(完整版)国企混改的一般流程及操作要点
国有企业混改的流程及风险提示
国有企业混改的流程及风险提示下载温馨提示:该文档是我店铺精心编制而成，希望大家下载以后，能够帮助大家解决实际的问题。
文档下载后可定制随意修改，请根据实际需要进行相应的调整和使用，谢谢!并且，本店铺为大家提供各种各样类型的实用资料，如教育随笔、日记赏析、句子摘抄、古诗大全、经典美文、话题作文、工作总结、词语解析、文案摘录、其他资料等等，如想了解不同资料格式和写法，敬请关注!Download tips: This document is carefully compiled by theeditor. I hope that after you download them,they can help yousolve practical problems. The document can be customized andmodified after downloading,please adjust and use it according toactual needs, thank you!In addition, our shop provides you with various types ofpractical materials,such as educational essays, diaryappreciation,sentence excerpts,ancient poems,classic articles,topic composition,work summary,word parsing,copy excerpts,other materials and so on,want to know different data formats andwriting methods,please pay attention!标题：国有企业混合所有制改革流程与风险提示一、国有企业混改流程：1. 策划阶段：首先，企业需要制定详细的混改方案，明确混改的目标、方式、范围和时间表。
国企混改主要操作流程
国企混改主要操作流程2020年政府⼯作报告明确提出“实施国企改⾰三年⾏动”完善国资监管体制，深化混合所有制改⾰基本完成。
国企要专注于主要责任的核⼼业务领域，健全市场化经营机制，提⾼市场核⼼竞争⼒，所以需要明确改⾰的⽅向和规划具体可实施的路线。
2019年，国务院国有资产监督管理委员会按照《中共中央、国务院关于深化国有企业改⾰的指导意见》（中发〔2015〕22号）、《国务院关于国有企业发展混合所有制经济的意见》（国发〔2015〕54号）等⽂件精神和有关政策规定，结合中央企业混合所有制改⾰实践，制定了《中央企业混合所有制改⾰操作指引》（国资产权〔2019〕653号）（以下简称“《混改操作指引》”）。
《混改操作指引》为中央企业及其所属各级⼦企业通过产权转让、增资扩股、⾸发上市（IPO）、资产重组等⽅式，引⼊⾮公有资本、集体资本实施混合所有制改⾰等⼯作提供操作流程指导。
在国企混改的⼏种模式中（上期《国企混改主要模式选择》），最基础的混改模式就是引⼊战略投资者。
这种模式下⼜有增资扩股、产权转让、新设混改企业、收购股权或出资⼊股等主要⽅式，各个⽅式在操作流程的细节上有所区别。
本⽂通过梳理混改的主要⼯作流程，向读者展⽰国企混改⼀般性流程及⼯作要点，同时重点介绍以产权转让⽅式、增资扩股⽅式的⼯作要点。
⼀、国企混改⼀般性流程及要点⼆、产权转让⽅式实施产权交易特有流程及要点（⼀）产权市场公开转让国有产权交易公开进⾏是原则。
具体应在产权交易机构⽹站和省级以上公开发⾏的经济或⾦融类报刊上进⾏公告，应在公告中披露基本内容和条件，且挂牌价不得低于经备案或核准的转让标的资产评估结果。
转让项⽬⾃⾸次正式披露信息之⽇起超过12个⽉未征集到合格受让⽅的，应重新审计、资产评估及信息披露等产权转让⼯作程序。
信息披露期满、产⽣符合条件的受让⽅，则按披露的竞价⽅式组织竞价。
（⼆）签署交易合同、交割双⽅签订交易合同，⾸付交易价款不低于成交⾦额的30%，并在合同⽣效之⽇起五个⼯作⽇内⽀付；其余款项应提供转让⽅认可且合法有效的担保，并按同期银⾏贷款利率⽀付延期付款期的利息，付款期限不得超过1年。
国企混改流程及要点
