货币金融学第九章金融监管机构与体系

证监会

成立：1992年10月，简称国务院证券委和中国证监 会宣告成立
发展：1993年11月，具体执行期货市场管理工作； 1995年3月，成为国务院直属副部级事业单位；1997 年8月，上海、深圳证券交易所统一划归证监会监管； 1998年4月，证券委与中国证监会合并组成国务院直 属正部级事业单位；1998年9月，国务院批准了《中 国证券监督管理委员会职能配置、内设机构和人员 编制规定》。

作用：
维护公平竞争的市场秩序； 防止出现市场垄断； 维护整个保险体系的安全与稳定。

我国保险业监管措施：
1、加强保险监管工作的宣传力度，创造一个良 好的社会环境来促进监管目标的实现。 2、采取重点打击与普遍督导相结合的方法。 3、扶持保险行业协会，使其成为保险业监管机 构的有力助手。
知识补充：我国金融监管体系
第三节 证券业监管

监管目标：
1.保护投资者利益 2.保证市场公信力和维护投资者信心 3.降低系统性风险

监管措施
1.现场检查权； 2.询问权； 3.查询权； 4.查封、冻结权； 5.限制交易权。
第四节 保险业监管

目标：
保证保险人有足够的偿付能力； 规范保险市场、维护保险业的公平竞争； 防止保险欺诈； 弥补自行管理的不足。
第九章 金融监管机构与体系

金融监管理论及发展 银行业监管 证券业监管 保险业监管 金融监管的国内协调与国际协议
第一节 金融监管理论及发展

金融监管涵义 金融监管产生与发展 金融监管的理论基础 金融监管模式划分 世界主要国家的金融监管模式
金融监管涵义
金融监管是指一国的金融管理部门依照国家 法律、行政法规的规定，对金融机构及其经 营活动实行外部监管、稽查、检查和对其违 法违规行为进行处罚，以达到稳定货币、维 护金融业正常秩序等目的所实施的一系列行为。
监管业务范围

资本充足性的管制
清偿能力管制
业务与经营的管制 贷款集中程度管制 外汇业务风险管制 报表分析
最后挽救


存款保险制度 最后援助手段：直接贷款；组织大银行救助小银 行或者安排大银行兼并小银行；由存款保险机构 出面提供资金，解决困难；购买银行资产；银行 收归政府经营，全部债务由政府清偿。 最后制裁手段 ：经济惩罚，如实行惩罚性利率、 罚款等；停止对其贷款和贴现；建议撤换高级管 理人员；撤销该行在存款保险公司的保险权，降 低其社会信誉；提出诉讼，迫使其倒闭。

日本（银行业监管)

财政部和中央银行－日本银行共同进行银行监管。 其中财政部的监管权由银行法、长期信贷银行法、 外汇外贸管制法等多项法律赋予，而中央银行的 监管权来自于中央银行与各开户行之间的协议。 财政部的监管对象包括商业银行、专业金融机构、 互助银行、信用合作社、政府金融机构、保险公 司和证券公司；中央银行的监管权力限制在其开 户银行范围内。
日本(证券业监管)
日本的证券监管工作主要由金融部和其顾问机构－金融 制度研究委员会，以及证券交易委员会主持。

对银行监管方面：1992年6月通过的金融制度改革法对证 券交易法、银行法和其他法规进行了修正。商业银行、 信托银行和证券公司可通过建立独立的附属机构开展对 方领域的业务。对于银行与其附属证券机构间的关系， 金融部通过同年12月实施的“防火墙”制度进行管理 资本充足率方面：1990年4月，规定要求证券公司的净 流动资产必须高于有关风险（包括市场风险、违约风险、 基本经营风险等）的总扣减要求。
美国（证券业监管）

在美国证券交易委员会（SEC）成立之前，纽约证券 交易所（NYSE）已开始对其会员公司实行资本充足 性规定。而1929－1933年间的银行倒闭风促使了美 国金融体系开始进行根本性的立法改革。对证券实 行全国性系统性的监管也就此拉开惟幕。1933年的 格拉斯-斯第高尔法案将商业银行和投资银行分离； 1933年的证券法要求公开发行证券的公司必须做法 定表述；1934年的证券交易法宣告美国证券交易委 员会为负责执行联邦证券法律的主要机构；1938年 麦龙尼法案授权SEC负责国内的经纪人－交易商证券 协会的注册工作，并委托这些证券协会在SEC的监督 下对协会的成员进行监管。

