企业融资的必要性
融资对企业的意义

融资对企业的意义
融资对企业的意义是多方面的,它可以帮助企业实现以下几个方面的目标:
1. 资金支持:融资可以为企业提供所需的资金支持,帮助企业进行运营和扩展。
无论是用于购买设备、扩大生产能力、拓展市场还是开展研发,资金是企业运作的基础。
2. 业务发展:融资可以帮助企业实现业务发展的目标。
通过获得额外的资金,企业可以扩大市场份额、增加产品线、进军新市场或开展新的业务领域,从而提高企业的市场竞争力和盈利能力。
3. 技术创新:融资可以为企业的技术创新提供支持。
企业在研发新产品或技术时需要投入大量的时间、人力和资金,而融资可以帮助企业获得必要的资源,促进技术创新的推进,提高企业的竞争力和市场地位。
4. 人才引进:融资可以帮助企业吸引和留住优秀的人才。
企业需要有能力的管理团队和员工来支持企业的发展,而融资可以提供更好的薪酬待遇、股权激励和职业发展机会,从而吸引和留住人才。
5. 提高企业形象:融资可以提高企业的形象和声誉。
获得融资通常需要与投资者、银行或其他机构进行合作,这些合作关系可以为企业带来更多的商业机会,提高企业在市场上的知名度和认可度。
总之,融资对企业意义重大,可以帮助企业实现资金支持、业务发展、技术创新、人才引进和提高企业形象等多方面的目标,促进企业的可持续发展。
中小企业融资的必要性

中小企业融资的必要性正文:一、背景介绍中小企业作为国民经济的重要组成部分,对于促进经济增长、创造就业机会和推动创新起着至关重要的作用。
然而,中小企业在发展过程中常常会面临融资困难的问题。
本文将详细阐述中小企业融资的必要性,并提供相应的解决方案。
二、中小企业融资的必要性⒈拓展业务发展空间:融资可以协助中小企业增加投资,扩大生产规模,进一步提升企业的市场份额及竞争力,实现业务拓展的需求。
⒉提升技术研发能力:中小企业通过融资可以增加技术研发投入,提升自身的研发能力,从而在市场竞争中取得优势,推动企业的可持续发展。
⒊解决资金缺口:中小企业在经营过程中常常会面临资金缺口的问题,融资可以为企业提供所需的流动资金,确保企业正常运营。
⒋实现战略转型:通过融资,中小企业可以实现战略转型,从而适应市场变化和发展趋势,增强企业的竞争力和盈利能力。
三、中小企业融资的途径⒈银行信贷:中小企业可以通过向银行申请贷款来解决资金需求,需提供相关的贷款材料和担保措施。
⒉股权融资:中小企业可以通过发行股票或吸纳投资者的资金来获得融资,但需要注意股权结构和治理机制。
⒊债券融资:中小企业可以通过发行债券来融资,但需要具备一定的信用等级和偿债能力。
⒋创新创业投资:中小企业可以通过吸引创新创业投资来获得资金支持,但需要具备创新能力和市场潜力。
⒌扶持政策:中小企业可以通过申请扶持资金和优惠政策来解决融资问题,如科技创新基金、产业转型升级资金等。
四、本文所涉及的法律名词及注释⒈股权融资:指企业通过发行股票或吸收股东的资金来进行融资的方式。
⒉债券融资:指企业通过发行债券来融资的方式,债券是企业向债券持有人承诺按照一定的利率和期限偿还借款的证券。
⒊创新创业投资:指投资者将资金投入到具备创新能力和市场潜力的创业企业中,以获得投资回报的方式。
⒋扶持政策:指为了促进中小企业发展而提供的资金支持、税收优惠、贷款担保等政策措施。
附件:⒉股权融资协议范本⒊债券发行文件示例⒌扶持资金申请指南。
