城市商业银行资本监管的博弈分析
城商行资本管理的战略和策略
城商行资本管理的战略和策略由于银行特殊的负债经营结构，资本充当着银行风险的最后防线，被广大投资者和监管当局所格外看重。
2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议的最终文本，它强化了资本工具的损失吸收能力，扩大了资本覆盖风险的范围，提出了一系列应对系统性风险的资本措施。
2011年5月20日中国银监会为配合第三版巴塞尔协议，发布了《中国银行业实施新监管标准的指导意见》；8月15日银监会就《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》面向全社会公开征求意见。
《办法》要求商业银行必须建立稳健的内部资本充足率评估程序，将资本管理纳入银行全面风险治理框架，资本规划应与银行发展战略相协调。
由此可以看到，随着城商行面临的不确定性和新型风险不断增加，监管日趋向国际标准靠拢，有些指标甚至比国际标准更严，呈现出越来越严格与精细化的倾向，这都将对城商行经营模式和稳健性产生深远影响。
因此，城商行必须将资本管理提升到战略高度，积极主动地调整资本管理的战略和策略：一、城商行的资本管理战略应当与经营发展战略和风险偏好相挂钩。
为应对经济结构调整、新监管标准实施以及新型风险显现的挑战，城商行应当将资本管理战略与经营发展战略和风险偏好相挂钩，从全行战略远景的角度出发，制订配套和协调的资本管理规划，以实现充足的资本对经营发展战略的有效支撑，确保资本总量和资本结构满足城商行战略发展需要和监管要求；实现稳健经营，更好地保护存款人的利益；实现从“股东利益最大化”向“银行价值最大化”的提升。
二、以银行价值最大化为核心目标，建立健全资本管理体系一是应建立全面的风险管理体系，并将资本风险管理纳入到全面风险管理框架；二是应明确资本管理的原则和目标，建立基于全面风险管理体系的资本管理架构和机制，明确风险治理结构，制订配套和协调的资本管理制度；三是建立稳健的内部资本充足评估程序，确保资本水平与风险偏好和风险管理水平相适应；确保资本规划与自身经营状况、风险变化趋势和长期发展战略相匹配。
商业银行监管博弈分析
■现代管理科学■２００７年第７期１９２９年￣１９３９年美国的经济大萧条使美国整个金融系统几乎被破坏殆尽，为了恢复金融秩序，罗斯福采取了一系列的干预经济的措施，其中就包括建立联邦储蓄保险公司。
１９３３成立的联邦存款保险公司（ＦＤＩＣ）为大多数贷款银行提供了无条件的政府保证。
联邦存款保险公司还限制了银行的存款利率。
金融安全网承诺，即使银行倒闭，保险公司也会代为偿付银行债务。
这两个行为从本质上为银行提供了额外的补贴，使银行的债务变得更加安全，从而进一步降低了其资本需求。
对于中国的国有商业银行来说，虽然没有保险公司的担保，但其国有的性质意味着国家作为最后贷款人担负着无限的责任，国家的担保维持着国有商业银行的信誉和垄断地位。
同样，国家和央行的存在使清偿力和风险带来的问题可以轻易的化解。
因此，虽然国有商业银行的资本充足率不断的下降，其存款规模却不断扩大。
虽然存款保险公司或国家的担保能在很大程度上缓解外部因素对银行的冲击和避免整个金融系统出现的震荡。
但构建存款保险体系并不是没有成本的，道德风险被视为存款保险的最大负面影响。
从存款人的角度来说，储户不再关心银行的经营业绩和风险状况，削弱了银行的市场约束。
从银行的角度来说，在存款保险制度的保护下，参保银行预计倒闭的概率很小，为了谋求利润最大化，势必选择风险更高、利润更丰富的资产组合，从而使银行的不良资产居高不下，存款准备金不足．这将给存款保险公司或国家带来巨大的潜在损失。
面对这种情况，加强对银行的监管是解决问题的关键。
但仅仅依靠国家对其进行监管是远远不够的，应加强存款人对银行的监督，发挥其市场约束的作用，以降低银行的风险。
而由于存款人和国家的利益差异而导致的行为差异，使存款人监管的积极性不高，这正形成了博弈论中的“智猪博弈”格局。
如何对这种“智猪博弈”格局进行改进以加强存款人的监管意识和行动积极性是解决监管问题的关键之所在。
本文正是从博弈论中比较基础的“智猪博弈”模型出发来对这一问题进行深入的研究。
银行业监管的博弈分析
