企业集团债务违约风险与控制研究

自2014年以来,中国债务违约频发,范围已经从民营企业蔓延到国有企业。国有企业发生债务违约的主要原因有两个方面,一方面,宏观经济下行、企业杠杆率高以及供给侧结构性改革推进的背景下,集中于中上游、重资产、周期性行业的国有企业发生债务违约,另一方面国有企业经营情况显著差于民营企业,其盈利情况弱并且系统下调评级的国企普遍是虚高的国有企业。信用债市场因为民营企业的债务违约,已经引起多方的关注,央企、地方国企债务违约事件,以及其部分偿债能力弱,与母公司主营业务并不十分密切的央企子公司,成为评级下调的重点对象,这说明国有企业债务违约风险开始显现。同时也引起了政府的关注,政府出台相应政策应对国有企业债务违约,尤其大型国有企业集团,政府下达相关政策,排查存在的债务问题,尽早发现,尽早采取相应的措施,尽早预防债务违约。

那么债务违约风险如何产生?如何控制债务违约风险?已经发生债务违约的企业集团又当如何?就成了我们迫切需要思考和解决的问题。本文通过对相关文献资料回顾,对企业集团债务违约风险与控制研究相关的理论及国内外文献和可操作的债务违约风险度量模型进行梳理。运用描述统计,从债务违约企业集团所在行业分布、企业集团属性、债务违约的债券种类以及违约企业集团特征这五个方面对中国企业集团债务违约现状进分析。其中违约企业特征是信用评级反映债务违约风险整体滞后,长期亏损增大违约风险,流动性衰竭是导致债务违约的直接原因,资不抵债是债务违约的充分不必要条件,公司治理因素,应关注实际控制人风险。

然后选取保定天威集团债务违约为例,首先介绍天威集团的基本情况,分析天威集团债务违约历程,即业绩持续下滑、评级连续下调、集团范围债务违约频发,最终发生债务违约。运用Z-score模型度量天威集团债务违约风险。从天威集团外部、内部两个方面分析其发生债务违约原因,外部原因是受宏观环境和所处行业的影响;内部原因是从公司治理、战略分析、经营现状分析和财务分析四个方面分析,公司治理方面天威集团组织机构重叠,资源内耗、内部控制薄弱、管理层频繁变动;战略方面天威集团战略不合理,应集中优势发展输变电业务,调整双主业战略,剥离新能源业务板块;经营现状分析方面输变电和新能源产品都亏

损,天威集团资不抵债;财务分析方面首先分析了天威集团的盈利能力、偿债能力、营运能力,然后再与同业平均比较,天威集团的盈利能力、偿债能力、营运能力较同业平均都弱。最终总结天威集团债务违约中的教训和启示。

天威集团违约当中的教训是,战略激进,扩张依赖债务;风控缺位,助长违约

风险;财务恶化,资金链断裂;子公司债务违约,导致集团债务违约,进而得出启示,企业集团应制定合理战略,保持合理负债结构;提高集团经营能力,增强资产的流动性;建立风险预警,加强内部控制等。对同样面临债务违约风险的企业集团起到一定的借鉴意义。

2018年债务融资工具信息披露管理制度

2018年债务融资工具信息披露管理制度 2018年9月

目录第一章总则 (3) 第二章信息披露的原则 (4) 第六条信息披露的基本原则 (4) 第三章公开发行债务融资工具的信息披露标准 (4) 第四章定向发行债务融资工具的信息披露标准 (9) 第五章公司债务融资工具信息披露的管理和发布 (10) 第六章债务融资工具信息披露事务报告制度 (11) 第七章财务管理和会计核算的内部控制及监督机制 (11) 第八章保密措施 (12) 第九章与投资者和中介机构的沟通 (13) 第十章董事、监事、高级管理人员履行职责的记录和保管 (13) 第十一章信息披露相关文件、资料的档案管理 (14) 第十二章责任追究机制 (14) 第十三章附则 (15)

第一章总则第一条为规范公司在银行间债券市场发行债务融资工具的信息披露行为，保护投资者合法权益，根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》、《非金融企业债务融资工具定向发行注册工作规程》、《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》等相关的法律、法规、其他规范性文件的有关规定，结合本公司实际，制定本办法。第二条本办法的适用范围：公司各部门及纳入合并会计报表的全资和控股子公司。第三条本办法的主要内容将根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》以及相关法律、法规及规范性文件的要求向市场披露。第四条本办法由公司各部门、控股子公司共同执行，公司有关部门和人员应当按照本办法的相关规定，在公司债务融资工具发行及存续期间，履行有关信息的内部报告程序和对外披露的工作。第五条在公司债务融资工具发行及存续期间，本办法对公司股东、全体董事、监事、高级管理人员和公司各部门及所属控股子公司具有约束力。

各类债务融资工具的区别

各类债务融资工具的区别一、中小企业私募债券 1、规定《深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》（2012年5月23日）、《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》（2012年5月22日） 2、适用范围与条件中小企业私募债券是未上市中小微型企业以非公开方式发行的公司债券。试点期间，符合工信部《关于印发中小企业划型标准规定的通知》的未上市非房地产、金融类的有限责任公司或股份有限公司，只要发行利率不超过同期银行贷款基准利率的3倍，并且期限在1年（含）以上，可以发行中小企业私募债券。中小企业私募债券在深交所或者上交所备案，由深交所或者上交所出具《接受备案通知书》。二、非公开定向债务融资工具（定向工具PPN）（非公开定向发行） 1、规定中国银行间市场交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》（2011年4月29日） 2、适用范围与条件债券非公开定向发行是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并限定在特定投资人范围内流通转让的发行方式。非公开定向发行由发行人与投资人通过达成《定向发行协议》，协商确定信息披露具体内容及方式，具有“定向发行、有限转让、内部披露”的特点。定向投资人由发行人和主承销商在定向工具发行前遴选确定。定向投资人投资定向工具应向交易商协会出具书面确认函。交易商协会接受发行注册的，应向企业出具《接受注册通知书》，注册有效期2年。企业在注册有效期内需更换主承销商或变更注册金额的，应重新注册。非公开定向债务融资工具在协会进行要件注册，采用实名制记账方式集中托管。

