流动资产管理
第四章流动资产管理
上例中若该公司财务部经理决定现金的控制下限为 10000元。其最佳转换界点、上限、下限、平均现金余 额分别为多少？
『答案』 最佳转换界点 Z=6607元
上限h=10000＋3×6607=29821元
下限=10000元
平均现金余额＝10000＋ (4×6607) /3
＝18809.33元
当现金持有量达到控制上限29821元时，买入13214 元（2×6607）的有价证券；当现金持有量降到下限 10000时，卖出6607元的有价证券；若现金量10000— —29821元之间变动，则无需买卖有价证券。
『答案』
3150 1000 2
Z 3
6607
4 15% 360
上限h=3×6607=19821元
下限=0
平均现金余额＝(19821＋6607) ÷3＝8809.33元
当现金持有量达到控制上限19821元时，买入13214元 (2×6607)的有价证券；当现金持有量降到下限零时，卖出 6607元的有价证券；若现金量0——19821元之间变动，则无 需买卖有价证券。
形态存在的资金，包括库存现金、银行存 款和其他货币资金等。
二、现金的特点
1、现金是流动性最强的资产。
2、现金是非盈利性的资产。
三、企业持有现金的动机
（一）交易性动机 企业为维持日常经营周转及正常商业活动而持有 现金。 所需现金的多少取决于企业的产销规模，产销规 模越大，所需现金越多。
（二）预防性动机
一个营业周期内变现或耗用的资产。 2、内容： 流动资产主要包括：货币资金、交易性金融
资产、应收及预付款项、存货等
流动资产的特点
1、投资回收期短（一般在一年以内） 2、流动性强 3、具有并存性 4、具有波动性
流动资产管理(教案)
流动资产管理（教案）第一章：流动资产概述1.1 流动资产的定义与特点1.2 流动资产的分类1.3 流动资产管理的重要性1.4 流动资产管理的基本原则第二章：现金管理2.1 现金管理的目标与原则2.2 现金收支的日常管理2.3 现金预算的编制与控制2.4 现金管理的风险与应对措施第三章：应收账款管理3.1 应收账款的定义与特点3.2 应收账款的管理程序3.3 应收账款的风险评估与控制3.4 应收账款催收策略与技巧第四章：存货管理4.1 存货的定义与分类4.2 存货管理的目标与原则4.3 存货控制的方法与技术4.4 存货管理的风险与应对措施第五章：短期投资管理5.1 短期投资的定义与特点5.2 短期投资的选择与评估5.3 短期投资的收益与风险管理5.4 短期投资的管理程序与控制第六章：预付账款与应付账款管理6.1 预付账款与应付账款的定义与区别6.2 预付账款与应付账款的管理流程6.3 预付账款与应付账款的风险评估与控制6.4 预付账款与应付账款的战略性管理第七章：其他流动资产的管理7.1 其他流动资产的定义与分类7.2 应收利息、应收股利与其他应收款的管理7.3 存出投资款和其他流动资产的管理策略7.4 其他流动资产风险控制与优化措施第八章：流动资产评估8.1 流动资产评估的概念与意义8.2 流动资产评估的方法8.3 流动资产评估的程序与步骤8.4 流动资产评估的案例分析第九章：流动资产管理的信息系统9.1 流动资产管理信息系统的意义与构成9.2 流动资产管理信息系统的建立与维护9.3 流动资产管理信息系统的应用与优化9.4 流动资产管理信息系统的安全与风险控制第十章：流动资产管理趋势与策略10.1 经济环境对流动资产管理的影响10.2 企业战略对流动资产管理的影响10.3 流动资产管理的前沿趋势10.4 流动资产管理的战略布局与实施重点解析本文主要介绍了流动资产管理的内容，包括流动资产的定义、分类、管理原则、风险控制以及具体的管理方法和技术。
流动资产管理概述
流动资产管理概述什么是流动资产管理？流动资产是指企业拥有的能够在短期内变现的资产，包括现金、银行存款、应收账款、存货等。
流动资产管理是指企业对这些资产的有效管理和利用，以达到最大化资金利用效益和风险控制的目的。
流动资产管理涉及到企业财务管理的核心内容，对企业的经营效益和财务风险具有重要影响。
流动资产管理的目标流动资产管理的目标是在保证企业经营正常运转的前提下，尽可能提高资金的使用效率，增加流动资产的收益，并且控制流动资产的风险。