不一定符合集体或社会 的利益 的 ， 甚至 也不一定真能实现个体 的最佳利 益 ， 以政府协 调监管是 不可缺 少的 ， 由此对银 行 所 并 监管进行博弈分析 。
金融市场主体 的个体理性和金 融市场的集体理性之 间、 金 融主体之间的利益是有冲突 的。一般 而言 ， 一个 金融主体 对待
束 的一系行为的总称。还 有学者认为银行监管是指银 行监管机
加入挤提 行列 ， 而挤提行 为是集体 的非理性 ， 其最终 的结局就 是存款 者与银 行 同时 受损——存款 者全部或 部分存款 无法兑
付， 银行破产 ， 甚至引发 系绕 ｌ 生危机。 三、 银行 业监管的博弈分析 １银行监管必要性 的博 弈分析 、
一
结束后投资者在 日期 ２ 行提款 决策。如果两个投资者都在 日 进 期 ２提款 ， 则每人得到 Ｒ， 博弈结束 。如果只有一个投资者在 日
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
谓政绩 ， 得到被监管者 的尊重 ， 维护一方 的金 融秩序 ， 目前 的 在
期２ 提款 ， 则他得到 ２ — 另一人得到 Ｄ， Ｒ Ｄ， 博弈结束 。最后 ， 如 果在 日期 ２两个投 资者都 不提款 ，则银 行 向每个投 资者返 还 Ｒ， 弈结束 。 博 现 在一艘 『 生地分析这一 问题的解题思路 。两个投 资者在 日 期 １ 日期 ２的收益情况 （ 和 作为他们 在那时提款 决策的函数 ） ， 可以用下面 的两个标准式博弈表示 。注意这里 日期 １的标准式 博弈是不规范的 ：如果在 日期 １ 两个投资 者都 选择不提款 ， 则 没有与之对应 的收益 ， 时投 资者要继续进行 日期 ２的博弈 。 这
商业银行的金融监管和金融创新的博弈分析
当前，由于金融创新的热潮，各行各业都在进行大规模的创 新，而商业银行的创新一直在不断地深入进行中。而从 2008 年 美国的次贷危机来看，一味的创新最终结果必然引发金融海啸， 有节制的创新应该搭配着有效的监管。本文从商业银行的金融 创新和金融监管之间的关系着手，分析两者之间的相关关系，通 过博弈模型并算出期望收益，找出变量与最终目标之间的关系， 找出最优的临界点，并据此提出一些建议，促进金融体系的健康 发展。
3.创新与监管博弈模型的建立 （1）当商业银行选择少量创新，则此时其获得的基本收益设 为 S1，付出的创新成本为 C1：若监管部门选择强监管，则相应的 监管成本为 c2,因监管得当防止风险继续扩大所获取的高额社会 收益为 R2，此时的参与人 1 和参与人 2 的收益函数是 S1-C1、 R2-c2；若监管部门选择弱监管，则相应的监管成本为 c1，所获取 的少量的社会收益为 R1，此时的参与人 1 和参与人 2 的收益函 数是 S1-C1、R1-c1。 （2）当商业银行选择过度创新，则此时其获得的基本收益设 为 S1，获得的额外收益设为 S2，付出的创新成本为 C2：若监管部 门选择强监管，则相应的监管成本为 c2,所获取的高额社会收益 为 R2，因为监管到过度创新而收取的罚金为 F，此时的参与人 1 和参与人 2 的收益函数是 S1+S2-C2-F、R2-c2+F；若监管部门选择 弱监管，则相应的监管成本为 c1，所获取的少量的社会收益为 R1，此时的参与人 1 和参与人 2 的收益函数是 S1+S2-C2、R1-c1。 设过度创新的概率为 x（0＜x＜1）,监管的力度为 y（0＜y＜ 1），相关变量如表 1。
出最优解。
依据上表的内容进行相关计算，得出商业银行过度创新的
从博弈论角度看加强金融监管的必要性分析
从博弈论角度看加强金融监管的 必 要性 分析
吴 佳茗
（ 上海外 国语 大学国际金融 贸易学院， 上海 ２ ０ ８ ） ０ ００
【 摘
要】 美国次贷 危机 、 欧债危机在给全球经济带来重创 的同时， 也再次 引 了对金 融监 管的激烈讨论 和深刻反思 ， 发 一时间
关于金 融机构合规经营和监 管部 门严格监管的呼声 １渐高涨。 ３ 本文也正反映了笔者对新形 势下金融监管这一命题 的思考和见解 。 本文采用博弈论 的方法 ， 建立 支付矩阵， 较为直观地分析 了金 融机构和金融监管机构之 间的博弈 情况。对各种矩阵的纳什均衡条