国企混改流程及要点国有企业混合所有制改革——流程及要点2020年是国有企业专项改革行动的发力之年，中央层面在国企改革和科技型企业改革方面出台了30多项政策，不仅包括国有资产监管、央企法人治理、加强党的建设、中长期激励等政策，更是出台了“双百企业企业市场化经营机制改革方面的操作指引”、“科改示范行动”入选企业改革方案备案等专项改革行动政策。
随着国有企业改革进入深水区，越来越多国企也更加关注混改的具体流程及相关要点。
结合过往实践操作经验，主要以在XXX公开挂牌交易为例，在具体操作层面为拟实施混改的国企提供建议。
国企混改主要路径路径一：股权转让在此路径下，原股东通过对外转让股权方式达到混改及变现目的。
但对于混改企业而言，此路径并没有增量资金进入企业，无法为混改企业的业务结构调整及产业升级提供新的资金支持，新股东可能还需要在后续向混改企业注入资金。
因此，在国企混改实操中，仅采取单一股权转让方式进行混改的案例较为少见。
路径二：增资扩股在此路径下，混改企业既能通过设定投资者资格条件并开展综合评议或竞争性谈判的方式，遴选最切合企业自身发展需要的投资者；也能通过增资获得企业发展所需资金，进而优化企业资本结构。
因此，增资扩股已成为当前国企混改的主流模式。
国企混改操作流程及要点简析从交易实质来看，除了资本市场惯常的股权交易流程和规范外，国企混改还需要严格遵守国资监管的各项要求和流程。
因此，较之非国有企业的股权转让或增资扩股而言，国企混改的交易相对复杂，混改企业需要提前针对混改不同工作阶段的具体步骤进行规划和统筹协调。
混改方案制定与报批阶段组建项目团队方案制订与内部审批混改企业在进行混改前应对混改后的整体战略进行梳理和规划，确定混改范围，并根据既定战略，充分考虑引入投资人类型、税务成本优化、法律合规性、混改或重组实施的便利性、员工安置问题以及集团及下属企业在财务上的影响等因素，协同财务顾问、法律顾问等各方中介机构制定混改的总体方案，明确交易涉及的资金体量、用途、投资人类型和选择标准等。
国企和央企混改流程步骤
国企和央企混改流程步骤
国有企业和央企混合所有制改革是指国有企业引入非国有资本，实现国有资本与非国有资本相互融合，推动国有企业改革和发展的
一种改革形式。
混合所有制改革的流程步骤大致如下：
1. 决策和立项阶段，国有企业或央企首先需要经过相关部门批准，确定混改的方向和目标，制定混改的具体方案和计划。
2. 资产评估和股权划转，进行国有资产评估，确定非国有资本
引入的比例和金额，确定混改的股权结构，进行股权划转和股权交易。
3. 引入非国有资本，通过发行股份、增资扩股、引入战略投资
者等方式，引入非国有资本，实现国有资本与非国有资本的融合。
4. 企业治理结构调整，调整企业的治理结构，包括董事会、监
事会等机构设置和人员安排，确保非国有资本的参与和监督。
5. 员工激励和福利保障，制定员工持股和激励计划，保障员工
利益，提高员工积极性和创造力。
6. 经营管理体制改革，调整企业的经营管理体制，包括人事管理、财务管理、市场营销等方面，提高企业的运营效率和市场竞争力。
7. 监督和评估阶段，建立健全的监督机制，加强对混改过程的监督和评估，确保混改的顺利进行和效果的实现。
总的来说，国有企业和央企混合所有制改革是一个复杂的系统工程，需要各方共同努力，综合考虑政策、资产、管理、人员等多方面因素，确保改革的顺利进行和取得实质性成效。
国企混改成功操作流程
国企混改成功操作流程
国企混改是指将国有企业引入民间资本，通过多种方式实现国有资本与非国有资本的混合所有制，以提高企业竞争力和效率。
下面是国企混改成功操作流程：
1. 制定混改方案：国企应根据自身情况和市场需求，制定混改方案，明确混改的目标和实施步骤。
2. 寻找合作伙伴：国企应积极寻找优秀的民营企业、外资企业或金融机构作为合作伙伴，共同参与混改。
3. 进行资产评估：国企应进行资产评估，确定混改参股比例、估值和资产转让价格。
4. 设立混改平台：国企应设立混改平台，依法依规开展混改工作。
5. 开展交易：国企应与合作伙伴签署合作协议，按照混改方案进行股权转让、资产重组、并购等交易。
6. 完成股权变更：国企应完成股权变更手续，将民间资本引入企业治理结构。
7. 推动企业改革：国企应根据混改方案，推动企业治理结构、经营管理和组织架构等方面的改革。
8. 实现良性互动：国企和民间资本应建立良性互动机制，充分发挥各自优势，共同推动企业发展。
