工商银行资本结构分析知识讲解
工商银行资本分析
5.补充资本金采用的方法
专业人士判断公司在 2013年不产生融资需求,按照次级债发行上限与目前公司的实 际占比差额测算,公司仍有次级债发行空间为425亿元;根据公司公布的次级债发行计划规 模700亿元,扣减已发行的500亿元,仍有200亿元的次级债发行计划,我们认为公司2年内 可能以发行次级债为主进行融资,进一步提升资本充足率。(极端情况为不良贷款率大幅 上升,可能带来额外的股权融资需求)。 工行公告称，为实现本规划设定的资本充足率管 理目标，本行可能采取多种方式补充资本。本行资本补充方式包括但不限于：配股、定 向增发、发行可转换债券、发行次级债券、发行混合资本债券等。
第三小组：丁洁、王丹妮、林晨晨、邓尧、卢旭鹏、肖博仁
1.------------中国工商银行简介 2.------------中国工商银行资本充足率情况 2.1----------中国工商银行总资本充足率 3.------------中国工商银行与中国银行的比较 4.------------近三年来资本充足水平上升的原因 5.------------为补充资本金采用的方法
2.1中国工商银行总资本充足率
中国银监会正式颁布了《商业银行资本管理办法（试行）》，并于2013年1 月1日起实施。《资本办法》提高了商业银行的资本充足率监管要求：国内系统重 要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率应分别不低于8.5%、 9.5%和11.5%。2012年，本行董事会、股东大会会审议通过了《中国工商银行资本充足率达 标规划》。 《中国工商银行2012-2014年资本规划》综合考虑未来各项业务发展 和投资需求、《资本办法》实施对资本充足率的影响、未来利润留存能够补充的 资本、达到新监管要求所需补充的资本，对具体的资本补充方式和额度进行了规 划，并进行了多情景的系统性和非系统性压力测试，就资本规划的实施提出了具 体工作安排。
工商银行财务分析
工商银行财务分析一、引言工商银行是中国最大的商业银行之一，拥有广泛的业务网络和庞大的客户群体。
本文将对工商银行的财务状况进行分析，包括资产负债表、利润表和现金流量表的主要指标。
通过对这些指标的分析，可以评估工商银行的财务健康状况和经营绩效，为投资者和利益相关者提供决策依据。
二、资产负债表分析1. 资产结构分析工商银行的资产主要包括现金及存放中央银行款项、同业存放款项、贷款及垫款、债券投资、股权投资等。
通过分析资产结构，可以了解工商银行的资金运作情况和风险分散程度。
2. 负债结构分析工商银行的负债主要包括存款、同业及其他金融机构借款、债券发行、其他负债等。
通过分析负债结构，可以了解工商银行的融资来源和债务风险。
3. 资本结构分析工商银行的资本主要包括股本、资本公积金、赢余公积金、未分配利润等。
通过分析资本结构，可以了解工商银行的资本充足程度和财务稳定性。
三、利润表分析1. 收入结构分析工商银行的主要收入来源包括利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益等。
通过分析收入结构，可以了解工商银行的盈利能力和业务多元化程度。
2. 成本结构分析工商银行的主要成本包括利息支出、手续费及佣金支出、营业税金及附加等。
通过分析成本结构，可以了解工商银行的经营成本和效率。
3. 利润分配分析工商银行的利润分配主要包括股东分红、留存赢余等。
通过分析利润分配，可以了解工商银行的盈利情况和股东权益回报。
四、现金流量表分析1. 经营活动现金流分析工商银行的经营活动现金流主要包括客户存款和同业存放款的净增加额、贷款及垫款的净增加额、支付给员工的现金等。
通过分析经营活动现金流，可以了解工商银行的经营现金流量状况。
2. 投资活动现金流分析工商银行的投资活动现金流主要包括购买和处置可供出售金融资产的净额、购建固定资产和其他长期资产的支付等。
通过分析投资活动现金流，可以了解工商银行的投资决策和资本支出情况。
3. 筹资活动现金流分析工商银行的筹资活动现金流主要包括吸收投资者的投资款项、发行债券和其他借款等。
工商银行财务分析
工商银行财务分析引言概述：工商银行是中国最大的商业银行之一，其财务状况对于投资者和经济观察者具有重要意义。
本文将对工商银行的财务状况进行分析，以帮助读者更好地了解该银行的盈利能力、资产质量和财务稳定性。
一、盈利能力1.1 净利润：工商银行的净利润是衡量其盈利能力的重要指标之一。
通过分析工商银行近几年的净利润变化趋势，可以了解其盈利能力的稳定性和增长潜力。