三、债务融资工具 1、中期票据、短期融资券（1）规定《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》（2008年4月9日）《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》（2）定义中期票据，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。发行人应披露企业主体信用评级和债项评级，发行期限一般为3－10年。短期融资券，是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。（没有硬性的评级要求）（3）发行条件 1）具有法人资格的非金融企业； 2）具有稳定的偿债资金来源，最近一个会计年度盈利； 3）流动性良好，具有较强的到期偿债能力； 4）发行短期融资券、中期票据募集的资金用于本企业生产经营； 5）近三年没有违法和重大违规行为； 6）近三年发行的短期融资券、中期票据没有延迟支付本息的情形； 7）具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度； 8）待偿还债券余额不超过企业净资产的40%。 9）中国人民银行规定的其他条件。从实际来看，目前发行中期票据、短期融资券的企业多为大型企业，其中发

控制和防范采购过程的风险定稿版

控制和防范采购过程的风险精编W O R D版 IBM system office room 【A0816H-A0912AAAHH-GX8Q8-GNTHHJ8】

如何控制和防范采购过程的风险采购风险通常是指采购过程中可能出现的一些意外情况。采购过程包括采购计划、采购预算、供应商选择、采购价格管理、合同签订与执行、物资验收、付款结算、成本核算等诸多环节，各个环节由于受各种因素的影响，存在不同的采购风险。一.识别采购过程的7类风险: 1)增支风险由于在采购过程中各种增加支出因素的存在，使完成一项采购活动所需的最终采购支出比预期的采购支出有所增加，所以采购面临增加支出的风险，主要原因有： a)采购计划不合理：编制的采购计划部合理，使采购过程中缺乏合理的依据，还可能致使企业为了满足临时性的生产需要而进行紧急采购，进而导致采购支出增加。 b)预算编制不合理:采购预算编制不合理，导致采购实际成本超过预期的采购支出，使采购面临着增支风险或采购过程资金短缺的风险。 c)采购预算执行:采购人员未按预算管理制度、流程准确执行，使得采购预算形同虚设，相关表单工具也未得到正确使用，导致采购面临着增支风险。 d)采购价格上涨:由于市场形式发生突变，或者对于原材料的上涨又缺乏预期，使企业采购成本突然增加，从而使企业面临采购增支风险。 e)采购数量增加物资管理不当使仓库物资发生变质或者损坏，或生产需求增加等原因，导致企业需紧急增加采购物资的数量，从而产生采购增支的风险。 2)延迟交货风险延迟交货时指供应商没有严格按照合同所规定的时间完成交货任务，而是在合同规定的交货期后一段时间才履行交货义务。 a)供应商管理水平:由于供应商在生产要素的组织管理等方面存在不足或决策失误，使交货日期迟于采购合同所要求的交货期。

控制和防范采购过程的风险

控制和防范采购过程的风险文件排版存档编号：[UYTR-OUPT28-KBNTL98-UYNN208]

d)采购价格上涨:由于市场形式发生突变，或者对于原材料的上涨又缺乏预期，使企业采购成本突然增加，从而使企业面临采购增支风险。 e)采购数量增加物资管理不当使仓库物资发生变质或者损坏，或生产需求增加等原因，导致企业需紧急增加采购物资的数量，从而产生采购增支的风险。 2)延迟交货风险延迟交货时指供应商没有严格按照合同所规定的时间完成交货任务，而是在合同规定的交货期后一段时间才履行交货义务。 a)供应商管理水平:由于供应商在生产要素的组织管理等方面存在不足或决策失误，使交货日期迟于采购合同所要求的交货期。 b)原材料控制不当：供应商在签订合同之前，忘记预估、错误估算或不估算原材料的状况，如果原材料不能及时到位，就存在采购物资部能及时交付的风险。 c)供应商技术水平:供应商接单之前未对技术水平进行正确评估，在订单生产时，才发现材料、模具、设备不能满足生产满足生产的需求，造成问题无法解决而影响交货期。 d)物资运输：供应商对物资运输时间估算错误，或物资在运输过程中出现突发事件等，都可能存在延期交货风险。 e)不可抗力:由于发生了供应商无法预见、无法预防、无法避免和无法控制的事件，以致不能履行或不能如期履行合同，造成延迟交货风险。

非金融企业债务融资工具发行前期尽职调查所需的资料和尽调内容清单

非金融企业债务融资工具发行前期尽职调查所需的资料和尽调内容清单尽调内容分为四部分，分别是基本面资料、公司主营业务资料、公司财务资料和公司或有风险资料。一、公司基本面资料 1、营业执照副本、组织机构代码证、贷款卡和密码； 2、公司章程； 3、公司历史沿革和股权、注册资本变动情况； 4、公司实际控制人、控股股东、主要子公司、重要参股公司及合营企业概况，包括但不限于成立时间、经营范围、注册资本、持股比例、总资产、总负债、净资产、主要业务收入和净利润； 5、公司对下属公司的人财务管理制度及其模式； 6、公司部门设置的组织架构图，主要职能部门的职责简介； 7、公司内部控制制度，如战略规划制度、财务管理制度、投资管理制度、风险管理制度、担保管理制度、关联交易制度等； 8、董事、监事、高管人员简历，包括但不限于年龄、性别、学历、职称、履历、任职起始日期； 9、截止日前，公司员工总数、学历构成、年龄构成和职称构成。

