2014年发展中国铁矿石金融衍生品市场的对策
如何正确运用金融衍生品避险
如何正确运用金融衍生品避险中图分类号:f832 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)06-045-02摘要 4月份中远集团爆出,因投资金融衍生品ffa亏损41亿的巨大新闻后,大家不禁对金融衍生品产生了极大的兴趣,那么金融衍生工具到底是用来投机牟利的杠杆还是用来规避风险的守护者,以及作为大型的国际海运公司如何采取合理的措施来规避风险减少自己的损失已经成为海运公司不得不认真面对的问题。
本文将针对中运集团的亏损,分析其错误的原因,并具体介绍海运集团规避风险减少损失的正确措施。
关键词金融衍生工具套期保值 ffa 零和博弈拿住理论一、ffa的概念以及它与国际海运的关系ffa是英文forwardfreightagreement(远期运费协议)的简称,它是买卖双方达成的一种远期运费协议,协议规定了具体的航线、价格、数量等,且双方约定在未来某一时点,收取或支付依据波罗的海航交所的官方运费指数价格与合同约定价格的运费差额。
从本质上说,它是一种运费风险管理工具。
在期货期权中的此类规避风险的方法叫套期保值。
而ffa作为海运运费的套期保值,就是把运费作为一种商品,船东或货主通过ffa市场为运营环节买了保险,保证其稳定运营的可持续发展。
同样,和所有的期货期权产品相同,ffa也是一种套利工具,当你只在金融市场进行单方面交易时,它成为一种套利工具,你的收益来自与金融市场的收入。
但是对于国际海运公司来讲,他们的主营业务是运输,收入应该来自主营业务,所以ffa对于他们来讲应该是一种锁定风险,锁定可变因素的套期保值工具。
但是与其他衍生品一样,ffa也同样有另外一种功能:投机。
正因为投机者通过买卖ffa获取利润,经营者就可以利用ffa进行对冲,把运费变动的风险转移给愿意承担的投机者。
利用ffa进行对冲可以实现套期保值,这是因为现货价格和期货价格都由供求决定,两者的变化具有高度的相关性和趋同性,越接近期货交割时间,现货价格和期货价格就越相近。
钢铁行业大宗商品套期保值风险管理探讨
【摘要】COSO 企业风险管理框架，为钢铁行业大宗商品企业套期保值的风险管理提供了新思路。
企业的风险管理工作应该和企业战略与绩效相协同、相协调。
企业风险管理工作需要重新定位，将风险管理与企业管理、业务有效融合，使风险管理与战略管理、绩效管理相辅相成。
大宗商品套期保值以规避商品价格波动风险，普遍受到企业的重视，因此套期保值风险管理对企业风险管理至关重要。
企业应树立全员风险管理意识，强化企业风险防控责任，将企业的总体风险和主要风险控制在企业风险容忍度范围之内，实现企业风险管理目标。
【关键词】COSO 风险管理框架；套期保值； 风险管理【 中图分类号】F279.2；F125；F832.6一、钢铁行业风险管理的必要性受新冠疫情、贸易战等事件影响，2020年国际大宗商品价格经历了过山车行情，疫情初期原油率先开启暴跌的模式，两个交易日累计下跌幅度达到了30%，甚至纽约到期交割的原油期货跌到了负值。
大宗商品的库存量不断地增长和积压，钢价也在持续下跌。
随着各国财政、货币政策的刺激，复工复产带来的经济复苏，由被动降库向主动增库进行转变，大宗商品的价格又探底回升，市场价格波动较大。
企业日常经营具有连续性，因此市场价格波动所造成的企业经营风险是企业风险管理的重点对象之一。