1.2 毛利率：毛利率是衡量工商银行核心业务盈利能力的指标。
通过分析工商银行的毛利率，可以了解其核心业务的盈利水平以及竞争力。
1.3 资本回报率：资本回报率是衡量工商银行资本利用效率的指标。
通过分析工商银行的资本回报率，可以了解其资本运作的效果和投资者的回报水平。
二、资产质量2.1 不良贷款率：不良贷款率是衡量工商银行资产质量的重要指标之一。
通过分析工商银行的不良贷款率，可以了解其贷款风险的程度和资产质量的稳定性。
2.2 拨备覆盖率：拨备覆盖率是衡量工商银行应对不良贷款风险能力的指标。
通过分析工商银行的拨备覆盖率，可以了解其应对不良贷款风险的能力和风险防范措施的有效性。
2.3 资本充足率：资本充足率是衡量工商银行资本充足程度的指标。
通过分析工商银行的资本充足率，可以了解其资本实力和抵御风险的能力。
三、财务稳定性3.1 流动性：流动性是衡量工商银行偿付能力的指标。
通过分析工商银行的流动性，可以了解其面临的偿付压力和应对流动性风险的能力。
3.2 杠杆比率：杠杆比率是衡量工商银行财务稳定性的指标之一。
通过分析工商银行的杠杆比率，可以了解其财务杠杆水平和财务风险的承受能力。
3.3 资本结构：资本结构是衡量工商银行财务稳定性的指标之一。
通过分析工商银行的资本结构，可以了解其财务稳定性和资本运作的合理性。
四、市场前景4.1 行业竞争：分析工商银行所处的银行业竞争环境，可以了解其在市场中的地位和竞争优势。
4.2 利率环境：分析工商银行所处的利率环境，可以了解其利差收入的预期和对利率波动的敏感性。
商业银行资本结构研究-以工商银行和招商银行为例
商业银行资本结构研究-以工商银行和招商银行为例引言资本是商业银行发展的基础，也是商业银行重要的组成部分，是衡量商业银行安全稳健程度的重要指标。
银行资本结构是指银行负债与资产之间的关系，即银行在融资方面采取的策略，如何从市场中获取资金，同时保证银行安全稳健的运作。
本次研究选择工商银行和招商银行作为研究对象，探究两家银行的资本结构及其差异。
一、工商银行资本结构1. 总体情况截至2021年年初，工商银行总资产为22.5万亿元，净资产为2.4万亿元，净资本充足率为14.52%。
其中核心一级资本充足率为9.62%，一级资本充足率为12.26%，二级资本充足率为2.26%。
2. 资本结构构成工商银行的资本结构主要由以下三部分构成：（1）一级资本：包括实收资本和资本公积金。
实收资本包括股本和其他实收资本，如盈余公积金、未分配利润等。
资本公积金是指由股东追加的资本额外增加的资本，主要用于保证银行增加资本的稳定性和持续性。
（2）二级资本：主要包括可转换债券和永续债券等。
可转换债券指的是可通过约定条件转换为股本的债券，与纯债券相比具有更高的风险和收益。
永续债券是一种没有到期日的债券，常常被用于替代股票融资，一般会采用固定或浮动利率支付。
（3）资本债券：包括债券、优先股等。
债券是指商业银行发行的有固定期限、固定利率的债务凭证。
优先股是指在分红和分配资产时享有优先权的资本工具，分为可赎回优先股和不可赎回优先股两类。
3. 资本结构优劣分析工商银行依据监管要求和自身经营情况，设置了比较完备的资本管理制度，实施资本充足管理，在保证资本充足率的同时，也能满足经营发展的需要。
同时，工商银行将自身发展与社会责任紧密结合，强调可持续经营，注重文化建设和创新发展。
从这些方面来看，工商银行资本结构合理、资源利用效益高，但具体是否“优秀”需要通过综合考虑多个因素得出结论。
二、招商银行资本结构1. 总体情况截至2021年年初，招商银行总资产为9.2万亿元，净资产为1.3万亿元，净资本充足率为16.33%。
工商银行资本结构分析
资本充足率：资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的比例。
1
资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。
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演讲人姓名
我国商业银行资本结构图
商业银行资本金
所有者权益
债务资本
实收资本或普通股
资本公积
盈余公积
长期附属资本
优先股
未分配利润和少数股权
可转换债券
重估资本和一般准备
工商银行的资本结构状况
议论
合理的资本结构可以尽可能的降低商业银行的经营成本与经营风险，从上面的数据中可以看出，工行确定核心资本占资本主导地位，保证了经营风险的可控性；同时通过发行次级债的方式筹集附属资本，降低了经营成本。