加 强金 融 监 管 显 得 格外 重要 。 １ ．纯 战 略 纳什 均 衡 。由支 付矩 阵 １ 以看 出 ， 博弈 不 存 可 该 在 纯 战 略 纳 什 均 衡 ： Ａ 违 规 经 营 ， 监 管 机 构 的最 优 选 择 是 若 则
二、 监管与被监管 的博弈
金 融机构的经营 目标 是追求 自身利益最大化 ， 烈的市场 严格监管； 激 若监管机构严格监管 ， Ａ的最优选择是合规经营； 则 竞争使得金融机 构有足 够的动机进行违规经营， 如私 自变 动利 若 Ａ 合 规 经 营 ， 龄 管 机 构 的 最 优 选 择 是 宽 松 监 管 ； 监 管 机 则 若
金融帆构 Ａ 违规 经 营 －， Ｐ． Ｃ
合 规经 营 Ｏ． ，Ｃ
Ｍ， ． Ｄ ＯＯ ，
博弈的双方 分别为金融机构 Ａ和监 管机构 ， Ａ有 “ 违规经
营” 合规经营 ” 和“ 两种策略 ， 合规经营情况下 Ａ只能获得正 常 规经营和 合规经 营两种 情况下 的期 望收 益 Ｔｂ 和 丌ｂ 分 别 ｒ。 。 收益而得不到超额收益， 简便起见记收益为 ０ 违规经营 条件下 为 ：ｒ ｌ Ｐ ＋（一 ） ，Ｔ 【Ｏ令 ｂ＝Ｔ 『则 ０ ＝ （＋ 。 ； Ｔ ｂ＝ Ｏ １ｅ Ｍ Ｔ ｂ ， 产 Ｔ ｂ， ： ｌ Ｍ／Ｐ Ｍ）
商业银行监管博弈分析
姜金秋
首都经济贸易大学经济学院 北京 １ ０ ７ ００ ０
对 其 求偏 导 得到 商 业 银行 最 优 化 的一
阶 条 件是 ：
．
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因 此
略具 有 完 全 的 了解 ，且 局 中 人 的行 动 有 先 后 ， 但 因局 中人 相 互 观 测 不 到 ， 因此 可 以 看 成 是完 全信 息 静 态 博 弈 。 对于商行来说 ，具 体的假设如下 ： １ （） 用 博弈 论 的方 法得 到 银 监 会 与商 行 之 间 它 有 两 个行 动 策 略 ，一 是 违 规 经 营 ，包 括 的 均 衡 监 管 策略 ，分析 二 者 之 间 出现 合 超 标 发 放 贷 款 、 未 能 严 格 审 核 贷 款 项 目 谋 违 规 的 条件 ． 同 时 使 监 管 方 与商 行 等 ；二是 合 规 经 营 ，通 过 资 本 盈 利提 高 抗 为 一 （） 都能尽职尽责 ，避 免二者之间的合谋寻 风 险 能 力 。２ 当它 合法 经营 时 ， 假 定 其尽 份 职 责 的一 份 报 酬 ， 收益 为 ０ 当 它 违规 ； 租 ，得 出必须提 高监 管部门人 员的从业 经 营 时 ，所需 操 作 成本 及 隐 含 的 风 险 记 为 素质 、改 变城 市商业银行 的产权 结构、 ｃ ｂ，若 银 监 会选 择 不监 督 ，它 将 会 降 低标 制定银行退市的法律 法规 的建议 。 准 发 放 贷款 给 某 企 业 而 获 得 企 业 所 给 予 的 【 关键 词 】 额 外 收 益 Ｍ ，总 收 益 为 Ｍ ｃ ｂ，且 Ｍ＞ ｂ， ｃ 否 则银 行 将 没 有 动 机 去 违 规 经营 。３ 当它 （） 博 弈 分 析 ； 资 本 监 管 ；商 业 银 行 违规经营 时而且如果被 银监会查 处成功 ， 我 国 商 业银 行 自 ２ 世 纪 ９ ０ Ｏ年 代成 立 将 会 被 处 罚款 ｖｖ ） 此 时 收 益 为 Ｆ （ ＞ｏ ， ～ 以来， 在监 管部 门和地 方 政 府 的支 持 下 ， 经 ｃ ｂ。 过 十 多 年 的 发 展 已 逐步 摆 脱 困境 ，经 营 状 对 于 银 监 局 也 有 ３个假 设 ： １银 监 局 （） 况明 显改 善 ，一 定程 度 上缓 解 了经 营 风 险 。 有 两 个 纯 策 略 是 严 格 监 管 与 不 严 格 监 管 。 ）其 是 在 中 国 银行 业监 督 管 理 委 员会 成 立 当它 严 格 监 管 时 ，它 需 要投 入 人 力 财 力来 亡 后 ，制 定 了 《 业银 行 资本 充足 率 管 理 办 增 加 监 管 的 力 度 ，将 花 费 成 本 Ｃ ，此 时若 商 Ｓ 法》 ，加强 了资本 监 管 ，全 国商 业 银行 平 均 商 行 不 违 规 ，其 收 益 为 Ｃ 。