货币银行学作业 案例分析
货币银行学案例分析ppt 共16页
案例分析 -----group 4
货
当政治上的“一国两
币
制”在中国取得重大突破
文
时，经济上的“一国四币
”即人民币、港币、澳门
化
币及新台币早已在两岸
四地相互流通，这种新
的经济文化现象，是很
具有独特性的
“三币” 在大陆
看据有关资料， 目前在大陆流通的港 币现金已超过150亿港 元，占香港货币发行 总量的30％左右。而 从台湾涌向大陆和香 港的资金高达600多亿 美元，其中有相当数 量的新台币流到大陆， 已在福建等地流通。 广州、深圳、珠海等 地，接受港元、澳门
• 2.这种现象长期发展下去，试 问会不会出现劣币驱逐良币的 现象？为什么？
商业银行
• 某镇政府为了加速经济发展，决定再上一 个投资5000万元的大项目，可是资金不足， 镇长找到当地农业银行，希望给予贷款。 银行行长没有表态，因为该镇政府前几年 搞了几个工程项目都没成功，欠银行几千 万元贷款无力偿还，可该镇长却对行长再 次表示：“反正银行的钱就是国家的钱， 不用白不用，再说，即使损失了，银行多 印些票子就行了。”
back
• 1、 拒绝贷款
• 2、 ①农业银行是以利润为目标的经营法人。 该镇政府尚有欠款未还，不符合银行贷款 原则；
②假如借款的企业单位失信，向银行贷 款而不按期还本付息，银行就不能正常工 作；
③在我国，银行作为信贷中心、转帐结 算中心和现金出纳中心，从总体上说，银 行的钱要从国民经济的总体出发，保证国 民经济持续、快速、稳定发展，而不是某
人民币在 大陆
与此同时，人民 币在香港、澳门已进 入流通领域，在这些 地区，越来越多的人 以人民币为“硬通货”及 结算货币。在香港或 澳门的街头上，除银 行外，还随处可见公 开挂牌买卖人民币的 兑换店。更有趣的是，
西财《货币银行学》教学资料 教学参考 案例二 从海南发展银行关闭看信贷资金经营风险
案例二从海南发展银行关闭看信贷资金经营风险案例分析（资料见开篇案例）1、从银行本身角度看，信用风险具有客观性、传染性、可控性。
银行作为经营信贷资金的企业，自由资本所占比例极低，在经营不善的情况下，客观存在的信用风险就会扩大甚至演变为危机。
从海南发展银行的经验来看，导致其关闭的根本原因在于其巨额的债务、高息揽存、大量的坏账，反映了信用风险的客观性，在风险扩大的情况下，信用风险的传染性则引发了其储户的挤兑风潮。
当然，信用风险也是可控的，海南发展银行毕竟是建国以来唯一被关闭的银行。
海南发展银行由于其历史和经营方面的问题才导致了其风险的失控，并最终演变为危机。
具体来说，银行信贷资金的总量平衡和结构优化是衡量商业银行是否处于正常状态和信用风险可控的重要标志。
海南发展银行开业初期资产负债比例的严重失衡、资本金的短缺，迫使海南发展银行树立了存款立行的思路，依靠高息揽存等违规操作来开拓资金来源。
金融发展史的经验一再警示，这必然走向失败。
高息固然能使大量资金快速流入，随之而来的是潜在风险也越来越大，一旦银行因坏账而出现信用恐慌，大量资金会立即择路而逃，整个支付和清偿系统便会陷于恶性循环而瘫痪。
在当时投机泡沫不断破灭、宏观整顿不断加强、贷款难以获得高收益的形势下，高息揽存很快就会给先天不足的海南发展银行以致命的打击。
2、从宏观经济背景的角度看，银行信贷资金的经营要与经济发展状况相适应。
海南发展银行从成立、经营到关闭都同海南省当时的经济发展状况有很大的关系。
1992年以前，海南主要依靠优惠政策和房地产开发热吸引外来资金，海南省金融机构的数量迅速增加，岛外资金以各种方式大量流入。
据专项调查，1992-1993年海南金融机构直接投入房地产业的资金在250亿元左右，约占全部贷款的40%，直接或间接投入房地产业的资金占全部资金的50%以上，各项负债中近70%来自岛外。
