股指期货的会计核算

经济管理研究

股指期货的会计核算

赵睿霞

(东煤沈阳建筑基础工程公司财务部,沈阳!110015)

摘!要:股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货,具有较高的杠杆性和风险性,并具有套期保值作用。根据?企业会计准则#的相关规定,提出股指期货的会计核算,以期指导会计实务工作。

关键词:股指期货;套期保值;股票指数

中图分类号:F713.35!!!!!!文献标志码:A!!!!!!文章编号:1672-8572(2010)04-0047-04

!!2010年2月20日,中国金融期货交易所发布了股指期货合约、交易规则及其实施细则,并宣布从2月22日上午9时起正式受理客户开立股指期货交易编码申请,中国金融期货交易所将于4月16日正式推出沪深300指数股指期货合约,这标志着股指期货即将在我国全面推出。本文根据?企业会计准则第22号???金融工具确认和计量#、?企业会计准则第23号???金融资产转移#和?企业会计准则第24号???套期保值#的有关规定,提出股指期货的会计核算[1]。

一、股指期货的确认与计量

股指期货是以股票指数作为交易标的物的金融期货,符合?企业会计准则第22号???金融工具确认和计量#第三条衍生工具的相关规定,是一种金融衍生工具。根据该准则第九条的规定,股指期货可以确认为交易性金融资产;根据?企业会计准则第24号???套期保值#的相关内容,股指期货也可以确认为套期工具。由于股指期货在公开市场交易有明确的市场报价,符合公允价值的确定条件,应采用公允价值进行计量。在对股指期货进行确认和计量时应遵循以下原则:

(一)股指期货实行保证金制度,当企业成为股指期货合约条款的一方,而不是出于套期保值目的时,应根据合约的实际交易价格即相关的保证金金额确认为一项金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益。

(二)当企业平仓对股指期货合约失去控制时,应终止确认该金融资产或金融负债。并将收到的保证金加上前期调整项目之和,与转让的资产账面金额之间的差额确认为当期损益。

(三)股指期货在初始确认和后续计量中均应采用公允价值计量,且不应扣除将来平仓时可能发生的交易费用。

(四)股指期货被确认为一项金融资产或金融负债时,由于股指期货公允价值变动形成的损益,应确认为当期损益。

(五)对于出于套期保值目的而成为股指期货合约条款的一方时,股指期货应确认为套期工具,其公允价值变动根据套期目的不同按下列情况处理:

1.如果属于?企业会计准则第24号???套期保值#中规定的%公允价值套期&,则股指期货公允价值变动形成的损益应计入当期损益。被套期项目因被套期风险形成的利得或损失,应计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值。

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!第12卷第4期!!!!!!!!!!!!辽东学院学报(社会科学版)!!!!!!!!!!!!V o.l12N o.4! !2010年8月!!!!!!!!Journa l of E aste rn L iaon i ng U n i v ers it y(Soc ial Sciences)!!!!!!!!A ug.2010!

收稿日期:2010-03-10

作者简介:赵睿霞(1967?),女,沈阳人,高级会计师,研究方向:会计学。

2.如果属于?企业会计准则第24号???套期保值#中规定的%现金流量套期&,其中股指期货被确定为有效套期保值的部分,应确认为所有者权益,计入资本公积;无效部分的利得或损失计入当期损益。在被套期项目实际取得并确认为金融资产或金融负债时,应将计入在资本公积中的相关利得或损失转出,计入该资产或负债的初始成本。

二、股指期货进行会计核算时相关科目的设置

投资者购买股指期货如果是出于投机目的,投资者购买的股指期货属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,应通过%交易性金融资产&科目核算。

投资者购买股指期货如果是出于套期保值目的,往往是为了规避股票现货市场的价格风险,因此,应与被套期项目同时核算。企业应设置%套期工具&和%被套期项目&科目。对公允价值套期保值形成的损益通过%套期损益&帐户核算;对于现金流量套期形成的损益直接确认为所有者权益。

