银行间外汇市场清算业务介绍
外汇资金清算讲解
什么是外汇资金清算外汇资金清算是国际、国内银行间通过账户和有关货币划拨体系，在办理国际结算和支付中，用以最终清讫双方债权债务的过程和方法。
外汇资金清算的特点1．外汇资金支付要符合国家外汇管理政策规定。
2．办理外汇资金支付的银行仅限于外汇指定银行中符合办理外汇业务的分支行，3．外汇资金的最终清算在货币所在国。
大额外汇资金往往要通过货币所在国的商业银行或中央银行完成支付清算。
4．外汇清算的中间环节多，一般可凭加押贷记通知或借记通知人账，定期再核对对账单。
外汇资金清算的组成外汇资金清算由境外同业外汇资金清算、境内同业外汇资金清算、系统内外汇资金清算三部分组成，包括境内外同业、系统内各项外汇资金往来、定期存放、拆放、账务核对等业务过程，本章将主要介绍这一业务流程及其会计核算方法。
外汇资金清算形式境内外同业、系统内银行的清算有以下几种形式：(一)联行往来联行往来，是指银行系统内的总行与国内分行、支行及国外分行、支行之间，采用总行集中销账，定期清算汇差的方式，办理相互间资金往来的清算。
按往来地区的不同，联行往来分为港澳及国外联行往来和全国联行往来。
(二)清算中心账户往来清算中心账户往来，是指银行系统内的总行、分行、支行成立各级清算中心，在清算中心开立往来账户，采用逐笔清算的方式，办理相互间资金往来的清算。
(三)国外代理行往来国外代理行往来，是指银行有选择地与国外银行签订协议，建立资金往来账户，通过在国外银行开立的账户和国外银行在我行开立的账户，采用逐笔清算的方式，办理与境外同业间资金往来的清算。
(四)国外代理行和清算系统相结合的往来由于参加外汇资金清算的银行代理行网络大小回异。
在代理行自身网络不能完成清算时，须借助国外代理行当地清算系统来共同完成。
国际通用货币国家的当地清算系统在处理本国银行本币清算的同时，在国际范围内为国际银行间办理该币种的清算服务。
如美元的FEDWIRE清算系统、英镑的CHAPS清算系统、港币的CHATS清算系统。
银行间外汇市场人民币外汇询价交易净额清算 业务指南
附件银行间外汇市场人民币外汇询价交易净额清算业务指南为规范银行间外汇市场人民币外汇询价交易净额清算业务（以下简称“外汇净额清算业务”），明确业务规定和操作流程，银行间市场清算所股份有限公司（以下简称“上海清算所”）制定本指南。
本指南同时适用于进行人民币外汇即期询价交易、掉期交易和远期交易净额清算的清算会员。
1. 人民币外汇询价交易净额清算会员资格管理1.1 新申请加入人民币外汇询价交易净额清算业务申请机构需向上海清算所提交加入外汇净额清算业务申请材料。
上海清算所审核通过后，通知会员。
会员自收到上海清算所通知日开始，须在3个月内完成所有外汇净额清算业务入市准备，否则视为自动放弃外汇净额清算业务会员资格。
会员完成入市准备后，上海清算所发文通知会员加入外汇净额清算业务日期（上线日）。
1.2会员新增清算业务品种权限外汇净额清算会员向上海清算所递交新增清算业务品种权限（目前为1个月期限内的人民币美元询价远期与掉期交易净额清算）申请材料。
上海清算所审核通过后，发文通知会员。
1.3 会员名称变更外汇净额清算会员向中国外汇交易中心（以下简称“交易中心”）提交名称变更申请材料（含账户信息）。
1.4 会员退出外汇净额清算业务外汇净额清算会员向上海清算所提交退出外汇净额清算业务申请。
上海清算所审核通过后，发文通知会员，并完成与退出外汇净额清算会员的债权债务资金清欠。
2．清算限额制度2.1 清算限额清算限额指上海清算所对清算会员业务规模和资信状况进行综合评估后核定的免缴变动保证金的最高额度。
清算限额分日清算限额和未到期净头寸清算限额两种。
清算限额以美元计价，非美元币种按交易中心发布的人民币汇率中间价（以下简称“中间价”）折算成美元。
2.1.1 日清算限额日清算限额为单日清算额度。
清算会员同币种同起息日的交易轧差后的净额，按当日中间价折算成美元累加后，计入清算会员的日占用额度。
清算会员的日占用额度超过日清算限额的，须按要求交纳变动保证金。
1-外汇清算业务介绍(1)
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外汇清算业务培训