1993年宏观调控以后，海南房地产热难以为继，迅速降温，到1996年海南的房价已跌去6成，地价更跌去6成以上，金融机构投入房地产的资金被套牢压死，加上岛外资金不再流入并迅速回流，金融机构不良资产大幅增加，资产转化调整困难，相当部分的金融机构只得依靠高息揽存来维持运转，支付问题日益严重。
感悟身边的货币银行学(大作业)
感悟身边的货币银行学——浅谈小额贷款（xx学院xx班，xxxxxxxx）一、对货币银行学的认识货币银行学是研究货币流通和金融体系运行一般规律，以及两者与经济发展之间关系的理论与实践相结合的学科。
货币银行学研究金融活动及其规律性的目的，在于为正确制定和执行货币金融政策，促进经济发展服务。
货币金融政策反映着为实现某种宏观经济目标所要求的货币金融运行状态，它对货币金融运行方向和结构的调整以及银行等金融组织的活动有着很强的制约性。
二、小额贷款1、小额贷款定义：小额贷款是指通过非正式途径向微型和小型企业、贫困者或贫困者家庭提供融资服务，以扩大这些群体的选择范围，提高其生产性投资，从而增加这些群体的收入和就业机会的金融活动。
这种形式不同于一般意义上的商业银行融资。
（源自MBA百科）小额贷款在中国主要是服务于三农、中小企业。
小额贷款公司的设立，合理地将一些民间资金集中了起来，规范了民间借贷市场，同时也有效地解决了三农、中小企业融资难的问题。
目前也有针对上班族提供的的个人小额贷款数额一般在1000-5000元不等，大部分不需要抵押，但信用、信息审核比较严格。
2、小额贷款优点：程序简单、放贷过程快、手续简便；还款方式灵活；贷款范围较广；营销模式灵活；小额贷款公司贷款质量高；小额贷款社会风险小等等。
3、我国小额贷款现状：资金来源匮乏，渠道单一，成本高昂；监管体系混乱，多头监管和监管真空现象普遍；风险预警机制缺乏，信用风险时有发生；东中西部地区发展极不平衡，地区间差距悬殊等等。
4、日常生活中的小额贷款现象：“蚂蚁花呗”，分期付款，发薪贷，阿里金融，P2P平台，花旗银行的幸福时贷等等。
三、案例分析1、格莱珉银行：1974年，孟加拉陷入空前的饥馑之中。
当时的尤努斯还是一名普通的大学教授，在郊区校园周围有一些穷困的村落，尤努斯发现这些村民太过贫穷以至于都得去借高利贷，每天辛苦劳作的钱大部分都用去了还债。
于是他用一周的时间搜罗了一些依赖放贷的人名单，令他再一次吃惊地是：列着42人的清单上写着，借款总额为856塔卡，不到27美元。
货币银行学案例分析
货币银行学案例分析第一章货币与货币制度案例分析[日期：2009-05-08] 来源：作者：[字体：大中小]案例分析:货币的定义许多东西都充当过货币的材料，从贝壳等实物到金银等贵金属，到纸币，以至目前已经萌动的电子货币都被当作普遍接受的交换媒介。
“在古代，据说曾以牲畜作为商业上的通用媒介。
牲畜无疑是极不便的媒介，但我们却发现了，古代往往以牲畜头数作为交换的评价标准，亦即用牲畜交换各种物品。
荷马曾说：迪奥米德的铠甲，仅值牛九头，而格罗卡斯的铠甲，却值牛一百头。
据说，阿比西尼亚以盐为商业变换的媒介；印度沿海某些地方，以某种贝壳为媒介；弗吉尼亚用烟草；纽芬兰用干鱼丁；我国西印度殖民地用砂糖；其他若干国家则用兽皮或鞣皮。
据我所闻，直到今日，苏格兰还有个乡村，用铁钉作媒介，购买麦酒和面包。
”(亚当·斯密，《论货币的起源及其效用》)从这段描述可以看出，牲畜、贝壳、烟草和铁钉等实物都曾充当过货币。
17世纪，在印度的许多地方，贝壳与“巴达姆”(badam，一种不能吃的波斯硬果)被民众广泛使用，与铜币争夺地盘。
在印度和中国的许多地方，由于开采铜和铸造铜币的成本比开采白银和铸造银币，甚至比开采黄金和铸造金币的成本还要昂贵，因此当铜短缺时或铸币成本太高时，在最偏远的市场上，贝壳就取代了铜币。
直到18世纪，贝壳作为货币在非洲的奴隶贸易中仍有很大的需求。
同时，枪支、巴西烟草、亚麻布、法国白兰地和火药也被用于黑人奴隶交易。