9. 监督与评估：国企应建立监督与评估机制，对混改后企业的运营情况进行监督与评估，及时纠正问题，推动企业持续发展。
以上是国企混改成功操作流程，可根据实际情况进行调整和补充。
国企混改流程及要点
国企混改流程及要点在内部审批完成后，混改企业需要将混改方案报送国资监管部门进行审批。
审批流程包括初审、公示、反馈、答复等环节，需要混改企业提供相关资料和报告，如混改方案、财务报告、法律意见书等。
审批过程中，国资监管部门会对混改方案进行全面评估，包括对投资人的资质、合规性、经营能力等进行审核，并要求混改企业提供相关承诺和保证。
混改交易实施阶段投资者遴选和谈判在混改方案获得国资监管部门批准后，混改企业需要根据方案确定投资者遴选标准，并通过公开招标、竞争性谈判等方式筛选出最适合企业的投资者。
在谈判过程中，混改企业需要考虑投资者的资质和实力、对企业的战略价值、对员工持股方案的支持程度等因素，并在谈判中达成一致意见。
交易协议签订和履行在投资者遴选和谈判完成后，混改企业需要与投资者签订交易协议，明确交易的具体内容、交易价格、投资者权益和义务、员工持股方案等内容。
在交易履行过程中，混改企业需要遵守交易协议的约定，履行相关义务，确保交易顺利完成。
总体而言，国有企业混合所有制改革是一项复杂的改革工作，需要混改企业在实施过程中充分考虑各方利益，遵守相关法律法规和流程要求，确保改革顺利实施。
混改企业内部通过混改方案后，应向国资委或国资委授权的国资管理平台进行审批。
根据《企业国有资产交易监督管理办法》，不同混改方式的外部审批均有规定。
对于股权转让，国资监管机构负责审核国家出资企业的产权转让事项。
如果由于产权转让导致国家不再拥有所出资企业的控股权，国资监管机构需要向本级人民政府申请批准。
对于增资扩股，国资监管机构负责审核国家出资企业的增资行为。
如果由于增资导致国家不再拥有所出资企业的控股权，国资监管机构需要向本级人民政府申请批准。
国家出资企业应制定子企业产权转让管理制度，并确定审批管理权限。
对于主业处于关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域，主要承担重大专项任务的子企业的产权转让，国家出资企业需要向同级国资监管机构申请批准。
国有企业混改主要操作流程是什么国企混改的配套机制和原则
国有企业混改主要操作流程是什么国企混改的配套机制和原则国有企业混改是指国家通过引入市场化机制和引进民间资本来和提升国有企业经营管理水平和市场竞争力的过程。
其主要操作流程主要包括识别混改对象、确定混改方案、选择混改模式、推进混改实施、监督和评估等几个阶段。
下面将对每个阶段进行详细介绍。
一、识别混改对象二、确定混改方案确定混改方案是根据混改对象的具体情况和国家政策制定的。
混改方案需要明确混改的目标、原则和实施步骤，以及各方责任和权益的分配，确保混改符合国家政策和法律法规。
三、选择混改模式混改模式的选择是根据混改对象和混改方案的要求进行的。
常见的混改模式包括股权转让、引进战略投资者、员工持股、引进现代企业管理模式等。
选择合适的混改模式可以优化资本和管理资源的配置，提升企业竞争力。
四、推进混改实施推进混改实施包括制定实施计划、进行股权转让和资本注入、组建混改工作组织、推进企业等。
实施过程中需要确保透明、公平、公正的原则，充分保护各方权益，积极引导市场预期，稳定企业经营。
五、监督和评估混改实施后需要进行监督和评估，以确保混改效果的实现和维护各方利益的平衡。
监督和评估的内容包括混改目标的实现情况、混改后企业的经营状况、管理水平的提升等。
根据监督和评估结果，可以及时调整混改措施，不断完善混改机制。
国企混改的配套机制和原则主要包括以下几个方面：一、权责明确原则混改过程中需要明确各方权责，确保各方在混改中能够充分发挥自身优势和作用，保障各方权益。
二、市场化机制原则混改是通过引入市场化机制来国有企业，因此市场化机制是混改的核心。
市场化机制的原则包括自主经营、公平竞争、有效监管等，以确保企业能够在市场环境下健康发展。
三、激励机制原则混改涉及多方利益关系，需要通过激励机制来平衡各方利益。
激励机制的原则主要包括激励创新、激励员工、激励投资者等，以提高企业的经营效率和绩效。
四、风险控制原则混改过程中会面临各种风险，需要建立完善的风险控制机制。
国企私企混改流程
国企私企混改流程一、混改的前期准备。
这就像是一场大冒险之前的规划，可重要啦。