２它 的严 格 监 Ｓ（ ） 资 本 充足 率 ２０ 年 为 ２ ０３ ％左 右 ， ２ ０ 年 督 行 为 也 会 产 生 两 种结 果 。 一是 成功 发现 到 ０７ 末上 升 到 ９ ７ ％ ，资 本 充 足状 况 得 到 明 显 银 行 信 贷 业 务 存 在 的 问题 与 风 险 ，它 将 获 ．９ 改 善 。 然 而 ，许 多 商行 贷款 集 中度 仍 非常 得 罚 金 Ｆ， 成 功查 处之 后 的 正 效 用 Ｕ， 及 包 高 ， 太 甘心 只 定位 于 小企 业 ， 不 而是 模 仿大 括 通 过 上 级 监 管 部 门 的 考 核 与 奖 励 ，声 誉 银行，偏好大项 目、大企业 ，“ 求大”成为 的 提 高 等 。 二 是 未 能 发 现 商 行 的 违 规 行 种潮流， 这使 得 在扩 张 过程 中 ， 贷款 向 少 为 ， 用 为 一Ｕ。３若 它 不 严格 监 管 ，商 行 效 （） 数 企业 集 中投 放 ，贷 款 集 中度 严 重 超 监 管 也 违 规 时 ，它 将 会 因判 断 正 确 而 节 省 监 督 指 标 的现 象 十 分 普 遍 。 如 果 一 家 大 额 贷 款 成 本 ，收益 为 Ｃ 。 Ｓ 企业 经 营 出现 问题 ， 发生 违 约 ， 其真 实 资 本 ２ 、博 弈 分析 与 求解 不能抵补风险 ，就很有 叮能引发金融事件。 根 据 上述 假 设 ， 可 以得 出该 博 弈 双 方 迅速膨胀的资产规模使救助更加困难 ，如 的 支 付 矩 阵 如 下 ： 果 风 险 不能 得 到 及时 有 效 的 平 息 ，可 能 会 严格 苴督 不 严格监 督 向其他地方 中小银行业金融机构蔓延 ，进 成功查处违规闩 Ｉ 蠢 未钯壹出琏提问曩 而 影响 整 个银 行 业 ，后 果 不堪 设 想 。 因此 ， 违鬟 － — ＩＵ ＋Ｆ—ｃ — ｂ Ｕ — ｌ Ｆ ｃ， －Ｍ ｃ ＿ ｃ Ｍ 一 ｒ ＋ｃ Ｕ ． 加 强对 于 商 行盲 目求 大 而 引起 的经 营 违 规 不违规 ０ 一 —． ｆ ０ｃ ’ Ｉ 问题 的监 管 意 义 重 大 。
我国城市商业银行资本管理分析(最新整理)
我国城市商业银资本管理分析摘要：资本对于商业银行来说具有十分重要的意义，资本不仅是银行成立的基础资金来源，更是银行面对风险的缓冲储备。
城市商业银行是中国银行业的重要组成和特殊群体，其前身是20世纪80年代设立的城市信用社。
20世纪90年代中期，中央以城市信用社为基础，组建成立城市商业银行。
城市商业银行是在中国特殊历史条件下形成的，是中央金融主管部门整肃城市信用社、化解地方金融风险的产物。
截至2012年5月，全国共有城市商业银行137家，营业网点近万个。
经过十几年的发展，城市商业银行已经逐渐发展，但是发展良莠不齐。
我国城市商业银行在资本管理方面还存在许多问题：资本充足率偏低，抗风险能力不足；资本结构不均衡，资本补充渠道狭窄；资本管理、风险管理工作相对落后。
为了应对国际金融市场的挑战，我国国有商业银行应该充分利用先进的银行资本管理经验、利用各种方式增加资本、优化资本结构、建立可行的内部评级机构、改善资产质量、以此增加银行利润。
本文结构主要分为五个部分：第一部分是论述选题的背景和意义；第二部分是论述了城市商业银行资本以及资本管理的相关概念；第三部分是我国城市商业银行资本管理的现状；第四部分是城市商业银行资本管理遇到的问题；第五部分是针对这些问题提出了相应的对策。
关键词：城市商业银行资本管理资本充足率英文摘要：Capital is of great significance for commercial Banks, capital not only is the foundation of bank funding, Banks face the risk of buffer reserves. City commercial bank is the important part in the Chinese banking industry and special groups, its predecessor was established in the 1980 s the city credit