当时，购买一个奴隶的价格分别是100磅贝壳、12支枪、5包巴西烟草、2 5匹亚麻布、1桶(约40升)法国白兰地或15磅火药。
与贝币同时使用的还有盐币。
在中国明代，楚雄府就曾用人工加工好的盐块作货币，一个盐块重2两。
1 936年，云南大学历史系教授方国瑜在倮黑山还见到以盐币交易的情况，这些盐币每块长宽1．5寸，厚4分，30块重1市斤。
现在，在南太平洋的雅普岛上人们仍然把石头作为货币，二战中的集中营和战后的德国及20世纪80年代的俄罗斯都曾把万宝路香烟作为货币。
货币银行学案例
中国是最早将黄金作为货币的国家之一，最早在公元前 22 世纪的夏代就将黄金作为货币使用了。欧洲 最早的金币奥古斯塔铸造于 1231 年，1252 年佛罗伦萨铸造了著名的金币弗罗林。以中国为例：殷商及西 周时期，黄金作为制造装饰品的贵金属很早就为人们所喜爱。根据《春秋》 、 《管子》等文献记载，到了春 秋战国时期黄金已经具备了以下功能：第一,交换手段；第二,价值尺度；第三,国际货币（ “国际”是指当时 的诸侯国之间） ；第四,大量用于赏赐、馈赠、贿赂。到了秦朝至西汉时期，黄金货币开始盛行。秦始皇统 一六国以后, 颁布了中国最早的货币立法,规定黄金为“上币” 。西汉交易中盛行用黄金,小宗买卖都使用铜 钱,价值大的均以黄金计算,关系重大的活动都使用黄金。在此阶段黄金充分履行着赏赐、贮藏财富以及价值 尺度的职能。东汉至隋朝时期黄金的流通作用减退,黄金愈加贵重,黄金的用途有了很大改变。用于大额支付 和商品交易的情况锐减。黄金主要用于贮藏和装饰。第一,黄金充分发挥了价值保值的作用。第二,奢侈的黄 金饰品成为时尚。南北朝时,黄金制的钱币开始出现。唐宋时期黄金货币作用的上升，唐代金银仍被视为财 富宝藏,用于赏赐和馈赠、贿赂等。元朝以后黄金货币作用的消失，元朝以后,纸币逐渐流行,黄金进一步退 出流通领域。 尤其是明朝,曾明令禁止民间用金银交易， 黄金的货币地位正式被取消， 黄金主要起贮藏作用 。 在近代统一的国际货币体系形成之前，各资本主义国家普遍实行金银复本位货币制度 。在金银复本位 制度下，政府规定金银之间的价值比率并按这一比率无限买卖金银。此时，黄金的金融属性充分体现在： 流通手段、价值尺度、贮藏手段、支付手段和时间货币的职能上。 历史上第一个金币本位制国际货币体系以黄金为核心本位货币。到 1914 年已有 59 个国家实行了金本 位制。黄金是货币历史上第一个国际性也是最后一个本身拥有价值而又固定充当一般等价物与价值尺度的 实质性货币。黄金是本位货币，是国际硬通货，可自由进出口，可支付贸易赤字，可作国内货币流通。黄 金可以自由铸造、自由兑换、自由输出。一战对金本位带来冲击，1933 年世界性经济危机时，黄金紧缺并 且受到官方控制， “金本位制”彻底崩溃。各国纷纷加强了贸易管制，禁止黄金自由买卖和进出口，公开的 黄金市场失去了存在的基础，伦敦黄金市场关闭 。 在布雷顿森林体系中黄金的金融属性主要体现在其货币职能方面：第一，美元与黄金直接挂钩。第二， 其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系。随着美元的逆差、黄金储备的减少以及美元过 剩等原因，布雷顿森林体系暴露了其致命弱点，即“特里芬难题” 。美国于 1971 年宣布实行“新经济政策” ， 停止各国政府用美元向美国兑换黄金。 1978 年 4 月 1 日， “牙买加协议”生效，协议规定黄金非货币化，黄金既不再是各国货币的评价基础， 也不能用于官方之间的国际清算。牙买加协议使黄金失去了其最直接的金融属性――货币职能。尽管黄金 不再在货币体系中发挥作用，黄金仍可作为一种能突破地域限制和时空阻隔的国际公认资产，黄金具有其 独特的流通性和变现性，仍是重要的国家储备资产和战备资源。作为投资载体，黄金仍与金融活动保持着 关系，信用货币缺乏的情况下，变现黄金是最后支付手段。 