二、公司主营业务资料 1、公司业务板块构成、各板块最新经营情况介绍，几个板块在主营业务收入和成本中的金额和占比，主营业务毛利润和毛利率（需采用近三年又一期数据）； 2、公司业务的地域分布； 3、公司所处行业分析、竞争形势、公司的竞争优势与劣势、公司在行业中的地位； 4、公司3-5年的发展规划和发展目标； 5、公司在经营、管理、财务和政策方面的风险； 6、公司近三年年终工作报告几个部门工作总结； 7、公司与上下游的业务合作客户（较多时可选取前5大或10大）、合作模式、采购量、销售量、结算方式等； 8、公司获得的主要资质证明、历年获得奖项和荣誉、财政贴息、政府补贴等。三、公司财务方面资料 1、近三年审计报告（合并及母公司口径），近一期财务报表； 2、发债募集资金的用途（项目投资、补充流动资金需求、调整负债结构等），并明确指出各用途的比例，如用于项目投资，请提供项目

风险管理的各个步骤

风险管理的各个步骤对于现代企业来说，风险管理就是通过风险的识别、预测和衡量、选择有效的手段，以尽可能降低成本，有计划地处理风险，以获得企业安全生产的经济保障。这就要求企业在生产经营过程中，应对可能发生的风险进行识别，预测各种风险发生后对资源及生产经营造成的消极影响，使生产能够持续进行。可见，风险的识别、风险的预测和风险的处理是企业风险管理的主要步骤。风险的识别风险的识别是风险管理的首要环节。只有在全面了解各种风险的基础上，才能够预测危险可能造成的危害，从而选择处理风险的有效手段。风险识别方法很多，常见的方法有： 2.1.1◆生产流程分析法生产流程分析法是对企业整个生产经营过程进行全面分析，对其中各个环节逐项分析可能遭遇的风险，找出各种潜在的风险因素。生产流程分析法可分为风险列举法和流程图法。 1.风险列举法指风险管理部门根据本企业的生产流程，列举出各个生产环节的所有风险。 2.流程图法指企业风险管理部门将整个企业生产过程一切环节系统化、顺序化，制成流程图，从而便于发现企业面临的风险。 2.1.2◆财务表格分析法财务表格分析法是通过对企业的资产负债表、损益表、营业报告书及其他有关资料进行分析，从而识别和发现企业现有的财产、责任等面临的风险。 2.1.3保险调查法采用保险调查法进行风险识别可以利用两种形式：通过保险险种一览表，企业可以根据保险公司或者专门保险刊物的保险险种一览表，选择适合本企业需要的险种。这种方法仅仅对可保风险进行识别，对不可保风险则无能为力。委托保险人或者保险咨询服务机构对本企业的风险管理进行调查设计，找出各种财产和责任存在的风险。风险的预测风险预测实际上就是估算、衡量风险，由风险管理人运用科学的方法，对其掌握的统计资料、风险信息及风险的性质进行系统分析和研究，进而确定各项风险的频度和强度，为选择适当的风险处理方法提供依据。风险的预测一般包括以下两个方面： 2.2.1预测风险的概率：通过资料积累和观察，发现造成损失的规律性。一个简单的例子：一个时期一万栋房屋中有十栋发生火灾，则风险发生的概率是1/1000。由此对概率高的风险进行重点防范。 2.2.2预测风险的强度：假设风险发生，导致企业的直接损失和间接损失。对于容易造成直接损失并且损失规模和程度大的风险应重点防范。风险的处理风险的处理常见的方法有： 2.3.1避免风险：消极躲避风险。比如避免火灾可将房屋出售，避免航空事故可改用陆路运输等。因为存在以下问题，所以一般不采用。可能会带来另外的风险。比如航空运输改用陆路运输，虽然避免了航空事故，但是却面临着陆路运输工具事故的风险。会影响企业经营目标的实现。比如为避免生产事故而停止生产，则企业的收益目标无法实现。 2.3.2预防风险：采取措施消除或者减少风险发生的因素。例如为了防止水灾导致仓库进水，采取增加防洪门、加高防洪堤等，可大大减少因水灾导致的损失。 2.3.3自保风险：企业自己承担风险。途径有：小额损失纳入生产经营成本，损失发生时用企业的收益补偿。针对发生的频率和强度都大的风险建立意外损失基金，损失发生时用它补偿。带来的问题是挤占了企业的资金，降低了资金使用的效率。对于较大的企业，建立专业的自保公司。 2.3.4转移风险：在危险发生前，通过采取出售、转让、保险等方法，将风险转移出去。

全过程咨询风险管理

4全过程工程咨询风险管理 4.1全过程工程咨询项目各阶段的主要风险 4.1.1项目决策阶段的主要风险市场风险：由于对宏观经济形势（包括国民经济发展状况，经济政策及经济状况）的分析和对市场供需情况（包括主要产品的市场供需状况，价格走势及对竞争力的判断）和预测与实际情况不符;市场调研报告(包括市场调查、预测、市场竞争策略、营销策略等内容)及其论证或者评估不正确或不可靠所引起的风险。 4.1.2技术风险 1工艺技术选用，在先进适用性，安全可靠性，经济合理性，耐久性等方面，存在问题所引起的风险。 2由于对产品品种、建设规模、建设方案和建设地址的选择报告(包括建设条件、资源状况、材料来源与供应、总平面布置、环保、安全、技术经济分析等内容）。可行性研究及其论证或评估不正确或不可靠引起的风险。 4.1.3筹、融资风险由于投资估算和资金筹措渠道与筹措方式不合理或不可靠引起风险。

