(完整word版)国际金融计算公式
国际金融----远期外汇交易、套汇
例：某日在法兰克福外汇市场上，美元的即期 汇率为EUR/USD=1.0122～1.0152,(间接标价)， 3个月远期美元贴水：15 ～25 则： 1.0122～1.0152 ＋0.0015～0.0025 ＝1.0137～1.0177 规则：“前小后大往上加，前大后小往下减” 规则： 前小后大往上加，前大后小往下减”
11
例3：（功能二平衡）某客户一天内做了如下几笔业务（都是对日元的买卖）： ：（功能二平衡）某客户一天内做了如下几笔业务（都是对日元的买卖）： 功能二平衡 美元 买入 数量 1，000，000 2，000，000 卖出 2，000，000 1，000，000 1，000，000 买入 2，000，000 1，000，000 1，000，000 卖出 1，000，000 价格（汇率） 价格（汇率） 145.10 145.20 144.80 144.90 145.10 145.00 144.80 144.90 145.00 头寸类型 多头 多头 空头 空头 空头 多头 多头 多头 空头
7
2. 即期外汇交易报价
◆ 各地报价的中心货币是美元。 或以美元为单位货币（直接标价法）； 或以美元为计价货币（间接标价法）； ◆ 双档报价（买价和卖价）。 ◆ 最小报价单位是报价货币最小价值单位的1% （市场称基本点，即万分之一）。 ◆ 外汇市场行情可随时变化。 USD / JPY =144.0020/30
Forward Exchange Transaction
远期外汇交易
概念：远期外汇交易，简称为期汇交易。是指 外汇买卖双方先签订合同，规定买卖外汇的币 种、数额、汇率和将来交割的日期，再按合同 办理交割。
远期汇率报价方法
直接报价法（与即期汇率报价方法相同） 只报出远期汇率与即期汇率的差价
国际金融计算
计算过程
⑴判断能否进行抵补套利（▲条件：利率较高的货
币贴水合年率小于两地利差）
美元远期买价对即期卖价的贴水年率为： [(1.5410-1.5333)/1.5410]×12/3×100%=2% 两地利差3.5%，2%<3.5%，可知套利有利。
⑵抵补套利过程和结果
①该投资者用154.1万瑞士法郎即期买入100万美元，同 时卖出3个月远期美元；
国际金融计算
套汇交易
套汇交易是指利用两个或两个以上外汇市场上货 币汇率的不一致，来谋求汇率间的差价。
地点套汇：指利用两个不同外汇市场的汇率差异，在 汇价较低的市场上买进外汇的同时，在汇价较高的市 场上卖出外汇，从而赚取差额利润的套汇方法。
时间套汇：利用不同交割期限所造成的汇率差异，在 买入或卖出即期外汇同时卖出或买入远期外汇，赚取 时间差额收益的一种套汇业务。
（1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况。 （2）若某投资者拥有10万英镑，他（她）应投 放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。
解答
（1）以美国市场为国内市场，则上述即期汇率 的标价方法为直接标价法。根据第五章学过的买入 价和买出价的报价习惯知，汇水为3个月升水，且 3个月的远期汇率的远期汇率为：
⑵时间套汇过程和结果
该投资者以100万美元购买154万CHF， 把USD存款变成CHF存款， 预计3个月后将收回CHF本利和 1540000×(1+4%×3/12)=1555400， 同时卖出3个月远期CHF1555400。 到期交割，按1.5210的汇率收回USD1022616.70，比 直接USD存款的本利 1000000×(1+7.5%×3/12)=1018750多3866.70美元。
时间套汇
国际金融第四章商品的价格
盈亏率＝22.11÷142x100%=15.57% 4、退税前换汇成本＝ 142÷ 18.34美元=7.74
退税后换汇成本＝(142-15.56)÷18.34=6.89
＝15.56人民币 出口总收入＝148.55+15.56=164.11人民币 2、计算人民币总成本：140＋2＝142人民币 3、盈利＝164.11 – 142 =22.11人民币/PC
盈亏率＝22.11÷142x100%=15.57% 4、退税前换汇成本＝ 142÷ 18.34美元=7.74
退税后换汇成本＝(142-15.56)÷18.34=6.89
CIF价格＝含佣价X（1－佣金率） ＝750X（1－5％）＝712.5
FOB=CIF-I-F=712.5-100-10=602.5 税前成本＝（4500＋400＋60）÷602.5
=8.23
出口退税＝4500x ______1_____ X13% =500 1+17%
税后成本＝
4500＋400＋60－500 602.5
2.折扣一般由买方在支付货款时扣除。 3.具体的支付时间应该在合同中详细列明。