尽管黄金逐渐被非货币化，但黄金的金融属性仍然在多次事件中凸显：例如 1997 年亚洲金融风暴中亚 洲东南亚多国货币汇价急跌、2001 年的美国 911 事件全球金融市场一片混乱中、2002 年全球反恐和印巴紧 张局势以及今年 4 月一意孤行的美国对伊拉克战局中，黄金价格上升，成为瞩目的焦点。 在当代，黄金仍然是各国外汇储备地重要组成部分。欧洲央行认为不管黄金的价格如何变化，它仍然 是全球货币的重要组成部分，欧洲央行目前拥有黄金储备 875.6 吨．占外汇储备总量的 50 ％。近年来，虽 然一些发达国家央行试图减少部分黄金储备，也有发展中国家在增加外汇储备，但是总体情况来看，黄金 储备地位仍然非常重要。 利用黄金也产生了新的融资方式。一般黄金融资包括黄金股票、黄金债券、黄金借贷、黄金租赁等。 例如，黄金借贷就是商业银行以黄金作为贷款（只收取利息） ，客户用黄金偿还的一种融资方式，俗称“借 金还金” 。这是黄金具有货币和商品双重功能的基础上产生的黄金生产企业的融资方式。80 年代黄金借贷 成为金矿开发的一种融资方式 （由泛大陆金矿有限公司 1984 年向梅斯西太平洋集团贷款 6 万盎司黄金用于 开发该公司的帕丁顿金矿首创） ，因其利率远低于货币贷款利率而受到黄金生产企业的青睐。在这种融资方 式中，央行无需承担风险直接将黄金储备贷给黄金生产企业，以商业银行作为中介机构。商业银行以自己 的资产做抵押，向央行申请黄金贷款．获得贷款后．通常按黄金贷款企业的要求将黄金在现货市场上出售； 获得的资金转为借款人所需的项日开发资金；借款企业以项目未来生产出的黄金归还黄金贷款本息，借金 还金有锁定黄金价格、规避价格下跌的保值功能。而通过黄金租货业务，黄金生产企业可以通过商业银行 向黄金首饰加工企业提供黄金租赁服务．以降低原材料库存．缓解流动资金压力，提高流动资金周转速度。 黄金还成为了新的投资工具。例如，电子黄金 E-gold。1996 年美国一家公司推出电子黄金 E-gold 、 利用 internet 的网上支付平台， 彻底粉碎地域概念， 使电子黄金再次步人流通领域， 在短短两三年的时间里， 得到了迅猛的发展。电子黄金其实是一种服务，当客户开立了一个电子黄金账户并注人资金后，就可以买 入黄金在内的贵金属，之后他们就拥有了以这种金属为基础的货币，承受黄金涨落所带来的风险和收益， 投资者一旦购买了电子黄金，就同时获得了投资和信用卡的双重功能，不使用时等于是储存了黄金．从而 起到回避风险的保值作用，而这笔资金又可随时用来支付使用。我国国内银行所涉及的黄金零售业务品种 总体分为两类：一类是用于实物交易的条块金、金币；一类是“纸黄金” ，以记账方式来表明黄金买卖的黄 金存折，适合个人投资者利用金价波动人市交易，赚取利润。
货币银行学作业题及解答
第一次1、考虑到通货膨胀对本金和利息都有使其贬值的影响，如何推导国际上通用的计算实际利率的公式？若某甲从某乙处借得2年期5万元贷款，市场利率为6%，通货膨胀率为3%，按复利计息某甲会得到多少实际利息？2、有6个月期票据，面值200万元，现行利率月息3分，不计复利，其交易价格是多少？3、假设一笔基金，其20年之后的未来值为10000元，若利息率为10%，每年需支付多少年金？4、如果一笔投资能获得连续3年的货币收益：第一年的货币收益为432元，第二年的货币收益为137元，第三年的货币收益为797元。
假设市场利率为15%，计算该投资的现值。
