跨国公司财务教学大纲

红河学院《跨国公司财务》课程教学大纲

一、课程基本情况与说明

（一）课程代码：79099111

（二）课程英文名称：Multinational Corporation Finance

（三）课程中文名称：跨国公司财务管理

（四）授课对象：08级财务管理专业

（五）开课单位：商学院

（六）教材：《跨国公司财务管理》，王允平、陈燕，首都经济贸易大学出版社，2007年（七）参考书目

1.《跨国公司财务》，王美涵、王方明，上海财经大学出版社，2005年

2.国际财务管理学（第1版），夏乐书等，东北财经大学版，2006年

3.国际财务管理（理论与中国实务），吴丛生等，北京大学出版社，2006年

（八）课程性质

跨国公司财务的教学对象是财务管理专业的高年级本科生。该课程是财务管理学（国际金融方向）的专业选修课。该课程理论与应用相结合，尤其注重培养学生对国际财务管理方法的应用能力。

（九）教学目的

跨国公司财务管理是20世纪80年代西方财务管理学界重点研究的一个课题之一，90年代至今仍是西方财务管理中进行深入研究的前沿性课题。随着我国加入WTO及对外开放的不断发展，国际经济活动不断增加，跨国公司财务管理也成为我国财务管理从业人员必须认真面对的一个问题。本课程力图从跨国公司财务主管的角度出发，系统地、理论联系实际地介绍跨国公司财务管理的环境，进行跨国财务管理所必须掌握的基本知识和方法。希望通过本课程的学习，同学们能够掌握跨国公司财务管理的基本理论和方法及其与非跨国公司财务管理活动的异同。