通过合理管理流动资产，企业能够提高经营效益、降低财务风险，进一步增强竞争力。
流动资产是企业经营活动的基础，对企业的经营状况、偿债能力、盈利能力等方面都有重要的影响。
首先，合理管理流动资产能够提高资金使用效率。
企业通过对现金、存货、应收账款等流动资产的有效管理，能够实现资金的周转加快，减少浪费，提高利润水平。
其次，流动资产管理能够降低财务风险。
企业通过合理管理流动资产，及时追收账款，控制存货水平，提高现金流动性，可以减少资金占用和债务风险，保障企业的偿债能力。
最后，流动资产管理还能够提升经营决策的科学性。
通过对流动资产的管理和分析，企业可以了解和把握资金的使用情况、市场需求变化等重要信息，从而为企业经营决策提供参考依据。
1.现金管理策略：合理管理现金流，确保企业能够及时支付债务，提高现金利用效率。
2.存货管理策略：通过合理的存货管理，减少滞销、过期、损耗等损失，提高库存周转率。
3.应收账款管理策略：加强对客户信用的审查，合理制定信用政策，确保及时收回账款，控制坏账风险。
4.资金周转管理策略：通过加强与供应商和客户的合作，优化资金周转周期，降低资金占用与成本。
流动资产管理的方法1.建立流动资产管理制度：制定明确的流动资产管理制度，明确各部门的职责和权限，保证流动资产管理的协调性和一致性。
2.建立合理的流动资产管理模型：根据企业的具体情况，建立起适合自身的流动资产管理模型，包括流动资产的构成、资金周转周期、库存管理等要素。
六章流动资产管理
第二节 现金管理
一、现金预算的方法：收支预算法 二、最佳现金余额的确定
一、收支预算法
－－ 收支预算法要求在编制现金预算时，凡涉及现金流 动的事项均纳入现金预算，而不论这些项目是属于资本 性还是属于收益性的。 －－ 内容：（基本格式参见书P151）
△ 本期现金收入－－现销收入、结算资产的收回、营 业外收入、投资收益、货币性资本及负债的增加。
信用条件
－－ 信用条件是企业接受客户信用订单时所提出的付款 要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣等。
－－信用条件的表示方式：“ 3/15,N/60”
“ 3/10,2/20,1/30,N/60”
收账方针
坏
－－收账方针是企业整个信用政策实 施过程的一个有机组成部分。
账 损 失
－－在组织账款催收时，企业必须权
TC-管理总成本
Q-最佳持有量
R-有价证券利率
A-现金需要总量
F-每次变现费用
例：某企业预计全年现金需要总量为400000元， 其收支状况比较稳定。每次有价证券（年利率8 ％）变现固定费用为1000元。
要求：计算最佳现金持有量、最低现金管理成 本，并确定证券的变现次数。
最佳现金持有量=(2*400000*1000/0.08) 1/2 =100000（元）
第一节 流动资产概述
概念：流动资产是能够在一年或超过一年的一 个营业周期内变现的资产。
流动资产－－现金、交易性金融资产、应收票据、 应收账款、预付账款、存货等；
非流动资产－－可供出售金融资产、持有至到期投 资、长期股权投资、固定资产、无形资产等。
特点：周转速度快，变现能力强； 获利能力弱，投资风险相对较小。
流动资产管理
02
加强预付账款的核算和管理，确保预付账款的真实性和合理性
。
其他应收款管理
03
建立其他应收款管理制度，及时清理和催收其他应收款项，减
少坏账损失。
04
流动资产管理风险与防范
流动性风险
流动性不足
企业可能面临资金短缺，无法满足短期债务和运 营需求。
融资成本上升
在资金紧张时，企业可能不得不以更高的成本融 资，影响盈利能力。
加强应收账款管理
完善信用政策
建立客户信用档案，制定合ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ的信用政策，降低坏账风险。
加强账龄分析
对应收账款进行账龄分析，及时催收逾期账款，减少资金占用。
强化内部控制
建立应收账款管理制度，规范业务流程，确保账款安全。
优化存货结构
合理控制库存
根据市场需求和生产计划，合理控制库存水平，避免 库存积压。
加强存货分类管理