3、计算
3）如报净价CFR每公吨100美元， 不影响收入的条件下，CFRC5% 价多少？
CFRC5%=105（美元）
CFRC5%=
100
=105.26
1-5%
佣金计算公式： 单位货物佣金额＝含佣价x佣金率
净价＝含佣价－单位货物佣金额 ＝含佣价x(1－佣金率)
价格调整公式
(完整word版)国际经济学(第四版)
国际经济学名词：1、国际经济学：是经济的一般理论在国际经济范围中的延伸和应用,是以经济学的一般理论为基础来研究国际经济活动与国际经济关系的经济学分支学科，是整个经济学体系的有机组成部分.主要研究对象有国际贸易理论与政策、国际收支、外汇理论、生产要素的国际流动、跨国公司、经济发展、经济一体化、开放经济的宏观调节、经济全球化与国际经济秩序研究等.2、绝对利益：在某一种商品上，一个经济在劳动生产率上占有绝对优势,或其生产所耗费的劳动成本绝对低于另一经济，若各个经济都从事自己占有绝对优势商品的生产，继而进行交换，那么双方都可以通过交换得到绝对的利益，从而整个世界也可以获得分工的好处.3、比较利益：甲国在生产任何产品时成本均低于乙国，劳动生产率均高于乙国，处于绝对优势，两个国家间进行贸易的可能性依然存在,因为两国劳动生产率之间的差距,并不是在任何产品上都一样。
这样，处于绝对优势的国家集中生产本国国内具有最大优势的产品,处于绝对劣势的国家停止生产在本国国内处于最大劣势的产品，通过自由交换，双方都可节约社会劳动，增加产品的消费。
世界也因而增加产量，提高劳动生产率。
4、国际分工：即各国之间的劳动分工,生产的国际专业化.它是国际贸易的基础,是社会分工从国内向国外延伸的结果。
各国对于分工方式的选择以及分工的变化，反映了彼此之间经济发展水平的差异及各国经济联系的程度。
主要有产业间、产业内、垂直、水平以及不同要素密集度之间的分工等类型.5、贸易乘数:在开放的条件下，对外贸易的增长可以使国民经济成倍增加，对外贸易乘数研究一国对外贸易与国民收入、就业之间的互相影响，描述了在开放经济体系内部出口促进经济增长的动态过程。
公式为：dY＝［l/（dM/dY)] dX。
（2003)6、一价定律：在完全竞争的市场上，相同的交易产品或金融资产经过汇率调整后，在世界范围内其交易成本一定是相等的。
这个定律在经济中是通过诸如购买力平价、利息平价、远期汇率等经济关系表现出来的.7、贸易创造与贸易转移:关税同盟成员国产品从生产成本较高的国内生产转向成本较低的关税同盟中贸易对象国生产，本国从贸易对象国进口的一种过程和现象。
(完整word版)金融数学公式
公式汇总复利的累积函数：()()()()()⎰==⎥⎦⎤⎢⎣⎡-=-=⎥⎦⎤⎢⎣⎡+=+=--tt dttmtm tmtm te e m d d m i i t a 01111δδ单利的累积函数:()it t a +=1 各种利息度量工具之间的关系:（1）()()nn n d v i i id ⎥⎦⎤⎢⎣⎡--=⋅=+=111 （2）()1111-=-⎥⎦⎤⎢⎣⎡+=-=δe m i d d i mm （3）d v -=1（4）id d i =- （5）()()⎥⎦⎤⎢⎣⎡-+=111m m i m i（6）()()⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-=⎥⎦⎤⎢⎣⎡--=n n n v n d n d11111 （7）()()nn mm n d m i -⎥⎦⎤⎢⎣⎡-=⎥⎦⎤⎢⎣⎡+11（8）()i +=1ln δ第一章 利息基本计算1。
1 利息基本函数 1。
1。
1 累积函数 实利率：)()()(112,21t a t a t a i t t -=1。
1。
2 单利和复利 单利：it t a +=1)( 复利:()t i t a +=1)( 1.1。
3 贴现函数贴现函数： 单利 ()()dt it t a -=+=11-1-1 复利 ()()()t t d i t a -=+=11--1 实贴现率：)()1()(n a n a n a d n --=贴现因子：()i i v -+=1 关系式：（1）d d i -=1 i iid <+=1 （2）iv d = （3）v d -=1 （4）id d i =-1。
1.4 名利率和名贴现率名利率：()mm m i i ⎪⎪⎭⎫⎝⎛+=+11名贴现率:()p p p i d ⎪⎪⎭⎫⎝⎛-=-11关系式：（1)()()m i dm m 111=-(2)()()()()2md i m d m i m m m m ⋅=- 1.1.5 连续利息函数利息力函数：()()t a t a t '=δ 利息力:()()d v i --=-=+=1ln ln 1ln δ累积函数:()δδe ds t a ts =⎪⎭⎫ ⎝⎛=⎰0exp贴现力函数：()[]()[]t a t a t11--'-=δ 贴现函数：()⎪⎭⎫ ⎝⎛-=⎰-t s ds t a 01exp δ 关系式： （1）()⎪⎪⎭⎫⎝⎛-=1m m e m i δ （2）()⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛-=-p p e p d δ1 (3)()()δ==∞→∞→p p m m d i lim lim （4)()()i i d d m p ≤<<≤δ1。