从全球范围来看，我国钢材产量占比接近一半，近年来，钢材价格水平整体呈低迷状态，国内钢铁生产企业面临着诸多风险，亟需企业重视风险的规避和转移，其必要性主要体现为：（一）钢材价格波动大近几年，在国内供给侧结构性改革政策引导及房地钢铁行业大宗商品套期保值风险管理探讨韩延清（冀东发展集团国际贸易有限公司）产投资速度放缓、产能过剩等因素的交替作用下，钢材的国内外供求关系呈复杂性特征，价格波动较大。
环保限产、地条钢的取缔等因素间接推动了价格上涨。
此外，“房住不炒”的房地产政策以及钢材基本面、周期性的因素也增加了钢材价格的不确定性。
（二）原材料价格较高我国钢铁行业发展规模和需求量较大，以往价格谈判通常面临众口难调的困境，我国在铁矿石定价上的话语权较为有限。
2014.2铁矿石期货通用套期保值方案
铁矿石期货通用保值方案华泰长城期货投资咨询部谢赵维许惠敏1、套期保值理论介绍1.1套期保值定义：传统上的套期保值是指在期货市场上买进或卖出与现货商品或资产相同或相关、数量相等或相当、方向相反、月份相同或相近的期货合约，从而在期货和现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以规避价格波动风险的一种交易方式。
这里的传统定义中有四个要点：第一、套期保值的本质在于其“对冲性”，即锁定成本、利润和对冲风险，确保企业资产价值不因外部环境变化而发生大的变化。
第二、套期保值是期货与现货之间相互配合的风险对冲组合。
第三、早期套期保值对冲概念主要是以期货市场的盈利对冲现货市场的风险。
第四、早期的套期保值是一种以产品购销或贸易避险而进行的一种“期货交易方式”。
基本的套保操作包括两种：买入套期保值和卖出套期保值，并遵循“种类相同、数量相当、月份相近和交易相反”的四大原则（这一点将在下文中详细阐述）。
但在企业实际的套保决策中，往往并不会如此机械，而是力图在既定风险的条件下获取最大的利润。
因此，美国商品期货交易委员会将现代套期保值的定义为是对实物市场进行交易的替代，在期货市场交易远期交割的合约，并且在经济上使用那个月减少商业活动中的操作和管理的风险。
1.2套期保值原理：套期保值之所以能够规避价格风险，是基于以下基本原理：1. 同一品种的期货价格走势与现货价格走势一致：尽管期货市场与现货市场相对独立，但是其仍有内在联系。
由于某一特定商品的期货价格和现货价格在相同经济背景下，会受到相同经济因素的影响和制约，因此一般情况下两个市场的价格变动趋势相同。
如下图所示，不论是新加坡交易所（SGX）的铁矿石掉期，还是后上市的大商所铁矿石期货，走势较普氏62%指数现货均基本一致。
套期保值就是利用这两个市场上的价格关系，分别在期货市场和现货市场做方向相反的买卖，取得在一个市场上出现亏损的同时，在另一个市场上盈利的结果，以达到锁定生产经营成本或收益的目的。
铁矿石行业的风险管理与应对策略
风险应对策略：制定应对措施， 包括规避、减轻、转移和接受风 险
持续改进：定期评估和更新风险 评估和预警系统，确保其有效性 和适用性
数字化和智能化技术的应用
大数据技术： 收集和分析海 量数据，预测 市场趋势和风 险
人工智能技术： 智能决策、风 险评估和预警
区块链技术： 提高交易透明 度和效率，降 低欺诈风险
提高采矿安全意识和技术水平
采用先进的采矿技术和设备， 提高生产效率和安全性
建立完善的安全管理体系， 定期进行安全检查和整改
加强员工培训，提高安全 意识
加强与政府、行业协会的 合作，共同应对行业风险