企业融资的利与弊

企业融资的利与弊企业融资是指企业通过各种方式筹集资金来满足其运营和发展的需求。
融资对企业的发展起着至关重要的作用,但同时也存在一些利与弊。
本文将对企业融资的利与弊进行详细讨论。
首先,让我们来看一下企业融资的好处。
企业融资的利:1. 扩大规模和增加实力:融资可以帮助企业获取更多的资金,从而扩大其规模和市场份额。
这对企业来说是非常重要的,特别是对于那些有发展潜力和战略规划的企业。
2. 提升竞争力:融资可以使企业具备更多资源,包括人力、技术、设备等,从而帮助企业提升竞争力。
在竞争激烈的市场中,这对企业发展非常重要。
3. 实现创新和研发:融资可以提供企业进行研发和创新所需的资金。
通过研发和创新,企业可以推出新产品、改进现有产品,并满足消费者不断变化的需求。
4. 分散风险:融资可以帮助企业将风险分散到更多的投资者身上。
这对企业来说是非常重要的,特别是在面临不确定的经济环境和市场竞争的情况下。
5. 提高企业形象:成功地进行融资可以提高企业的声誉和形象。
这有助于吸引更多的投资者和合作伙伴,为企业的发展提供更多的机会。
然而,企业融资也存在一些潜在的弊端,下面我们来看一下。
企业融资的弊:1. 增加负债和利息负担:融资通常意味着企业需要承担更多的负债。
这会增加企业的债务压力,并导致企业需要支付更多的利息。
如果企业无法及时偿还债务,可能会陷入财务困境。
2. 降低股东利益:当企业融资通过发行股票或吸收股东时,会导致原有股东的股权比例被稀释。
这可能会影响股东的权益和对企业的控制权。
3. 影响经营自主权:企业融资通常会涉及与投资者、金融机构等进行合作,这可能会限制企业的自主权和自由度。
企业可能需要接受投资者的决策和监督,这可能不利于企业的长期发展。
4. 增加市场风险:融资所带来的额外资金可能使企业进一步扩大经营规模,然而市场不确定性和风险也会相应增加。
如果企业的市场预测出现偏差,经营风险可能会进一步加剧。
5. 承担不良信用的风险:如果企业无法按时偿还债务,将会导致企业信用受损。
企业融资的意义及管理原则

企业融资的意义及管理原则摘要:一、企业融资的意义1.资金筹集2.资本结构优化3.扩大生产规模4.提高市场竞争力5.降低经营风险二、企业融资管理原则1.资金需求与供给平衡原则2.资金结构优化原则3.风险与收益平衡原则4.融资渠道多样化原则5.融资成本最低原则正文:企业融资是企业在发展过程中不可或缺的一环。
它既可以帮助企业筹集必要的资金,又能优化资本结构,提高市场竞争力,降低经营风险。
本文将从企业融资的意义和融资管理原则两方面进行阐述。
一、企业融资的意义1.资金筹集:企业融资是企业为满足生产经营需要,从外部融入资金的过程。
这些资金可以用于购置设备、技术改造、新产品研发等方面,为企业的发展提供源源不断的动力。
2.资本结构优化:企业融资可以帮助企业优化资本结构,提高资本运作效率。
通过合理的融资方式,企业可以实现股权与债权的平衡,降低资本成本,提高投资回报率。
3.扩大生产规模:企业融资可以为企业提供更多的资金支持,从而扩大生产规模。
在市场竞争日益激烈的今天,扩大生产规模有助于提高企业的市场占有率,增强市场竞争力。
4.提高市场竞争力:企业融资可以帮助企业提高市场竞争力。
通过融资,企业可以引进先进技术、优秀人才,提升产品质量和品牌形象,从而在市场竞争中立于不败之地。