对于国企来说呢，得先把自己的家底儿摸清楚。
就是要进行全面的资产评估，看看自己有多少固定资产呀，那些无形资产又值多少钱，就像你要知道自己有多少宝贝才能出去跟人合伙儿嘛。
而且呢，国企还得把自己的战略规划想明白，想通过混改达到啥目的，是想提高竞争力呢，还是想开拓新的业务领域。
私企这边也不轻松。
得好好研究一下要合作的国企，就像找对象得先了解对方一样。
看看这个国企的信誉咋样，它的发展前景好不好，不能盲目地就一头扎进去。
同时呢，私企也要把自己的实力展示出来，自己的优势在哪里，有啥独特的技术或者市场资源，得让国企看到跟自己合作的价值。
二、寻找合作伙伴。
这就像是找一起搭伙过日子的人。
国企可能会通过一些渠道发布混改的意向，就像在相亲市场上贴出自己的征婚启事一样。
这时候呢，私企就可以根据自己的情况去应征啦。
当然啦，也有私企主动去联系国企的，就像勇敢的追求者一样。
在这个过程中，双方要互相考察。
不仅要谈钱，也就是合作的股权比例怎么分配，还要谈感情，就是双方的企业文化能不能融合。
如果一个国企特别讲究按部就班、层层审批，而私企是那种灵活多变、说干就干的风格，那就要好好想想怎么协调啦。
三、制定混改方案。
这是整个混改的蓝图哦。
方案里要详细地规定双方的权利和义务。
比如说，国企在决策方面可能会有更多的话语权，毕竟它有很多政策方面的考量，但是私企也得有一定的参与权，不能只当个小跟班儿。
在利润分配上也要写清楚，不能到时候因为钱的事儿闹得不愉快。
还要考虑员工的安置问题。
国企和私企的员工待遇、管理方式可能都不一样，是保持原来的体系呢，还是进行新的整合，这都得在方案里有个说法。
不能让员工觉得自己被忽视了，得让大家都能接受这个新的变化。
四、混改方案的审批。
国企的混改方案往往需要经过层层审批，这就像是过一道道关卡。
要上报给国资委等相关部门，这些部门会从国家利益、行业发展等多个角度来审视这个方案。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
国企混改的一般流程及操作要点
从交易实质来看，国企混改主要包括股权转让和增资扩股两种方式。
下文将结合相关规定，分别介绍这两种国企混改方式的一般流程及操作要点。
一、股权转让方式的一般流程及操作要点
第1步：制定转让方案
第2步：内部决议
第3步：国资委/政府审批
第4步：审计、评估
第5步：产权市场公开转让
第6步：签署交易合同、交割
1、制定转让方案：转让方应当按照企业发展战略做好转让的可行性研究和方案论证；涉及职工安置事项的，安置方案应当经职工代表大会或职工大会审议通过。
2、内部决议：转让方应当按照企业章程和内部管理制度进行决策，形成书面决议；国有控股和国有实际控制企业中国有股东委派的股东代表，应当按照委派单位的指示发表意见、行使表决权。
3、国资委/政府审批：国资监管机构负责审核国家出资企业的产权转让事项；其中，因产权转让致使国家不再拥有所出资企业控股权的，须由国资监管机构报本级人民政府批准。
4、审计、评估：转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计；涉及参股权转让不宜单独进行专项审计的，转让方应当取得转让标的企业最近一期年度审计报告；对按照有关法律法规要求必须进行资产评估的转让事项，转让方应当委托具有相应资质的评估机构对转让标的进行资产评估，转让价格应以经核准或备案的评估结果为基础确定。
5、产权市场公开转让：转让原则上通过产权市场公开进行，原则上不得针对受让方设置资格条件，确需设置的，不得有明确指向性或违反公平竞争原则；转让
项目首次正式信息披露的转让底价，不得低于经核准或备案的转让标的评估结果；转让信息披露期满、产生符合条件的意向受让方的，按照披露的竞价方式组织竞价。
6、签署交易合同、交割：受让方确定后，转让方与受让方应当签订产权交易合同；交易价款原则上应当自合同生效之日起5个工作日内一次付清；交易合同生效，并且受让方按照合同约定支付交易价款后，产权交易机构应当及时为交易双方出具交易凭证。
7、特殊事项：涉及已上市国有公司股份转让的，应当遵守上市公司国有股权管理以及证券监管相关规定；涉及交易主体资格审查、反垄断审查、特许经营权、国有划拨土地使用权、探矿权和采矿权等政府审批事项的，按照相关规定执行；受让方为境外投资者的，应当符合外商投资产业指导目录和负面清单管理要求，以及外商投资安全审查有关规定。
