原油基本面分析优劣势
原油分析 基本面
• 国际原油期货价格的其他影响因素
宏观 供需 资金 地缘政治风险 自然因素 新科技影响
宏观
原油价格发现功能较强，对宏观面消息反应迅速。 经济增长：经济增长，原油需求扩张，支撑油价；经济 衰退，原油需求萎缩，推低油价； 就业率：就业率增长，通勤能源需求增加，推动油价上 涨
PMI: PMI大于50时，经济上升，化工等工业需求增加， 推动油价上涨
观
原油分析一览
• 原油季节性分析110源自108106104 102 100 98 96 94 92 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 WTI所有数据 布伦特所有数据 WTI剔除2008年数据 布伦特剔除2008年数据
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这一现象与原油的基本面相符，第一季度为取暖油需 求高峰期，取暖油的消费情况就是该时段影响价格的主要 因素，而取暖油的消费情况又取决于整体原油市场的供求 情况、取暖油的库存和天气情况；第三季度则是夏季汽油 需求高峰期和飓风多发期，由于需求的拉动以及飓风造成 供应的暂时中断，导致原油价格在这两个季度相对坚挺。 而第二季度和第四季度由于需求高峰结束，新的一个需求 高峰还没到来，因此价格相对较弱。第二季度行情调整的 幅度取决于当时的市场库存水平以及市场对第三季度汽油 消费的预期；而第四季度行情回落的幅度取决于当时的市 场的供求氛围及市场对第一季度取暖油消费的预期，一般 第四 季度的调整幅度往往比第二季度大
供需面因素
• 原油的市场基本面因素包括原油市场的供应量、消费 量和库存等 • 供应量增加、消费量下降，油价下跌 • 供应量下降、消费量上升，油价上涨 • 库存对价格的影响机制较为复杂，一般来说，库存下 降会推动油价上涨，库存下降则相反。但也有原油库 存与价格同向波动的情况
原油基础知识
原油的基础知识概述一.综述：原油即石油，也称黑色金子、工业的血液，是重要的战略资源，世界上的大部分纷争都和它有关，它是一种外观黑色、褐色、深黄色粘稠的、的液体。
有着强烈的刺激性的味道。
由远古动物经过漫长时间地层的高温高压作用形成的，原油是一种非常复杂的混合物，其主要组成成分是碳氢化合物，此外石油中还含硫、氧、氮、磷、钒等元素。
由于地质条件的影响，不同地域的油田的石油成分和外貌有着极大的差别。
二.原油的物化性质密度和API度原油的密度取决于原油中所含重质馏分、胶质、沥青质的多少，一般在0.75～0.95之间，少数大于0.95或小于0.75，相对密度在0.9～1.0的称为重质原油，小于0.9的称为轻质原油。
API度称为相对密度指数API度=141.5/d(15.6℃)-131.5密度越小，API度越大，密度越大，API度就越小特性因数（K）反应出原油的平均沸点的函数K=1.216T1/3/ d(15.6℃)相对密度越大，K值越小，烷烃的K值最大，约为12.5~13，环烷烃的次之，为11~12，芳香烃的最小，为10~11含硫量含硫量是指原油中所含硫(硫化物或单质硫分)的百分数。
国产原油中含硫量较小，一般小于1%，但对原油性质的影响很大，对管线有腐蚀作用，对人体健康有害。
根据硫含量不同，可以分为低硫或含硫石油。
含蜡量含蜡量是指在常温常压条件下原油中所含石蜡和地蜡的百分比。
石蜡是一种白色或淡黄色固体，由高级烷烃组成，熔点为37℃～76℃。