5.降低经营风险:企业融资可以帮助企业分散经营风险。
企业在发展过程中,面临着原材料价格波动、汇率变动等多种风险。
通过融资,企业可以降低对这些风险的依赖,增强抗风险能力。
二、企业融资管理原则1.资金需求与供给平衡原则:企业在融资时,应充分评估自身的资金需求,避免过度融资或资金不足的情况。
同时,要关注市场资金供给状况,确保融资规模的适度。
2.资金结构优化原则:企业应根据自身的资本结构和融资需求,选择合适的融资方式。
例如,股权融资可以优化资本结构,降低资产负债率;债务融资可以提高资本运作效率,但要注意控制融资风险。
3.风险与收益平衡原则:企业在融资过程中,要充分评估融资项目的风险与收益。
企业在投资中融资的重要意义

企业在投资中融资的重要意义企业在进行投资活动时,通常需要融资来支持项目的实施和发展。
融资是企业获取资金的一种方式,通过筹集外部资金,企业能够实现资源的有效配置,推动项目的顺利进行,取得更好的经济效益。
融资对企业的发展至关重要,可以帮助企业实现资金的快速增长,扩大经营规模,提高竞争力,推动产业升级,实现长期可持续发展。
下面将详细介绍企业在投资中融资的重要意义。
首先,融资可以提高企业的资金实力。
企业进行投资需要大量的资金支持,而企业往往无法单靠自身的资金实力来满足投资需求。
通过融资,企业可以快速获取资金,扩大项目规模,提高项目效益。
资金的充足不仅可以确保项目的顺利进行,还能提高企业的抗风险能力,降低项目的资金成本,提高资产配置的效率。
只有资金实力强大的企业才能在激烈的市场竞争中立于不败之地,实现长期持续的发展。
其次,融资可以帮助企业扩大经营规模。
资金是企业发展的重要基础,只有拥有足够的资金实力,企业才能开展更多的项目,拓展更广阔的市场。
通过融资,企业可以获得更多的资金支持,从而实现规模化生产,提高市场占有率,满足消费者的需求,拓展新的业务领域,实现产业链的延伸和升级。
随着企业规模的不断扩大,其市场份额和盈利能力也会不断增加,提高企业的竞争力和盈利能力。
再次,融资可以推动企业实现跨地区、跨国际的发展。
随着全球化经济的发展,企业需要更多的资金支持来实现跨地区、跨国际的业务拓展。
通过融资,企业可以获取更多的资金,从而扩大国际业务规模,开展国际合作项目,实现异国市场的进驻。
资金的跨境流动可以为企业提供更广阔的发展空间,帮助企业拓展海外市场,增加多元化收益,降低国际商业风险,提高企业的国际竞争力。
总之,融资对企业在投资中的重要意义不可忽视。
通过融资,企业可以提高资金实力,扩大经营规模,推动产业升级,实现长期可持续发展。
融资是企业获取资金的关键途径,是企业实现经济增长和产业升级的重要手段。
企业应该合理规划融资策略,选择适合企业发展需要的融资方式,确保资金的有效利用和企业的健康发展。
企业融资毕业论文

企业融资毕业论文企业融资是指企业通过借款、发行股票、债券等方式筹集企业经营所需资金。
融资是企业经营和发展的重要手段,有效的融资可以加强企业的资金实力,提高企业的竞争力和运营能力。
本文将从融资的必要性、融资的方式、企业在融资中的策略等方面进行分析。
一、企业融资的必要性企业在日常经营中需要不断投入资金,用于购买固定资产、支付租金、员工薪酬、营销推广等各项费用。
然而,企业自身的资金来源有限,有些资金需要通过融资才能够获得。
因此,融资具有以下必要性:1、满足资金需求。