二、增资扩股方式的一般流程及操作要点
第1步：制定增资方案
第2步：内部决议
第3步：国资委/政府审批
第4步：审计、评估
第5步：产权市场公开征集
第6步：签署交易合同、登记
1、制定增资方案：增资企业应当按照企业发展战略做好增资的可行性研究和方案论证；增资后企业的股东数量须符合国家相关法律法规的规定。
2、内部决议：增资企业应当按照企业章程和内部管理制度进行决策，形成书面决议；国有控股和国有实际控制企业中国有股东委派的股东代表，应当按照委派单位的指示发表意见、行使表决权。
3、国资委/政府审批：国资监管机构负责审核国家出资企业的增资行为；其中，因增资致使国家不再拥有所出资企业控股权的，须由国资监管机构报本级人民政府批准。
4、审计、评估：增资事项经批准后，由增资企业委托具有相应资质的中介机构开展审计和资产评估；增资企业原股东同比例增资等特定情形时可以依据评估报告或最近一期审计报告确定企业资本及股权比例。
5、产权市场公开征集：通过产权交易机构网站对外披露信息公开征集投资方；通过资格审查的意向投资方数量较多时，可以采用竞价、竞争性谈判、综合评议等方式进行多轮次遴选；以资产评估结果为基础，结合意向投资方的条件和报价等因素审议选定投资方。
6、签署交易合同、登记：增资协议签订并生效后，产权交易机构应当出具交易凭证，通过交易机构网站对外公告结果；增资企业按照工商登记相关要求办理登记备案。
7、特殊事项：涉及已上市国有公司增资的，应当遵守上市公司国有股权管理以及证券监管相关规定；涉及交易主体资格审查、反垄断审查、特许经营权、国有划拨土地使用权、探矿权和采矿权等政府审批事项的，按照相关规定执行；投资方为境外投资者的，应当符合外商投资产业指导目录和负面清单管理要求，以及外商投资安全审查有关规定。
1、国企为什么而混？
答：混合所有制改革是国企改革的手段而非目标，国企混改的终极目标在于通过引入多元化的资本和市场化的经营机制，激发国企的活力，盘活国有资源的效益，提高国有资本的回报率。
2、哪些国企可以混？
答：不是所有的国企都可以开展混合所有制改革。
而应该是在“分类分层推进国有企业混合所有制改革”这个大的指引下进行。
“分类”指国资委对国企分类，“分层”指国有企业集团公司、子公司两个层面。
国有企业应结合功能定位和自身实际情况开展混合所有制改革。
3、国企混改混什么？
答：国有企业在选择以什么比例、与哪一类对象混合所有制改革时，应首先厘清自身发展诉求，结合非国有资本的特征巧妙组合，一企一策，达成双赢。
4、国企混改如何混？
答：通过分析大量案例，我们总结出国企混改的三条道路，这三条路径不是相互排斥的，可根据企业诉求合理搭配，协同作用。
路径一：整体或核心子公司上市
整体或核心子公司资产重整、估值并上市之后可以引入大量自然人资本和机构投资者，丰富股权结构，达到混合所有制改革的目的。
路径二：引进战略投资者
国企还可以选择引进战略投资者。
战略投资者一般指国内外具有资金、技术、产业的投资机构，通过认购国有企业股权，参与国企经营，获得回报。
引入战投的原因：经验借鉴，取长补短；扩展主业，协同进步；业务转型，创新优化。
路径三：开展员工持股
开展员工持股是国有企业进行混合所有制改革的重要路径之一，一方面，可以通过引入企业员工持股丰富国有企业持股结构，提升经营效率；另一方面，可作为股权激励，调动员工工作积极性、降低人才流失，是一石二鸟之举。
5、如何开展员工持股？
答：在合法合规性审核的基础上，我们结合大量国企员工持股改革的案例研究制定“员工持股九要素操作模型”，包括：激励对象、激励额度、授予价格、时间周期、股份来源、出资方式、持股方式、管理模式和退出机制并总结了相关政策规定和操作要点。
国有企业混改必须注重：
1、原则问题。
各层级国企混改应关注中央政策文件，进行缜密的方案合规性调查，在保证稳妥的基础上适当创新，将风险控制在合理范围；
2、目标一致。
子公司需要注意与母集团的交流沟通，将上级制定的目标落到实处，做到“握成一个拳头出合力”；
3、注意节奏。
混改并不是独立存在的，它能牵动企业进行劳动、人事、分配等一系列的改革，哪一个环节首当其冲、哪一个环节伺机而动都需要国有企业集合多方智慧审慎决定。
百舸争流,奋楫者先。
在这股浪潮中，中建政研愿意凭借经验与智慧成为国有企业手中的一把好“船桨”，助力国企之变革、中国之成长。