中国交建回归A股情况简介

0.64
2009 年 12 月 31 日 267,938,105 197,488,840 70,449,265 58,725,248 2009 年度 228,486,158
9,316,718 9,754,408 7,633,108 6,825,115
0.46
2008 年 12 月 31 日 221,823,406 165,402,587 56,420,819 45,342,277 2008 年度 180,429,526
中国交通建设股份有限公司回归 A 股情况简介
一、中国交建基本情况 （一）中国交建业务情况介绍
中国交建是我国乃至全球领先的集基建设计、基建建设、疏浚及装备制造为 主业的多专业、跨国经营的特大型国有控股上市公司，是中国最大的港口设计及 建设企业；中国领先的公路、桥梁设计及建设企业；中国领先的铁路建设企业， 中国最大的国际工程承包商；世界最大的疏浚企业；世界最大的港口机械制造商。 中国交建的业务足迹遍及中国所有省、市、自治区及港澳特区和 80 多个海外国 家和地区。中国交建主营业务涉及的业务板块和主要产品/服务如下图所示：
单位：千元 2010 年度已审实现数
273,571,499 11,489,092 11,905,295 9,450,887 9,437,066 13,821
二、中国交建竞争优势 1、各项业务均处于行业顶尖地位的全球领先企业
交通基建：中国最大的港口设计及建设企业，设计承建了建国以来绝大多数 沿海大中型港口码头，国内航务工程市场占有率约 70%；世界领先的公路、桥 梁、隧道设计及建设企业，参与了国内众多高等级主干线公路建设，特大桥市场 占有率约 80%；国内重要的铁路建设企业，拥有世界领先的建造能力和技术水 平，在国内铁路建设市场的占有率超过 10%；
合计
项目投资 募集资金拟
总额
使用量
（千元） （千元）
7,750,000 7,000,000
5,694,000 4,000,000
1,830,000
400,000
3,218,000
800,000
5,420,000 1,300,000
5,249,000
700,000
5,287,000 1,300,000
4、新型商业模式开拓利润增长业务
成功开辟了 BT、BOT 等具有投资性质的新型业务模式，已经形成了公司未 来发展中强有力的利润增长点。截至 2011 年 6 月 30 日，中国交建正在实施或 策划的投资项目近 65 个，投资总额超过 1,400 亿元，相当数量的项目已经陆续 进入项目回报期如朝天门大桥 BT 项目、无锡凤翔路 BT 项目、江阴城市干道 BT 项目等。
4
本次募集资金拟用于购置疏浚船舶、工程船舶和机械设备、投资建设交通基
础设施的 BOT 项目及偿还银行借款（包括置换募集资金到位前已预先投入该等
项目的自筹资金），具体如下表所示：
类别
序号
募集资金项目
设备购置 投资类项目
资金
1 疏浚船舶购置 2 工程船舶和机械设备购置 3 广明高速公路延长线项目 4 咸宁至通山高速公路项目 5 榆林至佳县高速公路项目 6 南京市纬三路过江通道工程项目 7 涪陵至丰都高速公路工程项目 8 丰都至石柱高速公路工程项目 9 重庆三环高速公路永川至江津段工程项目 10 偿还银行贷款
另一部分为合并实施股权登记日收市后登记在册的除中国交建及其全资子 公司中交一公院、中交二公院、中交公规院和中咨公司之外的路桥建设的全体股 东（包括此日收市后已在证券登记结算机构登记在册的现金选择权提供方）。对 于该部分发行对象，将采用换股方式。
2、定价方式 通过向询价对象进行初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内进行网 下累计投标询价，综合累计投标询价结果和市场情况确定发行价格。 3、发行数量 本次拟引入超额配售机制，发行人授予联席保荐人（联席主承销商）一定数 量的超额配售选择权（或称“绿鞋”），若绿鞋全额行使，则 A 股发行总股数将扩 大至 35 亿股，约占中国交建本次发行完成后总股本的 19.10%，其中包含用于 吸收合并路桥建设而发行的 A 股股票。但超额配售机制还需获得监管机构认可。 4、募集资金投资项目
5、科研实力雄厚、创新能力突出
中国交建建立和完善了管理层、实施层和应用层三级联动、结构合理、高效
3
运转的技术创新体系，形成了“21 心、13 室、12 所”（即 7 个国家级技术中心， 14 个省级技术中心，6 个省、部级重点实验室，7 个集团重点实验室，12 个以 科技研发为主的科研院、所）为核心的研发集群，在相关科研开发领域处于领先 地位，公司在跨江跨海大桥、长大及海底隧道、深水航道治理、冻土基建、港口 机械及海工装备制造等领域的技术均处于世界领先水平。
3、管理水平及内部控制领先