4.1.4环境风险由于建设地区的社会、法律、经济、文化、自然地理、基础设施、社会服务等环境因素对项目目标产生不利影响所引起的风险。 4.1.5项目招、投标阶段的主要风险项目成立后到承包合同签订之前，招、投标阶段的主要风险 1招标风险：风险承担人是项目主办人(单位）。 2投标（报价）风险：风险承担人是承包商。 3合同风险：风险承担人为双方，但主要是承包商。 4.1.6项目实施阶段的主要风险承包合同签订后，项目实施阶段的主要风险： 1勘察设计风险 1设计风险 2采购风险 3项目管理风险（质量、安全、费用、进度等风险） 4.1.7项目收尾阶段的主要风险 1合同收尾 2管理收尾此阶段的风险承担人主要是项目业主。

药品生产过程控制与风险管理

药品生产过程控制与风险管理主要内容药品生产管理基本要求防止污染与交叉污染得措施药品生产关键工艺控制(固体制剂案例) 验证状态得维护药品生产管理基本要求生产工艺与质量标准符合法规要求《药品注册管理办法》第29条申请人获得药品批准文号后,应当按照国家食品药品监督管理局批准得生产工艺生产。药品监督管理部门根据批准得生产工艺与质量标准对申请人得生产情况进行监督检查。QPawiM6。 2010年版GMP第184条: 所有药品得生产与包装均应当按照批准得工艺规程与操作规程进行操作并有相关记录,以确保药品达到规定得质量标准,并符合药品生产许可与注册批准得要求。QOzdmV8。生产管理总纲:依法生产

强调现场管理对生产过程中影响产品质量得各个因素进行控制,确保能够持续稳定地生产出符合预定用途与注册要求得药品。卫生管理 ※洁具管理:分类、整洁 ※工衣清洗:按时、区分 ※更衣要求:标准程序更衣 ※清洁、消毒:规定、执行与记录物料控制 ※状态标识明确、信息完整 ※数量、帐、卡与物一致 ※放行控制明确,质量参与 ※特殊物料管理(不合格物料、召回产品),规定区域、标识、隔离与记录 ※储存条件标识管理 ※文件、记录标识:有效版本控制 ※设备状态标识:完好／运行／待修／停用 ※各种容器标识:已清洁／待清洁／有效期限 ※生产区域标识:已清洁／待清洁／相关生产区域使用 ※生产状态标识:生产品名／批号／规格/生产开始时间 ※管道内介质名称及流向 ※计量标识等:校验合格／有效期／停用／校验不合格等

人员管理 ※就是否进行基本知识、基本技能得培训 ※就是否经培训与考核合格允许上岗 ※记录及时规范 ※规范执行最终实现: 现场整洁、有序; 标识完整、清晰; 记录填写完整、清晰、及时; 行为符合SOP 采取措施最大限度减少生产过程中污染、交叉污染以及混淆、差错得风险。※污染来源: 硬件固有风险(布局、材料、空调系统、设备选型) 人员及其操作引入风险(物料流转、清洁、环境监控) ※基于产品生产特点查找污染得风险点并采取措施普通制剂:易产尘(交叉污染)与辅料多(混淆、差错) 无菌制剂:污染(微生物、尘粒、热源) 包装操作:同时包装多个规格品种等情况批号管理第185条应当建立划分产品生产批次得操作规程,生产批次得划分应当能够确保同一批次产品质量与特性得均一性。FMuxtRJ。

非公开定向债务融资工具(PPN)解析

非公开定向债务融资工具 (PPN) 一、非公开定向债务融资工具定义及介绍 2011年5月，交易商协会推出非公开定向债务融资工具（PPN）。根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行规则》，非公开定向发行是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行债务融资工具，并在特定机构投资人范围内流通转让的行为，在银行间债券市场以非公开定向发行方式发行的债务融资工具称为非公开定向债务融资工具。公开发行和非公开发行是两个相对的概念，这就决定了公开发行和非公开发行债务融资工具有着诸多不同。 1、从形式上看，公开发行是在注册之后向非特定投资人招募，其发行条件通常是标准化的，以便于非特定投资人参与认购，定向发行是向特定投资人发行金融产品，发行人与投资人的协商在注册之前基本完成。 2、从实质运行机理上说，定向发行和公开发行最重要的区别是，定向发行进一步强化了发行人和投资人的自主协商机制，体现了市场化原则和契约自由原则，是更高层次的市场开放和市场约束。 3、在谈判机制设计方面，定向发行的发行人与投资人通过谈判确定《定向发行协议》，协议中的利率、期限、信息披露方式、再融资等条款设计更具灵活性和个性化，便于发行人与投资人满足个性化需求。 4、在市场定价方面，非公开定向工具的发行价格、发行利率、所涉费率遵循自律规则、按市场方式确定，与公开发行债务融资工具相比存在着一定的流动性溢价。 5、在约束机制方面，非公开发行更能发挥市场主体自主协商的契约意识，减少事前管制，不再强制要求信用评级，把风险防范的部分微观职责交给投资人自主决定。 6、在市场发展动力方面，非公开发行定向融资工具不对产品结构做过细的规定，鼓励市场成员自主创新，通过引导市场主体自发创新，形成可持续的市场创新动力。