国际金融计算公式总结
国际金融计算公式总结国际金融计算是金融领域中重要的分支之一，它主要研究跨国公司、国际金融市场和国际金融机构等与国际金融活动相关的各种问题。
在国际金融计算中，有一些重要的公式被广泛应用于金融分析、决策和风险管理等领域。
本文将对一些常用的国际金融计算公式进行总结，以便读者更好地了解和应用这些公式。
一、货币兑换公式货币兑换公式是国际金融计算的基础公式之一、它用于计算不同货币之间的兑换率。
1、直接报价 currency A / currency B = direct exchange rate直接报价是指以一种货币来衡量另一种货币的价格。
2、间接报价 currency B / currency A = indirect exchange rate间接报价是指以一种货币来表示所需的另一种货币的价格。
3、交叉汇率 cross exchange rate = (direct exchange rate of currency A / direct exchange rate of currency B)交叉汇率是指通过两个货币直接汇率计算出的两个不同货币之间的汇率。
二、利息计算公式利息计算公式用于计算借款或存款的利息。
简单利息计算公式是利用固定利率和借贷时间计算利息的公式。
复合利息计算公式是利用不同计息方式计算出的利息。
三、现金流量计算公式现金流量计算公式用于计算现金流入和流出的金额。
1、净现值计算公式 net present value = present value of cash inflows - present value of cash outflows净现值计算公式是用于衡量项投资项目现金流量的总体价值。
2、内部收益率计算公式 internal rate of return = discount rate at which the net present value equals zero内部收益率计算公式是用于计算投资项目的收益率。
国际金融计算公式总结
国际金融计算公式总结为了解释国际金融计算的一些常用公式，本文总结了几个重要的公式，并提供了对它们的解释和用途。
1. 资本收益率（Return on Equity，ROE）:ROE=（净利润/股东权益）*100%这个公式用于衡量一家公司的净利润与股东权益之间的比例关系。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的盈利能力和股东的回报率。
2. 毛利润率（Gross Profit Margin）:毛利润率=（营业收入-营业成本）/营业收入*100%这个公式用于计算一家公司销售商品或提供服务后剩余的利润与总销售额之间的比例。
它可以帮助投资者和分析师判断一家公司的盈利能力和经营效率。
3. 净利润率（Net Profit Margin）:净利润率=（净利润/营业收入）*100%这个公式用于计算一家公司的净利润与总营业收入之间的比例。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的净利润水平和盈利能力。
4. 每股收益（Earnings per Share，EPS）:EPS=净利润/总发行股数这个公式用于计算每股普通股的收益。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的盈利能力和每股股东收益。
5. 资本资产回报率（Return on Assets，ROA）:ROA=（净利润/总资产）*100%这个公式用于计算一家公司利用其总资产赚取的利润的百分比。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的资产利用效率和盈利能力。
6. 财务杠杆（Financial Leverage）:财务杠杆=总资产/股东权益这个公式用于衡量一家公司的财务杠杆水平，即它利用债务和股东权益来融资其资产的能力。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的财务风险和盈利能力。
7. 现金流量比率（Cash Flow Ratio）:现金流量比率=现金流量净额/资产负债表总负债这个公式用于衡量一家公司可用现金流量相对于其总负债的比例。
它可以帮助投资者和分析师评估一家公司的偿债能力和流动性。
(完整word版)金融学计算题(word文档良心出品)