cooperatives. In the mid - 1990 - s, the central on the basis of urban credit cooperatives, establishment of city commercial Banks. City commercial bank is formed under specific historical conditions in China, the central financial authorities purged urban credit cooperatives, dissolve the product of local financial risk. As of May 2012, the national total of 137 city commercial Banks, nearly all outlets. After years of development, city commercial Banks have gradually developed, but the development of the good and bad are intermingled. City commercial Banks in China still exist many problems in the capital management, capital adequacy ratio is low, the lack of ability to resist risks; Unbalanced capital structure, capital supply channels narrow; Capital management, risk management is relatively backward. In order to meet the challenges of the international financial market, China's state-owned commercial Banks should make full use of advanced management experience, use a variety of ways to increase capital, optimize capital structure, establishing feasible internal rating agencies, improve the asset quality, thus increasing profits. In this paper, main structure is divided into five parts: the first part is the paper selected topic background and significance; Is the second part discusses the related concepts of city commercial bank capital and capital management; The third part is the status quo of China's city commercial bank capital management; The fourth part is the city commercial bank capital management problems; The fifth part is put forward the corresponding countermeasures to solve these problems.Key words: the city commercial bank，capital management, capital adequacy ratio1、选题的背景和意义城市商业银行作为银行业当中重要的一个群体，在规模和经营上呈现出总体规模较小、发展程度取决于当地经济发展状况、市场定位不清等特点。
博弈视角的银行监管成本与收益分析.