2
资本充足率
工行资本充足率的分析
2010-2011 年 3 季度，工商银行的资本充足率、核心资本充足率如 下所示： 11 年三季度末，在公布指标的上市银行中，工商银行的资本充足率排名第 6 位，核心资本充足率排名第 5 位。
核心资本结构：储备占比逐年上升，11 年中期接近 6 成
近三年来，工商银行的储备占核心资本比例分别为 45.50%、53.36%、58.04%；公司于 2010 年完成 A+H 配股，融资 450 亿元，用于补充核心 资本。
议论
从核心资本的构成可以看出，工行的盈利能力还是很强的，这也与其作为全球最能赚钱银行的身份是相符的；同时作为上市银行，在资本市场筹集普通股更是其资本的保证。
商业银行资产管理之资本结构分析
商业银行资本管理—资本结构摘要1988年巴塞尔协议是西方十国集团在继赫斯塔特银行和富兰克林国民银行倒闭以来，对国际银行监管方面存在的诸多问题进行研讨而总结出来的。
协议将监管视角从银行体外转向银行体内，将资本金要求与资产的风险程度挂钩，体现了资本的质与量的统一，对商业银行资本管理思想产生了深刻影响。
与旧协议相比，新巴塞尔资本协议扩大了资本充足约束的范围，对银行面临的信用风险、市场风险和操作风险均提出了配置相应资本的要求，提出了一整套可供银行灵活选择的循序渐进的资本金计算方法。
新协议将监管重点从原来单一的最低资本充足水平转向银行内部的风险评估体系的建设状况上来，强调了监管当局的监督检查和市场纪律对最低资本规定的补充作用。
与新协议的要求相比，我国商业银行资本管理存在着相当大的差距，主要表现在：资本充足率可能进一步下降，现行资本充足率测算标准存在诸多缺陷，风险评估体系很不完善，等等。
为迎接新协议实施后来自国内外金融市场的巨大挑战，我国商业银行应充分借鉴国际银行业的先进管理经验，发挥后发优势，进一步拓宽筹资渠道，完善资本结构，初步建立以内部评级法为核心的风险评估体系，规范资本管理信息披露，继续改善资产质量，提高盈利能力，以便尽早与新协议的要求接轨，提高我国银行业的国际竞争力。
关键词新巴塞尔协议商业银行资本管理AbstractThe Basle Capital Accord of July 1988 resulted from the discussions and researches of international banking supervision by the Group of Ten after Herstatt Bank of West Germany and Franklin National Bank of America went bankrupt. It transformed the concern of banking supervision from the inside to the outside of banks, integrated the quality of banks’ capitals into the quality of them by requiring adequate capital in accordance with the risks of their assets, so have deeply influenced the capital management of commercial banks. Compared with the original Basle Capital Accord, the new one requires the according capital of all risks including credit risk, market risk and operational risk, and puts forward a series of progressive methods of measuring the capital which can be flexibly choosed by banks. The New Capital Accord attaches more importance to banks’ inside system of assessing risks than to the capital adequacy, and emphasizes the supplementary role of Supervisory Review of Capital Adequacy and Market