银行间本币市场业务简介
银行间市场
银行间市场银行间市场是指各商业银行之间进行金融交易的市场。
在这个市场上，各家商业银行可以通过买卖各种金融产品和进行资金调度来满足自身的需求。
银行间市场的发展起源于商业银行间相互借贷的需求。
过去，商业银行面临资金周转不灵、短期流动性不足的压力，因此需要与其他银行积极开展借贷业务。
随着时间的推移和金融市场的发展，银行间市场逐渐形成了一个独立的金融交易市场。
银行间市场的特点之一就是交易对象比较广泛。
商业银行可以通过银行间市场买卖各种金融产品，包括国债、央行票据、债券、存款证明、短期融资券等等。
这些交易产品的种类丰富，可以满足商业银行在不同时间节点的不同需求，从而提高资金使用效率。
其次，银行间市场的交易是以现金为支撑的。
商业银行通过现金的收付来完成交易，不需要通过其他交易方式来实现。
这种以现金为基础的交易方式，保证了交易的快捷性和安全性。
银行间市场还有一个重要特点就是交易参与者众多。
不仅有商业银行作为交易主体，还有央行、证券公司、金融机构等其他金融市场的参与者。
这些不同的参与者之间通过银行间市场进行交易，促进了不同类型金融机构之间的资金调配和流动。
对于商业银行来说，参与银行间市场可以实现资源的优化配置。
商业银行可以通过买入低成本的金融产品，实现资金成本的降低。
同时，商业银行也可以通过卖出自己持有的金融产品，提高流动性和风险抵御能力。
总之，银行间市场作为金融市场的重要组成部分，有助于提高银行资金使用效率，促进金融资源的优化配置。
随着金融市场的不断发展和完善，银行间市场也将进一步壮大，并发挥更加重要的作用。
2024年9月银行间本币市场交易员培训总结(2篇)
2024年9月银行间本币市场交易员培训总结为期两周的银行间本币市场交易员培训于2024年9月成功结束。
通过培训，我对本币市场的运作机制、交易策略以及风险管理有了更深入的了解。
在此，我将对培训的内容进行总结，以期将所学知识应用于实践中。
一、课程内容1.本币市场概述培训的第一部分是关于本币市场的概述。
通过介绍本币市场的基本概念、参与主体以及相关监管政策，我们对本币市场的运作有了初步认识。
此外，还对本币市场的发展趋势和未来变化进行了预测，对我们未来的工作给予了指导。
2.交易策略在交易策略部分，我们学习了常用的交易策略和方法。
通过案例分析和实践操作，我们熟悉了如何选择交易品种、分析市场趋势、确定入市时机并进行风险控制。
这一部分的培训对我们提高交易效率和盈利能力非常重要。
3.风险管理风险管理是交易员工作中非常重要的一环。
通过本部分的培训，我们学习了如何评估和控制不同类型的市场风险。
这包括市场风险、信用风险和操作风险等。
同时，还学习了一些常用的风险管理工具和技巧，如止损和对冲等。
4.系统操作培训的最后一部分是关于本币市场交易系统的操作。
我们通过实践操作了解了交易系统的界面、功能和操作流程。
同时，还学习了如何高效地利用交易系统获取市场信息、分析数据并进行交易。
系统操作的培训对我们顺利开展日常工作非常重要。
二、培训收获通过本次培训，我收获了以下几点：1.深入了解本币市场的运作机制，包括市场参与主体、交易产品和交易方法等。
2.学习了多种交易策略和方法，对市场趋势分析和入市时机的判断能力有了提高。
3.了解了风险管理的重要性，学习了一些常用的风险管理工具和技巧。
4.掌握了本币市场交易系统的操作方法，能够高效地利用系统进行交易和信息分析。
5.与其他培训参与者进行了深入的交流和讨论，拓宽了视野，丰富了交流经验。
三、应用与展望在今后的工作中，我将运用所学知识提高交易效率和盈利能力。
具体来说：1.在交易策略方面，我将结合市场变化选择合适的交易品种和策略，并通过技术分析和基本面分析等方法准确判断市场趋势。
交易中心与银行间市场业务概述
贷款基础利率(LPR)、人民币参考汇率等 ➢ 发展目标：全球人民币及相关产品交易主平台和定价中心
交易中心与银行间市场
人民币外汇即期 外币对即期 外币拆借
外汇市场
同业拆借 质押式回购 买断式回购
同业存单
货币市场
现券买卖 债券借贷
债券市场
人民币外汇远期
人民币外汇掉期
人民币外 汇货币掉期
人民币 外汇期权
外币对远期
远期利率协议
外币对掉期
标准利率互换
债券远期
标准债券远期
利率互换
标准外汇掉期
衍生品市场
标准外汇远期
信用风险 缓释凭证
信用违约互换
信用联结票据
667家 外汇市场会员 境外机构 89家