经济工作ＥＣＯＮＯＭＩＣＰＲＡＣＴＩＣＥ・博弈视角的银行监管成本与收益分析文／张文利引言本文运用博弈论方法对我国银行业中监管机构、商业银行在监管与被监管，商业银行合规经营与违规经营的策略选择和行动方案进行了分析，指出我国商业银行监管效率低的主要原的稳定来源。
如若取消利息税，则势必影响国家的财政收入，加剧财政赤字。
四、我国利息税的调整对策既然我国利息税制度与经济现状不相适应，又有存在必要，所以，必须适时对其进行调整。
新时期的利息税征收，应以“以人为本”为思想基础，充分体现个人所得税调节社会收入再分配，促进共同富裕的功能，并要尽快寻求与国际接轨。
我国１．实行存款实名制和银税联网。
的实名制实践始于２０００年，但至今这种存款实名制仍然只是名义上的，虽然储户存款时必须出示身分证，但这仍有存款人弄虚作假的可能性。
真正的存款实名制需要建立银行、税务系统以及户籍管理系统之间的联网，使个人收入透明化，防止储户多头开户，利用税收优惠和１０６经济论坛２００７・１５因在于由于信息的不对称，监管机构在实施监管的过程中与商业银行进行博弈，从而导致银行监管的成本较高。
因此建议提高对商业银行违规经营的惩罚力度，增加银行违规经营的成本及采取措施提高商业银行合规经营的得益，完善信息的披露机制，股票等，或直接投资兴办企业，进一步带动整个社会经济效率的提高，促进国家经济的增长。
建立覆３．进一步完善市场经济制度。
盖全体公民的社会保障制度，进一步完善教育、住房改革以减轻居民消费负担。
制定切合实际的消费政策，促进消费结构升级，鼓励消费。
完善储蓄向投资转化、向消费分流的机制。
完善金融体制，拓宽投融资渠道并加强监管，保证监管机制的动态性和有效性，防止少数上市公司利用其掌握的信息资源操纵市场、误导投资者。
最大程度降低居民负担的制度变迁成本，增加居民对未来的安全感，引导消费者改善对未来收入的预期，改变“持币待购”的心理。
（作者单位：四川大学经济学院）降低累进税率的级次等方法逃税。
我国银行监管的博弈分析
算时， 即使大家都遵守 的最佳利益，所 以政府协调监 管是不可缺少
的， 并由此对银行监管进行博弈分析。 四、 银 行监管 的博弈分析 １ ． 模型 与分析 在此博弈模型中， 博弈的双方 ， 银行和银行监管部 门， 都是理性 的， 都会 在博弈 的过程 中选择使 自身效用最大化的测量 。银行在追求 自身财 富最大 化的过程 中， 除 了考虑一般性 的交易成本之外， 还得考虑其投机行为被查 出 后所 带来 的名誉损失以及被暂停或者取消从业 资格而导致的经济损 失。银 行监管机构虽然不具有追求 自身利益最大化的欲望 ， 但却有以最 小的财力 ， 最少的人 力物力得到最大限度 的维护银行系统 正常运转的动机，即追 求监 管 的 效率 。 （ １ ） 模 型假设 参与人： 本模型假定有两方参 与者 ， 一是银行部门， 二是监管部门。 博弈 双方在博 弈的过程中均了解对方 的策略、 特 征。 决策方式： 银行的行动有两种 ， 投 机与不投机， 银行监管部 门的行动 方
Ｕｐ （ Ａ ， Ｂ ） ＝ＡＩ 一 ０ Ｂ ｔ
Ｓ ． ｔ ． Ａ１ ＞ ０ Ｂ１
Ａ１ ＞Ｏ Ａ１ ～＞Ｏ Ｂｌ ＞Ｏ Ｂ１ ＞０
从事的业务活动进 行制度管理 、 风险控制和相互制约 的措施、 方法和程序的 总称。银行的内控 制度包括 ： 有效的 内部稽查制度 、 健全的管理措施和 岗位
案也有两种， 稽查和不稽查。 如果银行的投机行为暴露了， 博弈就此结束， 否 则， 博弈将继续进行下去。 （ ２ ） 模 型表述 ① 银行预期效用支付函数
假设银行的单位预期收益为Ａ． ，银行 的投机行为被监管者发现 后的惩 罚成本为Ｂ１ ， 银行的投机概率为０ ， ０ Ｅ（ Ｏ ， １ ） ， ０ Ｂ。 为银 行的投机成本 ， 则银 行 投 机 的 个 人预 期 的效 用 函 数 为 ：
城市商业银行的资本战略分析