企业通过融资可以获得更多的资金,满足企业经营过程中的资金需求,确保企业正常运转。
2、拓宽融资渠道。
融资方式多样化,可以通过债券、股票等多种方式融资,拓宽融资渠道,为企业提供更多的融资选择。
3、优化企业财务结构。
融资可以优化企业的财务结构,增加权益资本,降低负债率,提高资产负债表的偿债能力,提高企业的融资能力。
二、企业融资的方式1、贷款融资贷款融资是企业向银行等金融机构贷款,以资金借入为基础,将负债资本引入企业。
贷款融资可以快速满足企业资金需求,但需要承担高额的利息和贷款利率风险。
2、发行股票融资发行股票融资是企业向公众发行股票,吸引投资者投资企业。
发行股票融资可以提高企业的信誉,提升企业的市值,但同时也需要承担股票价格波动、股东分红等风险。
3、债券融资债券融资是企业向投资者发行债券,获得融资,债券必须在规定时间偿付利息和本金。
债券融资不需要削弱股东权益,风险相对较小,但需要承担高额利息和偿债责任。
三、企业在融资中的策略1、制定科学的融资计划。
企业应该根据自身的财务状况和发展规划,制定科学的融资计划,明确融资金额、融资方式、融资期限等细节。
2、提高企业信誉度。
企业在进行融资时,信誉度是一个关键因素。
因此企业需要加强自身的信誉度,提高自身的形象和声誉,从而吸引更多的投资者。
3、选择合适的融资方式。
企业在融资时应该根据自身的实际情况,选择合适的融资方式。
融资的重要性为企业发展提供强大动力

融资的重要性为企业发展提供强大动力企业发展是一个需要持续动力的过程。
无论是初创公司还是成熟企业,融资对于提供这种动力至关重要。
融资不仅可以帮助企业解决资金短缺问题,还能够促进业务扩展、技术创新以及市场拓展。
本文将探讨融资在企业发展中的重要性,并且介绍了几种常见的融资方式。
一、融资的重要性1. 解决资金短缺问题:对于企业发展而言,资金是最基本的需求。
新设立的企业通常面临着起步资金不足的挑战,而成熟企业可能需要资金来支持产品研发、市场推广或扩大生产规模。
融资可以通过向投资者或金融机构筹集资金来帮助企业解决这些资金短缺问题。
2. 促进业务扩展:融资可以为企业的业务扩展提供必要的支持。
通过融资,企业可以投资于新的设备、设施或人员,以支持业务的增长。
例如,一家制造业企业可以通过融资购买新的生产设备,以提高生产效率和产量。
3. 推动技术创新:在竞争激烈的市场环境中,企业需要不断进行技术创新以保持竞争力。
而技术创新通常需要相当的资金投入。
通过融资,企业可以获得资金用于研发新产品、改进现有产品或实施新技术,从而提高产品质量、降低成本,增强市场竞争力。
4. 市场拓展:融资可以为企业的市场拓展提供支持。
企业需要投入资金来开展市场调研、营销活动和渠道拓展等工作,以进入新的市场或扩大在现有市场的份额。
通过融资,企业可以筹集到资金来支持这些市场拓展活动,加速扩张步伐。
二、常见的融资方式1. 股权融资:股权融资是指企业出售股份或增加股本,以筹集资金。
通过发行股票,企业可以吸引投资者购买其股份,并且投资者可以通过持有股份分享企业的业绩和利润。
股权融资通常适用于大型企业或初创公司,可以为企业带来丰富的资金,并且可以借助投资者的经验和资源来支持企业的发展。
2. 债务融资:债务融资是指企业向金融机构借款,以筹集资金。
通过签订借款合同,企业可以获取一定金额的贷款,并且需要按照合同约定的利率和偿还期限偿还本息。