外汇交易中心与银行间市场业务概述
智慧金融 变革未来
交易中行间同业拆借中心
➢ 成立于1994年4月18日，是中国人民银行的直属事业单位，也是我国金融市场重要基础 设施
➢ 利用先进的电子信息技术，为银行间外汇市场、货币市场、债券市场等现货及衍生产品 提 供发行、交易、交易后处理、信息、基准和培训服务
Thank You for Listening
本币市场成员 23131家
1027 境外机构(产品)
家
交易中心与银行间市场
市场成员包括了全球多国央行在内的2万多家金融机构
交易中心与银行间市场
相关市场表现
2017年银行间市场交易量998万亿元， 在包括银行间市场、股票市场、期货市 场、 黄金市场在内的我国主要金融市场 体系中， 银行间市场的交易量占比超过 70%
中国外汇市场介绍
中国外汇市场介绍聚焦经济外汇市场深度原创财经新媒体一、中国外汇市场的构成中国外汇市场主要由柜台市场和同业市场构成。
（1）柜台市场：又称之为零售市场,是外汇指定银行与投资者之间的交易市场。
（2）同业市场：又叫做银行间市场,是外汇指定银行为了轧平其外汇头寸,互相进行交易而形成的外汇买卖市场。
二、中国外汇市场业务的构成中国外汇市场业务主要由人民币兑外币市场和外币兑换外币市场构成。
（一）人民币兑外币市场在外汇调剂市场基础上建立起来的银行间外汇市场,仅仅是人民币兑少数几种外币的交易市场。
在这一市场内,目前只能从事人民币兑美元、日元、港币、欧元等几种货币的即期交易。
根据中国人民银行“2005年1季度银行间外汇市场各币种成交情况表”显示,当时的美元成交量为61890亿,日元成交量为33384亿,港币成交量为6898亿,欧元成交量为067亿。
人民币兑外币市场由设在上海的中国外汇交易中心进行管理。
交易中心实行会员制,凡经国家外汇管理局批准经营外汇业务的金融机构及其分支机构,在提出申请并经核准后,都可成为会员。
会员入市可以通过两种方式进行：一种是现场交易,会员指派交易员进入交易市场中心固定的交易场所,通过交易中心为其设立的专用交易台进行交易；第二种是远程交易,即会员通过其与交易中心系统的计算机联网,在自己设置的交易台进行交易。
（二）外币兑外币市场外币兑外币市场不涉及人民币业务,对国内经济的直接冲击较小,所以国家外汇管理部门对外币兑外币的交易限制较少。
目前凡是持有国家外汇管理局颁发的外汇业务经营许可证的银行和非银行金融机构,几乎都可办理外币兑外币交易的代理业务。
该市场的参与者不仅包括公司和企业,还包括持有外汇的居民个人,他们通过或委托银行（或有权经营外汇业务的金融机构）参与外汇市场的交易。
目前,国内商业银行主要提供实盘交易业务,只有少数银行可以提供外汇期权和外汇现货的保证金业务。
交易方式主要有四种：一是传统的手工柜台交易；二是电话委托交易；三是多媒体自助交易；四是网上交易。
银行间市场的功能与交易方式
银行间市场的功能与交易方式银行间市场是指各个银行之间进行短期资金融通和债券交易的市场。
在金融体系中，银行间市场扮演着重要的角色。
它是银行体系内部的一个关键环节，对于促进金融机构之间的合作和资金流动非常重要。
本文将探讨银行间市场的功能和交易方式。
首先，银行间市场的主要功能是促进短期资金融通。
银行在日常运营中需要处理大量的资金流动，为了平衡资金需求和资金供给，银行们可以通过银行间市场进行短期资金的借贷和融通。
比如，一家资金需求较大的银行可以通过银行间市场向其他银行借贷短期资金，以满足自身的资金需求。
而资金供给充足的银行则可以通过在银行间市场上借出闲置的资金，获得一定的收益。
通过银行间市场的资金融通，可以提高整个金融体系的流动性，减轻单个银行的流动性风险。
其次，银行间市场也是债券交易的重要场所。
债券市场是资本市场的重要组成部分，是企业和政府等机构融资的重要渠道。
在银行间市场，各类金融机构可以进行债券交易，包括国债、金融债、公司债等。
通过债券市场的交易，金融机构可以获取稳定的固定收益，并进行资产配置与风险管理。
同时，债券市场的发展也有助于提升整个金融体系的风险管理和风险分散能力。
在银行间市场的交易方式方面，主要包括买卖交易和回购交易。
买卖交易是指投资者直接买入或卖出债券。
在这种交易方式中，交易双方根据债券的市场价格进行交易，并在交易完成后履行相应的交割和结算手续。
买卖交易是银行间市场中最常见的交易方式，也是债券交易的基础。
除了买卖交易，回购交易也是银行间市场的常见交易方式之一。
