财务报表分析计算公式

一、偿债能力的分析（第五章） （一）短期偿债能力分析1、营运资本=流动资产—流动负债（P127）优点：能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。

缺点：该指标不便于进行企业之间的比较。

优点：与营运资本相比，流动比率更能反映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。

缺点：①流动比率是静态分析指标。

② 流动比率没有考虑流动资产的结构。

③ 流动比率没有考虑流动负债结构。

④ 流动比率易受人为控制。

3、速动比率=速动资产/流动负债（P133）速动资产，是指流资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。

速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款（二）长期偿债能力分析负债总额5、 资产负债率=X 100% （P144）资产总额优点：是企业的重要比例。

缺陷：①资产负债率是一个静态指标，但制造业以70%为好② 资产负债率没有考虑负债的偿还期限。

③ 资产负债率没有考虑资产的结构。

所有者权益总额6、 股权比率=、X 100% （P147）资产总额负债总额+所有者权益总额X 100%= 100% 资产总额因此：股权比率=1—资产负债率2、流动比率=流动资产 流动负债也可变形为：流动比率=流动资产 （流动资产-流动负债+流动负债流动负债流动负债 营动资金+流动负债流动负债营运资金 =1 +流动负债4、现金比率=现金+短期有价证券流动负债(P137)资产负债率+股权比率= 7、产权比率=负债总额 所有者权益总额X 100% (P149)产权比率=负债总额所有者权益总额X 100%=负债总额/资产总额=资产负债率所有者权益总额/资产总额股权比率14、14、是杜邦体系中的重要一环。

9、有形资产债务比率二负债总额X 100沪负债总额 X 100% (P152) 有形资产总额 资产总额一无形资产负债总额有形净值债务比率=X 100%=X 100% (P152)有形净债务率有形净值总额 所有者权益总额一无形 资产11、 利息保障倍数=息税前利润」润总额+利息费用j 争利润+所得税+利息费用(P154) 利息费用 ' '利息费用 利息费用 12、13、利息费用因会计核算中分资本性与权益性，故有两种观点。

现金流量利息保障倍数二息税前经营活动现金流量 现金利息支出 经营活动现金净流量+ 现金所得税支出+现金利息支出 (P157)现金利息支出企业营运能力分析(第六章) 计算期的资产周转额资产周转率(次数)=计算期资产平均占用额(P167) 资产周转期(天数)=资产周转率;次数) 是衡量企业一年做多少生意的重要指标。

应收账款周转率=应赊账款入净余额 应收账款平均余额赊销收入净额=赊销收入—赊销退回—赊销折让—赊销折扣 (P170) 360天应收账款周转天数=应收账款周转率应收账款平均余额 360天赊销收入卡应收账款平均余额360天或=主营业务收入产权比率=负债总额 所有者权益总额资产总额-所有者权益总额1一 1股权比率所有者权益总额8权益乘数= 资产总额 所有者权益总额(P151)权益乘数=资产总额 所有者权益总额负债总额+所有者权益总额=1+产权比率所有者权益总额权益乘数= 资产总额 =1所有者权益总额股权比率负债总额10、14、2 X是衡量企业当年将收入中多大比例作为现象收入的重要指标。

（P171）360存货平均余额 360=（P176）存货周转天数主营业务成本 （）是衡量企业存货多少的重要指标。

16、 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数（P179）17、现金周期=营业周期-应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数18、应付账款周转率=赊购净额 应付账款平均余额（赊购净额）本期存货增加净额=销货成本+期末存货-期初存货新的企业的重要指标。

19、营运资本周转率=销售净额 /平均营运资本15、存货周转率=主营业务成本 存货平均余额存货周转天数=(P181)应付账款周转天数=360天应付账款周转率应付账款平均余额赊购净额360天(P181)20、流动资产周转率=主营业务收入 流动资产平均余额(P185)流动资产平均余额= 流动资产期初余额+流 动资产期末余额2流动资产周转天数=360流动资产平均余额 360=（P1821、固定资产周转率=主营业务收入 固定资产平均余额固定资产平均余额=固定资产期初余额+固定资产期末余额固定资产周转天数= 360 ______ 固定资产平均余额汇360固定资产周转率=主营业务收入（P189）22、总资产周转率=主营业务收入 平均资产总额 平均资产总额=期初资产总额+期末资产总额可变形为：总资产周转率=主营业务收入流动资产平均余额流动资产平均余额 平均资产总额=流动资产周转率X流动资产占总资产平均比重2X主营业务收入 固定资产平均余额X固定资产平均余额 平均资产总额=固定资产周转率X 固定资产占总资产平均比重360 _总资产平均余额汽360总资产周转率 主营业务收入是衡量企业能否持续经营的重要指标。