答案:1、设r为名义利率，i为实际利率，p为通货膨胀率，Sn为按名义利率计息的本利和，Sr为按实际利率计息的本利和，A为本金，则：Sn=Sr（1+P）；因为Sn=A（1+r），Sr=A（1+ i）；所以，A（1+r）=A（1+i）（1+P），1+r=（1+i）（1+P），r=（1+i）（1+P）-1或 i=1+r/1+P-1实际利率=（1+6%）/（1+3%）-1=2.9%实际利息额=5（1+2.9%）2-5=0.2952、200-200×6×3%=164万元3、每年需支付的年金=10000/｛[（1+10%）20+1-1]/10%-1｝10000/63=158.734、432/（1+15%）+137/（1+15%）2 +797/（1+15%）3=1003.31第二次1．某投资者于1997年7月1日购买了面值为1000元、年息为10%、三年期到期一次还本付息的国库券，在持有整一年后售出，当时的市场利率为8%，试计算售价应为多少？（1114.54）2．现有一张面值为2000元，每年按年利率9%付息一次，三年后还本的债券，假设市场利率为10%，试计算这张债券的市场价格。
(1950.27)3．某债券面值1000元，偿还期3年，年利率8%，若该债券的市场价格是1080元，问其即期收益率是多少？(7.4%) 4．某投资者于某债券发行后一年，按98元的价格购入这种面值为100元，偿还期3年，年利率8%的债券，试计算其平均收益率是多少？(9%)解答：1. 1000*（1+10%*3）/（1+8%）2=1114.542．2000*9%/（1+10%）+2000*9%/（1+10%）2 +2000*（1+9%）/（1+10%）3=1950.263．1000*8%/1080=7.41%4．2=P*｛[（1+10%）20+1-1]/10%-1｝P=0.89平均收益率=（0.89+8）/98*100%=9.07%第三次1、现有一张10000元的商业汇票，期限为6个月，在持有整4个月后，到银行申请贴现，在贴现率为10%的情况下，计算贴现付款额为多少元？2、我国发行的1年期国债，票面额为500元，债息率为15%，待偿期为90天，银行贴现率为12%，求贴现付款额？3、某银行收进一笔10万元活期存款，假定法定存款准备金率为5%且不存在现金漏损，也没有超额准备金，那么这笔存款经过银行体系的派生存款创造，能够派生出多少存款货币？4、假设银行现有原始存款1000万元，在活期存款法定准备率为10%，定期存款法定准备率为5%，现金漏损率为25%，超额准备金率为6%，定期存款占活期存款的比率为70%的条件下，计算经派生的存款总额将达到多少万元？答案1、10000×(1―10%÷12×2) ＝9833元2、500×(1＋15%×1 )×(1－12%×90÷360) ＝557．75元3、(10×1÷5％)－10＝190万元4、1000×1÷(10%＋25%＋6%＋5%×70% ) ＝2247万元第四次1、商业银行向某贸易公司发放了一笔40000元的贷款，期限3个月，年利率为8%，利息在发放贷款时扣掉，计算该公司实得多少借款，实际利率为多少。
货币银行学案例汇总
第一章货币与货币制度案例 1 ：个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家 ?现阶段我国居民的个人消费主要以现金支付为主，极少用到个人支票，许多人甚至根本不知道个人支票存款为何物。
为什么支票这种便捷的支付方式不能走入我国寻常百姓家呢 ? 也许有人会认为，个人支票存款不普及的原因在于银行监管方面的限制，但事实上，中国人民银行向来鼓励和支持个人使用支票存款，认为这既方便消费者个人消费，也利于人民银行对现金的管理和控制。
1986 年 1 月 27 日，中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行曾联合下发《关于推行个体经济户和个人使用支票结算的通知》。
通知认为，由于人民群众收入的增加和消费结构的变化，在其消费活动中有使用支票结算的要求。
为便利商品流通，减少现金使用，调节现金流通，简化清点和收付手续，并有利于聚集社会资金，扩大信贷资金来源，决定对个人结算进行改革。
通知还设专门条款指示“有条件的储蓄所试办个人活期储蓄支票结算”。