回购交易又被称为“债券回购协议”或“债券回购操作”。
在回购交易中，一方出售资产或债券给另一方，并在未来的某个日期回购该资产或债券。
回购交易通常具有短期性质，可以为银行提供临时性的资金或债券融通。
回购交易的灵活性和高效性使得其成为银行间市场中常用的交易方式之一。
总而言之，银行间市场在金融体系中扮演着重要的角色。
它不仅促进了短期资金的融通，提高了金融机构的流动性，还为各类债券的交易提供了便利和渠道。
银行间本币市场交易员培训总结_培训工作总结_
银行间本币市场交易员培训总结20xx年5月19日至5月21日，我参加了全国银行间同业拆借中心举办的第180期全国银行间本币市场交易员培训。
本次培训由中国人民银行金融市场司债券交易处苟宇、中国外汇交易中心杨凝、邵灵豪分别授课，主要对银行间拆借市场和债券市场政策法规、市场业务介绍和本币交易系统进行了讲解。
现将三天的培训总结如下：一、银行间拆借市场和债券市场政策法规本次培训政策法规篇共收录了五部分内容，即：综合类、准入类、业务类、信息披露与风险监测、其他，共计70项政策法规。
现就以下3项基本政策法规做简单介绍。
1、中华人民共和国中国人民银行法随着社会主义市场经济体制的不断完善，中国人民银行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。
20xx年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的《中华人民共和国中国人民银行法》包括八章，对中国人民银行的职责、组织结构、业务、财务会计等方面做出规定。
此法是为确立中国人民银行的地位，明确其职责，保证国家货币政策的正确制定和执行，建立和完善中央银行宏观调控体系，维护金融稳定而制定的。
2、同业拆借管理办法人民银行1996年建立了全国银行间同业拆借市场，将同业拆借交易纳入全国统一的同业拆借网络进行监督管理。
全国银行间同业拆借市场建立以后，中国的同业拆借市场步入了规范发展的轨道，在市场规模快速扩大的同时，没有出现系统性风险和严重违约事件，市场运行效率和透明度不断提高。
人民银行在十年同业拆借市场管理的实践中，逐步探索出一系列行之有效的市场管理措施。
期限管理、限额管理、准入管理、备案管理、透明度管理等市场管理手段，既能防范系统风险，又能灵活适应不同类型市场参与者的多样化需求。
近年来，随着金融改革不断深化，金融机构的内控制度建设取得了明显进步，金融机构融资渠道多样化、定价机制市场化程度提高，金融市场的其他子市场有了长足发展。
新形势下，金融机构对进一步发展同业拆借市场提出了新的需求，特别是上海银行间同业拆放利率(shibor)报价制改革推行后，金融机构希望同业拆借市场能够更加具有深度和广度。
银行储蓄业务-个人本币储蓄业务介绍
3
使用ATM机取款时，客户需输入密码和取款金额， 机器会自动进行取款操作，并将现金支付给客户。
转账
客户可选择到银行柜台转账或使用网上银行进行转账。
在银行柜台转账时，客户需填写转账单，并交给银行柜员。柜员会核实客户身份和收款人信息，并将转 账金额支付给收款人。
使用网上银行转账时，客户需登录网上银行，选择转账功能，输入收款人信息和转账金额，进行转账操 作。
流动性风险
总结词
流动性风险是指银行因流动性不足而无法满 足客户取款和贷款需求的风险，是个人本币 储蓄业务中较为常见的风险之一。
详细描述
流动性风险通常包括银行资金不足、支付系 统故障等原因导致无法及时满足客户取款和 贷款需求的情况。为了防范这种风险，银行 应加强资金管理和调度，完善支付系统和技 术保障，同时加强客户沟通和协调，及时解
零存整取储蓄
总结词
零存整取储蓄是一种允许客户按月存储 固定金额的储蓄方式，到期一次性支取 本金和利息。
VS
详细描述
零存整取储蓄适合有固定收入来源的客户 ，可以按月存储一定金额，到期后一次性 支取本金和利息。这种储蓄方式的优点在 于能够培养客户的储蓄习惯和理财意识。
其他储蓄种类
总结词
除了以上几种储蓄方式外，还有一些其他的储蓄种类，如定活两便储蓄、存本取息储蓄等。
在银行柜台存款时，客户需填写存款单，并交给银行柜员。柜员会核实客 户身份和存款金额，并将存款金额存入客户的账户中。
使用ATM机存款时，客户需将现金整齐地放入ATM机的存款口，机器会 自动进行存款操作。
取款
1
客户可选择到银行柜台取款或使用ATM机取款。