存货存储与保管
建立科学的存货分类和存储制度，采用先进的仓 储技术和设备，确保存货安全、完整。
3
存货销售与处置
根据市场需求和价格变化，制定合理的存货销售 策略，及时处理积压和过时存货，减少资金占用 。
其他流动资产管理策略
交易性金融资产投资
01
利用闲置资金进行短期交易性金融资产投资，获取投资收益。
预付账款管理
包括内容
原材料、在产品、半成品、产成品、商品以及周转材料等 。
管理原则
保持合理的库存水平，避免积压和浪费；采用先进的库存 管理方法，如ABC分类法、实时库存管理等；加强存货的 内部控制，防止盗窃和损失。
其他流动资产
01
定义
其他流动资产是指除上述现金及现金等价物、应收账款和存货以外的流
第五章流动资产管理总结
现金管理
二、企业持有现金的动机
持有现金的动机
交易动机 补偿动机 谨慎动机 投资动机
10
第二节
现金管理
三、最佳现金持有量的确定
最佳现金持有量是企业在正常的生产经营 情况下所保持现金的最低限额。 现金需求量 影响现金持有量的因素 有价证券利率 转换成本
11
第二节
现金管理
现金持有成本 管理成本 --- 固定成本，与现金持有量不 存在明显的线性关系。 机会成本---与现金持有量成正比。
13
第二节
成本
现金管理
总成本
最低成本*
机会成本
短缺成本
O
最佳持有量 现金持有量
14
第二节
现金管理
在实际工作中运用该模式确定最佳现金持 o o o
有量的具体步骤为： 根据不同现金持有量测算并确定有关成本 数值； 按照不同现金持有量及其有关成本资料编 制最佳现金持有量测算表； 在测算表中找出总成本最低时的现金持有 量，即最佳现金持有量。
机会成本=现金持有量×有价证券利率
转换成本 --- 与交易的次数有关，而与现
金持有量大小无关。 短缺成本---与现金持有量负相关。
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第二节
现金管理
（一）成本分析模式 成本分析模式是根据现金持有的相关成本， 分析、预测其总成本最低时现金持有量的 一种方法 。 成本分析模式只考虑持有一定数量的现金 而发生的机会成本和短缺成本，而不考虑 管理成本和转换成本。
企业要求客户支付赊销款项的条件。 信用期限
企业为客户规定的最长付款期限。
企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款 期限。
折扣期限
第九章 流动资产管理
第二节 现金管理
成本分析模式
例：某企业根据历史经验和市场资金供 应情况测定其每期现金持有量可能为 60000～100000元。现有以下五种现金持有 方案，根据测算企业的投资报酬率为20%， 现金持有管理成本为18000元。根据历史资 料测算企业各种现金持有情况下现金的短 缺成本如下。现将各次持有成本用表列示。
持有量取决于：
（1）企业对现金流预测 的可靠程度 （２）企业临时举债能力 （３）企业愿意承担的风 险程度
第二节 现金管理
二、现金的持有动机与成本
1.企业持有现金的动机
投机动机
持有量取决于市
场上的投机机会以及 企业对待风险的态度。
第二节 现金管理
二、现金的持有动机与成本
2、现金的持有成本
管理成本 机会成本 转换成本
上限 H=3R-2L
其中：R——最优现金返回线
H——现金存量上限
L——现金存量下限
b——每次有价证券的固定转换成本
i——有价证券的日利息率
δ ——预期每日现金余额变化的标准差
第二节 现金管理
随机模式
例：某企业每日现金余额的标准差为900元， 证券每次固定交易费用为80元，有价证券年 利率10％，控制下限为1000元，则：
第九章 流动资产管理
教学目的与教学要求
学习本章，要求熟练掌握最佳现金持有 量的确定、应收账款的成本确定、信用政策 的制定以及经济订货量模型的应用。
教学重点与教学难点
最佳现金持有量的确定，应收账款信用 政策选择，存货经济订货量的基本模型和 扩展模型的应用。
本章内容
第一节 流动资产管理概述 第二节 现金管理 第三节 应收账款管理 第四节 存货管理
2024年流动资产管管理制度4篇