盈利能力分析（第七章）总资产收益率_净利润 /总资产平均额X 100% （P200〜203） 总资产平均额_（期初总资产+期末总资产）/2其他三种表现形式：总资产收益率_（净利润+所得税）/总资产平均额X 100% 总资产收益率_（净利润+利息）/总资产平均额X 100%总资产收益率_（净利润+利息+所得税）/总资产平均额X 100%总资产收益率公式可做如下分解：净资产收益率的缺陷：①净资产收益率不便于进行横向比较②净资产收益率不利于进行纵向比较长期资金收益率_息税前利润 /平均长期资金X 100%（P208）平均长期资金_[（期初长期负债+期初股东权益）+ （期末长期负债+期末股东权益） ]/2息税前利润_利润总额+财务费用是考核董事长的唯一重要的指标。

流动资产收益率_净利润/流动资产平均额（P212） 固定资产收益率_净利润/固定资产平均额（P213） 销售毛利率_（销售收入净额—销售成本） /销售收入净额X 100 % （P214）是商业企业经理做生意中考虑的唯一比率。

销售净利率_净利润/销售收入X 100 % （P217）每股收益基本每股收益_净利润/发行在外普通股的加权平均数 稀释每股收益_调整后净利润/调整后普通股的加权平均数 （P220）23、24、25、26、 27、28 29、 30、 31、 32、 33、每股现金流量_经营活动现金净流量 发行在外的普通股平均股数(P223)或者：总资产周转率=总资产周转天数=总资产收益率_净利润 总资产平均额净利润销售收入X销售收入 总资产平均额_销售净利率X 总资产周转率净资产收益率（P204〜206）静态指标：全面摊薄净资产收益率_净利润 动态指标：加权平均净资产收益率_净利润 净资产平均额_（期初净资产+期末净资产） 净资产收益率公式可做如下分解：净资产收益率_总资产收益率X 平均总资产/期末净资产X 100% /净资产平均额X 100 % /2/平均净资产_总资产收益率X 权益乘数资本保值增值率_扣除客观因素后的期末 所有者权益期初所有者权益X 100% (P209)资产现金流量收益率_ 经营活动产生的现金流资产平均总额X 100% (P211)每股市价市盈率= 每股收益是每一个股利购买与抛岀股票的重要指标。

股利支付率=每股股利/每股收益X 100% （P225） 股利收益率=每股股利-股价X 100% （P225） 股利发放率=每股股利/每股收益X 100%=每股市价/每股收益X 每股股利/每股市价X 100% 企业发展能力的分析（第八章） 销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）增长额X 100 % （P242）3（_年末销售（营业）收入—总额__ n X 100%（P245）¥三年前年末销售（营业）收入总额总资产增长率=本年总资产增长额 /年初资产总额X 100 % （P246）本年流动资产增长额X 100%（P248） 年初流动资产额员工增长率=本年员工增长人数 /年初员工总数X 100%固定资产成新率= 平均固定资产原值 X 100%（P 248） 平均固定资产原值资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益X 100 % （P250）三年资本平均增长率=（3' 一年前所有者权益益、额 额-1 ）X 100% （P251）、三年刖末所有者权益总 额股利增长率=本年每股股利增长额 /上年每股股利X 100 % （P252）三年股利平均增长率=（3本年每股股利 -1）X 100%¥三年前每股股利每股股利= 现金股利总额 发行在外的普通股股数 (P223)34、35、36、37、四、3839、40、41、42、43、44、45、46、47、三年总资产平均增长率=（A_年末资产总额 三年前年末资产总额-1 )X 100% (P247)固定资产增长率= 本年固定资产增长额 年初固定资产额 X 100%(P248)无形资产增长率=本年无形资产增长额 年初无形资产额100% (P248)三年销售（营业）平均增长率=（流动资产增长率=。