城市商业银行的资本战略分析[摘要]金融危机之后，中国银监会推出的《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》对资本要求更加严格，标志着中国银行业迈入强资本约束时代，当前资本约束已经成了城市商业银行最突出的现实矛盾，直接影响到了其未来可持续发展空间。
本文分析了在资本充足率标准提高之后，中国城市商业银行面临的困境，并由此提出了城市商业银行的资本战略。
[关键词]资本约束；资本战略；业务转型1商业银行资本充足率新监管标准金融危机之后，在国际社会的共同努力下，2012年12月16日，巴塞尔委员会发布了“B asel Ⅲ”的最终文本，标志着国际金融监管改革取得了重大进步。
2011年4月，中国银监会推出《关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》（以下称《新监管标准》），提高了对资本监管的要求，在以下三个方面做出了改进：1.1提高了资本充足率监管标准《新监管标准》构建了多层次的资本架构：第一层是最低资本监管要求、核心一级资本充足率、一级资本充足率和总资本充足率三个最低资本要求分别为5%、6%和8%；第二层是资本留存缓冲，留存超额资本要求为2.5%；第三层是逆周期缓冲资本，要求区间为0～2.5%；第四层是系统重要性银行的额外资本要求，暂定为1%。
1.2引入了动态拨备和杠杆率监管一方面，实施动态拨备监管，传统赢利模式面临挑战，银行拨贷比不低于2.5%。
意味着银行对于任意一笔新增贷款，首先要提2.5%的拨备，贷款规模越大，贷款拨备金额将同步增加。
拨备覆盖率不低于150%，意味着银行必须提更多的贷款损失准备金，直接影响银行的利润规模；另一方面，引入杠杆率监管指标，银行表内外业务扩张受限。
《新监管标准》要求银行一级资本占调整后表内外资产余额的比例不低于4%，在资本充足率之外又增加了一道基于核心资本的“紧箍咒”，粗放式外延扩张模式难以为继。
1.3流动性监管要求提高《新监管标准》构建了多维度的流动性风险监管指标和监测指标体系，引入了两个流动性监管的国际指标：一是流动性覆盖率（LCR），衡量银行应对压力情景下持续30天的短期资金流动性水平；二是净稳定融资比率（NSFR），衡量银行流动性错配的一年期的结构化比率。
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管理办法》 加强了资本监管， ， 所有商业银行最迟在 ２０ 年 １ １日 ０７ 月 要达到最低资本要求。全国城市商
业银行 平均资本充足率 ２０ ０３年为 一 ％左右 ， ２０ ２ 到 ０６
年末上升到 ８ ５ ， ．％ 资本充足状 况得到明显 改善＿ 。 １ Ｊ
但是 ， 多城 市 商业 银行 资本 充 足率 情况 并 不真 实 ， 许
【 金融监管 】
城 市 商业 银 行 资本 监 管 的博 弈 分析
董爱 国
（ 中国社会科 学院 研 究生院 ， 北京 １０ １ ） ０ ０ ２
摘 要 ： 国城 市商业银行的 资本充足率水平显著提 高 ， 我 但部分 商业银 行的 资本充足 率还存在 一定程度的虚假 现 象。采 用博弈论的方法分析指 出， 在现行产权 制度 和监 管机 构绩效考核 机制 的条件下 ， 管 ３局 和地方政府之 间 监 ＂ － 的博弈是造成城市商业银 行资本充足 率虚高的主要原 因。彻底解决城市商业银行 的资本充足 率 问题 ， 必须完善城 市商业银行产权结构 、 改进监 管绩效考核机制、 健全银行业外部评价体 系、 建立商业银 行业退 出机制 。 关键词 ： 城市商业银行 ； 资本充足 率； 银行 监管 ； 博弈 中图分类号 ：８ ２ １ Ｆ３ ． 文献标 识码 ： Ａ 文章 编号 ： ０ ８— ７６ ２ ０ ） １— ０ ０— ４ １０ ７９ （０ ８ Ｏ ０ ５ ０
本监 管 和资本补 充 。
收 稿 日期 ：０ ８— １— ４ ２ ０ ０ ０ 作 者 简 介 ： 爱 国 （９ １ ， ， 南博 爱人 ， 董 １７ 一） 男 河 中国社 会科 学 院研 究 生 院博 士研 究生 ， 究 方 向为金 融风 险 管 理和 银 行监 管。 研
・
５ ・ Ｏ
维普资讯