加强环保监管和投入
加强环保监管力度，确保 企业遵守法规
制定严格的环保法规和标 准
增加环保投入，采用先进 的环保技术和设备
云计算技术： 提供强大的计 算能力和存储 能力，支持风 险管理模型的 运行和优化
建立风险管理团队和机制
确定风险管理团队的职 责和权限
选拔具备风险管理知识 和经验的团队成员
制定风险管理政策和程 序
定期进行风险评估和 监控，确保风险管理
的有效性和及时性
6
国际合作与交流
加强国际铁矿石市场的信息共享与合作
和资源浪费
促进国际间的技术交流 和合作，提高铁矿石行 业的技术水平和竞争力
加强与国际金融机构的合作与融资支持
国际金融机构 的作用：提供 资金支持，降
低风险
合作方式： 建立战略合 作关系，共 同开发项目
融资支持： 提供贷款、 担保、投资 提高抗风
险能力
促进国际间的技术交流与合作
铁矿石行业的风险 管理与应对策略
汇报人：
目录
01 单 击 添 加 目 录 项 标 题 02 铁 矿 石 行 业 概 述
钢铁企业衍生业务风险控制与防范
钢 铁 企 业 衙 生 业 务
风 险 控 帛： 防 范 ： ｌ 与
蒋 双 喜
随着金融及衍生品市场的快速发展． 我国钢铁企业生产
经营面临着越来越多的衍生业务， 现行涉及的衍生业务主要
或过度投资必将付出高昂的“ 学费”甚至是“ ， 栽跟头”如株 ， 冶、 中信泰富等企业。
国有企业从事衍生业务交易要报国资委等监管机构审批。 ３ ． 对衍生业务操作结果的考核。企业应将考核的重点放 在所选择的衍生品是否符合业务需求， 而不应将重点仅仅放 在投资收益上 。 特别是不能将员工的薪酬与衍生品短期盈亏
围， 使内部控制制度渗透到业务决策 、 、 执行 监督等各个环
节。以华菱钢铁为例， 该企业为衍生业务成立了 ５ 个小组， 即 衍生营销小组、 衍生交易小组 、 财务资金小组、 风险控制小组 以及衍生决策小组， 其业务流程控制图如下：
把“ 双刃剑”若对其风险不加以防范与控制， 。 企业贸然操作
金融衍生工具是一种金融合约， 其价值决定于一种或多
种基础资产或指数。 我国衍生品市场起步晚、 品种少， 企业在
操作中不得不更多的依赖于国外市场， 而对国外市场。 企业
往往不熟悉， 操作风险大。
定价， 且风险小， 具有标准化特点； 而复杂的衍生品， 通常为非
标准化． 产品杠杆系数高． 企业仅需少量资金就可从事大宗交
选择合适的交易品种 ， 制定切实可行的交易计划， 包括价格 区间、 操作频率、 头寸规模等。
流程和制度设计进行完善性评价， 探究其是否存在盲点或缺陷。 ２ ． 业务操作是否合规、 合法。 相关人员是否完全按照规定
浅谈中国进口铁矿石定价机制及变化趋势
行业视角浅谈中国进口铁矿石定价机制及变化趋势侯永丰（安阳钢铁股份有限公司 河南 安阳 455004）摘 要：随着我国经济的快速发展，铁矿石的需求量也大幅增加，但我国在进口铁矿石定价机制方面却没有取得应有的话语权。
本文第一部分介绍我国进口铁矿石定价机制的演变历程，第二部分介绍全球主要的铁矿石定价指数，第三部分介绍普氏指数定价的制约因素及不足，第四部分提出我国进口铁矿石定价机制未来的变化趋势。
关键词：进口铁矿石；定价机制；价格指数；普氏指数中图分类号：F760 文献标识码：A DOI：10.19921/ki.1009-2994.2021-07- 0010-0052020年，中国进口铁矿石11.7亿吨，占全球铁矿石贸易量的70%以上。