2024年流动资产管管理制度4篇目录第1篇第2人民医院流动资产管理制度第2篇物业公司财务流动资产管理制度第3篇f房地产公司流动资产管理制度第4篇医院流动资产管理制度物业公司财务流动资产管理制度物业公司财务制度之流动资产管理第一条流动资产主要包括现金、应收帐款和存货等。
流动资产管理的目标是以最低的成本满足经营周转的需要。
第二条流动资金是指投放在流动资产上的资金,流动资金控制权属总经理,由财务经理掌握使用。
1、员工因公需要可允许领用适量现金,除此以外不得借款、领款。
2、员工报销费用须经所在部门负责人、费用主管部门负责人、主管财务的副总裁(或其授权人)、总经理(或其授权人)签字审核后方可报销。
3、对外部单位赞助费、资助费等社会性支出,由执行董事(或董事长)审批。
4、未按第1、2、3款规定办理的,出纳人员应拒绝支付。
第三条做好现金收支管理工作。
1、现金使用范围按国家有关部门法律法规规定执行。
2、出纳必须对每笔经济业务逐笔登记现金日记帐,每日对库存现金进行结帐、盘点,做到帐款相符,每月终了,现金日记帐与现金总帐科目的余额核对相符。
3、支付外单位的业务往来款项,现金支付限在1000元以内,无特殊情况不得突破,超过限额应以转帐方式支付。
4、库存金额最高限额为6000元,超过限额部分应及时交存银行。
5、不得坐支现金和以白条抵库。
6、不准出借帐户和以公司的名义为他人套取现金。
第四条有外币收支时,应分人民币现金、外币现金的币种设置帐户进行明细核算,加强对外币业务的管理。
第五条流动资金的使用实行计划管理,主要通过预算管理来实现,具体根据预算管理制度办理。
1、各部门需根据年度预算总额,分月填报月度用款计划,并于每月20日前把次月用款计划报财务管理部。
2、用款时由经办人填写用款申请单,经所在部门负责人、财务经理、总经理审批后,出纳人员方可付款。
3、对流动资金占用相关责任人应制订考核奖惩办法。
第六条应收款项包括应收帐款、其他应收款、应收票据等,公司根据《坏账及存货报损的处理规定》做好坏帐的确认工作,坏帐损失采用备抵法核算,坏帐准备金按应收款项期末余额4‰的比例提取。
第八章流动资产管理
❖第五节 存货管理
存货是指企业在生产经营过程中为销售或为耗用而储存的 各种有形资产，包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗 品、委托加工材料、在产品、产成品和库存商品等。存货置存 主要是基于以下方面的原因：
（一）保证生产或销售的经营需要
37
二、存货储备的成本
与储备存货有关的成本，包括取得成本、储存成本和缺货 成本等三种。其中，取得成本是指取得某种存货而支出的成 本，包括订货成本、购置成本。
18
四、现金管理的基本规定
按照有关规定，国家有关部门对企业使用现金有如下规 定：
（一）现金使用范围 这里的现金是指现钞，即企业用现钞从事交易，只能在一 定范围内进行。 该范围包括：支付职工工资、津贴；支付个人劳动劳务报 酬；根据国家规定颁发给个人的科学技术、文化艺术、体育等 各种奖金；支付各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的 其他支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款；出差人员 必须随身携带的差旅费；结算起点（1000元）以下的零星支 出；中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。
存货取得成本就是订货成本加上购置成本。用TCa表示。
TC a
F1
D Q
K
DU
40
❖
❖ 储存成本是指保持存货而发生的成本，包括存货占用 资金应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和 变值损失等等。通常用TCc表示。
TCC
F2
KC
Q 2
F2表示固定储存 成本，Kc表示单 位储存变动成本
41
❖
❖ 缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失，包括 材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成 的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失。缺货成本用 TCs表示。
