关于证券投资咨询的思考

一直在尝试着做股票投资咨询类服务。

开始只是单纯荐股，后来发现客户从得到一个股票到最终盈利之间的距离还是蛮远的，特别是稳定盈利。

然后尝试着提示仓位和买卖点，发现信息的传递很难及时、高效，客户也难以做到知行合一。

再后来认识到投资是一门艺术，大家对市场的认识和投资的需求各异，需要更多个性化的服务。

今天借新浪博主“米兰小星星”的思路，系统思考一下需要以一个怎样的方式可以比较好地为客户服务，而服务本身的意义和发展方向又在哪。

1：关于个人到咨询服务的复制
在投资层面，我把自己的优势着力点分为3块，如果要把咨询服务做好就必须在这三个着力点做到很好的复制，让别人可以很快很直接地接收这三块的优势，方能把咨询服务做好。

第一点就是需要对宏观分析和大盘技术面做很好的解读，通过这两块调整股票的整体仓位，也可以理解为资金管理方案。

第二点就是需要根据股票行业和财务状况筛选出优质地白马股，这些股票不需要一年涨很多倍，平均每年20-30%的上涨已然非常可观。

这样的股并不难找，只要净资本回报率超过10%，每年增长在20%或者以上，并且分析行业认为后面几年可以持续这个增长态势，基本就可以拿到这样一个回报。

当我们把要求放低了以后，其实获利并不难，如果总想着天天追涨停，最终必然不会有好结果的。

第三点，有一套有竞争力的技术分析和交易方案，能够让这些选出来的潜在年化回报20-30%的股票通过技术交易扩大优势，最好做到5%-10%的超额交易回报，这样年化回报30%以上，小资金交易问题不大。

达到这三点，股灾至今快一年了，股市下跌40%，应该打平市场或者仅仅微亏10%是不难做到的。

至于如果要像徐翔这种一年200%的，自己拜神求成神比较现实，作为普通投资者还是得现实点实在点可能更可取。

2：如何让咨询服务有成效
1）简单
其实咨询服务的客户更多是非专业投资者，如果是专业投资者其实自己建立投资计划更加实在。

也正因为是非专业，这个体系应该是简洁和简单的。

例如，我见过很多网站和APP，里面充斥着各种技术指标名称，说实话个人认为应该没有多少人看得懂什么叫KDJ金叉的。

也就是说，这一类信息在服务中出现其实意义并不大，甚至影响客户理解。

而对于客户，他只需要知道什么时候买入，什么时候卖出，买卖多少。

2）短时间（高效）
如何让一个非专业投资者在每天10点到10点10分决定怎么调整仓位，卖出什么股票买入什么股票，并且精准地完成全部交易，个人认为在一个咨询服务中非常重要。

因为既然是非专业投资者，炒股必然只是一个业余赚钱的工具，如果要一个业余投资者每天在手机和电脑前面随时候命那真的得不偿失。

让一个业余投资者可以每天准时花几分钟打理自己的股票组合而不是随时候命至关重要，而且时间越短越好。

3）有始有终
既然告诉了投资者要买一个股票，必须要告诉他们什么时候卖出，并且都应该要有明确的价格建议。

很多荐股或者软件只荐股，带人上山却从来不教下山的路，而且只说了什么时候上山，什么时候在哪下山从来不提。

4）有限选择
选择在很多时候蛮重要的，因为这是一个个性化的元素，每个人都有自己的见解，我觉得汽车行业好，可能别人觉得是医药，完全的代替选择不一定是好事。

给予客户一定的自我选择空间完全有必要，但是没必要让投资者在2000多只股票中选择，如果把选择空间收缩到100个股票以内，让投资者选出3-5只长期跟进长期交易也许更妥。

但是，我们应该帮助客户选择那些让他们有信心关注、交易超过半年甚至1年的股票。

5）有限资源
很多投资咨询服务都被做成了免费，但是投资咨询业绝对不能被做成免费和完全大众化，因为每个股票每个交易机会都是有资金承载率的，大量资金流入必然推高价格导致买入成本变高，服务大众化其实是对所有客户一种严重不负责任的举措，最终所有人的持仓成本都奇高无比，最后无人得利。

我个人认为咨询服务必须遵循前面提到的5个要点，而且必须把这5点做到极致。

3：关于投资盈利问题
站在个人角度看，我从4400点入市到现在账户微赚不到5%，当然现在是2800点。

在这个阶段，我的确在15年8月份股灾前减过一次仓，然后3400点，就是2015年12月后半段减过一次仓，这个层面看是交易技术的积累。

从这个层面看，可以总结，要想打败市场必须分析大盘并合理止损和加减仓，而这是站在大盘和宏观层面，并非单纯荐股可以解决。

从选股上面，我选股只选绩优股，必须绩优，我从来不大相信内幕或者庄家题材股一类，我也不相信我能找到黑马股，因为我没有精力去上市公司调研，所以我知道自己的短板和不足，所以我必然选绩优股，明显的高增长，低PE加上行业好。

例如广汽集团、比亚迪和宇通客车，看过我之前文章的人都知道我早在数月前就写过一篇关于中国汽车产业发展和大机会的分析，那时我就发现看得人比较少，远比其他文章少。

但是，当时本人直接点名广汽传祺和比亚迪这两个品牌，如果有心的人必然偷着乐，因为广汽已经创历史新高，比亚迪和宇通客车也走出了非常好的行情，宇通15年分红按照现在股价单分红回报率就接近8%。

至于为什么选这三个，因为佛山我们这个地方全部公交车都是宇通客车，而且宇通客车的客车在海外也是巨头，而广汽传祺和比亚迪，这两三年变得遍地都是，发展极快，再加上看过报表也是非常有前景，故而买之。

从这个逻辑上看，选股必须要有一致性，看清自己的局限性和不足，选择对自己有利的角度入手。

在这一层，我只选白马股，绝对不信黑马股。

而且，好股票就一直跟踪，在好股票上面用好的技术交易方案长期交易买卖要远好过今天找一只股明天又另外一只，连行业是什么都还不清楚，买进去根本不知道会跌到哪涨到哪。

在这个层面，我看到的是选股，当然也相当于别人的荐股。

第三层就是交易，交易就是买卖方案和技术分析层面，但是要赢，其前提必然是要选到好股，而且是长期好股。

我们知道很多出色的交易员，他们都有自己熟悉的领地，擅长外汇的、股指的、商品的，甚少轻易越界，除非是宏观分析层面的投资者。

我很难想象一个投资者今天交易民生银行明天交易中国石油，来来回
回天天不一样，他可以把技术交易长期执行下去，因为不同标的的波动规律不同不说，而且每天换标的就像一个人每天换公司上班，怎么可能把工作做好，把事情做出色。

另外一方面，一个股票平均每年涨20%，另外一个股票平均每年涨5%，用同样的技术分析工具进行交易，必然是交易第一个股票赚得多，因为单纯波动趋势看赢面就在第一个股票。

而且，一个股票参与者扎堆越厉害，博弈越厉害单个机构操纵就越难，这时候市场就更加市场化和自由波动，这些标的更适合长期交易。

因此，躲开庄股选择机构扎堆和流动性好的绩优股更适合技术交易。

以上关于证券投资咨询服务的思考只是初级阶段，我们不是腾讯也不是阿里，但是这将会是我们的一种全新的发展体验。

而相信用不了多久，一个初级版本就会出现，也期待大家一起体验和拍砖，也可能会是一个全新的实验和体验过程。