（十）教学基本要求

本课程要求学生修完经济学、货币银行学、国际金融、证券投资学、财务管理学，财政学等金融专业基础课程。

（十一）学时数、学分数及学时数具体分配

学时数：36学时

学分数：2学分

学时数具体分配：

（十二）教学方式

主要是运用课堂讲授、实例解析、讨论法等方式。

（十三）考核方式和成绩记载说明

1、平时成绩：依据平时作业、课堂表现及纪律情况打分，占30%

2、期中成绩：采取闭卷考试方式，占10%

2、期末考试成绩：采取闭卷笔试方式，占60%

二、讲授大纲

1、概述（2学时）

基本要求：

本章要求掌握跨国公司财务管理的主要内容及特点。理解跨国公司经营的动因与目标。了解跨国公司的发展与变迁。

主要内容：

第一节跨国公司的内涵、定义与类型

1．跨国公司的内涵

2．跨国公司的定义与特点

3．跨国公司的类型

第二节跨国公司的发展与变迁

1．西方国家跨国公司的发展变迁

2．中国跨国公司的形成与发展

第三节跨国公司经营的动因与目标

1．跨国公司经营的传统动因

2．跨国公司经营的新兴动因

3. 跨国经营的前提条件

4.跨国公司经营的目标

第四节跨国公司财务管理的特点

第五节跨国公司财务管理的主要内容

1.财务风险管理

2. 筹资管理

3. 投资管理

4. 营运资金管理

5. 纳税管理

重点：掌握跨国公司财务管理的主要内容及特点。

难点：跨国公司经营的动因与目标。

2、跨国公司的国际理财环境（2学时）

基本要求：

掌握跨国公司内部资源的界定以及跨国公司主要的内部资源，了解跨国公司的融资环境和融资渠道，掌握跨国公司财务管理环境的概念及分类。

主要内容：

第一节跨国公司内部资源的界定

1.跨国公司资源的一般界定

2.跨国公司跨国经营的原始资源

3.跨国公司跨国经营的能力资源

4.跨国公司经营的价值

第二节：跨国公司财务资源的获取

1.跨国公司的融资环境

2.跨国公司的融资风险

3.跨国公司的融资渠道

4.跨国公司的融资手段

第三节：跨国公司的组合与转移

1.跨国公司资源的组合

2.跨国公司资源的转移

第四节：跨国公司财务管理的环境

1. 跨国公司财务管理的经济环境

2. 跨国公司财务管理的金融环境

3. 跨国公司财务管理的税收环境

4. 跨国公司财务管理的政治与法律环境

5. 跨国公司财务管理的其他经济环境

第五节跨国公司财务管理的目标

1.企业财务管理的目标

2. 各国财务管理目标的差异

3. 跨国公司财务管理目标的特征

4. 跨国公司财务管理目标的变动

重点：跨国公司内部资源的界定以及跨国公司主要的内部资源、跨国公司财务管理环境的概念及分类。

难点：跨国公司经营的动因与目标。

3、跨国公司外汇风险管理（4学时）

基本要求：

掌握外汇风险的含义、分类；掌握四种货币折算方法，并会应用；了解国际平价条件，掌握汇率预测方法；熟悉外汇风险管理的原则，掌握外汇风险的各种规避措施并会简单应用。主要内容：

第一节外汇风险概述

1. 外汇风险的含义

2. 外汇风险的分类及比较

3. 几种货币折算方法

第二节汇率与汇率预测

1.均衡汇率的建立及其影响因素

2. 汇率预测

第三节外汇风险管理原则与策略

1. 外汇风险管理原则

2. 外汇风险管理策略

第四节外汇风险管理未来展望

1. 我国外汇风险管理中存在的问题

2. 外汇风险管理措施展望

重点：外汇风险的含义、分类；四种货币折算方法；外汇风险管理的原则，外汇风险的各种规避措施。

难点：国际平价条件、汇率预测方法。

4、跨国公司财务风险管理（4学时）

基本要求：

了解跨国公司财务风险管理的含义，理解什么是政治风险、筹资风险、投资风险和外汇风险；了解筹资风险和投资风险的识别与计量；明确跨国公司财务风险管理战略，解释所有权策略、转让定价策略、经营方式策略以及技术产权资本化策略的运作。

主要内容：

第一节跨国公司财务管理风险

1．风险的定义、特征

2．风险管理的起源与定义

3．跨国公司财务管理风险

第二节跨国公司财务管理风险的识别与评价

1．政治风险的识别与评价

2. 筹资风险的识别与评价

3. 投资风险的识别与评价

4. 外汇风险的识别与评价

重点：跨国公司财务管理风险的识别与评价。

难点：跨国公司财务管理风险的识别与评价。

5、跨国公司资金管理（4学时）

基本要求：

理解跨国公司资金集中管理的含义和意义，掌握目前跨国公司资金集中管理时采用的主要模式；了解跨国公司营运资金管理的内容，了解国际结算的定义、性质、研究对象等基本问题。