1995年公布的《票据法》规定的申请开立支票存款账户的条件也并不苛刻：“申请人必须使用其本名，并提交证明其身份的合法证件”；“应当有可靠的资信，并存入一定的资金”；“开立支票存款账户，申请人必须预留其本名的签名式样和印签”。
那么是不是因为各商业银行对办理个人支票存款不热心呢 ? 商业银行是追求利润的，如果一项业务有利可图，而且政策上也支持，它们是应该有积极性去办理的。
改革开放以来，中国商业银行之间的竞争日趋激烈，各银行曾经为了竞争招揽存款而使出浑身解数，如果个人支票存款能够成为它们吸收存款的有效途径，它们又何乐而不为呢 ? 据悉，中国工商银行曾于 1989 年在浙江某地试办过个人支票业务，然而当地居民宁愿用麻袋装现金也不肯使用支票。
自 1996 年底开始，中国银行在北京分行和建国门分理处进行个人支票业务的试点，但效果也并不理想。
如中国银行北京分行从 1996 年底至 1998 年中总共只办了不到 80 份个人支票账户，又因中途有清户，其所存个人支票账户不到 70 个。
华师大货币银行学教学案例1
教学案例案例1：个人支票存款为什么难以走入我国寻常百姓家?基本原理：信用工具是信用的载体，信用形式的发展是随着信用的发展而发展的：现阶段我国居民的个人消费主要以现金支付为主，极少用到个人支票，许多人甚至根本不知道个人支票存款为何物。
为什么支票这种便捷的支付方式不能走入我国寻常百姓家呢? 也许有人会认为，个人支票存款不普及的原因在于银行监管方面的限制，但事实上，中国人民银行向来鼓励和支持个人使用支票存款，认为这既方便消费者个人消费，也利于人民银行对现金的管理和控制。
1986年1月27日，中国人民银行、中国工商银行、中国农业银行曾联合下发《关于推行个体经济户和个人使用支票结算的通知》。
通知认为，由于人民群众收入的增加和消费结构的变化，在其消费活动中有使用支票结算的要求。
为便利商品流通，减少现金使用，调节现金流通，简化清点和收付手续，并有利于聚集社会资金，扩大信贷资金来源，决定对个人结算进行改革。
通知还设专门条款指示“有条件的储蓄所试办个人活期储蓄支票结算”。
1995年公布的《票据法》规定的申请开立支票存款账户的条件也并不苛刻：“申请人必须使用其本名，并提交证明其身份的合法证件”；“应当有可靠的资信，并存入一定的资金”；“开立支票存款账户，申请人必须预留其本名的签名式样和印签”。
那么是不是因为各商业银行对办理个人支票存款不热心呢?商业银行是追求利润的，如果一项业务有利可图，而且政策上也支持，它们是应该有积极性去办理的。
改革开放以来，中国商业银行之间的竞争日趋激烈，各银行曾经为了竞争招揽存款而使出浑身解数，如果个人支票存款能够成为它们吸收存款的有效途径，它们又何乐而不为呢?据悉，中国工商银行曾于1989年在浙江某地试办过个人支票业务，然而当地居民宁愿用麻袋装现金也不肯使用支票。
自1996年底开始，中国银行在北京分行和建国门分理处进行个人支票业务的试点，但效果也并不理想。
如中国银行北京分行从1 996年底至1998年中总共只办了不到80份个人支票账户，又因中途有清户，其所存个人支票账户不到70个。
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货币银行学
案例分析六
——负利率
撰写人：
物流管理2班
问题：
（1）什么是名义利率、实际利率和负利率；
（2）如何评价负利率在社会经济中的作用；
（3）解决负利率的办法有哪些？
（4）什么是正确的负债观？
答：
（1）什么是名义利率、实际利率和负利率？
①名义利率是考虑进补偿通货膨胀风险的利率。
②实际利率是从名义利率中剔除通货膨胀因素。
③负利率是指通货膨胀率高过银行存款利率，也指存款利率小于同期CPI 的上涨幅度。
这时居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在“缩水”一样，故被形象的称为负利率。
