shibor 介绍
libor与shibor名词解释
libor与shibor名词解释
嘿，你知道吗，Libor 和 Shibor 可是金融领域里相当重要的两个名
词呢！咱就先说 Libor 吧，它就像是金融世界的一个大明星！比如说，
你想想看，在国际金融市场这个大舞台上，Libor 就是那个闪闪发光、
备受瞩目的存在呀！它是伦敦银行间同业拆借利率的缩写呢。
银行之
间互相借钱，这个利率可就太关键啦！就好像咱和朋友借钱，总得有
个合适的利息吧。
各大银行都盯着它呢，它的变动能引发一系列的连
锁反应。
那 Shibor 呢，它可是咱中国金融市场的宝贝呀！它是上海银行间同
业拆借利率。
好比是中国金融舞台上的一颗璀璨之星！想象一下，在
中国的金融领域里，Shibor 起着至关重要的作用呢。
银行们在国内相
互拆借资金的时候，它就是那个关键的指标呀！
Libor 和 Shibor 虽然都是同业拆借利率，但它们所处的舞台不一样呀！Libor 是国际舞台上的主角，而 Shibor 是咱国内舞台的主角。
它们
就像是两个不同领域的王者，各自统治着自己的一方天地。
你说，它们是不是特别重要？它们的一举一动都能引起金融市场的
波澜呢！所以呀，搞懂了它们，咱对金融市场的理解就能更上一层楼啦！我的观点就是，Libor 和 Shibor 是金融世界中不可或缺的重要元素，我们必须要好好了解和认识它们呀！。
Shibor已成为我国货币市场基准利率了吗？
作者： 刘湘云[1];邱乐平[1]
作者机构： [1]广东商学院金融学院,广东广州510320
出版物刊名： 金融理论与实践
页码： 24-27页
年卷期： 2011年 第1期
主题词： 货币市场基准利率;Shibor;市场性;基础性;稳定性;相关性
摘要：为培育我国货币市场基准利率体系,中国人民银行于2007年1月4日推出了上海银行间同业拆借利率（Shibor）,至今,Shibor已正式运行了三年半。
我们从Shibor是否具备基准利率的四个属性的角度出发,采用Granger因果关系检验和脉冲响应分析等方法,对其是否已具备承担我国货币市场基准利率的重任作了分析和检验。
研究结果表明,三个月内的Shibor,其市场性、基础性和稳定性均基本具备,可以承担作为金融产品定价基准利率的功能,然而相关性的缺乏使其现在还不能够承担货币政策价格调控的基准利率这一职能。
上海银行间同业拆借利率Shibor
《西部金融》2008年第9期上海银行间同业拆借利率(Shibor)一、Shibor简介(一)Shibor的推出2006年9月7日,为提高金融机构自主定价能力,指导货币市场产品定价,稳步推进利率市场化,完善货币政策调控机制,人民银行下发了《关于构建我国货币市场基准利率有关事宜的通知》,开始建立报价制的货币市场基准利率,也就是上海银行间同业拆放利率(Shibor)。
(二)Shibor的命名和计算方式Shibor以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并参照国际惯例命名,是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。
目前,对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
选报品种:3周、2个月、4个月、5个月、7个月、8个月、10个月、11个月。
(三)Shibor的发布Shibor的指定发布人为全国银行间同业拆借中心。
指定发布人每个交易日根据各报价行的报价,剔除最高、最低各2家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的Shibor,并于11:30通过上海银行间同业拆放利率网对外发布。
(四)Shibor报价行报价质量考评指标体系为规范Shibor报价行的报价行为,提高报价质量,保证Shibor的公信力,全国银行间同业拆借中心受权对报价银行团的所有成员(法人)定期进行考评,具体质量考评指标包括:一是拆借市场参与度(40%)。
指报价行拆借市场的全部交易量与其对应期限得分乘积之和;二是报价的基准性(30%)。
指一段时间内报价行在货币市场对同一交易对手的各期限品种交易利率与其对应期限的Shibor报价利率价差的相对稳定分布。
由交易利率与拆出报价利率价差的偏离度(即标准差除以均值)来衡量,目前暂考核拆借品种;三是创新能力(15%)。
指报价行以Shibor为基准创新货币市场产品的能力,每进行一次创新交易记1分;四是报价影响半径(5%)。