含盐量原油含有一定量的的无机盐，如NaCl，MgCL2，CaCl2等，粘度原油粘度是指原油在流动时所引起的内部摩擦阻力，原油粘度大小取决于温度、压力、溶解气量及其化学组成。
温度增高其粘度降低，压力增高其粘度增大，溶解气量增加其粘度降低，轻质油组分增加，粘度降低。
粘度大的原油俗称稠油，稠油由于流动性差而开发难度增大。
一般来说，粘度大的原油密度也较大。
凝固点原油冷却到由液体变为固体时的温度称为凝固点。
2022年国际原油市场现状分析
2022年国际原油市场现状分析据宇博智业市场讨论中心了解到：原油远不止是一种燃料这么简洁，其影响力甚至比自身价值3.4万亿美元的市场还要大。
它是一种武器，是一种战略性资产，还是一个诅咒。
你也可以把它看成是命运制造者或毁灭者，或者一个领先指标，一个回声室。
全部这些角色都是油价组成的其中一部分。
结果就组建成了原油这样一个特别的市场，它不仅反映出市场供应与需求，还无声地呈现出全球经济和政治图景。
可以使用一个公式来概括地理解原油市场——油价=供应+需求+动乱+卡特尔（cartel，在原油市场是指代OPEC）+政治国际原油市场现状：通过对国际原油市场现状分析了解到，自从四年前触及历史峰值之后，国际油价自今年6月中旬创下每桶107.73美元的年内高点以来持续走低。
尽管欧美人节能型汽车的行驶里程削减了，也未能阻挡油价下跌。
同时，处于历史高位的全球油价刺激着全球供应增加，利用深水钻井开采和水力压裂法技术的油井产出不断增加。
这样的基本面开头在6月中旬发挥作用，油价因此下挫。
当时，打压油价的因素还包括中国进口增速放缓，欧洲濒临经济衰退边缘，强势美元显得以美元标价的原油价格相对昂扬。
此时，以沙特为首的中东原油出口国却意在开打价格战，而不是削减产量去除过剩的供应。
譬如加拿大油砂和美国页岩油等新的供应来源令OPEC对全球原油市场的影响力有所松动。
油价下跌伤及其政治上和经济上的竞争对手——俄罗斯和同为OPEC成员国的伊朗，这令沙特受益。
这两个对手目前仍在患病来自西方的经济制裁，包括各自的油气产业。
更多详情欢迎查阅发布的《2022-2022年原油行业进展前景与投资战略规划分析报告》。
廉价原油也会关心沙特生产商与美国页岩油生产商竞争，由于沙特的产油成本要更具优势。
本月中旬，油价跌破每桶80美元，这考验着美国北达科他州和德克萨斯州的原油生产商是否仍可获得利润。
2024年国际原油价格分析与趋势预测
2024年国际原油价格分析与趋势预测
赵鲁涛;顾启宇;曲直;邱瑞祥;丘俊元
【期刊名称】《北京理工大学学报（社会科学版）》
【年(卷),期】2024(26)2
【摘要】2023年,全球经济增速放缓,在加息、减产、冲突等各因素叠加影响下,全年油价跌宕起伏,回吐2022年的风险溢价。
展望2023年,从基本面和非基本面着手,分析全球经济、能源转型、供应、库存、美元、市场投机、黄金和地缘政治等因素未来动向,结合预测模型客观计算和专家的主观判断,对2024年国际原油价格走势进行整体展望和预测。
预计2024年国际原油价格进一步下移,国际原油市场供需偏宽松,原油投资者信心不足,地缘冲突、极端天气等事件频发,非基本面扰动因素在短期内放大油价震荡区间,Brent、WTI原油均价将在73~83美元/桶和
68~78美元/桶。
【总页数】4页(P55-58)
【作者】赵鲁涛;顾启宇;曲直;邱瑞祥;丘俊元
【作者单位】北京理工大学管理与经济学院能源与环境政策研究中心;中国地质大学(北京)经济管理学院;东北林业大学机电工程学院
【正文语种】中文
【中图分类】F416.22
【相关文献】
1.2021年国际原油价格分析与趋势预测