虽然我国是世界上最大的铁矿石消费国，但并没有赢得相应的市场主导权，进口铁矿石定价机制完全由世界三大铁矿石贸易商控制。
即使前几年在我国钢铁企业大幅亏损的情况下，世界主要矿石供应商仍然利用其在铁矿石贸易中的垄断低位，获得高额利润，已经影响到我国钢铁行业的健康快速发展。
一、我国进口铁矿石定价机制的演变过程世界范围进口铁矿石价格谈判最早开始于1981年，铁矿石主要供应商和主要进口国钢厂进行协商谈判，双方确定一个年度进口铁矿石价格，该价格为FOB价格，铁矿石供应商以FOB价格进行交货，运费由进口方负责。
根据谈判传统习惯，国际铁矿石市场分为亚洲市场和欧洲市场，并分别确定亚洲价格和欧洲价格。
亚洲市场以日本为用户代表，欧洲则以德国为用户代表。
铁矿石供应商主要有3家：澳大利亚两大巨头力拓公司、必和必拓公司，以及巴西的淡水河谷公司。
不过，在2008年，一股新兴力量——澳大利亚第三大矿石供应商FMG公司也积极参与到铁矿石谈判中。
由于中国逐渐成为世界上最大的铁矿石进口国，2003年起，宝钢作为中国钢铁行业的代表，开始参与亚洲市场的铁矿石价格谈判。
2010年开始，巴西铁矿石供应商开始推出普氏指数定价，澳大利亚巨头力拓公司经过一段时间后，也开始逐渐采用普氏指数作为铁矿石定价基础，最终，指数定价机制为我国大多数钢厂接受。
我国金融衍生品发展存在的问题及对策
我国金融衍生品发展存在的问题及对策作者：李富斌来源：《商场现代化》2016年第14期摘要：随着金融衍生工具的不断的增多，我国的金融衍生品市场也取得了不错的成绩。
除去证券市场、外汇市场等金融市场，期货市场和场外衍生品市场发展至今也形成了一定的规模，在金融市场也有一席之地。
本文在对我国金融衍生品市场发展的基础之上，对金融衍生品市场的问题进行探讨研究，提出金融衍生品市场当下的发展理念和发展战略。
关键词：金融衍生品；证券市场；发展策略一、场外金融衍生品1.银行柜台场外衍生品市场发展现状在我国对家银行当中，柜台场外衍生品交易市场相比银行间场外衍生品交易市场相对显得较为薄弱。
截止2011年统计，在我国一共只有30家不到的商业银行具有柜台衍生品交易业务试运行的交易资格，但是真正开展业务的银行又大打折扣，只有不到20家银行。
推出的产品有外汇期权、利率远期人民币外汇掉期等诸多金融产品。
随着市场经济的发展，伴随着利率和汇率风险的加大，实体企业和居民个人在面对波动的利汇率带来的风险时，选择银行柜台场外衍生品市场的人群逐渐增多，为银行柜台场外衍生品市场带来了机遇，规模也相对扩大。
2.银行间场外衍生品市场发展现状随着国家经济的发展需要，我国银监会主席尚福林声明：凡是符合银监会受理条件的民营银行予以申请和运用。
因此，我国民营银行相继在我国各大省市和地区崛起，民营银行数量的增多，银行间场外衍生品市场也水涨船高。
在这之前，银行间场外金融衍生品一直以来都是以国有5大行占据主导地位。
目前我国的银行间场外衍生产品市场涉及面广泛，不仅包括期货、期权等基础衍生品，也涉及利率、汇率等方面。
银行因为经营理念的不同，对市场份额的占领也存在差异。
在多种类型的银行当中，以商业银行的金融衍生产品交易为主导，交易量占据市场份额绝大数。
在2011年的数据统计中显示，银行间场外金融衍生产品的交易量多达15.3万亿元，市场规模不断壮大，其中汇率衍生品交易为12.5万亿元，占总交易量的82%，利率衍生品交易量为2.8万亿元，成交量在18%，其中又以人民币外汇掉期和币种利率互换交易为银行间场外衍生品交易市场的主要交易品种。