堪设想 。因此 ， 城市商业银行资本充足率虚高的现
象应 引起有 关部门的高度关 注 ， 积极研 究 问题 的原 因
和对策 ， 提高城市商业银行 的真实资本充足率 ， 防范
银行业风 险。 中 国银行 业 监督 管 理 委 员 会 成 立后 ， 强资 本 加 监管 ， 要求商 业 银行 资本 充 足 率 达标 。 国有商 业 银 行通 过资产 管 理公 司剥 离 其 不 良资产 、 核销 不 良资
我扩张冲动和地方政府强烈的资金需求 ， 城市商业银
行信贷规模迅速扩张。在扩张过程中， 贷款向少数企 业集中投放 ， 贷款集中度严重超监管指标的现象十分
普遍 。如果一家大额 贷款企业经 营 出现问题 ， 生违 发
率达标的要求时， 就存在地方政府和监管 当局之 间 的博弈。以下用博弈理论来分析城市商业银行的资
充足率 ， 上达 到 了 目标要 求 ， 事实 上 没有 降低 表面 但 风险 ， 反而蕴 聚 了更大 的风 险 。因为在 所谓 的“ 资本 充足率达标 ” 的情况 下 ， 由于存 在城 市 商业 银行 的 自
研究所 ２０ 年《 ０４ 城市商业银行调查报告》 中提供的
数 据 ， 地方 政府 在 城 市 商业 银 行 的 直接 持 股 比例 各
平均为 ２ ．％ ， ４ ２ 加上地方 国有企业 的持股 ， 地方政
府 对城 市商业 银 行有 绝 对 控股 权 ＿ ， 市 商业 银 行 ４城 ］ 的主要 管理人 员 也 由地 方 政府 任 命 ， 从 地 方政 府 服
领导， 城市商业银行资本的补充主要依靠地方政府。
因此 ， 当监督 当局 对城 市 商 业银 行 提 出产 资本 充 足
地方政府在监管 当局提出补充 资本 的要求后 ， 可以采取三种应对策略 ： 一是根据监管 当局 的要求 如实补充资本 ， 二是虚假补充资本 ， 三是置之不理。
一
、
引言
约， 其真实 资本 不能 抵 补风 险 ， 就很 有 可能 引发 金融
事件。迅速膨胀的资产规模使救助更加困难 ， 如果风
城 市商业 银行 自２ Ｏ世纪 ９ 代成 立 以来 ， ０年 在监 管部门和地方政府 的支持 下 ， 经过 十多年 的发展 已逐 步摆脱 困境 ， 营状 况 明显 改善 ， 经 一定 程度 上 缓解 了 经营风险 。尤其是在 中国银行业 监督 管理委员 会 （ 以 下简称 银监会 ） 成立后 ， 制定 了《 商业银行 资本充 足率 险不能得 到及时有效 的平息 ， 可能会 向其他地 方 中小 银行业金 融机 构蔓 延 ， 而影 响 整个银 行 业 ， 果不 进 后
【 金融监管 】
董爱 管 补 充博弈 分析 城 （ ） 一 博弈 模 型的 建立
Ｒ代表城市商业银行抵 御风 险能力 的提 高， Ｅ 代表监管分局 的收入 ， 代表工作成本 。 Ｌ 支付 函数 Ｖ
是 Ｒ和 Ｅ的增 函数 ， 示 随着 银 行 抵御 风 险能 力 的 表 提高 和监 管 分 局 收 入 提 高 ， 增 加 ； Ｖ Ｖ是 Ｌ 的减 函 数， 表示 工作 成本越 高 ， 小 。 Ｖ越
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２０ ０ ８年第 １ 期 总 第 １９期 ３
河南金融管理干部学院学报 Ｊ Ｕ ＡＬＯ Ｅ Ａ Ｎ ＴＴ Ｔ ＩＡ Ｉ ＬＭＡ Ａ Ｅ Ｎ Ｏ ＲＮ ＦＨ Ｎ Ｎ Ｉ Ｓ ＩＵ ＥＯＦＦＮ ＮＣＡ Ｎ Ｇ ＭＥ Ｔ
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产或动用国家外汇储备注资等手段达到资本最低要 求。城市商业银行作为地方商业银行 ， 资本补充只
有通 过股东来 解决 。根据 国务 院发展 研 究 中心金 融
还存在一定程度的虚假 现象。主要表现在以下几个
方面 ： ， 第一 隐瞒不 良贷款 ； 第二， 通过资产置换降低
不良 资产 ， 但实际上 ， 良资产仍 由银行承担 ； 不 第三， 地方政府注入非现金资产补充资本 ； 四， 第 发放贷款 来补充银行资本等 。虽然通过各种方式提高资本 Ｊ