供应链债务融资工具介绍知识讲解

一、供应链债务融资工具定义及合作模式（一）定义及发展供应链债务融资，其特点是依托供应链核心企业较高的主体信用评级，凭借核心企业与其上下游企业密切的生产经营关系，在保护投资人利益的前提下，解决小微企业在融资环节面临的个体资质差、信息披露成本较高、信息不透明等问题，以缓解上下游中小企业融资难的困境，进而推动整个产业链协调发展。 2014年12月1日，中国银行间市场交易商协会发布《关于进一步完善债务融资工具注册发行工作的通知》（下称《通知》）及《供应链债务融资工具信息披露表格体系》、《主承销商尽职调查要点》和《地方政府说明性文件要点》三个附件，对银行间市场债务融资工具的注册发行进行规范。交易商协会称，发布该《通知》为了进一步贯彻此前《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》（国发[2013]41号）对钢铁、水泥等产能过剩行业提出的化解产能过剩的总体要求、基本原则和主要目标。其中，41号文的调控思路由“抑制产能”转换为“化解产能”，重点强调严控新增产能、分类处理在建违规项目以及清理整顿已建成的违规产能，同时将清理违规在建项目和建成项目权限下放到地方政府。此次发布《供应链债务融资工具信息披露表格体系》（下称《表格》），目的是确保募集资金用于缓解产业链中小微企业融资困难，切实支持实体经济发展。而在产品设计上，《表格》要求供应链债务融资工具发行人应坚持支持中小微企业的原则，合理确定放款利率，不得利用该产品不当套利。（二）合作模式 1、保兑仓融资模式 “保兑仓”是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其经销商（买方）提供承兑汇票的一种金融服务。开展保兑仓融资业务的前提是需要供应商（核心企业）承诺回购，而购买商（中小企业）就可以以供应商在银行指定仓库的既定仓单为质押，银行在控制其提货权的条件下给予企业一定的授信额度。保兑仓业务是在经销商与供应链条上的大型核心企业有着稳定长久的合作关系的背景下进行的。 2、代理监管融资模式代理监管融资是指金融机构委托大型生产企业或相关销售企业，对其配套的物流企

风险管理基本流程

高顿财经CPA 培训中心 1 风险管理基本流程收集风险管理初始信息风险管理基本流程的第一步，要广泛地、持续不断地收集与本企业风险和风险管理相关的内部、外部初始信息，包括历史数据和未来预测。应把收集初始信息的职责分工落实到各有关职能部门和业务单位。收集初始信息要根据所分析的风险类型具体展开。例如： (一)分析战略风险，企业应广泛收集国内外企业战略风险失控导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与本企业相关的以下重要信息： 1.国内外宏观经济政策以及经济运行情况、企业所在产业的状况、国家产业政策; 2.科技进步、技术创新的有关内容; 3.市场对该企业产品或服务的需求; 4.与企业战略合作伙伴的关系，未来寻求战略合作伙伴的可能性; 5.该企业主要客户、供应商及竞争对手的有关情况; 6.与主要竞争对手相比，该企业实力与差距; 7.本企业发展战略和规划、投融资计划、年度经营目标、经营战略，以及编制这些战略、规划、计划、目标的有关依据; 8.该企业对外投融资流程中曾发生或易发生错误的业务流程或环节。 (二)分析财务风险，企业应广泛收集国内外企业财务风险失控导致危机的案例，并至少收集本企业的以下重要信息： 1.负债、或有负债、负债率、偿债能力; 2.现金流、应收账款及其占销售收入的比重、资金周转率; 3.产品存货及其占销售成本的比重、应付账款及其占购货额的比重; 4.制造成本和管理费用、财务费用、营业费用; 5.盈利能力;

高顿财经CPA 培训中心 2 6.成本核算、资金结算和现金管理业务中曾发生或易发生错误的业务流程或环节; 7.与本企业相关的产业会计政策、会计估算、与国际会计制度的差异与调节(如退休金、递延税项等)等信息。 (三)分析市场风险，企业应广泛收集国内外企业忽视市场风险、缺乏应对措施导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与该企业相关的以下重要信息: 1.产品或服务的价格及供需变化; 2.能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格变化; 3.主要客户、主要供应商的信用情况; 4.税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化; 5.潜在竞争者、竞争者及其主要产品、替代品情况。 (四)分析运营风险，企业应至少收集与本企业、本产业相关的以下信息： 1.产品结构、新产品研发; 2.新市场开发，市场营销策略，包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等; 3.企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验; 4.期货等衍生产品业务中曾发生或易发生失误的流程和环节; 5.质量、安全、环保、信息安全等管理中曾发生或易发生失误的业务流程或环节; 6.因企业内、外部人员的道德风险致使企业遭受损失或业务控制系统失灵; 7.给企业造成损失的自然灾害以及除上述有关情形之外的其他纯粹风险; 8.对现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力; 9.企业风险管理的现状和能力。 (五)分析法律风险方面，企业应广泛收集国内外企业忽视法律法规风险、缺乏应对措施导致企业蒙受损失的案例，并至少收集与该企业相关的以下信息： 1.国内外与该企业相关的政治、法律环境;

风险管理的基本流程是什么

风险管理的基本流程是什么风险识别风险识别是发现、辨认和表述风险的过程，是指在风险事故发生之前，人们运用各种方法系统的、连续的认识所面临的各种风险以及分析风险事故发生的潜在原因，风险识别是风险管理的第一步，是风险管理的基础。风险分析系统的运用相关信息来确认风险的来源，并对风险进行估计。风险评价风险评价是指将估计后风险与给定的风险准则对比，来决定风险严重性的过程。风险决策根据风险评价的结果，确定该风险是可承受还是需要进行处理(分别采用风险规避、风险优化、风险转移、风险保留或风险利用等措施) 风险监控发现出现问题，需要重新进行风险识别、风险估计、风险评价和风险决策以决定是否继续执行原计划。 (1)项目范围的风险。项目采购管理通常有三种合同方式，即：固定价或总价合同、成本报销(加奖励)合同、单价合同。通常不确定性越大、风险越大的项目，越趋向于采用靠后的合同方式。这也是国外及国内部分ERP供应商在实施服务中采用按人天提供服务并收取费用的原因。但是采用这种方式，客户存在较大的风险，因此，国内很多客户倾向于以固定价格订立实施服务合同。而这种合同方