我国钢铁产业应对铁矿石价格变动的对策研究
控制 权的缺失使得 国内钢铁 产业进入 了“ 高成本期 ” ， 钢铁企 业承担着铁矿石价格波动的风险 ，限制 了国内钢铁企业 的做 大做强 。 第三 ，钢铁企业风险管理手段落后 。铁矿石作为大宗商 品， 在面临价格波动风险时 ， 往往可 以用金融衍生品市场进行 风险管理 。 纵观 国内钢铁企业 ， 对运用金融市场工具进行铁矿 石加班 的风险管理无论是在 意识上也好 ， 还是在手段上也罢 ， 都远远落后于西方发达国家 ，这更加加剧 了国内钢铁企业所 面临的铁矿石价格波动风险。 三、 解决对策 钢铁产业是国民经济的支柱 ， 我国钢铁产 业要 做大做强 ， 走 向世界 ， 必须首先解决好铁矿石价格 问题 。 针对前 面提到的 这些 问题 ， 政府部 门与钢铁企业必须齐心协力 ， 共同完善 。 第一 ， 发展铁矿石期货市场 ， 掌握铁矿石 的定价权 。在 国 际铁矿石价格 的定价机 制中 ， 期货价格具有不可忽视的地位。 在 目前 国际性的大宗商品定价过程 中，往往采用 的都是期货 定价方式 。铁矿石价格也受 到了国际原油和波罗的海运费指 数 的影响 。 因此 ， 政府部 门应 出台良好 的政策与法规为完善定 价机制创造 良好的宏观环境 ，使铁矿石定价机制 的建立 和健 全做到有法可依 ； 还要建立与市场秩序相一致的监管体 系 ， 明 确划分政府 、 期货交易所 、 期货业协会 的职能。 另一方面 ， 积极 鼓励 国内钢铁企业 通过期货市场进行风险管理 ，并打破 目前 期货市场封闭的现状 ， 引导国际资金 进入 国内期货 市场 ， 建立 全球性 的期货定价 中心。 第二 ， 加强钢铁产业 的集群度 ， 实现强强联合 。我 国作为 国际铁矿石的第一进 口大国 ， 在铁矿石的进 口贸易中 ， 一方面 要严格遵守 ＷＴ Ｏ的贸易规则 与贸易惯例 ， 建立公平 、 公正、 公 开 以及互惠互利的贸易关 系。 同时 ， 国内的钢铁企业一定要齐 心协 力 ， 强强联合 ， 不仅要 实现钢铁产业 之间的横 向联合 ， 而 且加强钢铁行业上下游之间的纵 向联合 ，促使 国内钢铁产业 在铁矿石价格 的谈 判中立于不败之地 。 第三 ， 建立 资源外交战略机制 ， 拓展资源供应源 。长期 以 来， 国内铁矿石呈现着严重短缺的局面 ， 为 了满足经济发展 的 需要 ， 不得不 向国外进 口。从我国铁矿石的进 口国别来 看 ， 主 要集 中于澳大利亚 、 巴西与印度 ， 这 三个 国家的进 口比例分别 占到了 ４ １ ％、 ２ ５ ％与 ２ ０ ％ 。 为了保 障国家政治经济的长远安全 和稳定发展 ， 实施铁矿石来源多元化战略 ， 以“ 资源” 外交 的形 式拓展海外原料供应 ， 并构建多元化的铁 矿石供应渠道 。 参考文献 ： ［ １ 】 王敏 ， 刘艳华． 浅析 中国如何应对铁矿石价格谈判［ Ｊ ］ ． 中
衍生品市场的发展分析
4、衍生品的分类
• • • • • • • 利率---互换、利率上下限期权 货币---互换、掉期、货币利率互换 股票---期权、期货、质押、ETF 信用---掉期、期权、违约掉期 商品---期货、期权、运输 混合产品----可转债 指数产品---期货、期权
总体上看， 我国期货交易的市场份额在全球市场中 有着重要的地位。
4、中国期货历史成交情况
全国期货市场历年交易情况统计（1993年—2014年）