企业信用政策的构成要素主要包括信用期限、现金折扣和 信用标准。财务经理通过调整信用政策，降低信用标准，可以 刺激需求以提高销售额并增加利润。但是，过多地持有应收账 款会增加信用成本，加大坏帐损失的风险。
企业流动资产的管理制度与方法
企业流动资产的管理制度与方法在当今市场经济中，企业流动资产的管理对于保障企业的健康运营和可持续发展具有重要意义。
一套科学、完善的管理制度和方法，能够有效提高流动资产的使用效率，降低企业运营风险。
本文将详细介绍企业流动资产的管理制度与方法。
一、企业流动资产管理制度1.明确管理责任企业应设立专门的流动资产管理岗位，明确岗位职责，实行责任到人。
同时，建立流动资产使用、维护、保管、报废等方面的规章制度，确保流动资产安全、合规使用。
2.制定流动资产清单企业应定期对流动资产进行清查，制定详细的流动资产清单，包括资产名称、规格型号、数量、购入时间、使用部门等信息，以便于实时掌握流动资产状况。
3.实行预算管理企业应将流动资产纳入全面预算管理体系，对流动资产的购置、使用、维修等进行预算控制，确保流动资产的投资效益。
4.加强内部控制企业应建立健全流动资产内部控制制度，防范流动资产流失、损坏、闲置等风险。
主要包括：授权审批、职责分离、定期盘点、账务核对等措施。
二、企业流动资产管理方法1.货币资金管理（1）加强银行账户管理，实行收支两条线，确保货币资金安全、合规使用。
（2）合理安排货币资金使用，提高资金使用效率，降低资金成本。
（3）建立资金预警机制，防范资金风险。
2.应收账款管理（1）建立客户信用评估制度，合理确定信用政策。
（2）加强应收账款催收，降低坏账损失。
（3）定期分析应收账款结构，优化应收账款管理。
3.存货管理（1）制定合理的存货储备政策，避免过多或过少储备。
（2）加强存货周转速度分析，提高存货周转率。
（3）定期进行存货盘点，确保存货账实相符。
4.短期投资管理（1）合理配置短期投资，实现投资收益最大化。
（2）加强短期投资风险控制，防范投资损失。
（3）定期评估短期投资效益，优化投资结构。
总结：企业流动资产的管理制度与方法是保障企业运营安全和提高经济效益的关键。
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计算的应纳税款，调整为收付实现制的税后净收益； －－ 加减与计算收益无关的现金收支额，调整为预算期
现金净流量； －－加减期初、期末现金余额，再减去预计现金股利派发
额，即为预算期的现金余绌。 －－对现金余绌预先作出妥当的财务安排。
△ 现金支出－－支付货款、增加固定资产投资、购买 有价证券、支付人工及其他付现费用、解缴税款、派发 现金股利、偿还债务本息、期末余额。
△ 现金余绌 △ 现金融通－－临时性的余绌可通过短期借款或证券 来调节；而经常性的余绌则可通过长期借款或证券调节。 －－ 优缺点（p176
调整净收益法
具体步骤： －－ 将以权责发生制计算的税前收益调整为以收付实现
（1）计提折旧50万元； （2）提取坏账损失8万元； （3）支付待摊费用30万元； （4）购进一台机器，价款共计120万元； （5）偿还到期的长期债务80万元； （6）企业持有的价值50万元的债券到期还本。 该企业必要的现金余额为60万元，企业所得税 率为40%。请利用调整净收益法估算该企业本 年度现金余绌。
第一节 流动资产概述
• 概念：流动资产是能够在一年或超过一年的一 个营业周期内变现的资产。
流动资产－－现金、短期投资、应收票据、应收账 款、预付账款、存货、待摊费用、待处理流动资产损溢、 一年内到期的长期投资等；
非流动资产－－长期投资、固定资产、无形资产、 递延资产等。
• 特点：周转速度快，变现能力强； 获利能力强，投资风险相对较小。
第六章 流动资产管理
• 第一节 流动资产概述 • 第二节 现金管理 • 第三节 应收账款管理 • 第四节 存货管理 • 第五节 营运资本管理