Discipline.If commercial banks in china meet the requirement of the New Capital Accord, many questions must be solved, including the possible continual worse in capital adequacy, a lot of drawbacks in the current standard of measuring capital adequacy, imperferction in the internal system of assessing risk, and so on .In order to cope with the challenge from the internal and international financial market, commercial banks in china should make full use of the advanced managing experience of international banking, raise capitals by all possible means, make capital structure perfect, set up preliminary system of assessing risks with concerntration on Internal Ratings-Based Approaches, and continue to improve the quality of assests and the capability of gaining profits. The article first gives the theoretical interpretations of the birth and development of the Basle Accord. Then, deeply analyse the fundemental content of the New Basle Accord. At last, give full directions to perfect the capital management of the banks in china after discussing the main difficulties confonting them in carrying out the New Basle Accord.Key Words The New Basle Accord commercial bankcapital management目录摘要 (Ⅰ)A b s t r a c t (Ⅱ)引言 (1)第一章巴塞尔协议的历史变迁1.11988年巴塞尔协议的形成过程 (3)1.2补充和修改阶段 (9)1.3新协议酝酿出台 (13)第二章新协议的风险资本要求分析2.1新协议的概述 (15)2.2基于I R B法的信用风险资本要求 (23)2.3基于V A R法的市场风险资本要求 (25)2.4基于内部计量法的操作风险资本要求 (25)2.5小结 (26)第三章新协议生效后我国商业银行资本管理面临的主要难题3.1资本充足率可能进一步下降 (27)3.2现行资本充足率测算标准存在着诸多缺陷 (28)3.3内部风险评估体系不完善 (30)3.4难以适应市场约束和监管部门的动态监管 (32)第四章现阶段我国商业银行资本管理的改革方向4.1拓宽筹资渠道 (34)4.2优化资本结构 (38)4.3建立完善的内部评级体系 (44)4.4规范适度的资本管理信息披露 (46)4.5提高盈利能力，继续改善资产质量 (46)结论 (48)谢辞 (49)参考文献 (50)引言资本是商业银行赖以生存和发展的基础，资本管理是商业银行管理的核心内容之一，保持多少资本是合理的、最优资本结构是否存在及如何实现、如何有效地筹集资本是银行资本管理需要解决的三个基本问题。
工商银行财务分析
工商银行财务分析引言概述工商银行作为中国最大的商业银行之一，其财务状况对整个金融市场具有重要影响。
通过对工商银行的财务分析，可以更好地了解其经营状况和未来发展趋势，为投资者和决策者提供重要参考。
一、资产负债表分析1.1 资产结构分析：工商银行的主要资产包括现金及存放中央银行款项、拆借款项、金融资产等。
通过分析资产结构，可以了解工商银行的资金运作情况和资产质量。