3500000 3000000 2500000 总成交额 2000000 150000 100000 50000 0 1500000 1000000 500000 0 300000 250000 200000 总成交量
3、中国期货在全球的地位
在巩固全球最大商品期货交易市场、第一大农产品期货交 易市场以及保持螺纹钢、银、铜、黄金等金属期货较高国 际影响力的基础上，2013年新上市的动力煤期货首次跻身 能源期货第20位，同时金融期货的国际地位继续实现较快 上升，进入全球股指期货排名前10名行列。 在成交量前20名的农产品期货和期权合约中，大商所的豆 粕、豆油、棕榈油、玉米、黄大豆1号分列全球第1、第 3、第4、第15、第19名。郑商所的菜粕、白糖、菜籽油分 别位列第2、第6、第17名。上期所的天然橡胶位列第5 名。在金属期货和期权合约的成交量排名中，上海期货交 易所的螺纹钢依然排名第1，白银期货由2012年的第14位 大幅跃升至第2位，铜期货维持在第3名，黄金期货跃升至 第12位。
成交量（万手） 890.69 12110. 63612. 34256. 15876. 10445. 7363.9 5461.0 12046. 13943. 27986. 30569. 105408 145000 206177 250582
当前国际铁矿石市场的供给垄断趋势
2011年第6期(总第2350期)5产业经济中国稀土行业攘外必先安内晏琴在稀土资源保护问题上,中国控制稀土资源出口仅仅只是迈出了第一步。
稀土行业更大的问题还在于内部。
在国内,稀土行业是公认的混乱行业。
2010年10月17日,国家发改委副主任、国家能源局局长张国宝在发布会上指出,我国确实稀土资源非常丰富,但是我们的稀土企业非常之多,出口也非常之混乱,稀土卖了土价钱。
长期以来,稀土行业的一大问题是行业资源、主体均过于分散。
正是此种分散现状极易被外界利用而各个击破,价格形成局面由此成为一盘散沙,出口走私更是猖獗。
据测算,2009年,稀土走私出境超过2万吨,约占实际出口量的1/3。
面对中国大白菜般便宜的稀土,各国纷纷停止开采。
据业内人士估计,美欧日已贱价购进了40~50年的战略储备。
与之相应的是,中国稀土的过度开采与储藏量的急速下降。
来自商务部的数据显示,中国稀土储量在1996~2009年间大跌了37%。
此外,稀土开发还带来了严重环境污染。
当盲目开采、只重产量之时,所谓的稀土大国就成了一个资源廉价大国。
那么,中国应该做些什么才能把稀土这一重要的资源工具利用好?最重要的是大力发展稀土产业,提高国内对稀土的利用。
中投顾问高级研究员黎雪荣指出,针对当前资源开发的混乱局面,要进一步提高稀土行业的准入门槛,加强稀土行业的整合,加快行业并购重组,提高产业集中度,提高稀土产业的整体经济效益和国际竞争力。
在稀土产业链上,中国基本处在价值链低端,在应用部分基本处于全面落后的状态。
因此,要更好地发展稀土产业,还要加大科研投入力度,制定国家稀土知识产权战略,通过自主创新、开发下游产品,扩大国内应用将是我国稀土行业一项长期任务,摆脱发达国家通过知识产权、技术贸易壁垒等手段对我国稀土应用产业发展的遏制。
此外,还需加强风电、新能源绿色汽车、动力电池等新能源产业的发展;继续实施节能减排政策,实现稀土经济的可持续性发展。
对于企业而言,一是要加快企业之间的兼并重组;二是要迎合国家稀土政策,将目光放长远,加强环保意识,减少资源的浪费,实施好稀土战略储备方案;三是增强稀土应用技术,真正利用好稀土资源。