由于股指期货的交易单位是标的指数的点数与某一既定货币金额的乘积,以交纳保证金的方式作为持仓担保,需要设置%存出保证金&帐户核算。

三、股指期货的会计处理

(一)股指期货作为金融资产投资的会计处理

例:甲企业认为股市在未来一段时间会上涨,为了获取更高的投资回报,2010年6月3日决定参与买入沪深300股指期货交易。该企业于当日买入1份股指期货合约,合约期限为3个月。(为突出核算重点,假设不考虑交易费用)。

1.股指期货交易性金融资产的取得

企业取得股指期货除通过%存出保证金&账户核算外,其他的核算同取得的其他交易性金融资产一样,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易费用计入当期损益。

假设2010年6月3日,甲企业买入1份股指期货合约,结算指数3553点,股指期货的交易单位是标的指数的点数乘以300,保证金比率为15%。期货合约价值1065900元,则该企业需存入159885元作为持仓担保的保证金。因股指期货交易的结算实行保证金制度,股指期货要求每日无负债,要求投资者随时备有足够的现金,随着现货市场上股票指数的变化,保证金的数额也要跟着变化,股指期货发生损失,投资者要追加保证金,投资者在规定的时间内没有补足保证金,可能会被强制平仓。(为突出重点,以后期间有关保证金追加或划出的核算略)。

存入保证金:

借:存出保证金159885

!贷:银行存款159885购买股指期货合约:

借:交易性金融资产???成本159885

!贷:存出保证金???持仓保证金159885

2.股指期货交易性金融资产的期末计量

资产负债表日,同交易性金融资产的期末计量一样,股指期货的公允价值与其账面金额的差额,通过%公允价值变动损益&账户核算,并相应增加或减少保证金。

假设2010年6月30日,结算指数4031点,期货合约价值1209300元。由于股票指数上涨,股指期货合约获得1209300-1065900=143400元的公允价值变动收益,同时增加保证金。

借:存出保证金143400

!贷:公允价值变动损益143400企业应于每期期末,根据股指期货的结算指数进行调整(为突出重点,其他各期略)。

3.股指期货交易性金融资产的处置

企业处置股指期货即进行售出平仓,同时应计算投资收益。

假设2010年8月25日,结算指数4350点,该企业认为获得了预期的投资收益,决定出售平仓。此时,期货合约价值1305000元,股指期货合约获得1305000-1209300=95700元的公允价值变动收益,同时增加保证金,该企业完成上述确认后,再做售出平仓的会计处理。

确认股指期货投资收益:

借:存出保证金95700

!贷:公允价值变动损益95700售出股指期货平仓

借:存出保证金398985

!贷:交易性金融资产???成本159885

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辽东学院学报(社会科学版)!!!!!!!!!!!!第12卷!

!!!!!!!!!!???公允价值变动

239100确认投资收益:

借:公允价值变动损益95700

!贷:投资收益95700

(二)股指期货公允价值套期的会计处理

股指期货公允价值套期是对已持有的股票进行套期保值,按照?企业会计准则第24号???套期保值#的规定,套期工具为衍生工具的,套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益;被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益,同时调整被套期项目的账面价值[2]。

例:甲公司2010年6月30日以60元的价格购入A股票1万股,企业认为股市在未来一段时间会有较大波动,但总体趋势是上升的,考虑到目前的股价过高,担心未来一段时间股价下跌,决定做空(看跌)沪深300股指期货。(为突出核算重点,假设不考虑交易费用)。

1.2010年6月30日甲公司购入A股票,应确认被套期项目。

借:被套期项目???成本600000

!贷:银行存款600000

2.为规避股票价格下跌风险,该企业于同日买入1份看跌股指期货合约,结算指数为3536点,期货合约价值1060800元,因股指期货交易的结算实行保证金制度,期货交易所要求的保证金比率为15%,则该企业需存入159120元作为持仓保证金。

存入保证金:

借:存出保证金159120

!贷:银行存款159120

购买股指期货合约:

借:套期工具???股指期货159120

!贷:存出保证金159120

3.2010年9月30日,结算指数3383点,期货合约价值1014900元。由于股票指数下跌,股指期货合约获得1060800-1014900=45900元的公允价值变动收益,应同时增加保证金;由于股市下跌,A股票2010年9月30日的价格为56元。资产负债表日,按照交易性金融资产的期末计量原则,股票的公允价值与其账面金额的差额=(60 -56)?10000=40000通过%公允价值变动损益&账户核算。因急需资金甲公司于当日将A股票售出,平仓股指期货合约。