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外汇清算业务培训
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外汇清算业务培训
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外汇清算业务培训
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外汇清算业务培训
第二部分 MT103报文解析
一、SWIFT及SWIFT BIC
二、MT103报文解析及案例分析 三、各币种报文编制要点
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外汇清算业务培训
SWIFT
SWIFT,即环球同业银行金融电信协会（SOCIETY FOR WORLDWIDE INTERBANK FINANCIAL TELECOMMUNICATION)是一家由银行出资成立，为全球银行提供服 务的非盈利性国际合作组织。SWIFT组织成立于20世纪70 年代，总部在比利时，SWIFT组织长期与国际标准组织（ ISO)及其他国际组织共同努力，创立了一整套囊括各类国 际金融业务的报文、报文格式以及格式标准，目前，这些 格式和标准已经成为国际金融业务普遍使用的业务语言。
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外汇清算业务培训
BIBS(汇出汇款业务）操作流程
1.经办柜员选择BIBS“汇兑业务系统”下“汇出汇款”的“汇款/转 汇”，进入“要素输入”界面，根据客户汇款申请书的内容，录入 交易要素。全部输入完毕后，柜员按F6确认，系统自动生成SWIFT MT103报文，检查无误后再按F6确认报文。无误后再按F7打印报文 并递交复核柜员。 2.复核柜员选择BIBS的“汇兑业务系统”中“汇出汇款”的“汇款/ 转汇”，进入“汇款复核”菜单，按F10抓取所要复核的汇出汇款， 将输入的要素和《汇款申请书》内容逐一进行核对，无误后按F6确 认并递交授权柜员。 3.授权柜员选择BIBS的“汇兑业务系统”中“汇出汇款”的“汇款/ 转汇”，进入“汇款授权”菜单，按F10抓取所要授权的汇出汇款， 对汇出汇款及所附资料进行再次的审核和确认，无误后按F6确认， 系统自动进行账务处理。
银行间市场简介
一、中国银行间同业市场主要业务类型1.债券及票据业务2.拆借业务3.贷款转让业务4.外汇业务5.衍生产品业务二、中国银行间同业市场参与者1.主管机关——中国人民银行及其分支机构2.中介服务机构——中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心3.结算、清算及证券托管机构——中国人民银行、中央国债登记结算有限责任公司三、银行间市场业务风险1.信用风险信用风险也恰恰是管理中最容易忽视的风险。
实际工作中往往认为，我们的交易对手是银行、保险、券商、基金公司等金融机构，加之市场是公开的，所以信用风险较小，但实质不然。
随着近年银行间市场业务的高速发展和2009 年保增长的宏观背景下，创新投资类和风险较大的产品不断涌现，加之我国信用评级和信息披露的不完善，普遍存在信用等级高估和信息不对称现象，因此信用风险不断加大。
诸如，2009年大量发行的城投债、交投债、水投债等都带有明显的地方政府融资色彩，由于有政府潜在信用担保，加之收益率客观，市场上大受欢迎。
今年宏观调控下，国务院要求清理地方政府债，这引起了市场对城投债的极大关注。
5 月6 日，作为债市一级托管人的中央国债登记结算有限公司表示，暂停“2009岳城建债”估值，更引起了业内震动。
另外上海福禧短融也是信用风险的很好例证，给投资者带来了不可估量的损失。
2.利率风险指对利率变化趋势判断失误，在交易完成后，利率的波动导致资金成本的增加或债券价格的损失。
利率风险也是目前市场上最重要、最复杂的风险。