SHIBOR：助推利率市场化
性一 步 。
（） 央 行 的 金 融 调 控 从 数 量 型 转 向 价 格 型 调 控 奠 定 ２为
１ Ｓ Ｂ Ｒ 的 含 义 ＨＩ Ｏ
了基础 ， 即将现 行 的以货 币供 应量 为 中介 目标 的货 币政 策
中图分类号 ：８２ Ｆ ３
２０ ０ ７年 １月 ４ 日上 午 １ １点 ３ ０分 ， 着 上 海 银 行 问 同 的 权 威 性 和 代 表 性 。 四 是 Ｓ Ｂ Ｒ 是 以 拆 借 利 率 为 基 础 ， 随 ＨＩ Ｏ 业 拆 放 利 率 （ ＨＩ Ｏ 正 式 上 线 运 行 ， 国第 一 个 银 行 间 同 根据多 家大银行对各期 限资 金拆 借 品种 的报价报 形成 的基 Ｓ Ｂ Ｒ） 我
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第２ ０卷第 ２ 期
Ｍｏ ｅ ｎＢ ｓ ｅｓ ｒｄ ｄ ｓ ｙ ｄｒ ｕｉ ｓ Ｔ ａ ｅ ｎ ｕｔ ｎ Ｉ ｒ ２０ ０ ８ Ｉ ＨＢ 助
张 梦媛
（ 南财 经 大 学 ， 川 成 都 ６ ０ ７ ） 西 四 １ ０ ４
进 行 平 均 得 出 的 。 解 决 了 此 前 基 准 利 率 报 价 不 透 明 、 连 不
摘
要： 简单介绍 Ｓ Ｂ ＨＩ ＯＲ的基 本含义 ， 分析 了对 市场基准利率 和有效形式及 对利率市场化进一步推进 的意义。
文 献标识码 ： Ａ 文 章 编 号 ：６ ２３ ９ （ ０ ８ ０ —１ ３Ｏ １７ —１ ８ ２０ ） ２０ ６ 一１
关 键 词 ： ＨＩ ＯＲ； 率 ； 场 化 Ｓ Ｂ 利 市
直偏重 贷款总规模 、 货币供应量 等数量 型工 具 ， 格型调控 价
对SHIBOR有关问题的思考
对SHIBOR有关问题的思考作者：姜林来源：《金融经济·学术版》2009年第08期一、Shibor：成为基准利率的优势所在(一)Shibor由货币市场资金供求所形成，市场相关性较高平心而论，当前我们的Shibor还是能较好地反映市场不同期限的资金供求状况。
对货币市场各主体有效判断供求和资金成本变动趋势的把握也有一定的指导作用。
Shibor运行两年多来，与货币市场主要品种拆借及回购利率走势高度正相关，在货币市场短期资金融通中的基准地位明显。
(二)Shibor能较真实地反映资金成本从Shibor的形成机制上看，接近于国际货币市场普遍被看作基准利率的Libor。
Shibor运行以来，推动了拆借市场、回购市场、利率衍生产品市场等的快速发展。
各报价行可利用本身的做市地位，通过报价与交易的结合，在相当大程度上推动拆借市场的发展，拆借交易量稳步上升，与各时段利率高度相关，货币市场与Shibor发展已形成了良性互动的格局。
(三)Shibor能较好反映市场利率预期中长端Shibor能较好反映贷币市场利率走势预期。
如：结合一年定期存款利率以及3个月期央行票据二级市场收益率走势来看，3个月Shibor较好地反映了货币市场利率走势的预期。
同时，近两年来央行的利率调整前，3个月Shibor均作为先行指标提前反映了加息预期，并在调整后进行了进一步的修正。
总体上，中长端Shibor综合反映了目前的二元利率体系下市场对利率走势的预期。
二、Shibor：不可能摆脱的体制性束缚(一)微观层面1、以Shibor定价的金融产品较为缺乏我国的金融市场尚处于发展的起步阶段，产品种类和市场规模都处于较低水平，特别是债券市场和金融衍生品市场规模很小，不利于Shibor的培育和发展。
2、商业银行内部转移定价权限约束，削弱7 Shibor的辐射功效在商业银行现行内部转移定价普遍采用集中统一管理方式，定价管理权限基本上集中在总行、省级分行两级，市县级无定价权。
Shibor作为中国基准利率的有效性研究
Shibor作为中国基准利率的有效性研究随着中国金融市场的不断发展，利率市场化改革也越来越深入。
Shibor作为中国的基准利率，一直备受关注。
本文将从Shibor作为中国基准利率的有效性进行研究，探讨其在中国金融市场中的作用和影响。
Shibor的发展可以追溯到1996年，当时上海市场上出现了多家私营银行，而它们之间资金的流动性非常差，同时正值中国银行业改革的关键阶段，于是有关方面决定成立上海同业拆借交易中心，并最终形成了Shibor这一重要的金融指标。
1. Shibor对金融市场的影响Shibor是市场利率，由市场供求决定，具有灵活性和反映市场实际情况的特点。