债务融资通常适用于企业有稳定现金流和较强还款能力的情况下,可以为企业提供较长期的资金支持。
企业融资可行性研究

企业融资可行性研究在当今竞争激烈的商业环境中,企业的发展往往离不开资金的支持。
而融资作为获取资金的重要手段,对于企业的生存和壮大起着至关重要的作用。
然而,在决定进行融资之前,企业必须进行全面而深入的可行性研究,以评估融资的必要性、可能性以及潜在的风险和收益。
一、企业融资的必要性企业考虑融资通常基于多种原因。
首先,可能是为了满足企业扩张的需求。
当企业有机会进入新的市场、开发新的产品或扩大生产规模时,需要大量的资金投入来支持这些发展计划。
其次,企业可能需要资金来改善财务状况。
例如,偿还高额债务、优化资产负债结构,以降低财务风险,提高企业的信用评级。
此外,技术创新和设备更新也是常见的融资需求。
在快速发展的科技时代,企业需要不断投入资金进行研发和引进先进的生产设备,以保持竞争力。
二、企业融资的可能性(一)企业自身状况评估企业在考虑融资之前,需要对自身的财务状况、经营业绩、市场地位等进行全面评估。
健康的财务报表、稳定的盈利记录以及良好的市场声誉将增加企业获得融资的可能性。
例如,企业的资产负债率应处于合理水平,过高的负债率可能会让投资者和金融机构望而却步。
同时,企业的现金流状况也至关重要,稳定且充足的现金流能够向外界传递企业良好的运营能力。
(二)市场环境分析宏观经济环境对企业融资有着重要影响。
在经济繁荣时期,金融市场资金充裕,企业融资相对容易;而在经济衰退期,融资难度可能加大。
行业发展趋势也是需要考虑的因素。
处于朝阳行业的企业往往更容易吸引投资者的关注和资金支持。
此外,政策环境也会对企业融资产生影响。
政府出台的鼓励企业融资的政策,如税收优惠、贴息贷款等,能够为企业创造有利的融资条件。
(三)融资渠道评估企业融资的渠道多种多样,常见的包括银行贷款、债券发行、股权融资、融资租赁等。
每种融资渠道都有其特点和适用条件。
银行贷款是许多企业首选的融资方式,因为其相对较低的融资成本和较为成熟的操作流程。
但银行对企业的信用评级、抵押物等要求较高。
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企业融资的必要性
一、融资是企业永恒的主题
资本运做、融资上市、并购重组是新经济时代的最热门的话题。
企业融资有风险,但融资也有技术规律。
1.要有融资的思维
2001年到2011年的中国首富分别是刘永好、荣智健、丁磊、黄光裕(三次)、张颖、杨惠妍、王传福、宗庆后、梁稳根,他们无一不拥有上市公司,都在利用他人的钱赚自己的钱,这说明创造财富有方法——进行融资、资本运营。
这是一个资本为王的时代,做实业仅仅可以赚钱,只有掌握资本的手段,尤其是融资技术,才能把握赚钱的艺术,才能积累财富。
作为企业家,要树立资本运营的思维方式,掌握融资的技术。
思维方式问题
企业家需要明白一点,自己的钱是有限的,用自己的钱只能是滚雪球式发展;社会的钱是无限的,用社会的钱可以膨胀式发展。
【案例】
盛大公司的成长
陈天桥,1999年创办盛大,2000年融资300万美元风险投资(中华网投入),2003年成功获得软银4000万美元投资,2004年在纳斯达克上市。
32岁的陈天桥
创业5年后就拥有了150亿元资产,成为新中国首富!