实际工作中往往受短期逐利的驱动，不顾利率风险大量投资长期债券，随意放大债券久期。
另外，实际工作中往往为取得分销手续费收入而在一级市场大量认购新券，但当一、二市场出现利率倒挂现象时，导致无法分销出去或直接面临利率损失。
3.流动性风险指金融买卖的流动性或现金流与资金需要不匹配。
一种是情况是买入的债券不能及时变现或不能按正常的市场价格交易变现；另一种情况是不能满足支出的需求而导致违约或发生财务损失的可能性，如采取杠杆形式扩大倍数做债券业务的交易单位，在市场资金紧张时可能无法融入资金而发生违约或被迫处理债券造成实际的损失。
外汇业务流程
外汇业务流程
外汇业务是指银行或其他金融机构在境内和境外进行的外汇买卖、外汇汇兑、外汇拆借、远期外汇买卖等一系列交易活动。
外汇
业务的流程主要包括客户委托、交易操作、结算清算等环节。
下面
将详细介绍外汇业务的流程。
首先，客户委托是外汇业务的第一步。
客户可以通过银行柜台、网上银行、电话银行等渠道向银行提出外汇买卖、外汇结汇、外汇
购汇等委托业务。
客户在委托时需要提供有效的身份证明文件和外
汇交易合同，确保委托的合法性和真实性。
其次，交易操作是外汇业务的核心环节。
银行根据客户的委托
指令，进行外汇买卖、外汇结汇、外汇购汇等交易操作。
在交易操
作过程中，银行需要密切关注外汇市场的行情变化，及时把握交易
时机，确保交易的及时性和准确性。
接着，结算清算是外汇业务的重要环节。
银行在完成客户的外
汇交易后，需要及时进行结算清算工作。
结算清算包括交易款项的
划转、资金的清算、交易凭证的归档等工作。
银行要确保结算清算
工作的准确性和安全性，避免出现资金错漏、凭证遗失等情况。
最后，风险管理是外汇业务的关键环节。
银行在开展外汇业务时，需要严格遵守外汇管理法规，合理控制外汇交易风险。
银行要建立健全的风险管理制度，加强风险监测和风险防范，确保外汇业务的安全稳健运行。
总之，外汇业务流程包括客户委托、交易操作、结算清算和风险管理等环节。
银行在开展外汇业务时，需要严格遵守相关法规，确保业务流程的合法合规。
同时，银行要加强内部管理，提高业务水平，为客户提供更加优质的外汇服务。
跨境人民币结算业务介绍
二、试点的基本情况
（一）各项跨境人民币业务有序进行
-自试点开始至11月末，银行累计办理跨境贸易人民 11月末 自试点开始至11月末， 币结算业务2745.11亿元。 币结算业务2745.11亿元。 2745.11亿元 自试点开始以来， -自试点开始以来，境内代理银行累计净售出人民 63.54亿元 亿元。 币63.54亿元。 人民币同业往来账户余额381.16亿元。 381.16亿元 -人民币同业往来账户余额381.16亿元。 境外机构境内人民币账户存款余额273.02亿元。 273.02亿元 -境外机构境内人民币账户存款余额273.02亿元。
货物贸易人民币结算业务办理流程简介
（二）对先结算后进（出）口的情形，企业办理人 民币结算业务的流程
（1）企业与外方签订人民币计价结算的贸易合同，并按合同 约定进行生产和交货。 （2）企业向银行提供合同、发票、“跨境贸易人民币结算出 口收款说明”或“跨境贸易人民币结算进口付款说明”，在 银行办理收款入账或付款（进口预付或出口预收）。银行按 规定将相关信息报送管理系统。
三、试点政策要点
３.试点业务范围
目前限于进出口、服务贸易以及其他经常项目项下， 目前限于进出口、服务贸易以及其他经常项目项下， 资本项下业务目前实行个案试点制度。 资本项下业务目前实行个案试点制度。
４.清算模式
试点企业与境外企业以人民币结算的进出口贸易， 试点企业与境外企业以人民币结算的进出口贸易， 可以通过香港、 可以通过香港、澳门地区人民币业务清算行进行人 民币资金的跨境结算和清算， 民币资金的跨境结算和清算，也可以通过境内商业 银行代理境外商业银行进行人民币资金的跨境结算 和清算。 和清算。
五、业务办理流程
（三）出口试点企业的审核
2012农行外汇清算业务操作规程
附件：中国农业银行江苏省分行外汇清算业务操作规程（2012年版）第一章总则第一条为了规范我行外汇清算业务操作，提高外汇清算效率，防范和控制业务风险，为我行客户提供高质量的外汇清算服务，根据总行对外汇清算及对账业务的有关管理规定并结合集中式国际结算处理系统（以下简称“GTS”）操作系统的相关规定，特制定本规程。
