交易性金融资产的金融资产。
这些金融资产包括股权、债权和其他金融资产等。
可供出售金融资产的价值应该按照成员单位对其市场价值的当前判断进行计量。
当市场价值下跌，成员单位需要遵循“资产减值”原则将其计量价值下调。
5、贷款和应收账款贷款和应收账款是指成员单位向客户提供的各类贷款和对方未能如期支付的应收账款等。
《会计》重要知识点金融资产的定义和分类
《会计》重要知识点金融资产的定义和分类金融资产是指企业在进行金融业务活动时所持有的现金、存款、有价证券、贷款、应收款项等货币资金或债权权益。
根据《会计准则》的规定，金融资产可以分为两大类别，即金融工具和金融资产。
金融工具是金融资产的一类，包括了现金、存款、有价证券、贷款和应收款项等。
其中，现金是最基本的金融资产，通常包括企业所持有的货币、银行存款和其他可以随时兑换为现金的资产。
存款是指企业将资金存入银行或其他金融机构并获得的票据或其他凭证，具有流动性较高的特点。
有价证券包括股票、债券和其他证券等，可以被买方持有并获得一定的权益或利息。
贷款是指企业向借款人提供现金资金，借款人必须按照约定的期限和条件偿还本金和利息。
应收款项是指企业在交易过程中向其他企业或个人提供商品或服务，但对方尚未支付的款项。
金融资产的分类是根据其性质和目的来划分的。
根据用途的不同，金融资产可以分为长期投资、可供出售金融资产、持有到期收益的金融资产和贷款及应收款项等等。
长期投资是指企业购买股权、债权等资产，以便长期持有，并且预期获得经济利益的金融资产。
这类金融资产通常在企业资产负债表上计量为账面价值。
可供出售金融资产是指企业拥有但尚未出售的金融资产。
这类金融资产既可以是股票，也可以是债券等。
企业将这类金融资产划分为可供出售金融资产的主要原因是预计将来可能出售，取得现金且与公司流动性需求无关，对投资收益计算的要求有别于资产负债表日的公司知识产权。
持有到期收益的金融资产是指企业持有并准备到期，或根据合同规定已确定会按照其面值和利率获得利息的金融资产。
这类金融资产既可以是债券，也可以是存款等。
贷款及应收款项是指企业根据合同规定将资金借给借款人，或者向需购买商品或服务的企业或个人提供信用期款。
这类金融资产通常以账面价值计量，并按照利息收入的发生来确认收入。
总之，《会计准则》对金融资产的定义和分类有明确的规定。
了解金融资产的定义和分类对于企业在进行金融业务活动时进行准确的会计核算和财务报告至关重要。
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二、金融资产的特征
金融资产共性： 规范的格式；社会的广泛接受性；严格的法律效力。
金融资产的特征： 期限性、流动性、风险性、收益性
金融工具的“三性”
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三、金融资产的类型
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第二节 原生金融资产
货币资产
最基本的和最重要的金融资产，在金融和经济发展中 扮演着极为重要的作用
信用资产
是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间 收回本金和获取利息收益的索取权，是在货币资产基 础上产生的传统融资和投资工具
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第四章 金融资产
教学重点：
金融资产的特征与类型 原生性金融资产（信用资产/权益资产；票据贴现/
再贴现） 衍生金融资产（重点是期货和期权） 金融资产的价值评估（重点是基本原理及债券价值评
估的主要方法）
2
第四章 金融资产
第一节 金融资产的特点与种类 第二节 原生金融资产 第三节 衍生金融资产 第四节 金融资产的价值评估
向持票人或者收款人支付确定金额的票据。
本票 是出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给
收款人或者持票人的票据。
支票 是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或者其他金融
机构在见票时无条件支付确定金额给收款人或者持票人的票委托他人付款)证券；本票是约定(约定本人付款)证券；支 票是委托支付证券，但受托人只限于银行等金融机构。 汇票在同城和异地都可以使用；本票只用于同城范围的商品交易和劳 务供应以及其他款项的结算；支票可用于同城或票据交换地区。 付款期限不同。商业汇票必须承兑，承兑到期，持票人方能兑付；本 票付款期为1个月，逾期兑付银行不予受理；支票付款期为5天。
金融性商业票据
非金融性商业票据
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真实票据：为结清贸易价款而使用的票据； 融通票据：不以真实商品交易为基础，而是专为融通
资金而发行的票据。