2.2020年国际原油价格分析与趋势预测
3.2019年国际原油价格分析与趋势预测
4.2022年国际原油价格分析与趋势预测
5.2023年国际原油价格分析与趋势预测
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黄金原油行情分析及操作建议
黄金原油行情分析及操作建议近期，黄金原油行情呈现震荡走势，受到一系列因素的影响。
下面将从基本面和技术面对黄金原油的行情进行分析，并提出操作建议。
首先，从基本面来看，黄金原油的行情受到美元汇率、地缘政治风险以及全球经济形势等因素的影响。
美元汇率是黄金原油的重要因素之一，当美元走强时，黄金原油价格往往会受到压力；相反，当美元走弱时，黄金原油价格往往会有所上涨。
目前，美元指数在低位徘徊，这对于黄金原油来说是一个利好因素。
地缘政治风险也是影响黄金原油的重要因素之一。
目前，中东地区局势紧张，特别是伊朗与美国的关系紧张升级，有可能导致地缘政治风险进一步升高，从而推高黄金原油价格。
此外，全球经济形势也是影响黄金原油行情的重要因素。
当前，全球经济增长放缓的担忧仍然存在，如果全球经济形势持续恶化，可能会导致对黄金原油的避险需求增加。
其次，从技术面来看，黄金原油的走势也受到均线、趋势线以及其他技术指标的影响。
目前，黄金原油的中长期均线呈多头排列，并且价格在近期出现了上涨走势。
这意味着黄金原油的中长期趋势仍然是向上的。
然而，短期均线与价格出现了较大的偏离，这可能意味着价格有可能出现调整。
根据以上分析，对于黄金原油的操作建议如下：1. 短线操作方面，可以考虑在价格回调到短期均线附近时逢低买入，止损设置在短期均线下方。
如果价格能够突破短期均线并保持上涨态势，可以考虑逢高加仓。
2. 中长线操作方面，可以继续持有多单，止损设置在中长期均线下方。
如果价格出现较大幅度的下跌，可以考虑减仓或者平仓。
3. 注意关注美元汇率、地缘政治风险以及全球经济形势的变化。
这些因素可能会对黄金原油的行情产生重要影响。
总的来说，黄金原油目前呈现较强的上涨势头，但是需要注意价格调整的可能性。
投资者在操作时应谨慎，合理控制仓位，并密切关注相关因素的变化。
现货原油行情分析技巧有哪些？
/现货原油行情分析技巧有哪些？摘要：现货原油行情分析是以预测价格走势为目的，主要通过使用分析软件，对市场行为进行的研究。
本文将详细介绍现货原油行情分析的六大原则，希望对现货原油投资者有所帮助。
在原油交易市场，盈利永远是投资者的永恒追求。
如何投资现货原油并在其中获利？现货原油行情分析无疑是重中之重，它是以预测价格走势为目的，主要通过使用分析软件，对市场行为进行的研究。
本文将详细介绍六大现货原油行情分析技巧，希望对现货原油投资者有所帮助。
现货原油行情分析技巧一、技术分析预测与基本分析预测在现货原油行情分析中，技术分析主要研究市场行为，而基本分析则专注于导致价格上涨、下跌或持平的供求关系的经济力量。
基本分析检验所有影响市场价格的相关因素，以确定市场的内在价值。
内在价值就是根据供求规律基本面所表明的某物的实际价值。
如果这个内在价值低于当前的市场价格，那么市价就过高，应该卖出。
如果市价低于内在价值，那么市场就被低估了，应该买人。
/这两种市场预测方法都试图解决同样的问题，即确定价格可能运动的方向。
它们只是从不同的方向处理问题。
基本分析人士研究市场运动的成因，而技术分析人士研究其结果。
现货原油行情分析技巧二、长周期形态比短周期形态更重要短周期的走势是在相对较小的区间中运动的，也容易受到各种各样因素的影响而随时变化。