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2014年发展中国铁矿石金融衍生品市场的对策
智研咨询网讯：
内容提示：随着铁矿石衍生品产品设计更加合理、交易规则不断完善，市场参与度不断提高，铁矿石金融衍生品市场将不断走向成熟。
一、发展我国铁矿石金融衍生品市场的对策
（一）健全市场监管体系并完善法律法规
《2014-2019年中国铁矿石原矿市场调查与投资前景预测报告》分析，金融衍生品作为一把“双刃剑”，虽然能够规避一定的风险，但由于其杠杆性等复杂特点，有可能带来更大的风险。
我国金融衍生品市场起步较晚，由于各种外部条件制约及金融衍生品自身特点，有可能出现一系列问题。
首先，应建立一个统一的监管机构，避免证监会、发改委等机构的多头管理，这样可以有效避免监管分散并保证市场政策实施的连续性。
第二，应当放开对企业和金融机构参与衍生品市场的限制。
目前我国对国有企业的金融衍生品操作还有制度约束，而民营企业由于比较灵活，对铁矿石金融衍生品的市场参与度比较高。
最后，在法律法规的制定方面，相关部门除了应完善现有的法规外，还应尽快建立统一的金融衍生品交易法，针对铁矿石、焦煤等大宗商品金融衍生品，还应当制定有针对性的法律法规，并强化各项法规的一致性和协调性。
（二）逐步推进我国金融衍生品市场的国际化
首先，应当放开对中国企业和金融机构参与国际衍生品市场的限制。
第二，应当允许外国企业和资本在规定条件下参与中国金融衍生品市场。
目前大商所正在研究铁矿石期货的国际化方案，通过开展保税交割，施行多币种结算等方式，积极引进境外投资者参与铁矿石期货交易，希望能增强其对产业的服务能力和国际影响力。
（三）吸引和培养金融衍生品专家型人才
铁矿石金融衍生品交易操作具有一定的技术性和复杂性，需要专家型人才对衍生品交易风险进行识别、控制和管理。
与有色金属行业的企业相比，钢铁行业的企业目前还缺乏对金融衍生品的深入认识和了解，也缺乏金融衍生品交易操作的人才。
因此钢铁企业和贸易企业需要引进和加强培养一批高素质和复合型人才，他们应当熟悉金融衍生品市场运行规则，了解我国钢铁市场发展特点，即具有理论知识又有丰富实践经验。
只有这样才能为我国铁矿石金融衍生品市场的可持续发展提供坚实的人才基础和广泛的智力支持。
（四）做好产品推广和市场培育工作
交易所等机构应根据金融衍生品行业发展的需要，联合行业协会，为行业协会会员举办各类培训班，推动从业人员的定期交流与培训，并使交易所的培训与行业协会的系统培训实现有机结合。
其次，进一步鼓励并引导产业客户积极参与铁矿石衍生品交易，做好市场培育工作。
此外，利用各种可能的行业会议和论坛的机会，积极进行产品宣传推广，提高产品的行业认知度和普及度。
二、铁矿石金融衍生品市场前景展望
与石油、铜等大宗商品衍生品市场相比，铁矿石金融衍生品市场的发展仍处于初级阶段，虽然起步较晚，但发展速度很快。
目前境内外铁矿石金融衍生品产品链较为完整，包括各类掉期、期权和期货产品，已经基本能够满足企业管理风险的需要。
铁矿石金融衍生品市场的交易量和流动性也在不断增加，参与者构成也从初期的银行、金融等机构逐渐拓展到贸易商、钢厂、矿山等产业客户参与交易，今后，随着铁矿石和钢材市场价格波动性增强，势必会有越来越多的企业利用金融衍生品控制经营风险。
铁矿石金融衍生品对我国钢铁行业和经济的发展利弊兼有，但总体利大于弊，且发展金融衍生品有着积极的影响。