中国交建的管理层拥有较高水平的管理技巧、营运经验及专业知识，在相关 领域的从业经验平均超过 20 年，理解业务模式透彻、把握经营风险到位，具有 较高的管理水平。同时，中国交建通过实行集中化管理，建立物资集中采购体系， 减少流通环节，降低成本；全面实施资金集中管理，控制资金风险，提高资金使 用效率，相比可比公司，在控制成本和风险上更具优势。中国交建还建立了完善 的综合管理制度和健全的各项规章制度体系，形成了 225 项管理和工作流程， 通过推进全面风险管理，建立了财务、资金等 9 大管理系统，有效保障了较高的 管理水平和较强的风险控制及防范能力。
2、产业链完善、协同效应明显，一体化服务凸显实力
在交通基建领域，拥有一流的港口、航道、桥梁、隧道、公路、铁路、机场 等基建设施的设计、施工和项目总承包能力，形成了行业内独一无二的水陆联合 的业务体系，具备交通基础设施体系的整体规划、设计、投资、施工、运营的全 流程系统解决方案提供能力，在空铁联运、港铁联运和铁路、公路网络等各类交 通设施综合建设领域具有行业内独树一帜的综合竞争优势。
疏浚：世界最大的疏浚企业；在国内市场中，中国交建更是处于绝对的领先 地位，拥有国内最为先进的疏浚装备、最为尖端的施工技术，尤其在沿海疏浚业 务中更是占据了绝大部分的市场份额；
2
装备制造：世界最大的集装箱起重机制造商，独占了全球岸桥市场 75%以 上的份额；全球海工装备设计领域的一流企业，全球三分之一以上的半潜式钻井 平台和自升式钻井平台采用了中国交建的设计；全球海工辅助船舶制造的领先企 业，在全回转浮吊、重型铺管船等产品领域已经代表了国际一流水平。
6
9,004,277 9,411,674 7,666,313 5,875,389
0.40
2、盈利预测情况
普华永道对中国交建 2011 年度盈利预测报告及附注进行了审核，经审核的
简要盈利预测数据如下：
项目 营业收入 营业利润 利润总额 净利润 其中：归属于母公司股东的净利润
少数股东损益
2011 年度预测数 323,233,429 13,725,368 14,832,679 11,542,791 11,369,787 173,004
5,061,000 1,200,000
5,624,000 1,300,000
2,008,790 2,000,000
20,000,000
5、战略配售安排
（1）战略投资者认购数量
本次参与战略配售的投资者每家认购 3 亿元以上（含 3 亿元）原则上不得 低于 2 亿元。
（2）认购流程
时间
工作安排
11 月 4 日前 11 月中下旬 获得发行批文 T-1 日 T+1 日 T+2 日
（三）主要财务数据
1、主要财务数据
单位：千元
1
项目
资产总额 负债总额 股东权益 其中：归属于公司股东权益
营业收入 营业利润 利润总额 净利润 归属公司股东的净利润 每股收益（元）
2011 年 6 月 30 日 345,741,567 267,962,252 77,779,315 67,145,724 2011 半年度 139,429,139
（3）配售条件 参加本次战略配售需与中交签署《战略投资者认股协议》，战略投资者不参 加本次发行初步询价和累计投标询价申购，并承诺接受发行人和联席主承销商确 定的发行价格。须按照联席主承销商的通知及时、足额缴付其承诺认购的金额。 （4）配售安排 战略投资者的获配股数不超过其认购金额除以本次发行价格，获配股数将精 确到千股。战略配售的具体结果将在 T+2 日公布。 （5）延期交付安排 根据本次发行中超额配售选择权的安排，《战略投资者认股协议》中包含了 延期交付条款。最终涉及延期交付的战略投资者及延期交付的股数将在联席主承 销商于网下发行结果公告日之后的三个工作日内向战略投资者发送的《配售结果 通知书》中明确。有关绿鞋操作结束后，获授权主承销商将在相关操作结束后的 两个工作日内将相应的股票划转给延期交付的战略投资者。 （6）锁定期限 每家战略投资者获配股数的锁定期为 12 个月。锁定期自本次发行网上资金 申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。
三、本次发行概况 1、发行对象及发行方式 本次发行对象分为两部分，一部分为符合资格的询价对象和在中国证券登记
结算有限责任公司上海分公司开设 A 股股票账户的中国境内自然人和机构投资 者（包括“合资格境外机构投资者”等合资格投资人），国家法律和行政法规禁止 者除外。对于该部分发行对象，将采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购 发行相结合的方式或中国证监会认可的其他发行方式。
6,084,325 7,178,635 5,666,676 5,721 311,067,043 236,045,369 75,021,674 64,001,456 2010 年度 273,571,499 11,489,092 11,905,295
9,450,887 9,437,066
T+13 日（预计） 绿鞋实施完成后 2 个工作 日内
明确认购意向，尽量完成各自内部相关审批流程 与中交签署完成认股协议、承诺函 开始准备资金头寸 向联席主承销商规定的账户按时足额缴纳资金 联席主承销商对战略投资者进行配售 1、联席主承销商向战略投资者发送《配售通知书》 2、联席主承销商将多余资金退款（如有） 正常交付的股份登记到户 延期交付的股份登记到户