1.2 负债结构分析：工商银行的主要负债包括吸收存款、同业及其他金融机构存放款项、拆入款项等。
通过分析负债结构，可以了解工商银行的债务偿还能力和融资渠道。
1.3 资产负债表分析：综合分析资产负债表，可以评估工商银行的资产负债状况和整体偿债能力。
二、利润表分析2.1 营业收入分析：工商银行的主要营业收入包括利息净收入、手续费及佣金净收入等。
通过分析营业收入，可以了解工商银行的主要盈利来源和盈利能力。
2.2 营业成本分析：工商银行的主要营业成本包括利息支出、手续费及佣金支出等。
通过分析营业成本，可以了解工商银行的经营成本和盈利水平。
2.3 利润表分析：综合分析利润表，可以评估工商银行的盈利能力和经营效益。
三、现金流量表分析3.1 经营活动现金流量分析：工商银行的主要经营活动现金流入包括客户存款、同业及其他金融机构存款等。
通过分析经营活动现金流量，可以了解工商银行的现金流入情况和现金管理能力。
3.2 投资活动现金流量分析：工商银行的主要投资活动现金流出包括购建固定资产、投资性房地产等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解工商银行的投资行为和资本支出情况。
3.3 筹资活动现金流量分析：工商银行的主要筹资活动现金流入包括发行债券、吸收存款等。
通过分析筹资活动现金流量，可以了解工商银行的融资渠道和偿债能力。
四、财务比率分析4.1 偿债能力分析：通过分析流动比率、速动比率等财务比率，可以评估工商银行的偿债能力和短期偿债能力。
4.2 盈利能力分析：通过分析净资产收益率、净利润率等财务比率，可以评估工商银行的盈利能力和经营效益。
工商银行
4、存款负债中，个人存款与公司存款的比重相当。
银行的存款客户中，公司与个人具有同等重要的地 位。银行在存款业务方面的经营理念也应逐步转变为 “以客户为中心”和“以零售业务为主”，改变过去只 重视企业，尤其是大型企业的观点。
五、工商银行的资产业务
资产业务： （1）短期、中期和长期人民币和外汇流动资金贷款、固定资产贷 款。 （2）外汇转贷款。 （3）住房开发贷款。 （4）具有专门用途的贷款。 （5）消费性贷款：汽车消费贷款、个人大额耐用消费品贷款、个 人住房贷款。 （6）委托贷款和特定贷款。 （7）票据贴现。 （8）国债、政策性金融债券认购业务。 （9）同业人民币、外汇拆出。 （10）项目贷款评估和信用等级评定。
六、信贷管理政策
企业贷款对象： 贷款对象应是经工商行政管理机关（或主管机 关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组 织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的 具有完全民事行为能力的自然人。
（一）公司客户贷款的基本条件 1. 基期信用评级在AA-级（含）以上； 2.上年末资产负债率低于行业平均值（含）； 3.近三年连续保持盈利； 4.上年度经营活动现金净流量为正值； 5.无不良信用记录； 6.贷款行要求的其他条件。
注： （1）蓝色的线代表工商银行2012年3月——2011年6月四个季度的资产变动 情况。 （2）红色的柱体代表2012年3月——2011年6月四个季度的银行业资产均值。
工商银行资产总额领先的原因分析：
1、首家取得私人银行业务牌照,收入快速增长。工商银行私人银行网点和 资产迅速扩张,08年开设4家北京、上海、广州、深圳四家,09年度增加杭州、 南京、济南、太原、成都、郑州6家。客户数08年初仅4000余户,现已发展 至1.8万余户,跃居行业第一。 2、平台贷款准入严格,风险可控。工商银行在平台贷款准入上采用严格 的准入制度,如城建类贷款只可投向财政实力强的162个城市。工商银行的平 台贷款发放都符合商业化原则,对工商银行贷款的质量和拨备不会造成太大 影响。 3、差别准备金率不会造成负面影响。工商银行存贷比58%左右,相对同 业较低,准备金率的上升对工商银行不会产生大的影响。一旦存款准备金率 上调,货币市场利率将走高,可能为具备资金优势的工商银行在货币市场上创 造机会。 4、投资建议及风险提示。我们认为其规模扩张稳健,具备资金优势,平台 风险可控,庞大的网点布局有利于其继续保持零售业务及中间业务的领先地 位。风险提示,平台贷款质量在3-5年内需要保持持续关注。
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所有者权益
实收资本或普通股
资本公积
盈余公积
未分配利润和少数股权