由于Shibor是银行之间的交易利率，因此它更能够有效地反映市场对利率的需求和供给情况，具有更广泛的市场代表性。
Shibor的变动对金融市场会产生直接影响，它所反映的利率水平直接影响着市场上的资金流动和价格形成。
Shibor的变动也会对货币政策的制定和执行产生一定的影响，对于货币政策的透明度和灵活性都有促进作用。
2. Shibor与人民币汇率的关系Shibor作为中国的基准利率，不仅影响着国内的金融市场，也会对人民币的汇率产生一定的影响。
一般来说，Shibor的上涨会导致人民币升值，而Shibor的下降则会导致人民币贬值。
因为利率的升降会影响资金的流入和流出，从而影响着市场对人民币的需求和供给。
Shibor利率的变化也会对外汇市场的交易产生一定的影响。
尤其是对于利率敏感性较强的外汇交易，Shibor利率的变化更会对其产生直接的影响。
Shibor作为中国的基准利率，与人民币汇率之间存在着相互的影响和关联。
Shibor的波动性较大，尤其是在市场面临较大的不确定性时，Shibor利率会出现较大的波动。
这对市场参与者和货币政策的制定都带来了一定的不确定性。
由于Shibor的波动性较大，也会对金融市场的稳定性产生一定的影响。
2. 对市场利率的过于依赖在中国的金融市场中，Shibor作为基准利率被广泛使用。
介绍shibor 利率的书 -回复
介绍shibor 利率的书-回复"Understanding Shibor: A Comprehensive Guide to the Shanghai Interbank Offered Rate" is a book that comprehensively introduces the concept, mechanism, and application of the Shibor rate. Unfortunately, this specific title may not exist as Shibor is a relatively specialized financial topic and is often covered in broader finance or monetary policy books.However, you can find information on Shibor in various finance and banking textbooks, as well as in research papers and articles. Some relevant books include:1. "Money Market Instruments and Interest Rate Derivatives: A Practical Guide" by Moorad Choudhry - This book provides anin-depth understanding of money market instruments and interest rate derivatives, including a discussion on Shibor.2. "Chinese Financial Markets: An Insider's Guide" by David Li - This book offers insights into the Chinese financial system, including the role and functioning of Shibor.3. "Interest Rate Markets: A Practical Approach to Fixed IncomeSecurities, Futures, and Options" by Frank Fabozzi, Sergio M. Focardi, and Petter Kolm - Although not focused specifically on Shibor, this book provides a comprehensive overview of interest rate markets and may include discussions on Shibor.It is recommended to search for academic articles, whitepapers, and reports from reputable financial institutions or organizations for the most up-to-date and detailed information on Shibor.。