确认被套期项目的公允价值变动:

借:套期损益40000

!贷:被套期项目???公允价值变动40000确认套期工具公允价值变动:

借:存出保证金45900

!贷:套期损益45900售出A股票:

借:银行存款560000

!!被套期项目???公允价值变动

40000 !贷:被套期项目???成本600000平仓股指期货合约:

借:存出保证金160020

!贷:套期工具???股指期货160020

(三)股指期货现金流量套期保值的会计处理

现金流量套期,指对现金流量变动风险进行的套期,利用股指期货进行现金流量套期,往往出于避免未来股价上涨带来的投资风险。

例:甲公司2010年5月1日计划购入A股票1万股,当日每股价格56元,由于资金2010年10月末才能到位,为避免股价上涨,该公司于当日买入(看涨)沪深300股指期货。

1.2010年5月1日购入1份看涨股指期货合约。假设股指期货的交易单位是标的指数的点数乘以300,保证金比率为15%。2010年5月1日,甲企业买入1份股指期货合约时结算指数3432点,期货合约价值1029600元,因股指期货交易的结算实行保证金制度,期货交易所要求的保证金比率为15%,则该企业需存入154440元作为持仓担保的履约保证金。

存入保证金:

借:存出保证金154440

!贷:银行存款154440购买股指期货合约:

借:套期工具???股指期货154440

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!第4期!!!!!!!!!!!!赵睿霞:股指期货的会计核算

!贷:存出保证金154440

2.2010年6月30日,股指期货合约结算指数3536点,期货合约价值1060800元,套期工具实现收益=1060800-1029600=31200元,按照会计准则的规定应计入资本公积,并同时增加保证金。

存入保证金:

借:存出保证金31200

!贷:资本公积31200

3.2010年10月31日,结算指数3575点,期货合约价值1072500元。由于股票指数上涨,股指期货合约获得1072500-1060800=11700元的公允价值变动收益,应同时增加保证金;由于股票指数上涨,A股票2010年10月31日的价格为63元,甲公司平仓股指期货合约,购入A股票作交易性金融资产核算。

确认套期工具收益:

借:存出保证金11700

!贷:资本公积11700平仓股指期货合约:

借:存出保证金154440

!贷:套期工具???股指期货154440购入A股票:

借:交易性金融资产???成本630000

!贷:银行存款630000笔者认为运用股指期货套期保值,股指期货实现的收益,目的是用于补充由于现货市场股价上涨带来的投资成本增加,因此,股指期货投资形成资本公积,应冲减交易性金融资产的成本。

借:资本公积42900

!贷:交易性金融资产???套期保值调整

42900

四、股指期货的信息披露

在进行股指期货信息披露时,要遵循充分披露原则、实质重于形式原则、成本效益原则和及时性原则。主要应披露下列相关信息:

(一)股指期货合约的账面价值。

(二)股指期货合约的性质及主要条款。

(三)对股指期货进行会计核算所采用的会计政策及核算方法。

(四)进行股指期货的交易目的。

(五)有关被套期项目的相关信息。

(六)对股指期货的风险评估及风险管理的目标和政策。

参考文献:

[1]赵会晶.新会计准则对上市公司会计信息影响的分析[J]辽东学院学报:社会科学版,2007,9(5):48-50.

[2]刘大志,苑梅.当代会计研究方法反思[J].辽东学院学报:社会科学版,2009,11(6):35-38.

(责任编辑:游媛媛)

Accounti ng of Stock Index Futures

Z HAO R ui-x i a

(D epart m ent of F inance,Shenyang A rch itectur e Basis Eng i neering Company of D ongm ei Group Company,Shenyang110015,China)

Abstr ac:t Stock index future is a financ i a l future w ith stock i n dex as the transacti o n ob j e c.t It has fea t u res o f leverage and risk w ith hedg ing f u nction.According to re l a ted regulati o ns in Enterprise Accounti n g Standar d,ho w to i m ple m ent accounti n g of stock i n dex f u tures is discussed.

Key wor ds:stock index future;hedg i n g;stock i n dex

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辽东学院学报(社会科学版)!!!!!!!!!!!!第12卷!