陈天桥之所以会有这样的成绩,与他的理念是分不开的,这也是中国很多企业家亟待解决的问题。
与国外企业家把企业当成赚钱的手段不同,中国民营企业家通常都对自己的企业有着深厚的感情,把企业当做儿子老婆,这就会在融资过程中出现问题。
因为融资需要让渡股份,这会让很多中国民营企业家很难接受。
共鸣理念问题
决定融资之后,还要解决共鸣理念的问题。
例如,有人融进一个亿的资金,企业家是让渡10%的股份,还是让渡15%的股份呢?很多企业家就是因为在这个问题上寸土必争,最终丧失了融资机会。
【案例】
分众传媒收购聚众传媒
分众传媒和聚众传媒同属于广告行业,通过在墙上放置液晶屏为企业投放广告而获得收入,当年二者同属于行业中的佼佼者。
与分众老板江南春相比,聚众的老
总虞锋更年长,而且管理经验丰富,但聚众还是被分众收购了。
当时,一个风投机构先找到虞锋,开出以聚众20%的股份换取一个亿资金的条件,虞锋的思维方式还停留在产品经营,他想:“我辛辛苦苦地赚钱,一单才能赚
多少,你占我20%的股份就能赚到多少……”最后回绝了这个机会。
这家风投机构转头又与分众谈判,提出与聚众一样的条件,江南春听后一口答应了下来,把这些钱拿来加速市场扩张,压缩对手的份额,在第一时间签下了很多
物业大楼的使用权,成功将上海市场楼盘中的“聚”字改为“分”字。
从这个案例可以看出,企业家应当具有资本的思维,不要计较一城一地的得失,要把原本的产品经营思维转变为资本的思维。
如果沉浸在小进小出的产品经营思维中,与资本打交道时必然会出现问题。
2.要有好的领导人
【案例】
蒙牛成为“猛牛”
1999年,牛根生与伊利老总郑俊怀发生矛盾,决定独立出来单干。
在一个月租金200元,面积只有53平方米的民宅里,成立了蒙牛乳业,而今天已成为中国乳
业的超级“航母”。
为什么蒙牛发展速度如此之快?原因有以下三点:
(1)蒙牛有一个杰出的领导人,是企业的当家人;
(2)有一个非常好的企业文化和企业发展战略;
(3)有世界上最大的投资银行——摩根等三家国际投资银行的介入。
融资很重要,融资方式有多种,如果不融资或者融资思维不准确,企业不会快速发展。
但是融入多少资金需要考虑企业家的驾驭能力,如果企业没有好的领导人,融进的资金越多,企业“死”得越快。
这就要求企业家明确认识自己的能力,对融资有一个预先规划。
例如,企业家只能驾驭五千万的资产,融进一个亿对企业有害无利。
3.小企业也可以融资
融资不是成长型企业和大企业的“专利”,小企业也可以融资。
没有固定资产、没有专利、没有团队的“三无企业”不能融资,不代表所有小企业都不能融资。
【案例】
江西赛维的融资过程
江西省新余市是一个经济发展一般的城市,却诞生了一个很伟大的企业——江西赛维。
江西赛维的老板是彭晓峰,他跑外贸挖来了第一桶金,之后听说光伏产业发展不错,便决定做光伏。
经过调查,他拿着资金去找美国的一些大学合作,开发注册
了几个专利。
之后便回国考察地级市,以自己拥有专利为诱饵,吸引地级市提供土
地和贷款的支持,最终新余市接纳了彭晓峰。
最终,彭晓峰从注册到上市,在短短的两年时间内,将江西赛维发展壮大,获得成功。
4.不缺钱的企业不是优秀企业
企业发展需要资金,拥有资金可以促进发展,不缺钱的企业绝对不是优秀的企业。
通常来说,不缺钱的企业分为两种:
第一,企业家鼠目寸光,小富即安;
第二,企业到了老年期。
企业的发展一般分为婴儿期或者初创期、成长期或者幼儿向青少年转型期、快速成长期或青春期、成熟期或者成人期、衰退期或者老年期。
5.企业融资的要素
虽说不缺钱的企业不是优秀的企业,但不意味着缺钱的企业都很优秀,最明显的表现就是没有人给三无企业融资。
因为融资就是有钱人和缺钱企业之间的博弈,融资方会考虑很多因素。
【案例】
合作伙伴终翻脸
鼎晖是一家较有名的私募股权机构,曾经投资俏江南,双方合作比较愉快。
后来,双方关系却越来越差,甚至要对簿公堂,原因在于:鼎晖指责俏江南不守信,融资时将企业吹嘘得天上有地下无,给鼎晖许下了很好的发展前景,但事实上拿了