拆解利率及相关介绍
Shibor全称是上海银行间同业拆借利率(Shanghai Interbank Offered Rate)，被称为中国的Libor(London Interbank Offered Rate，伦敦同业拆借利率)，其形成方式是：每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11：30对外发布。
Shibor报价银行团现由16家商业银行组成，这16家银行是在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。
中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆借利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。
Shibor是单利、无担保、批发性利率。
目前对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
全球最著名的基准利率有伦敦同业拆借利率和美国联邦基准利率，两国的存贷款利率均是根据此利率自行确定的。
新加坡同业拆借利率和香港同业拆借利率。
Libor（London Interbank Offered Rate），伦敦同业拆借利率，是英国银行家协会根据其选定的银行在伦敦市场报出的银行同业拆借利率，进行取样并平均计算成为基准利率。
目前Libor 已经成为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。
同时，Libor还成为金融机构之间进行利率互换、远期交易等衍生品交易和换算不同货币间汇率水平的重要参照体系，是目前国际间最重要和最常用的市场利率基准。
美国联邦基金利率是指美国同业拆借市场的利率，其最主要的隔夜拆借利率。
这种利率的变动能够敏感地反映银行之间资金的余缺，美联储瞄准并调节同业拆借利率就能直接影响商业银行的资金成本，并且将同业拆借市场的资金余缺传递给工商企业，进而影响消费、投资和国民经济。
上海银行间同业拆放利率(Shibor)作为我国基准利率的研究
上海银行间同业拆放利率（Shibor）作为我国基准利率的研究基准利率在货币市场利率体系中起主导作用,是最具有代表性的利率。
从长期来看,我国推出Shibor作为基准利率是我国利率市场化进程中的关键一步,是社会主义市场经济的内在要求,也是我国货币政策调控方式由数量型向价格型转变的支点。
基准利率是最基本、最市场化的资金价格,是整个金融市场的纽带,也是提高我国商业银行等金融机构竞争力的的必要措施。
因此,在我国目前的特殊国情和市场经济下,培育和发展一个成熟的基准利率,确实显得非常迫切和具有必要性。
在我国利率市场化改革的过程中,曾经尝试把国债回购利率、银行间同业拆借利率等好几种作为我国的基准利率,但由于种种原因,都未能成功实践。
为了进一步推进我国的市场化进程,央行在2007年1月4日正式推出“上海银行间同业拆放利率”,简称为Shibor,当作货币市场上的基准利率进行培育和完善,为了避免重蹈覆辙、吸取教训,迫切需要检验Shibor自运行以来的实际效果,对Shibor 能否作为我国货币市场上真正的基准利率进行系统的研究。
1.本文研究思路与目的本文的研究思路：首先,在回顾了国内外对基准利率的研究基础上,对基准利率理论进行综述,为下文的利率市场化进程、基准利率选择和基准性实证检验做好理论准备工作;然后,简述了我国基准利率的选择及Shibor现状,介绍了Shibor的运行机制,运用归纳总结、对比分析的方法对Shibor进行可行性分析。
最后,运用多种计量和统计方法分别对市场性、基础性、相关性和稳定性进行了实证检验,再结合理论分析和实证检验的结果为Shibor的完善提出建议。
本文的研究目的：根据本文的内容,希望本文能够解决以下几个问题：(1)选择基准利率应该参考哪些标准?基准利率的内涵有哪些?(2)Shibor的基准性如何,能否担当我国基准利率的重任?其中,这是最主要目的。
(3)Shibor的运行情况如何?还有哪些不足?如何改进?2.本文研究内容本文以我国的利率市场化进程为历史背景,在前人对基准利率研究的基础之上,以Shibor的基准性为主线,一共分为七章,主要研究内容如下：第一章：绪论。