式，则对供应商存在较大风险。在此前提下，若项目范围定义不清晰，可能导致买卖双方对项目范围的认知产生分歧：卖方希望尽量缩小实施范围，以最小的成本结束项目;而买方希望将ERP系统的所有功能尽可能多的实施，以固定价格获得最大的效益。若双方的分歧较大，不能达成一致，则必然造成效率低下，相互扯皮。因此，ERP项目合同中，应对项目的实施范围做尽可能清晰的界定，切不可停留在“实施财务模块”或是“实施应收、应付、总帐管理”之类的层面上。宁愿多花一些时间在项目实施前的范围界定工作上，也不要在项目实施过程中，面对ERP繁多的功能，实施方与用户争执不下，或被迫让步，投入更大的精力于项目中，而导致项目不能按时完成。 (2)项目进度的风险。关于ERP项目实施的周期，目前在宣传上有强调“快速”的倾向。但ERP项目进度的控制绝非易事，不仅取决于公司的能力，同时也在很大程度上受到客户对ERP期望值是否合理、对范围控制是否有效、对项目投入是否足够等方面的影响。而实际操作中，并非所有用户对ERP实施都有这种理解与认同，因此，在项目进度计划时，一味在项目进度计划时求快，甚至是刻意追求某个具有特殊意义的日期作为项目里程碑，将对项目的控制造成很大压力。事实上，很多项目的失败，正是起因于项目进度出现拖延，而导致项目团队士气低落，效率低下。因此，ERP项目实施的时间管理，需要充分考虑各种潜在因素，适当留有余地;任务分解详细适中，便于考核;在执行过程中，应强调项目按进度执行的重要性，在考虑任何问题时，都要将保持进度作为先决条件;同时，合理利用赶工及快速跟进等方法，充分利用资源。 (3)项目人力资源的风险。人力资源是ERP项目实施过程中最为关键的资源。保证合适的人，以足够的精力参与到项目中来，是项目成功实施的基本保证。 ERP项目实施中存在各种角色，对各种角色应具备的素质。要降低项目的人力资源风险，就要保证进入到项目中并承担角色的各类

风险管理过程

风险管理过程标准化管理部编码-[99968T-6889628-J68568-1689N]

密级：内部公开文档编号：NTT_RSKM_FXGLGC 版本号：风险管理过程惠州市新中新电子技术开发有限公司惠州市新中新电子技术开发有限公司对本文件享受着作权及其它专属权利，未经书面许可，不得将该等本文件（全部或任何部分）向任何第三方披露，或进行修改后使用。

文件更改摘要

一、目的和方针风险管理（Risk Management, RSKM）的目的在于识别潜在的问题，以便策划处理风险的活动（识别、分析评估和缓解）和在必要时在整个项目生存周期中实施这些活动，缓解不利的影响，实现项目目标。本过程建立组织级的风险管理策略，定义风险参数。项目经理依据本过程在项目策划阶段进行风险识别、风险评估以及制订风险缓解措施。在项目的生命周期内，应用持续风险管理的方法持续地识别、评估、监控和缓解风险，确保有效地抵御或缓解具有关键影响的风险。二、范围适用于公司所有类型项目的风险管理过程。三、术语无四、角色与职责

五、入口准则项目启动项目里程碑阶段六、输入项目立项过程和策划过程信息项目监督和控制过程信息七、流程图风险管理过程如下图：有效的风险管理是为了积极设法尽量减小风险对项目的影响，而有系统地进行策划、防止和缓解风险。包括：在项目策划过程中，与共利益者合作，早期识别风险，分析和评估风险影响，制订风险缓解措施；在项目监督和控制过程中，处理所识别的风险（包括在必要时实施风险缓解计划）以及持续识别、评估风险，针对新的风险制订缓解措施。八、主要活动风险管理主要有四个活动：风险识别：确定对项目的进度、成本和质量造成不利影响的风险的来源，风险产生的条件，描述其风险特征和造成结果描述。风险识别不是一次就可以完成的事，应当在项目生命周期内定期进行。风险评估：运用风险参数（风险概率、风险影响、风险值等）对每个风险进行评价和分类，并确定其相对优先顺序。风险应对：针对风险评估的结果，采取对应的风险应对策略，针对那些对项目来说最重要的风险拟订风险缓解措施。风险监控：涉及整个项目管理过程中定期监督每个风险的状态，并在适当时候实施风险缓解措施。该活动的输出包括应对风险的缓解措施以及更新的风险管理报告。 8.1 风险识别风险识别阶段的目标是指确定哪些可能影响项目目标实现（导致费用超支、进度推迟或性能降低）的潜在问题，为项目团队创建一个《项目风险管理报告》。

过程风险管理控制程序

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风险管理控制程序生效日期： 2017.7.1 页数：共5页 1.目的：确保质量管理体系能够实现预期的结果，避免或减少不利影响，稳定地实现产品、服务达到要求和客户满意并实现持续改进 2.范围：适用于ISO9001、IATF16949、ISO13485质量管理体系范围内的过程的风险的识别、分析与评价、应对，以及风险监督、检查和改进的管理。 3.作业流程：输入责任单位流程作业说明输出（结果/记录）参考文件内外部环境信息识别需求人事部人事部负责识别公司的内外部环境信息，外部环境信息包括：影响公司目标实现的外部关键因素和竞争环境、外部利益相关者与本公司的关系；内部环境信息包括：质量方针、目标、资源和知识方面的能力，内部利益相关者的价值观、风险承受度等。识别的内外部环境信息识别的内外部环境信息管理者代表相关部门管代在每年年初或者根据需要在适当时候，组织相关部门成立风险分析小组，识别公司质量管理体系过程中的风险，对每一个过程进行识别，将识别的过程风险填入《风险识别与应对措施表》提交总经理核准；相关部门在相关法律法规变更、本公司的活动产品运行条件以及相关方的要求等环境信息发生重大变化时，可适时向管代提出风险识别需求《风险识别与应对措施表》识别出的过程风险风险分析小组风险分析小组对识别的风险进行定性分析，确定风险的严重性，发生可能性，进而确定风险等级。明确环境信息风险识别风险分析