主要内容：

第一节概述

1. 资金与资金缺口

2. 资金管理

第二节跨国公司资金集中管理

1．资金集中管理的含义

2．资金集中管理的意义

3．资金集中管理的模式

第三节跨国公司营运资金管理

1．营运资金管理的内容

2. 流动资产管理

3．流动负债管理

第四节跨国公司国际资金转移管理

1. 国际资金转移的类别

2. 国际资金转移的主要方式

第五节跨国公司国际结算

1. 国际结算的基本问题

2. 国际结算工具——票据

3. 国际结算方式

重点：目前跨国公司资金集中管理时采用的主要模式。

难点：跨国公司营运资金管理的内容。

6、跨国公司融资决策（4学时）

基本要求：

了解跨国公司融资的主要方式和渠道，掌握跨国公司资本成本的主要估计方法，明确跨国公司如何进行资本结构选择。

主要内容：

第一节跨国公司融资

1．跨国公司融资方式的选择

2．国际金融市场融资

第二节跨国公司资本结构选择

1．跨国公司总体财务结构的确定

2．子公司财务结构的确定

3. 跨国公司总体融资能力对海外子公司融资结构的影响

第三节跨国公司公司融资风险与特征

1．跨国公司融资风险的类型

2．跨国公司融资风险的特征

第四节跨国公司融资风险管理现状

第五节跨国公司融资风险预警

1. 融资风险预警系统

2. 融资风险预警信号和财务指标的选择

3. 跨国公司融资风险预警系统的建立

重点：国公司资本成本的主要估计方法。

难点：跨国公司如何进行资本结构选择。

7、跨国公司转让定价机制（2学时）

基本要求：

掌握跨国公司转让定价机制的基本概念和目标；了解跨国公司实行转让定价机制的基本原因和因素。

主要内容：

第一节跨国公司转让定价机制概述

1. 转让定价机制的含义

2. 转让定价机制产生的动机

3. 转让定价机制产生的客观基础

4.转让定价机制产生的法律条件

5. 有关转让定价的理论

6. 有关转让定价的原则

第二节跨国公司转让定价的主要形式与方法

1. 跨国公司转让定价的主要形式

2. 跨国公司转让定价的主要方法

第三节跨国公司转让定价的财务功能及其制约因素

1. 跨国公司转让定价机制的财务功能

2. 跨国公司转让定价机制财务功能的制约因素

第四节跨国公司转让定价运行机制

1. 影响跨国公司转让定价选择的主要因素

2.转让定价运行机制

第五节跨国公司转让定价机制的战略思考

1. 跨国公司转让定价机制的构建

2. 国际转让定价机制的运行支持

重点：跨国公司转让定价机制的基本概念和目标。

难点：跨国公司转让定价机制的构建。

8、跨国公司投资决策财务管理（4学时）

基本要求：

了解跨国公司对外投资的界定，掌握跨国公司对外投资的主要特征，掌握跨国公司对外直接投资决策包括的内容，定性与定量地制定决策的方法，掌握对外直接投资决策的评价方法和一般过程。