什么是市场基准利率解析
一、什么是市场基准利率？市场基准利率是指在一国的利率系统中能够真切反应资本成本和供求情况，且其改动必定惹起利率系统中其余利率相应改动的利率，是各种金融产品订价的基础。
二、外国成熟市场都有自己的基准利率主要国家和地域都有以其国际金融中心的城市名命名的钱币市场基准利率。
Libor 、Tibor 、Hibor 和 Sibor 分别是以国际金融中心伦敦、东京、香港和新加坡命名的市场基准利率。
现有的市场基准利率为各样金融产品的订价供给了参照基准，在国际金融市场上有重要的影响力，如伦敦同业拆放利率Libor 不单是国际市场上资本拆借、回购交易、存贷款利率订价的基准，也是利率交换等金融衍生产品的标的和订价基准。
三、 Shibor 是我国的市场基准利率Shibor 是上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，）的简称，是我国中央银行着力培养的市场基准利率。
Shibor 是由钱币市场上人民币交易相对活跃、订价能力强、信誉等级高的银行报价形成的，是单利、无担保、批发性利率。
Shibor 自 2007 年 1 月 4 日起开始运转。
四、 Shibor 是怎样形成的？Shibor 由钱币市场上人民币交易活跃、信誉等级较高的银行构成的报价团报出的人民币同业拆出利率计算确定。
Shibor 报价银行团现由 16 家商业银行构成。
每个交易日，全国银行间同业拆借中心依据各报价行的报价，剔除最高、最低各 2 家报价，对其余报价进行算术均匀计算后，得出每一限期品种的 Shibor，并于 11:30 经过上海银行间同业拆放利率网对外公布。
五、 Shibor 有哪些限期品种？Shibor 品种包含：隔夜（ O/N）、1 周（ 1W）、2 周（ 2W）、3 周（3W）、1 个月（ 1M ）、2 个月（ 2M）、3 个月（ 3M）、4 个月（ 4M ）、5个月（ 5M）、6 个月（ 6M ）、7 个月（ 7M）、8 个月（ 8M）、9 个月（9M）、10 个月（ 10M ）、11 个月（ 11M）、12 个月（ 1Y ）合计 16 个品种。
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SHIBOR利率介绍SHIBOR是上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）的简称。
以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自助报出的人民币同业拆出利率计算并确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率，是我国着力培育的金融市场基准利率。
SHIBOR与我们的生活1、存贷款利率要看Shibor。
目前，我国存贷款利率仍处于管制状态，存款管上限、贷款管下限，但随着利率管制的逐步放松，居民、企业的存、贷款利率都将与Shibor挂钩。
2、金融产品定价要看Shibor。
当Shibor体系成熟之后，企业发行的债券、办理的贴现，居民购买的理财产品以及各种金融创新产品都会与Shibor挂钩。
目前，短期融资券、企业债券、浮动利率政策性金融债、票据贴现和转贴现、同业借款、同业存款、利率互换、远期利率协议等金融产品已经与Shibor挂钩。
3、金融机构内部资金转移定价要看Shibor。
Shibor成为市场公认的基准利率体系后，可以将金融机构的小资金池与金融市场的大资金池联系起来，为金融机构构建高效的内部资金转移价格以及资产负债定价机制提供基础。
4、Shibor有利于提高人民币的国际地位。
随着我国经济实力的增强，人民币的影响力逐步加大，对外开放程度也不断提高，Shibor可以让我们掌握人民币定价的国际主动权，提高人民币在国际货币市场的地位。
5、Shibor将成为央行宏观调控的重要手段之一。
央行将通过公开市场操作使Shibor在其公布的目标值附近波动，通过目标利率引导市场利率体系，通过市场利率引导金融机构利率定价，通过金融机构利率定价引导企业居民的投资、消费行为。
既然SHIBOR与我们的生活关系这么紧密，那么什么是SHIBOR呢？要了解SHIBOR先从同业拆借利率开始。
同业拆借利率：同业拆借利率是指商业银行同业之间的短期资金借贷利率。