所以，投资者把握原油价格的短期走势难度较大，容易陷入繁多的影响因素中而迷失方向。
如果在分析短周期原油价格走势前对长周期的走势有一个透彻的认识，做到胸有成竹，那么投资者就可以俯瞰短期走势，抓住主要矛盾，做出正确的分析判断。
用长周期看趋势，比如用日线看大的趋势，5分钟、15分钟做日内短线。
现货原油行情分析技巧三、位置比形态更重要深入研究技术分析会发现，技术分析有无法的法则。
但如果这些法则不结合位置形态来分析，那么这些法则就都成了空中楼阁，没有任何的意义。
如“头肩底”形态是一个非常经典的底部反转形态，它通常出现在原油价格的底部区域，但如果在原油价格的高价区出现一个“头肩底”形态，那么成熟的投资者宁可退出市场观望，也决不会相信此形态。
2023年国际原油总结及2024年发展趋势
2023年国际原油总结及2024年发展趋势2023年是国际原油市场发展的关键一年。
在过去的一年里，原油市场受到了多种因素的影响，包括全球供需关系的变化、地缘政治紧张局势的升温以及可再生能源的崛起。
本文将对2023年国际原油市场进行总结，并探讨2024年的发展趋势。
一、2023年原油市场回顾2023年，全球经济继续复苏，原油需求持续增长。
尽管受到新冠疫情以及供应链问题的影响，全球各国经济增长速度有所放缓，但整体呈现出稳定增长的态势。
经济的回暖推动了对原油的需求，尤其是发展中国家对能源的需求持续增长。
然而，2023年原油市场供应方面也面临一些挑战。
多个原油产出国家存在动荡与不确定性，例如中东地区的地缘政治紧张局势加剧以及美国原油产量的不稳定等。
此外，可再生能源的发展也对传统石油产业构成了一定的冲击。
二、2024年原油市场发展趋势展望1. 可再生能源的崛起2024年，可再生能源将继续崛起，对传统原油市场造成更大冲击。
可再生能源的成本逐渐下降，技术不断进步，将促使更多的国家和企业加大对可再生能源的投资和开发。
因此，传统原油市场在新能源竞争下的份额可能会进一步收缩。
2. 能源转型加速为了实现减少碳排放、应对气候变化的国际共识，各国将继续推动能源转型。
在全球减排力度逐渐加大的背景下，对可再生能源和清洁燃料的需求将进一步增加，而对传统燃煤和石油的需求可能会受到抑制。
因此，2024年原油市场需求增速可能会放缓，或者出现局部的下滑趋势。
3. 地缘政治因素的影响地缘政治因素将继续对原油市场产生影响。
2024年，中东地区的地缘政治紧张局势可能会继续加剧，造成市场供应的波动。
此外，不稳定的政治局势和冲突可能会对原油价格产生短期冲击。
4. 智能技术的应用随着科技的不断进步，智能技术在原油产业中的应用也将逐渐增多。
智能化采油设备和数字化管理系统的应用将提高油田开采效率，降低生产成本。
此外，大数据和人工智能等技术的应用也将在原油市场的供应链管理、交易以及风险控制等方面发挥重要作用。
我国主要原油的特性分析
石油是关系到国民经济以及国家安全的重要资源。
我国人口众多，经济增长迅速，对以原油为主的石油资源需求旺盛，因此对国内国外两个资源、两个市场应有充分的认识，特别应正确认识国内原油的特性，将国内有限的资源用好用足。
目前，全国已发现的油田应在419个以上[1]。
近几年来石油工业又有了较大发展，并相继发现了一些新油田。
要对这么多的油田生产的原油进行逐一分析是不可能的。
即使将它们划成大的油区，也很难进行全面的介绍。
因此，我们选择了一些原油产量较大、原油性质代表性较强的油田作为讨论的对象，并按密度将这些油田所产原油分成轻质油、中质油、重质油进行分析。
目的是想让读者对我国原油有一个基本的了解。