产品风险分析控制程序

程序文件产品风险分析控制程序发布实施归口部门：研发部起草部门：研发部

产品风险分析控制程序目的依据YY/T0316-2008的要求，规定了与产品安全相关的风险的识别、分析、评价和控制的过程和方法。适用范围适用于本公司范围内所有产品的设计和开发过程、产品实现过程、产品销售过程以及产品报废处置过程的风险管理活动。本程序规定了与公司产品的安全相关的风险管理的流程和方法，包括产品相关危害的识别，评价和控制其风险。对于已经发布的和在进行临床评估的产品，进行更改时要执行本程序中规定的相关风险管理过程。职责 3.1 总经理作为公司产品风险的责任人，负责： 3.1.1 制定公司的风险管理方针； 3.1.2 为风险管理活动配备充分的资源和有资格胜任的人员； 3.1.3 规定风险管理的职责和权限，授权研发部确定风险管理小组成员； 3.1.4 主持每年的风险管理活动评审； 3.1.5 批准风险管理报告。 3.2 研发部作为风险管理的主管部门，为确保在计划的规定阶段完成风险管理活动，负责： 3.2.1 指定风险管理负责人； 3.2.2 批准风险管理计划； 3.2.3 组织协调风险管理活动； 3.2.4 跟踪检查风险管理活动实施情况。 3.3 风险管理负责人，负责： 3.3.1 制定风险管理计划； 3.3.2 组织风险管理小组实施风险管理活动；

3.3.3 跟踪相关活动，包括生产和生产后信息，对涉及风险管理活动的内容，必要时执行相关风险管理活动；对涉及重大风险的，可直接向总经理汇报； 3.3.4 负责整理风险管理文档，确保风险管理文档的完整性和可追溯性。 3.4 风险管理小组：风险管理小组的构成必须包括产品原理及功能的成员（如设计工程师），熟悉产品制造的成员，以及熟悉产品的应用的成员（如医师或临床专家），以及法规工程师等。需要掌握所应用的风险分析工具。工作程序 4.1建立风险管理方针总经理应充分评价外部及内部相关信息，制定公司的风险管理方针。每年的管理评审对风险管理活动进行评审，必要时可以增加评审的次数。总经理对新产品上市前风险管理评审活动形成的结果《风险管理报告》进行审批。 4.2风险管理过程概述风险管理活动包括风险分析，风险评价、风险控制、综合剩余风险评价及风险/受益分析。应记录风险管理活动结果并纳入相关文档。风险管理过程见图1。 4.3风险管理活动 4.3.1风险管理计划原则上，每一规格型号的产品都应建立风险管理计划，如果相似产品使用同一份计划时，应说明其适宜性。风险管理计划至少应包括： 1) 策划的风险管理活动范围； 2) 职责和权限的分配； 3) 风险管理活动的评审要求； 4) 基于制造商决定可接受风险方针的风险可接受性准则，包括在损害发生概率不能估计时的可接受风险的准则； 5) 验证活动； 6) 相关的生产和生产后信息的收集和评审的有关活动。 4.3.2 风险管理过程

国内保理过程管理与风险控制

保理业务过程管理与风险控制保理业务是一种综合性的金融服务产品。正确全面系统的认识和把握保理业务的技术要点，是维护保理业务健康发展的基础。本文拟以综合保理为例,揭示保理业务的技术要点及业务的过程管理模式。无追索权保理，是保理业务中最完整的一种保理形态，包含全部四项基本保理业务服务功能,即资金融通、销售分户帐管理、应收帐款催收和坏帐担保等。对无追索权保理业务操作流程的考察，有助于我们对保理业务基本原理和技术要领的理解，也是我们掌握其它形态保理品种的一条捷径。一、无追索权保理业务的技术操作要点与原理。 1．保理业务的准备与开始卖方客户考察保理业务一般是以卖方为核心服务对象的业务,因此,选择适合保理业务的卖方是至关重要的。对卖方的考察主要从两个方面入手:一是从企业本身入手进行考察,包括对企业财务报表的考察分析；对企业销售分户帐的分析;与企业管理层的面谈等。二是从企业外部进行考察,包括从卖方主要往来银行获得相关信息及其对卖方的评价;从专业机构了解卖方所属行业的基本情况；以及通过对卖方客户(买方)的考察印证买卖双方所建立的业务关系等。对卖方考察的目的是要对卖方是否适合保理业务做出结论，同时，也要对卖方在未来的保理业务中可能出现的风险做出评价。针对卖方的风险评价体系：一、应收账款是否适用于保理 1. 可转让性：应收账款在债权上是完整的,没有任何法律上的限制，比如贸易合同规定禁止转让，代理销售,已将资产抵押给银行或第三方都构成了法律意义上的债权不完整。２. 可收回性:保理商给予卖方融资，一旦卖方出现财务危机甚至是破产,是否能够根据应收账款收回融资？这依赖于: (1)权利的完整性：最适合保理的是那些简单的,没有特定附加条件的产品,也就是说只要产品为所订购的品种，数量正确,质量合规，按时装运,正确出票,则买方就必须付款,在合同中不存在寄售、安装证明、分期付款、权利保留等条件。 (2）买方的分散程度:权利的完整并不意味着保理商可以收回款项,最可能的原因就是出现坏账和争议。为了降低可能造成的不利影响，要寻求那些客户群体分布较分散的卖方。（3）买方的资信:如果买方资信较差的话，会给保理商收款带来严重的问题,实际上买方资质低也是卖方资质差的一种表现。我们可以对应收账款进行帐龄和坏账的分析,从而揭示买方的总体质量。 (４)债权稀释:指所有买方可以合理的从付款中扣除的部分,包括：贷项清单、提前付款折扣、总体折扣(买方年购买量达到某一数字后获得的折扣）、双向贸易等。此外，争议也可能导致债权稀释。债权稀释的影响是减少了应收账款的价值，削弱了保理商的安全性。我们必须能够将所有的扣除项目量化,并据此计算融资比例。二、卖方未来的生存能力 ●对卖方的整体情况进行考察,包括组织结构、资本构成、发展历史及行业前景等; ●对卖方的管理层及其管理能力进行评价等； ●对卖方的财务状况进行分析，包括流动性、盈利能力等; ●对卖方所销售的产品或服务的了解；