同业拆借有两个利率，拆进利率（Bid Rate）和拆出利率（Offered Rate）表示银行愿意贷款的利率。
一家银行拆进实际也是另一家银行的拆出。
同一家银行的拆进和拆出利率相比较，拆进利率永远小于拆出利率，它的差额就是银行的得益。
什么是SHIBOR利率呢？SHIBOR是市场上银行间从事人民币资金拆借的利率，对社会公布的品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
而在实际操作中同业存贷款利率会以SHIBOR为基础，再加减spread而定。
1.SHIBOE获取途径.SHIBOR的官方发布机构是上海银行间同业拆放利率网（/）那里有SHIBOR的历史数据，走势等相关内容。
2.SHIBOR的报价团SHIBOR的报价团现由16家商业银行组成，报价行是公开市场一级交易商或者是外汇市场的做市商，在货币市场上人民币交易相对活跃、定价能力强、信用等级高、信息披露比较充分的银行。
为规范SHIBOR报价行的报价行为，提高报价质量，保证SHIBOR的公信力，全国银行间同业借贷中心授权对报价银行团的所有成员（法人）定期进行考评，每年对报价进行淘汰制。
3.SHIBOR值得计算及发布全国银行间同业拆借中心授权SHIBOR的报价计算和信息发布。
由符合条件的报价银行在每个交易日上午11：20前通过上海银行间同业拆借利率网提供的报价界面完成报价，品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年八个必报品种和3周、2个月、4个月、5个月、7个月、8个月、10个月、11个月八个选报品种；全国银行间同业拆借中心授权为SHIBOR的指定发布人，对接到的每个期限品种的拆出利率数据，剔出最高的、最低的各两家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的SHIBOR，并于每日上午11：30对外公布。
有关SHIBOR行情、《上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）实施准则》和报价银行团名单等相关信息可登陆上海银行间同业拆放利率网查询，同时也可以通过中国货币网、中国票据网查询与SHIBOR相关的行情数据。
4.为什么要推出SHIBOR我国利率市场化改革的总体思路是：先开放货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率市场化。
存、贷款利率开放顺序为“先外币，后本币;先贷款，后存款；先长期、大额，后短期、小额”。
在经历20年的改革进程中，有三个具有里程碑意义的事件.其一，1986年1月7日，国务院允许专业银行资金进行相互拆借，并有借贷双方商定期限和利率。
其二，1996年1月1日，同业拆借利率市场化，这成为后来国债等利率市场化改革的基石。
其三，2004年10月29日起，允许贷款利率上浮和存款利率下浮。
如今，贷款利率下限和存款利率上限，已成为我国利率市场化最后的两道“门槛”。
然而，要跨越这最后两道“门槛”，绝非易事。
缺乏一套行之有效的市场化基准利率体系来代替现行存贷款基准利率，就是一个重要因素。
国际经验表明，作为金融市场上引导其他利率走向的核心利率，基准利率比较容易在货币市场上形成。
银行间同业市场拆借利率，一直被认为是信贷资金或丰裕或短缺的风向标，使发达国家中央银行货币政策最重要的中介工具。
我国发布的“上海银行间同业拆借利率”，正是基于多家大银行每日对各个期限资金拆借品种的报价所形成的基准利率，在形成机制上更接近国际市场的基准利率。
未来，它很有可能代替存贷款基准利率，担当起中国的“联邦基金利率”，进而成为中国人民银行实施宏观调控的主要工具。
为了培育中国的基准利率，推动中国货币市场基准利率体系的建设，人民银行于2007年1月4日正式运行SHIBOR。
市场基准利率，即在国家的利率体系中起基础性作用，作为市场其他产品利率定价参照体系的利率体系。
有了市场基准利率，各商业银行可以以基准利率为参照，依据市场资金状况、借款人信用状况等因素灵活确定各期限存贷款利率的加点因素和水平；人民银行可以通过货币政策工具引导基准利率进而引导市场利率水平，实现宏观调控的政策目标。
现在我国存贷款利率仍处于管制状态，贷款下限、存款上限。
只有SHIBOR成为一个公认、权威的利率基准，才能替代中央银行设定的存贷款利率，利率市场化改革才能最终成功。