商业票据(commercial paper)是由工商企业发行的无抵押品的短 期债务凭证，是对发行企业未来还本付息的索取权。
银行票据(bank paper)是由银行签发的融资票据，又称为银行券。它 是在商业票据的基础上产生并使用，以代替商业票据的银行家的票据。
汽车保险：投保人投保后就防盗的积极性就下降了，因 为保险公司承担风险；
借款者获取资金后有从事高风险项目的激励。
道德风险与逆向选择
逆向选择是指由于交易双方信息不对称和市场价格 下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易 产品平均质量下降的现象。
道德风险与逆向选择
逆向选择（adverse selection)由于信息不对称，资金
汇票和支票有三个基本当事人，即出票人、付款人、收款人；而本 票只有出票人（付款人和出票人为同一个人）和收款人两个基本当事 人
汇票的出票人与付款人之间不必先有资金关系；支票的出票人与付 款人之间必须先有资金关系，才能签发；本票的出票人与付款人为同 一个人，不存在所谓的资金关系。
汇票的主债务人，在承兑前是出票人，在承兑后是承兑人；支票和 本票的主债务人是出票人。
承兑：承诺付款的行为，经承兑后的票据就叫承兑票据。 按承兑人的不同，商业票据又可分为： 商业承兑汇票：由收款人或付款人签发，经作为付款人的企业承 兑的票据。 银行承兑汇票：由收款人或付款人出票，经付款人委托其开户银 行承兑的票据。
票据背书（Endorsement）
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票据贴现
商业票据
贴现 转贴现 再贴现
远期汇票需要承兑，支票、本票一般无需承兑。
汇票的出票人担保承兑付款，若另有承兑人，由承兑人担保付款；支票 出票人担保支票付款；本票的出票人自负付款责任。
支票、本票持有人只对出票人有追索权，而汇票持有人在票据的效期内 ，对出票人、背书人、承兑人都有追索权。
汇票有复本，而本票、支票则没有。
票据承兑（Acceptance）
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资产(Asset)是什么?
货币 艺术品money 证券 Work of Art资产 security
asset
实物 土地 Material object land
• 资产是指任何 具有交换价值
的所有物.
金融资产（financial assets)是一种未来收益的索取 权，是证明资金交易的合法 凭证。
权益资产 外汇资产
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是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分配的 收益索取权和对公司经营决策的投票权。
一、信用资产（狭义）
商
银
业
行
贷
债
票
票
款
券
据
据
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1、票据
票据 是在商品流通过程中反映债权债务关系的设立、转 让和清偿的一种信用工具。票据有汇票、本票、支票之分。
汇票 是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件
第一节 金融资产的种类与特性
一、金融资产与金融工具
一个事物两个称谓：
金融体系中的 交易对象
Financial assets & Financial instruments
是一种对未来收 益的索取权，通 常以凭证、收据、 或其它法律文件 表示
金融资产是实现资金融通 的工具，所以金融资产又是 金融工具
盈余者恰恰将他们的盈余资金贷放给了那些他们所 不愿意贷给的风险更高的资金短缺者。
寻找贷款最积极、最可能得到贷款的人往往风险最大。 旧车市场：卖车人知道车的质量，买车人不知道，只知道平均
质量，按照平均质量付价格。但此时，高质量车将退出市场， 在市场上的车的平均质量将进一步下降，最后可能只有低质量 的车进入交易。
道德风险是从事经济活动的人在最大限度的增进自 身效用的同时作出不利于他人的行动
道德风险是指契约的甲方（代理人）利用其拥有的 信息优势采取契约的乙方（委托人）所无法观测和监 督的隐藏性行动或不行动，从而导致的（委托人）损 失或（代理人）获利的可能性”。
道德风险与逆向选择
道德风险（moral hazard ），也称败德行为。资金短 缺者在获得投资者提供了资金后，从事一些投资者 所不希望的活动，从而使放款人处于危险之中。
金融资产：具有现实价格和
未来估价、且具有特定权利 归属关系的金融工具的总称。 （定义）
金融资产(工具）的经济功能： 资源配置功能 正是通过金融工具的创造和交易实现了资源的优 化配置 风险转移功能： 一般金融资产的持有者、衍生工具的交易者
2020/9/4
道德风险 逆向选择
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道德风险与逆向选择