一、我国原油的生产情况[1～4]解放前，我国的石油工业十分落后，从1904年到1949年的46年间，只有台湾的苗粟、陕西延长、老君庙以及**独山子等少数几个油田，生产原油的总量仅为308万吨。
解放后，我国的石油工业经历了恢复和创业、迅速提高以及稳步发展等几个阶段，先后发现了克拉玛依（1955）、xx（1956）、鸭儿峡（1956～1958）等油田。
随后，又发现了大庆（1959）、胜利（1964）、xx（1964）、xx（1967）和任丘（1972）等几个大油田。
1980年后，在**准噶尔、塔里木、吐哈等三大盆地又发现了大量的工业油流。
此外，海上油气资源也得到了较快的开发和利用，相继发现了埕北、渤中、绥中、锦州、流花、西江、惠州、秦皇岛、蓬莱等海上油田。
1978年，我国原油的产量突破了1亿吨大关，1990年至今，我国原油的生产基本维持在1.4～1.6亿吨之间。
表1列出了自1993年以来我国主要油田原油产量的情况。
表1列出的原油基本上是我国的主要原油。
需要指出的是，本文所分析的这些原油的特性都是近期原油评价的结果，而且由于油田的复杂性，这里提到的原油的特性只是该油田份额较大的外输原油的性质。
如胜利管输原油的性质与齐鲁石化进厂原油的性质是不同的，但我们分析时，选用的是份额较大的胜利管输原油的性质。
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原油基本面分析优劣势
基本面分析就是根据经济学的基本理论,即价格水平的高低与商品的供求关系原理,对某一外汇的供求关系与价格变动进行分析,寻找出影响外汇供求关系的因素,再根据这些因素的变化来分析判断未来的汇率趋势.基本分析注重金融.经济理论和政局发展,从而判断供给和需求要素.基本面分析是基于对宏观基本因素的状况.发生的变化及其对汇率走势造成的影响加以研究,得出货币间供求关系的结论,以判断汇率走势的分析方法。
研究对象包括经济、政治、军事、人文、地理、突发事件等各方面。
一般用以判断长期汇率变化的趋势，通过搜集，整理世界各主要经济体的历史和现实经济数据，了解其实际经济状况并掌握各经济体央行公布的基准利率，判断其各自实施的货币政策.因此,基本面分析的重点在于判断各经济体的货币政策及其变化趋势,以判断美元汇率的未来走势。
原油投资基本面分析法的优势:
1.信息数据的稳定性。
基本面分析法几乎涵盖世界经济的各个方面,从正规渠道发布的信息有利于数据资料的搜集传播,也有利于资料的长期保存。
去粗取精与加工整理，从而清晰地反映出本质规律性的东西，其分析结果也就更具有说服力和科学性。
2.资料分析的综合性。
所谓综合性，是指不偏离某一领域的数据，不放过其中看似平淡但可能对市场产生长久影响的因素，以促成某种程度均衡的合力。
这种结果必然有着相对的稳定性和较明确的倾向性，它显示出价格最终回归于价值的趋势，这是信息综合处理的效果,也是基本面分析特有的效应。
原油投资基本面分析法的劣势:
1.对投资者素质要求较高。
基本面分析要求分析人员具有一定的文化索质，全面关心和了解政治经济势，并掌握相当的理论基础知识和社会经验。
2. 信息的时滞效应。
人们通过各种渠道汇集信息后，都要进行筛选、整理和分析，这个阶段称为内部时滞效应。
从采用分析结果到投资获利这个阶段又称为外部时滞效应，其长短受众多不确定因素的制约。
信息的时滞性会影响投资者入市的时机和投资的效果，不能告诉投原油资者人市的准确时机。
基本面分析恰恰无法捕捉到这些细微的变化，它可以分析出纸原油价格的大势所趋,但不能向投资者提供买卖的最佳时点。