风险控制流程管理制度

风险控制管理办法

本办法是按担保业务程序进行设制的有关公司内部业务风险控制的具体措施，内容分为十章：（一）项目受理的风险控制（二）项目调查的风险控制（三）项目审批的风险控制（四）合同签订的风险控制（五）反担保落实的风险控制（六）保后管理的风险控制（七）风险预警制度（八）代偿的风险控制（九）设立风险保证金（十）实施业务责任追究制

第一章项目受理的风险控制一、项目的选择项目受理前，客户经理需要与客户进行接洽，基本符合担保条件的，才发给其担保申请表。要求企业按担保申请表要求和实际情况完整、准确、真实的逐项填写，同时提供下列材料：（一）担保申请人的基本资料 A、法人 1、营业执照、税务登记证、组织机构代码证、工商信息查询单； 2、公司简介、验资报告、公司章程； 3、法人代表身份证、法人代表证明书和授权委托书； 4、申请担保的董事（股东）会决议及董事（股东）会成员签字样本； 5、借款用途有关的证明材料（购销合同、合作协议等）； 6、近二年财务审计报告、近三个月财务报表（资产负债表、损益表、现金流量表）、银行对账单和近三个月的税单及水电费清单； 7、贷款卡及银行信贷登记咨询系统信息单，与报表不符应详细说明； 8、主要存货明细、固定资产明细、应收账款明细及账龄分析表、或有负债情况表等； 9、反担保人\物\企业的有关资料；

10、其他有关资料（如生产经营或投资项目取得的环保许可证明，医药、卫生、采矿等特殊行业持有有权部门颁发的生产、经营许可证明等）。 B、自然人 1、个人简介； 2、身份证件及婚姻证明（如身份证、公务员证、教师证、警官证等）； 3、银行征信报告； 4、工作及收入证明； 5、近三个月的水费、电费、煤气费、或其它能证明其住址的付款收据； 6、家庭/个人资产清单； 7、担保能力的证明，如房产证复印或其它资产证明。 C、其他组织（略）（二）信用反担保人的基本资料 1、法人参照担保申请人为法人的资料； 2、自然人参照担保申请人为自然人的资料。（三）反担保物的基本资料 1、抵/质押物清单； 2、抵/质押物权利凭证或购置发票； 3、抵/质押物评估报告（由公司签约的专业评估公司提供）； 4、抵/质押物财产保险单，（财产保险到公司签约的保险公司购

风险控制流程

风险控制是风险评估完成后实施的行为，是风险管理的第二个过程，它包括对风险评估过程中建议的安全措施进行优先级排序、评估和实现。风险控制不属于风险评估本身的工作内容，但与之密切相关。因为消除所有风险往往是不切实际的，甚至也是近乎不可能的，所以高级管理人员和业务职能主管有责任运用最小成本方法来实现最合适的控制，将使命风险降低到一个可接受的级别，使得对单位造成的负面影响最小化。 1 风险控制选项风险控制是一种系统化方法，高级管理人员可用它来降低使命风险。风险控制可以通过下列措施实现： ?风险承受：接受潜在的风险并继续运行信息系统，或实现安全措施，以把风险降低到一个可接受的级别。 ?风险规避：通过消除风险的原因和/或后果（如在识别出风险后放弃系统某项功能或关闭系统）来规避风险。 ?风险转移：通过使用其它措施来补偿损失，从而转移风险，如购买保险。在选择风险减缓措施时应该考虑单位的目标和使命。要解决所有风险可能是不实际的，所以应该对那些可能给使命带来严重危害的威胁/脆弱性对进行优先级排序。同时，在保护单位的使命及其信息系统时，由于各机构有其特定的环境和目标，因此用来控制风险的措施和实现措施的方法也各有不同。最好的方法是从不同的厂商安全产品中选择最合适的技术，再伴以适当的风险控制措施和非技术类的管理措施。 2 风险控制策略

高级管理人员和责任人员在了解了潜在风险和安全措施建议后，可能会问：“何时以及何种情况下我该采取行动？何时我该实现这些安全措施来减缓风险，从而保护我的单位及信息系统？”图1所示的风险控制图回答了这个问题。在图中，标有“是”的地方是应该实现安全措施的合适点。风险控制措施的实施点通过下面的规则可以对这一战略作更加清晰的说明，它对于如何采取行动来控制由于故意的人为威胁所带来的风险提供了指导： ?当存在系统脆弱性（缺陷或弱点）时：减少或修补系统脆弱性，降低脆弱性被攻击的可能性； ?当系统脆弱性可被恶意攻击时：运用层次化保护、结构化设计、管理控制将风险最小化或防止脆弱性被利用； ?当攻击者的成本小于攻击的可能所得时：运用保护措施，通过提高攻击者成本来降低攻击者的攻击动机（例如使用系统控制，如限制系统用户的访问对象和行为，这些措施能够大大降低攻击所得）。