债务资本
长期附属资本
优先股
可转换债券
重估资本和一般准备
工商银行的资本结构状况
• 公司核心资本占比近八成 近三年来，工商银行的核心资本占比分别为 78.24%、81.14%、 79.56%；按各类资本构成占比 11 年上半年排名来看，前 3 位 分别为储 备（46.18%）、股本（33.26%）、次级债（11.08%） 公司的资本来源中首要是资本公积、盈余公积、未分配利润等 储备 项目，次级债占比较低
议论
• 合理的资本结构可以尽可能的降低商业银行的经营成本与经营 风险，从上面的数据中可以看出，工行确定核心资本占资本主 导地位，保证了经营风险的可控性；同时通过发行次级债的方 式筹集附属资本，降低了经营成本。
• 核心资本结构：储备占比逐年上升，11 年中期接近 6 成
近三年来，工商银行的储备占核心资本比例分别为 45.50%、 53.36%、58.04%；公司于 2010 年完成 A+H 配股，融资 450 亿元，用于补充核心 资本。
• 应该说工行作为我国最大的商业银行，其资本充足率保持的还 是相当之高的，但是还是存在一定的资本压力。东方证券银行 业分析师金麟表示，工行虽然暂时现在没有再融资计划，但市 场还是有所担忧。本小组认为，央企不倒的观念已深入人心， 目前的资本充足率足够工商银行的未来发展，同时其雄厚的实 力也让工行很容易从资本市场筹集到资本，所以工行的资本不 是问题，问题是如何通过合理筹资在风险与效益中取得平衡。
小组看法
• 工行最近几年的收购事件不断，我们必须要承认，扩大银行规 模是好的，在国外也有大而不倒的观念，但是也不能盲目并购， 要注意收购资产的质量，不能为了扩大而扩大，钱多也要有脑， 我国已经出现不止一起国内企业收购外国企业导致巨额亏损的 案例，只有时时刻刻警示分析风险才能够立于不败之地！
感谢观看！
工商银行资本结构分析
商业银行资本金的构成
商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本。 商业银行不仅
可以像一般企业那样拥有权益资本，同时还可以包括一定比例 的债务资本，具有双重资本的特点。商业银行将所有者权益称 为一级资本或核心资本；债务资本一般称为二级资本或附属资 本。
我国商业银行资本结构图
商业银行资本金
资本充足率
• 资本充足率：资本充足率是指资本总额与加权风险资产总额的 比例。
• 资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之 后，该银行能以自有资本承担损失的程度。规定该项指标的目 的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的 利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。各国金融管理当 局一般都有对商业银行资本充足率的管制，目的是监测银行抵 御风险的能力。
工行资本充足率的分析
• 2010-2011 年 3 季度，工商银行的资本充足率、核心资本充 足率如 下所示：
工商银行
2010
2011H
2011Q3
资本充足率
核心资本充 足率
12.27% 9.97%
12.33% 9.82%
12.51% 10.03%
• 11 年三季度末，在公布指标的上市银行中，工商银行的资 本充足率排名第 6 位，核心资本充足率排名第 5 位。
议论
• 从核心资本的构成可以看出，工行的盈利能力还是很强的，这 也与其作为全球最能赚钱银行的身份是相符的；同时作为上市 银行，在资本市场筹集普通股更是其资本的保证。
• 附属资本结构：次级债占比逐年上升，一般准备占比下降
近三年来，公司的次级债占附属资本比例分别为 43.35%、 44.86%、54.20%，对附属资本贡献最大；一般准备金占比呈 逐年下降发行次级债 500 亿元，用于补 充附属资本，继续提升次级债 在附属资本中占比。
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所有者权益数据
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 核心资本净额
349,020,000,000 113,416,000,000 53,893,000,000 300,486,000,000 795,613,000,000
债务资本数据
一般准备 长期债务资本 附属资本净额
92,728,000,000 121,690,000,000 214,418,000,000