银行业监管
目标：安全性、平等性、 一致性、稳定性
原则： 依法监督原则； 适度竞争原则； 不干涉金融业内部管理原则； 综合管理原则、社会经济效益原则和 机构一元化原则。
银行业监管的方法与内容
方法：事先检查筛选；定期报告分析；现场 检查分析；自我监督管理；内、外部稽核相结合 发现问题及时处理法。
内容：市场准入；审定金融机构的业务范围 及业务管理；对金融机构经常实施市场检查； 对有问题金融机构最后挽救。

20世纪70年代初至现在பைடு நூலகம்主要特点是加强与放松相结合， 注重防范风险，措施趋于统一。
金融监管的理论基础
现代经济学的发展为金融监管奠定了理论基 础，主要有以下方面： 金融体系的负外部效应 金融体系的公共产品特性 金融机构自由竞争的悖论 不确定性、信息不完备和信息不对称
金融监管模式

保监会

成立：1998年11月18日成立，为国务院直属正部 级事业单位
设置：设14个职能部门：办公厅、发展改革部、 财务会计部、财产保险监管部（再保险监管部）、 人身保险监管部、保险中介监管部、保险资金运 用监管部、国际部、法规部、统计信息部、派出 机构管理部、人事教育部、监察局、机关党委。

第五节 金融监管的国内协调与国际协议
英国（监管模式）

1997年以前，英国主要的监管机构是财政部、英格 兰银行和证券与投资委员会。英格兰银行主要负责 对各类从事存贷款业务的机构进行监管；证券与投 资委员会监管英国的证券市场，主要是对自律性专 业组织进行监管。 1997年5月后，英国成立了单一的金融管理局。自 1998年6月1日后，金融管理局接管了英格兰银行对 商业银行监管的职能，以及证券和投资委员会监管 投资机构的权力。
我国金融监管体系
金融机构 自律系统
组织监管系统： 央行、银监会、 证监会、保监会
行业自律系统
市场监督系统
行政监督系统
银监会

成立与设置：2003年4月28日正式成立。银监会机构 设置：内设15个部门 监管对象：银行监管一部：承办对国有商业银行及 资产管理公司等的监管工作；银行监管二部：承办 对股份制商业银行、城市商业银行的监管工作；银 行监管三部：承办对政策性银行、邮政储蓄机构以 及外资银行等的监管工作；非银行金融机构监管部： 承办对非银行金融机构（证券、期货和保险类除外） 的监管工作；合作金融机构监管部：承办对农村和 城市存款类合作金融机构的监管工作。
主要国家监管模式
主要国家监管模式
银行监管体系： 美国、英国、 日本
证券监管体系： 美国、日本
美国（银行业监管）

多家机构分头负责：国民银行及在联邦注册的外 国银行由通货监理署负责；在各州注册的联邦储 备体系成员银行受联邦储备委员会和各州监管部 门的双重监管；各州注册的非联邦成员银行接受 各州监管部门的管辖。所有联邦储备体系成员银 行及各州注册的非成员银行都必须到联邦存款保 险公司保险；联邦储备银行有权对所有的银行持 股公司及其附属机构、州立成员银行的境外分支 机构进行监管，同时也有权对国民银行的境外附 属机构和分支机构进行管理。
金融监管的产生与发展

20 世纪 30 年代前 ：监管的重点主要是货币发行与流通，
金融监管是粗线条和宽松式的；监管主体、职能、作用 均有限；监管目标不明确、内容不全、措施不力、方法 原始、手段单一；监管的有效性不高。

20世纪30至20世纪70年代初：形成了较为完善的监管体 系。其主要特征是加强立法、增加限制性政策，表现在 对利率的限制，对金融机构业务活动的限制。



主要负责式：中央银行主要负责，大多数国家采 用该方式，如英国、意大利、荷兰、葡萄牙等。 分工合作式 ：中央银行、财政部或特设机构等 多个部门共同负责和分工协作，如美国、日本、 德国、法国等。 参与配合式 ：中央银行以外的特设机构负责主 要的监管任务，如瑞士、瑞典、挪威等 共用式 ：由成员国共同组建或承认的跨国中央 银行主要负责，西非货币联盟六国、中非货币 联盟五国等。


金融监管的国内协调
（一）组织监管体系
我国已形成中国人民银行、银监会、证监会、保监会分别对 不同领域的金融活动进行监管的金融监督组织系统。

（二）国内协调
强化金融联席会议制度，待条件成熟后全面实行独立于中央 银行的金融一体化监管。


金融监管国际协议：
1、巴塞尔银行监管委员会 2、国际证监会组织合作协议《多边备忘录》 3、国际保险监督官协会