鼎晖的资金,却没有努力经营,没有给自己带来预期的利润。
由这个案例可见,投资人主要考虑的是企业的未来,他们是对未来增长潜力的投资。
企业家融资需要具备三要素:实力、包装、运气。
实力是指企业要具有自身的优势;包装是指在客观描述企业情况的基础上,适当地加入故事和愿景,但不能过分夸大事实;运气是指融资成功的可能性。
二、冯氏企业财富理论——干得好不如卖得好
资本运营是企业家的必由之路。
一个优秀的企业家需要考虑两个问题:第一,哪些企业值得并购,因为并购是资本运作的重要手段;第二,如何以好的价钱卖掉企业。
如果仅仅考虑经营企业,不考虑资本运作,这样的思维非常危险。
1.干得好获得的仅是利润
干得好不如卖得好,干得再好,企业家获得的仅仅是利润。
资产负债表
资产负债表包括负债和所有者权益,能够反映企业的资金从哪里来:一是负债,即需要还的钱;二是股本,即不用还的钱。
在这个表格中。
通过使用这张表,企业家要认识两个问题:第一,资产规模大不一定是好事。
因为资产规模等于负债加所有者权益,如果一家企业资产100亿,很有可能负债120亿,这决不是一个好的企业。
第二,不负债也不是好现象,这是不会融资的行为,不懂得融资的企业,发展速度不可能快。
在此建议企业的负债率提高到30%,这样做不仅与企业家的思维方式有关,还对企业上市有利。
利润表
企业经营的成果反映在利润表中,利润等于收入减去成本。
利润在资产负债表中所有者权益栏体现,属于所有者权益中的未分配利润部分。
由此可见,企业做得再好,利润再高,财富只能是所有者权益部分。
2.只有会卖才能获得财富
企业家不但要会做企业,还要会卖企业。
此处的“卖”包括两种方式:一是暂时让渡企业的使用权,例如向银行借款;二是通过股权方式卖企业,例如,企业在不融资的前提下,一块钱的利润就等同于一块钱,卖给私募股权基金一部分股份后,就会得到溢价收入,一块钱的利润就不仅代表一块钱了,企业财富实现几何级数增长。
企业越卖越值钱,而且卖得越快、卖得越好,财富价值就越高。
三、冯氏企业财富理论——要想卖得好,须要干得好
要想把企业卖得好,企业必须干得好。
那么,什么样的企业才是干得好的企业呢?下面通过现金流量表进行分析。
现金流量表反映现金的流入流出过程。
一般把现金流量表分为:经营活动的现金流量、投资活动的现金流量、筹资活动的现金流量。
其中每类现金流量又分为流入和流出。
现金流量好似人体中的血液,其中经营活动现金流量就像人体自生的血液,是企业发展最关键的部分;投资活动和筹资活动产生的现金流量则像医院输的血液,是企业的外部支持。
1.经营活动现金流量
在经营活动中,产品卖出、收到货款称为现金流入,购买原材料、支付工人工资等称为现金流出,经营活动现金流量可能出现正、负和零三种情况。
从长期来看,经营活动现金流量为正是比较好的情况,但为负并不代表企业经营不好,这需要配合企业的发展阶段进行分析。
例如,企业处于快速增长期时,为了快速扩大市场占有率,企业可能赊销较多,这时可能现金流量为负数,这是战略需要;企业处于衰退阶段时,如果经营活动现金流量为负,这家企业就不太可能是好企业。
2.投资活动现金流量
在投资活动中,现金流入是指卖掉企业固定资产或股权等活动而获得的资金,现金流出是指购买企业的股权、购买固定资产(如机器设备)等的资金,投资活动现金流量可能出现正、负和零三种情况。
一般来说,投资活动现金流量也需要配合阶段进行分析。
例如,在企业的快速成长期,一般认为投资活动现金流量为负比较好。
因为企业进行大规模投资,说明盈利前景很好,有市场前景。
3.筹资活动现金流量
在筹资活动中,向银行借入资金就是现金流入,归还资金就是现金流出,筹资活动的现金流量可能出现正、负和零三种情况。
当企业大规模扩张时,由于拥有丰富的现金和美好的盈利前景,企业可以大规模投资,从而投资活动现金流量为负。
其中资金来源包括两部分,一是自有资金,二是要借助外力,即从银行和私募机构借钱,所以说,这时筹资活动现金流量为正比较好。