2
在银行柜台取款时，客户需填写取款单，并交给 银行柜员。柜员会核实客户身份和取款金额，并 将现金支付给客户。
银行间市场简介
一、中国银行间同业市场主要业务类型1.债券及票据业务2.拆借业务3.贷款转让业务4.外汇业务5.衍生产品业务二、中国银行间同业市场参与者1.主管机关——中国人民银行及其分支机构2.中介服务机构——中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心3.结算、清算及证券托管机构——中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司三、银行间市场业务风险1.信用风险信用风险也恰恰是管理中最容易忽视的风险。
实际工作中往往认为，我们的交易对手是银行、保险、券商、基金公司等金融机构，加之市场是公开的，所以信用风险较小，但实质不然。
随着近年银行间市场业务的高速发展和2009 年保增长的宏观背景下，创新投资类和风险较大的产品不断涌现，加之我国信用评级和信息披露的不完善，普遍存在信用等级高估和信息不对称现象，因此信用风险不断加大。
诸如，2009年大量发行的城投债、交投债、水投债等都带有明显的地方政府融资色彩，由于有政府潜在信用担保，加之收益率客观，市场上大受欢迎。
今年宏观调控下，国务院要求清理地方政府债，这引起了市场对城投债的极大关注。
5 月6 日，作为债市一级托管人的中央国债登记结算有限公司表示，暂停“2009岳城建债”估值，更引起了业内震动。
另外上海福禧短融也是信用风险的很好例证，给投资者带来了不可估量的损失。
2.利率风险指对利率变化趋势判断失误，在交易完成后，利率的波动导致资金成本的增加或债券价格的损失。
利率风险也是目前市场上最重要、最复杂的风险。
实际工作中往往受短期逐利的驱动，不顾利率风险大量投资长期债券，随意放大债券久期。
另外，实际工作中往往为取得分销手续费收入而在一级市场大量认购新券，但当一、二市场出现利率倒挂现象时，导致无法分销出去或直接面临利率损失。
3.流动性风险指金融买卖的流动性或现金流与资金需要不匹配。
一种是情况是买入的债券不能及时变现或不能按正常的市场价格交易变现；另一种情况是不能满足支出的需求而导致违约或发生财务损失的可能性，如采取杠杆形式扩大倍数做债券业务的交易单位，在市场资金紧张时可能无法融入资金而发生违约或被迫处理债券造成实际的损失。
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1 3
同业拆借市场入市流程
中国人民银行上海总部 或分支机构行政许可
金融机构向交易中心申 请联网
交易中心安排 交易成员培训 &根据申请办理入网手续
理、信息、风险管理、监测 • 中央国债登记结算有限责任公司(CCDC，简称国债公司）：国债、政策
性金融债、央行票据、企业债等债券的登记、托管、结算 • 银行间市场清算所股份有限公司（SHCH，简称上海清算所）：短期融
资券（CP)、超短期融资券(SCP)、中期票据（MTN）、信用风险缓释凭 证(CRMW)、非公开定向债务融资工具(PPN)的登记、托管、结算；CP、 SCP、MTN、PPN的现券净额清算 • 人民银行清算总中心：资金清算 • 交易成员：市场参与主体
同业拆借机构内部风险控制
✓授信 ✓对手方限额 ✓期限控制
✓授权 ✓总分行限额 ✓交易员限额
1
6 回购市场成员构成
• 商业银行及其授权分行、信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁 公司、农村信用社、城市信用社、证券公司、保险公司、外资金融机 构、基金管理公司及其管理的各类基金和特定资产管理组合、保险产 品、信托公司设立的信托专用债券账户、证券公司资产管理计划、非金 融机构和境外人民币清算行（目前仅限于中银香港）等
• 成员构成广泛，各类金融机构皆可通过回购市场进行资金融通和头寸管 理；
• 基金管理公司及其管理的各类基金和特定资产管理组合、保险产品、信 托公司设立的信托专用债券账户和证券公司资产管理计划不可进行同业 拆借交易。
大额支付系统
净额清算
资金双边清算 净额清算
上海清算所 成交数据
资金双边清算 净额清算
交易成员
交易
交易中心本币 交易系统
交易
交易成员
债券全额结算
成交数据
国债公司/ 上海清算所
债券全额结算
7
• 功能
• 流动性管理
9.00