5.SHIBOR 在利率市场化和货币政策调控方式转型中的重要作用是什么？目前我国利率结构是由法定利率和市场利率组成的双轨制，市场利率虽然已实现市场化改革，但还没有形成以基准利率为核心的市场利率体系。
SHIBOR 作为我国货币市场基准利率，是重要的金融基础设施，直接关系到利率市场化，关系到货币市场、债券市场和资本市场发展的深度和厚度，关系到收益率曲线的建设，关系到人民币走向世界和我国国际地位，也涉及到商业银行的经营收益，其意义重大。
SHIBOR建设是货币政策调控机制转型的重要因素。
我国当前的货币政策调控中，价格调控方的分量越来越大，其发展方向是逐渐由数量调控向价格调控转变，SHIBOR的培育是其前提条件和基础。
SHIBOR要发展成为传导货币政策调控信息的纽带，灵敏反应调控导向，达到宏观调控的目的。
6.SHIBOR建设为什么需要社会各方的努力？SHIBOR建设需要中央银行、市场参与者以及指定发布者的协调和配合。
人民银行是SHIBOR的建设的倡导者、发起者、培育者和推动者。
随着SHIBOR 的日益完善，人民银行推动基础建设的角色会渐渐淡出，但人民银行引导SHIBOR的职能定位是永远不会变的。
SHIBOR建设需要社会公众的广泛认知。
SHIBOR运行一年多来，SHIBOR 的影响力不断扩展，短期融资券、企业债券、政策性金融债、票据贴现和转贴现、利率互换、远期利率协议等广泛采用与SHIBOR挂钩的定价机制。
一些商业银行推出以SHIBOR为基准的面向普通老百姓的金融理财产品。
随着SHIBOR 建设的逐步深入，金融机构与SHIBOR的产品创新会更加丰富。
SHIBOR大纪实 2006-9-22 央行拟推出上海银行间同业拆借利率2006-9-23 中国央行计划每日发布"上海银行间同业拆借利率"（Shanghai Interbank Offered Rate ,SHIBOR），为新的金融产品提供基准利率。
这将成为中国监管部门努力建设以市场为导向的信贷体系的最新举措。
2006-9-24 中国央行将于年底前宣布推广SHIBOR计划。
根据该计划，各银行将每日发布从隔夜到一年不同期限的拆借利率（包括拆入利率和拆出利率），为中国尚处于萌芽状态的货币市场呈现清晰的借贷成本。
SHIBOR将参考伦敦银行间同业拆借（LIBOR）模式，后者已成为全球贷款方式及债券发行人的普遍参考利率。
2006-9-25 中央银行发言人拒绝就此置评。
2006-9-26 建立一个鲜明的基准利率是中国进一步发展衍生金融产品的先决条件。
但分析师对SHIBOR的启动并无信心，称其未必能够成为深化债券市场的万能药。
他们指出，10年前推出的“全国银行间同业拆借利率”（China Interbank Offered Rate.CHIBOR）已经基本被市场遗忘。
2006-9-27 Chibor每天由中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（China Foreign Exchange Trade Ceter & NationInterbank Funding Center）发布，包括从隔夜拆借到120天的8个期限。
与SHIBOR不同，Chibor 由银行间融资交易的实际交易利率计算得出。
由于银行间融资活动极为清淡，Chibor并不能代表整个市场，已基本被市场忽略。
2006-9-28 今年3月，中国央行曾试图创建一个能够被市场广泛接受的基准利率，针对以国债为抵押的资金借入活动引入1天期和7天期的回购定盘利率。
该利率每日发布一次，基于实际交易利率形成。
不过由于缺少更长期限的品种，并且该利率主要适用于债券抵押借款，因此对利率掉期等交易并不适用，期限更长、用于非抵押借款的利率亟待推出。
2006-9-29 分析师表示，SHIBOR的推出将具有重要意义，推出伊始银行间融资活动一定会有所增长。
2006-9-30 一家将提供SHIBOR报价的银行的人士称，“由于中国缺乏有效的信用评级体系，我们很难为银行间融资交易中不同机构的信贷风险定价。
”缺少金融机构的信用评级，这些贷款机构更愿意提供以政府债券作为抵押的贷款。
2006-10-8 新型中国货币市场基准利率——上海同业拆借利率（SHIBOR）与2006年10月8日开始试运行。
2006-10-22 已经运行四个交易日的SHIBOR，起初各家报价颇显混乱，同品种相互差别较大，但参与机构已经逐渐适应，各方报价更加趋于理性、真实、SHIBOR试运行开始步入佳境。
2006-12-1 SHIBOR增加债市价格信息有效性为利率衍生品铺路。