（2）如何评价负利率在社会经济中的作用？
①负利率对存款者利益的影响——社会财富分配不公
受持续负利率的影响，一些居民的储蓄热情正逐渐降低，导致我国居民对自身财富的重新配置行为。
在高收入人群中，他们开始投机，而由于中国目前的投资渠道比较单一，他们大多把目光放在股市、楼市和期货市场，这也是房地产市场的价格猛涨的重要原因。
但是在中低收入家庭的财产构成中，银行存款是其财富主要拥有形式，中低收入群体对负利率缺乏应对之策，只能被动的遭受存款负利率的损失。
如果持续负利率，无疑将对中低收入人群的利益构成直接威胁，使穷人存款越来越少，越来越穷。
这样也导致社会贫富差距越来越大。
②负利率对银行利益的影响——有利有弊
银行利润并未受到存款负利率的侵蚀。
并且，在存款负利率下，企业存款的实际利率大为降低，廉价的资金成本也大大刺激了企业的贷款需求，从短期看也拓宽了银行利润面。
而且，进入“负利率”时期以来，面对企业旺盛的资金需求，银行纷纷提高了贷款利率浮动水平，扩大了的存贷款利差。
但是另一方面，存款负利率使一部分社会闲散资金脱离银行进入民间借贷市场，这在银行表现为存款增幅下降。
在贷款增长难以压缩的情况下，存款增长率较大幅度下降，会降低银行资金的流动性，甚至肯能影响银行运行安全。
③负利率对政府利益的影响——有利有弊
总体来讲政府在存款负利率下会获得较大的利益。
在存款利率为负的情况下，贷款成本低廉，使得企业的融资成本大大降低，这必然会促使经济增长速度加快和企业业绩普遍提升。
但是存款负利率会促使投资过快增长，过度的投资会引发原材料等上游生产价格的上涨，如果上游铲平价格顺利传导到下游消费品，结果导致全面的通货膨胀。
④负利率对企业利益的影响——资产泡沫横飞
能贷到款的个人和企业，让资产泡沫横飞。
低利率诱发巨大信贷需求和资金需求，廉价货币政策释放出了巨大的流动性，当游资、热钱横行之时，投机一定
更疯狂、更猖獗。
这时，投机暴利远远超过投资回报，实业资本受到威胁。
这其中的典型代表就是房地产行业，物价被进一步推高，通货膨胀越来越严重。
（3）解决负利率的办法有哪些？
①对于国家而言
可以通过两个渠道来解决负利率，一是控制居民消费价格指数(CPI)的增长的速度，通过综合运用货币政策等手段包括供给来控制CPI的涨幅，使得CPI 的涨幅处在合理水平；
其次是适当稳步地加息。
但是加息是一把双刃剑，特别是在对外市场上面。
通货膨胀也可以通过加息得以缓解。
②对于消费者而言
为了避免居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在“缩水”。
居民应该对自身的财富进行重新配置，可以将财产进行投资如投资股票、债券等。
还可以负债赚钱，用借来的钱理财，不仅可以让钱变活，不至于存在银行里缩水，还可以让负债变成一种强制储蓄。
所以适度的负债是可以有效避免负利率的影响的。
（4）什么是正确的负债观？
自有资金和外来资金（债务）一起构成了个人财富。
因此，我们应当理解并认可个人的资产结构中保留一定债务的必要性。
而正确的负债观是第一是要尽可能多的借，第二是在个人的财富管理中维持适当比例的债务。
①借鸡生蛋是一种很好的理财方式，所以要尽可能多的借，但也就意味着个人会有更大的还本付息压力，比如贷款100万和200万，同样的还本付息期限下，我们很容易便可以推论出，后者每月的还本付息是前者的两倍。
因此，这要求借款人有基本的支付能力，即现金流。
对于广大上班族来说，这基本来源于工资，对于小老板，这是做生意赚的钱，还有些家里宽裕，那这可以来自于父母的资助。
也就是说，借尽可能多钱的前提是，个人能够安排好现金流，在保证正常生活的前提下足以偿还债务，这是基本要求。
②但负债仍然是有成本的，为让家庭财务运行得更稳健，需提前盘算好稳定的还贷能力，一旦还款能力跟不上，即便手上有资产，但仓促变现往往导致损失。
所以在个人的财富管理中要维持适当比例的债务。