第二条本规程所指外汇清算业务指我行通过总行在境内外代理行开立的账户以及有关的货币清算体系，实现外汇资金收付、调拨的过程和方式。
第三条本规程适用于辖内各分支行的外汇清算业务，包括电汇汇入业务、电汇汇出业务、票汇业务、查询查复业务、综合业务五个部分。
第四条本操作规程所涉及到的业务操作应严格执行银行业监管部门、国家外汇管理局、总行及省行的有关规定。
第五条省分行运营管理部外币清算中心工作职责。
（一）负责全省各分支行外汇资金清算业务的集中处理；确保辖内外汇清算业务的正常运作；（二）负责全省外汇清算业务的指导、培训、监督和管理工作；（三）负责根据总行有关办法、规定和操作规程，制定实施细则；（四）为全省各分支行提供外汇收付查询服务，协调处理全1省分支机构各类外汇清算业务纠纷；第六条二级分行外汇清算业务工作职责。
（一）严格执行上级行有关规章制度，组织和管理辖内各机构开展外汇清算业务；（二）负责辖内外汇清算业务的集中处理；为辖内提供外汇清算款项查询服务；（三）负责辖内机构相关业务人员的培训及指导；（四）及时向上级行反馈市场和客户信息，提出合理的业务需求及清算业务工作改进意见。
第二章电汇汇入汇款业务第七条电汇汇入汇款业务（以下简称汇入汇款）是指我行根据境内外代理行通过SWIFT发出的汇款指示，将款项解付给指定收款人的业务。
第八条汇入汇款的清算原则为及时、准确、高效、安全。
第九条经办行在给客户提供汇入汇路时,应引导客户准确、规范、完整地使用17位ABIS新账号、我行19位借记卡号（95599和62284），请勿在账号中间添加空格或横线作为分隔符，勿在账号号码前后加任何字符，勿使用其他号码（如身份证号）代替账号。
全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司关于开展银行间债券市场通用回购交易清算业务的通知
全国银行间同业拆借中心、银行间市场清算所股份有限公司关于开展银行间债券市场通用回购交易清算业务的通知文章属性•【制定机关】中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心,银行间市场清算所股份有限公司（上海清算所）•【公布日期】2024.04.10•【文号】中汇交发〔2024〕95号•【施行日期】2024.04.10•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文关于开展银行间债券市场通用回购交易清算业务的通知中汇交发〔2024〕95号银行间本币市场成员：经中国人民银行批准，全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）、银行间市场清算所股份有限公司（以下简称上海清算所）于2024年4月10日，联合推出银行间债券市场通用回购交易清算业务（以下简称通用回购业务），并发布《银行间债券市场通用回购交易清算业务实施细则》（以下简称《实施细则》，见附件）。
现就相关事宜通知如下:一、业务简介通用回购业务是指采用集中清算的三方回购交易业务。
银行间债券市场业务参与者将符合上海清算所要求的债券提交担保券库，上海清算所每日计算交易额度并发送至同业拆借中心，业务参与者在额度范围内通过同业拆借中心达成交易，交易结算全流程均显示上海清算所为对手方，并由上海清算所进行担保品管理和中央对手方清算，业务参与者发生结算违约时由上海清算所进行违约处置。
二、合资格债券及保证金率通用回购业务合格担保券包括开发银行、政策性银行和优质商业银行发行的金融债券、同业存单，以及优质发行人发行的非金融企业债务融资工具，合格担保券及折扣率标准请参见《银行间市场清算所股份有限公司合资格债券业务指引》。
通用回购业务保证金率为0.08%。
上海清算所可根据市场运行情况适时调整以上参数，并予以公布。
三、业务申请通用回购业务上线初期，支持市场成员以自营清算方式参与业务，具备上海清算所债券净额清算会员资质的公开市场业务一级交易商、银行间债券市场现券做市商可参与通用回购业务。