在这一章中，第二、三、四节相对来说比较 重要，其中同学们应重点掌握收支预算法和 调整净收益法两种预算方法和最佳现金持有 量的确定；信用政策的内容、信用标准与信 用条件决策；存货的经济订货批量法、储存 期控制法和ABC分类管理法。
现金支出内部控制
现金支付程序
• 支付申请、支付审批、支付复核、办理支付
授权审批制度
• “一枝笔”模式 • 预算管理模式
现金集中管理制度
统收统支模式 拨付备用金模式 设立结算中心模式 财务公司模式
第三节 应收账款管理
一、概念
应收账款是企业因对外销售产品、材料、供应劳务 等而应向购货或接受劳务单位收取的款项。
现金管理总成本＝持有成本＋转换成本 TC＝Q/2 ×R＋A / Q×F
最佳现金持有量 Q＝（2AF / R）1/2 证券变现次数 N＝A / Q 最低现金管理总成本 TC＝（2AFR）1/2
例：某企业预计全年现金需要总量为400000元， 其收支状况比较稳定。每次有价证券（年利率8 ％），变现固定费用为1000元。
加速收款
缩短收款浮账时间 建立多个收款中心 银行存款箱制度
延期现金支出
推迟应付款的支付 使用现金浮存量
电子商务对现金收支的影响
五、最佳现金余额的确定
－－持有动机：交易动机、预防量的因素主要是有价证券的利率即现金的持有成本 以及有价证券与现金彼此间的转换成本。 －－最佳现金持有量的确定
现金预算的方法：收支预算法 调整净收益法
收支预算法
－－ 收支预算法要求在编制现金预算时，凡涉及现金流 动的事项均纳入现金预算，而不论这些项目是属于资本 性还是属于收益性的。 －－ 内容：（基本格式参见书P177）
△ 现金收入－－销售收入、结算资产的收回、营业外 收入、投资收益、货币性资本及负债的增加、期初余额。
• 分类：速动资产和非速动资产（流动性的强弱）
第二节 现金管理
一、概念
现金是指企业占用在各种货币形态上的资产，包 括库存现金、银行存款及其他货币资金。
二、现金管理的目标
如何在现金的流动性与收益性之间作出合理的选 择是现金管理的基本目标。
三、现金预算
现金预算是基于现金管理的目标，运用一定的方 法，依托企业未来的发展规划，在充分调查与分析各 种现金收支影响因素的基础上，合理估测企业未来一 定时期的现金收支状况，并对预期差异进行控制的方 法体系。
答：该企业本月现金余绌情况预计为：
3000+（50000*60%+8000） - （3000+20000+4000+10000） - 2400
=1600（元）
本月现金预计多余1600元。
例2：某企业上年末货币资金余额80万元，本年 度预计可实现税前利润250万元。该企业本年度 预期发生的有关业务如下：
要求：计算最佳现金持有量、最低现金管理成 本，并确定证券的变现次数。
最佳现金持有量=(2*400000*1000/0.08) 1/2 =100000（元）
年度证券变现次数＝400000/100000＝4（次）
最低现金管理总成本 =(2*400000*1000*0.08) 1/2 =8000（元）
六、现金内部控制制度
答：以收付实现制为基础计算的税前收益为： 250＋50＋8－30=278（万元）
税后净收益为：278－250*40%=178（万元）
加减与收益无关的现金收支后的净流量为： 178－120－80＋50=28（万元）
加减期初、期末余额的现金余绌情况为： 28＋80－60=48（万元）
四、现金的收支管理
优缺点：能清晰地反映预算与经营成果间的内在关系， 但不能直观地反映企业经营中现金流入流出情况。
例1：某企业上月末现金余额3000元，应收账款 余额40000元，应付账款余额为12000元。企业 在月末需保留现金余额2400元。预计本月企业 将发生下列业务：
（1）实现销售收入50000元，其中40%为赊销； （2）收回应收账款8000元； （3）支付前欠货款3000元； （4）偿还长期债务20000元； （5）赊购原材料18000元； （6）上交税款4000元； （7）支付工程款10000元。 试利用收支预算法计算本月预计现金余绌。
二、应收账款管理的目标
其基本目标是，在发挥应收账款强化竞争，扩大销 售功能效应的同时，尽可能降低投资的机会成本、坏 账损失与管理成本，最大限度地提高应收账款投资的 效益。