计算题1、关于贴现贴现付款额（贴现净额）=到期票据金额—贴现利息如果票据是有息，则到期票据金额是本利和，如果票据是贴现发行的，则到期票据金额就是票据面额。
贴现利息则是申请贴现人因提前获得资金而出让的部分，也是银行因这一笔贴现而获利的部分。
贴现利息=到期票据金额×贴现率×贴现期限。
其中，贴现期限须注意换算，如给定期限为“×月”，则贴现率除以12再乘以贴现月数，如给定期限为“×天”，则贴现率除以360再乘以贴现天数。
例1：现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴息和贴现净额各为多少元？本题中，到期票据金额是10000，贴现期限是2月，贴现率是10%，因而，贴息=10000×10%×2÷12=166.7元贴现净额=10000－166.7=9833.3元某人因急需用款，凭该期票于6月27日到银行办理贴现，银行规定的贴现率为6%，该期票8月14日，票据面额为1208元，试算该人可从银行获得多少贴现付款。
（一年按360天算）解：从6月27日到8月14日，一共48天。
P＝1208*（1－6%*48/360）＝1208*0．992＝1198．34元2、关于收益率这里，我们一般只讨论持有期收益率，即收益与本金之比，再将它化为年收益率即可。
如例1中，如果再追加一个问，银行在此次交易中获得的收益率是多少？考虑银行的收益与成本，收益是多少？就是贴息166.7元，成本是多少？就是付给贴现人的9833.3元。
则，银行收益率=（166.7÷9833.3）×（12÷2）×100%=10.17%例2：某人于2008年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%（单利）、每年1月1日支付一次利息的2004年发行5年期国库券，并持有到2009年1月1日到期。
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国际金融计算公式
本期末国家外汇结存
本期末国家外汇结存＝本期收支差额＋今年借用国外资金合计＋上年末外汇结存
未达数
未达数＝本期末国家外汇结存数－实际外汇库存数
收入未达率
收入未达率＝（期末国家外汇结存－期末实际外汇库存）／本期收入合计×１００％
支出未达率
支出未达率＝（期末实际外汇库存－期末国家外汇结存）／本期支出合计×１００％
短期外汇浮动利率贷款
短期外汇浮动利率贷款＝（实际贷款年末余额／批准贷款年末计划余额）＜１特种外汇贷款
特种外汇贷款（甲类或乙类）＝（实际贷款年末余额（美元）／批准贷款年末计划余额（美元））＜１
贸易结汇资金占用率
贸易结汇资金占用率＝进出口企业贷款平均余额（美元）／批准贷款年末计划余额（美元）×１００％
百美元外汇贷款创汇率
百美元外汇贷款创汇率＝（考核期平均年外贸收购量×外销单价（美元）／外汇贷款总额）×１００
百美元外汇贷款利（税）率
百美元外汇贷款利（税）率＝（还款期平均年利润（税收）额／外汇贷款总额）×１００
外汇贷款周转期
外汇贷款周转期（天）＝（考核期外汇贷款平均余额×考核期日数）／考核期外汇贷款累计发放额
出口押汇利息
出口押汇利息＝（票面金额×估计收到票款所需日数×年利率）／３６５
直接标价数值
直接标价数值＝１／间接标价数值
间接标价数值
间接标价数值＝１／直接标价数值
本币数
本币数＝外币数×直接标价数值
＝外币数／间接标价数值
外币数
外币数＝本币数×间接标价数值
＝本币数×直接标价数值
远期汇率
１、用于直接标价方式下远期汇率
远期汇率＝即期汇率＋升水
或＝即期汇率－贴水
２、用于间接标价方式下的远期汇率
远期汇率＝即期汇率－升水
或＝即期汇率＋贴水
影响远期汇率变动的因素
升贴水数＝现汇汇率×两地利差×期汇月数／１２
折算年率＝升水（贴水）×１２／现汇汇率×期汇月数
地点套汇净利
地点套汇净利＝套汇金额×两地单位汇率差额－套汇费用
时间套汇成本＝买进一定数量现汇所付出的某种货币－卖出同等数量远期汇所得的同等货币收入
套利
套利净收入＝利息收入－掉期成本
套算汇率
某两国之间的套算汇率＝一国货币对美元的汇价（直接标价）×另一国货币对美元的汇价（间接标价）
外汇买卖差价
外汇买卖差价＝直接标价法的卖出价－直接标价法的买入价
或＝间接标价法的买入价－间接标价法的卖出价
中间牌价
中间牌价＝（买入汇率（买入价）＋卖出汇率（卖出价））／２
浮跌幅度
浮跌幅度＝（浮跌前的汇价－浮跌后的汇价）／浮跌前的汇价×１００％
吸引外资能力
负债率＝（对外负债总额／国民生产总值）×１００％
偿债率＝（本年外债还本付息额／本共商品和劳务出口收汇额）×１００％
人均外债款额＝对外负债总额／全国人口总数
利用外资规模
资金利润率＝（全年利润额／借用外资金额）×１００％
利息率＝（全年利息额／借用外资金额）×１００％
创汇率＝（借用外资年度还本付息额／借用外资金额）×１００％。