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监管部门-中国人民银行及国家外汇管理局 交易平台-中国外汇交易中心 清算平台-上海清算所
2014年11月3日扩展外汇远掉期净额清算期限，并同步推出人民 币外汇交易中央对手清算业务。 人民币外汇询价净额清算业务（含远掉）自2013年4月12日起由 中国外汇交易中心转移至上海清算所。 外汇即期竞价清算业务自2011年8月22日起由中国外汇交易中心 转移至上海清算所。
交易产品 即期交易 人民币外汇即 竞价 期交易 询价
交易方式
清算模式 集中清算 （上海清算所） 集中清算 （上海清算所） (44家银行之间交易) 双边清算 （除44家银行之间的 交易）
外币对外币即 竞价 期
询价
集中清算 （上海清算所）
双边清算
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交易产品、交易方式及清算模式
交易产品
交易方式
清算模式
远期、掉 人民币外汇远期、掉期交
获取交易 数据
中央对手 方介入
清算轧 差、保证 金计算
发布单据
保证金缴 纳
资结算
上海清算所对成交数据进行合规检查，待清算会员完成清算确认 后，即作为中央对手方介入并承继交易双方资金清算结算的权利 义务，进行合约替代。清算会员分别与上海清算所进行资金清算 结算。 现有净额清算参与者无需对其内部系统进行改造。
期交易 易 外币对远期、掉期交易
询价
双边清算/集中清算(26
家银行之间交易)
双边清算
询价 双边清算
货币掉期 人民币外汇货币掉期交易
交易
期权交易 人民币外汇期权交易 询价 双边清算
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银行间外汇市场交易量
我国的外汇市场分为银行间外汇市场和银行对客户市场两个 层次。其中，银行间外汇市场以即期和掉期的交易量为主。
交易成员-包括银行业机构、非银行金融机构和非 金融企业
4
交易方式 – 竞价与询价
交易方式 交易达成 交易额度
竞价 匿名交易，系统撮合 集中额度管理
询价 双边交易，协商成交 双边各自授信 具有批发、定制化的特 点，一单一价
交易便利性 自动撮合成交，适用 于流动性好的产品和 小量交易
交易后处理 集中清算
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外汇中央对手清算业务 —违约处置
上海清算所处置违约事件，进行平仓时，将有序使用风 险准备资源，弥补平仓的损失。
违约会员的保证金
违约会员的风险准备资源
违约会员缴纳的清算基金
上海清算所一定比例的风险准备金
未违约会员的清算基金
上海清算所与未违约会员 分担剩余损失。未违约会 员至多面临有限的损失分 摊。
即期对远期
掉期询价交易 远期对远期
Spot -Forward Forward1 -Forward2 USD/CNY
T+2日
T+F日 （F ≤ 1Y + 2） T+F2日 （F2 ≤ 1Y + 2） T+F日 （F ≤ 1Y + 2） 15
T+F1日
远期询价交易
Forward
无
外汇中央对手清算业务 — 清算参与者
14
外汇中央对手清算业务
人民币外汇交易中央对手清算业务首期包括人民币外汇即期 询价交易、人民币外汇掉期询价交易及人民币外汇远期询价 交易。
产品种类 货币对
USD/CNY, EUR/CNY, 即期询价交易 Spot JPY/CNY, T+2日 无
近端结算日
远端结算日
GBP/CNY,
HKD/CNY, AUD/CNY
可集中清算，亦可采用 双边清算
5
清算模式 – 双边清算与集中清算
双边 清算
集中清算
6
集中清算的特点
一个对手方-上海清算所成为所有买方的卖方、卖 方的买方。 多边轧差- 所有参与者只需与上海清算所净额结算。 减少支付指令-同一币种同日至多一条付款指令。
有效节约资金- 通过轧差率的提高（约80%至90%）， 结算实际所需资金占用大幅减少。
过渡阶段
• 44家人民币外汇询价净额清算参与者
业务平稳 运行阶段