主要内容：

第一节跨国公司对外直接投资的界定及特点

1．跨国公司对外直接投资的界定

2．跨国公司对外直接投资的特点

第二节影响跨国公司对外直接投资决策的因素

1. 国际投资环境因素

2. 跨国公司的竞争因素

第三节跨国公司对外直接投资决策的原则、内容与方法

1. 跨国公司对外直接投资决策的原则

2. 跨国公司对外直接投资决策的内容

3. 跨国公司对外直接投资决策的方法

第四节跨国公司对外直接投资决策评价

1. 跨国公司对外直接投资决策评价

2. 评价跨国公司对外直接投资决策的必要性及原则

3. 跨国公司对外直接投资决策评价的标准

4. 跨国公司对外直接投资决策评价的方法

5. 跨国公司对外直接投资决策评价的程序

重点：跨国公司对外投资的主要特征、跨国公司对外直接投资决策包括的内容、定性与定量地制定决策的方法、对外直接投资决策的评价方法和一般过程。

难点：跨国公司对外投资的评价方法。

9、跨国公司战略和全面预算管理（2学时）

基本要求：

掌握全面预算的含义和实行全面预算管理的必然性，理解全面预算目标的特点及内容；了解跨国公司战略管理的发展过程及其组成要素；掌握跨国公司预算体系的构成及其编制过程。

主要内容：

第一节全面预算的含义与目标

1．全面预算的概念

2．全面预算的目标

第二节跨国公司战略管理与预算整合

1．跨国公司战略管理

2. 跨国公司战略管理的构成要素和特点

3．预算的整合

第三节跨国公司全面预算系统模型

1．跨国公司全面预算系统模型的含义

2．财务模型的建立

第四节全面预算体系和业绩评价

1. 全面预算体系

2. 业绩评价

重点：全面预算的含义和实行全面预算管理的必然性、跨国公司预算体系的构成及其编制过程。

难点：跨国公司预算体系的构成及其编制过程。

10．跨国公司并购财务管理（2学时）

基本要求：

了解并购的内涵和分类；了解跨国并购的内涵和特征；了解跨国并购的动因，掌握目标企业选择的主要标准；掌握跨国并购定价的主要方法。

主要内容：

第一节跨国并购的含义

1．并购的内涵

2．跨国并购

第二节跨国并购主体

1．跨国并购的主体及其法律管制

2．跨国并购企业的国民待遇问题

3．跨国并购中的其他主体

第三节跨国并购目标企业的选择

1．跨国并购的动因

2．目标企业的选择标准

3．目标企业的审查

第四节：并购定价

1．并购定价体系

2．目标企业定价的基本理论

3．目标企业的战略性估价

4. 定价模型的特别问题

重点：跨国并购定价的主要方法。

难点：跨国并购定价的主要方法。

11．跨国公司税收筹划（2学时）

基本要求：

明确跨国公司税收筹划的内涵和特点；掌握跨国公司税收筹划产生和存在的条件；熟悉跨国公司进行税收筹划的基本策略。

主要内容：

第一节跨国公司税收筹划的含义

1．跨国公司税收筹划的概念

2．跨国公司税收筹划的主体

3. 跨国公司税收筹划的客体

第二节跨国公司税收筹划的特点

1．一般税收筹划的特点

2．跨国公司税收筹划特有的特点

第三节跨国公司税收筹划产生和存在的条件

1．跨国公司进行税收筹划的内在原因

2．跨国公司进行税收筹划的外在条件

第四节跨国公司税收筹划的风险

1．跨国公司税收筹划风险的概念

2．跨国公司税收筹划的主要风险

3．跨国公司税收筹划风险产生的原因

4. 跨国公司税收筹划风险的防范

第五节跨国公司税收筹划策略

1. 选择合适的投资地点

2. 选择合理的公司组织形式

3. 避免构成常设机构

4. 利用资本弱化手段

5. 选择有利的会计处理方法

重点：跨国公司税收筹划产生和存在的条件。

难点：跨国公司进行税收筹划的基本策略。

12．跨国公司税收筹划（2学时）

基本要求：

了解跨国公司财务控制的定义、内容和意义；掌握跨国公司财务控制体系的整体框架，以及跨国公司董事会层次，经营层次，事业部和子公司财务控制组织的构建和职责。

主要内容：

第一节跨国公司的财务控制

1．跨国公司财务控制的基本概念

2．加强跨国公司财务控制的意义

3. 跨国公司财务控制的内容

第二节跨国公司财务控制组织体系的构建

1．跨国公司财务控制组织体系概述

2．建立跨国公司财务控制组织体系的重要意义

3．跨国财务控制组织体系的构建

第三节跨国董事会层次的财务控制

1．跨国董事会层次财务控制组织的构建

2．跨国董事会财务控制组织的职责

第四节跨国公司经营层次的财务控制

1．跨国公司经营层次财务控制组织的构建

2．跨国公司经营层财务控制组织的职责

第五节跨国公司事业部和子公司的财务控制

1. 事业部的财务控制

2. 对国外子公司的财务控制

重点：跨国公司财务控制体系的整体框架，以及跨国公司董事会层次，经营层次，事业

部和子公司财务控制组织的构建和职责。

难点：事业部和子公司财务控制组织的构建。

13．跨国公司财务管理信息化（2学时）

基本要求：

明确跨国公司财务管理信息化的含义，掌握跨国公司财务管理信息化系统的构建；掌握跨国公司会计及报表系统的构建；了解计划编制的种类及计划与预算的编制步骤，掌握跨国公司计划及预算系统的构建；了解跨国公司内部审计的特殊性，掌握跨国公司内部审计的内容、要点和内部审计体系的构建。

主要内容：

第一节跨国公司财务管理信息化概述

1．跨国公司财务管理信息化的发展

2．跨国公司财务管理信息化的特征

3．跨国公司财务管理信息化的系统构成

4．跨国公司财务管理信息化的作用

第二节会计及报表系统的构建

1．统一会计问题的处理方法

2．管理层应明确对报表的要求

3．会计及报表系统的构建

第三节计划及预算系统的构建

1．计划编制的步骤

2．计划及预算审核

3．计划及预算系统的构建

第四节资金管理系统的构建

1．跨国公司资金管理的含义及目的

2．跨国公司资金管理系统构建的意义和作用

3．跨国公司资金管理系统的构建

4．信息化时代资金管理安全性的考虑

第五节内部审计系统的构建

1. 跨国公司内部审计的特殊性

2. 跨国公司内部审计系统的构建

3. 跨国公司内部审计的内容和要点

重点：跨国公司财务管理信息化系统的构建、跨国公司会计及报表系统的构建、跨国公司计划及预算系统的构建、跨国公司内部审计的内容、要点和内部审计体系的构建。

难点：跨国公司财务管理信息化系统的构建、跨国公司会计及报表系统的构建、跨国公司计划及预算系统的构建、跨国公司内部审计体系的构建。