• 投融资决策 8.00
• 优化资源配置 7.00
• 风险管理
• ……
3.00
• 特点 2.00
机构获得拆借市场权限 后,
可进行信用拆借交易
注：具体流程可参见中国货币网——市场指南——本币市场指南——入市 指南
➢ 同业拆借交易必须在全国统一的同业拆借网络进行：交易中心电 子交易系统、中国人民银行分支机构拆借备案系统
➢ 目前交易主要通过交易中心交易系统达成
1 4
同业拆借交易要素及其含义
1 5
1
概述
银行间货币市场 银行间债券市场 银行间衍生品市场
2
本币市场
现货市场
衍生品市 场
货币市场
债券市场
票据市场 （报价）
债券衍生 品
利率衍生 品Βιβλιοθήκη 信用衍生 品信用拆借
回购
现券买卖 （含ABS)
债券借贷
债券远期
利率互换
远期利率 协议
信用风险 缓释凭证
质押式回 购
买断式回 购
3
• 中国人民银行：监管机构 • 全国银行间同业拆借中心（NIFC，简称交易中心）：交易、交易后处
8
300 250 200 150 100
50 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 货币市场 债券市场 衍生品市场
☺银行间本币市场交易量持 续增长，自成立以来年均增
• 政策性银行；中资商业银行；外商独资银行、中外合资银行；城市信用 合作社；农村信用合作社县级联合社；企业集团财务公司；证券公司； 信托公司；金融资产管理公司；金融租赁公司；汽车金融公司；保险公 司；保险资产管理公司；中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商 业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构；外国银行分行；中国人 民银行认定的其他机构（2009.7 港澳人民币清算行）。
非金融机构
• 非金融企业，投资公司，担保公司，公积金管理中心， 高校
*产品类非法人机构已成为打通银行间本币市场和个人投资者群体的重要渠道
☺ 截至2013年10月底，本币
5
本币市场各品种系统交易方式
交易品种
信用拆借 质押式回购 买断式回购 现券买卖 资产支持证券 债券远期 利率互换 远期利率协议 债券借贷 信用风险缓释凭证
4
本币市场交易成员结构
存款类机构
• 政策性银行, 境内商业银行, 境外银行 (境外央行、港澳清算行、境 外参加行），农村信用合作社县级联社
非存款类金融机构
• 财务公司，信托公司，资产管理公司, 金融租赁公司，汽 车金融公司，证券公司, 保险公司，基金管理公司
非法人机构*
• 中资商业银行授权一级分行, 外国银行分行，基金, 企业 年金, 保险产品, 信托产品, 证券公司资产管理计划， RQFII，QFII，商业银行资管
• 机构间市场
• 大宗交易市场 0.00
• 场外市场
• ……
6.00
5.00
4.00
1.00
我国金融机构备付率2001-2013
2001/03 2001/09 2002/03 2002/09 2003/03 2003/09 2004/03 2004/09 2005/03 2005/09 2006/03 2006/09 2007/03 2007/09 2008/03 2008/09 2009/03 2009/09 2010/03 2010/09 2011/03 2011/09 2012/03 2012/09 2013/03 2013/09
9
银行间货币市场
1 0
货币市场交易品种
1 1
货币市场交易方式
• 询价交易方式（对手方风险在交易中至关重要，单笔交易量巨 大，交易时间相对分散等，客观上需要以双方谈判的方式达成交 易）
交易必经阶段； 规定轮次内完成
意向报价 双向报价
对话报价
确认成交
1 2
• 《同业拆借管理办法》第六条规定了16类金融机构可以申请进入同业 拆借市场，这个范围涵盖了所有银行类金融机构和绝大部分非银行金融 机构。
询价
√ √ √ √ √ √ √ √ √ √
点击成交
请求报价
双边授信 撮合
√
√
√
√
√（拟推出）
√
6 本币市场交易后处理
• 清算方式：双边自行清算/集中净额清算（限于上海清算所托管券种） • 直通式处理 • 前后台数据接口：适用市场——质押式回购、买断式回购、现券买卖、
债券远期、债券借贷、信用风险缓释凭证 • 交易系统与市场成员数据接口：CSTP、CMDS、上行接口