• 其他符合要求的银行间外汇市场交易活跃 机构 • 通过推行代理清算实现清算全覆盖
发展趋势
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外汇中央对手清算业务 —清算流程
与当前的人民币外汇询价净额清算业务的清算流程、保证金操作 、资金结算流程及单据格式基本一致。
合规检查 清算确认
银行间外汇市场清算业务介绍
上海清算所
2015年10月. 中国上海
目录
○银行间外汇市场概述
○市场组织架构
○交易产品、交易方式及清算模式
○外汇即期竞价集中清算
○外汇中央对手清算
2
银行间外汇市场概述 银行间外汇市场发展分为三个阶段： 1994年，统一的银行间外汇市场建立
交易币种和参与者范围扩大
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外汇中央对手清算业务 —风险管理体系
清算会员制度
清算会员准入制度
清算限额及保证金制度 清算基金及风险准备金制度
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外汇中央对手清算业务 —风险准备资源
风险准备资源 上海清算所人民币外汇询价交易中央对手清算的风险 准备资源包括：保证金、清算基金、风险准备金。风险准 备资源的设置符合金融市场基础设施（PFMI）的要求。 • 清算限额管理。基于清算会员业务规模和资信状况进 行综合评估后核定的持有头寸额度，以美元计价。 • 保证金由清算会员各自缴纳。基于清算限额计算，分 为最低保证金和变动保证金。 • 清算基金由清算会员共同缴纳。基于清算限额计算。 • 风险准备金由上海清算所提供。基于清算所主营业务 收入提取。
2005年，以市场供求为基础、参考一篮子货 币进行调节、有管理的浮动汇率制度
外汇中间价形成机制 扩大交易参与主体，引入做市商制度 积极发展衍生品 推广询价交易模式 交易、清算分离的市场基础架构逐步建立 面向人民币国际化，防范系统性风险
2009年，上海清算所成立
3
市场组织架构
0%
37,168 , 33%
45% 54%
75,303 , 67%
1%
即期 远期 外汇和货币掉期 期权 银行对客户市场 银行间外汇市场
来源：外汇局2013年国际收支报告，单位亿美元
11
外汇清算服务
上海清算所在全面承接银行间外汇市场清算业务的基础上， 正在研究外汇清算业务的整合，计划通过分步实施，实现市 场产品全覆盖的同时，更好地为市场参与者提供服务。
7
交易产品、交易方式及清算模式
银行间外汇市场提供即期交易、远期交易和掉期交易等 产品。 其中，人民币外汇即期竞价交易、外币对即期竞价交易 、人民币外汇即期询价（44家银行之间）、人民币外汇 远掉询价（26家银行之间）交易分别实行集中净额清算 。 除此之外的交易，都采取双边清算方式。
8
交易产品、交易方式及清算模式
上海清算所剩余的风险准备金
20
谢谢!
THANKS.
21
人 民 币 外 汇
外 币 对 人民币外汇即期 询价
清算所运营
人民币外汇竞价
清算所运营
人民币外汇远掉 期询价
清算所运营
外币对竞价
清算所运营
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人民币外汇即期竞价清算业务
（1）清算币种 人民币外汇即期竞价交易品种包括:人民币对美元、人民币对港币 、人民币对欧元、人民币对日元、人民币对英镑、人民币对林吉 特、人民币对卢布、人民币对澳元、人民币对加元、人民币对新 加坡元，人民币对新西兰元，涉及清算币种11个。 （2）清算原则 人民币外汇即期竞价交易的资金清算实行“集中、双向、差额” 清算原则。 （3）清算速度 人民币外汇即期竞价交易的清算速度为T+2。
13
外币对即期竞价清算业务
（1）清算币种 外币对即期竞价交易品种包括：欧元对美元、澳元对美元、英镑 对美元、美元对瑞士法郎、美元对港币、美元对加元、美元对日 元、欧元对日元和美元对新加坡元，涉及清算币种9个。
（2）清算原则 外币对即期竞价交易的资金清算实行“集中、双向、差额”清算 原则。 （3）清算速度 外币对即期竞价交易的清算速度为T+2；美元对加元交易的为 T+1。