民间借贷研究综述

府信 贷 配 给 以及 体 制 内金 融 机 构 的所 有 制 偏 见 和制 度歧 视 ， 致 了 民营企 业 对 民 间借 贷强 烈 的 导 制度需 求 ＿。 ｌ ５ ］
（ ） 内关 于 民间借 贷 的原 因综 述 二 国
（ ） 三 民间借贷 特点 综述 韦 熙 （ ０ ７ 归 纳 民 间借 贷特 征 为 ： 与 主体 ２０ ） 参 的广 泛 性 、 金 来 源 的 广泛 性 、 贷 方 式 的 灵 活 资 借
制 度 非 均衡 条件 下 追逐 潜 在利 润 的结 果 ， 诱 致 是 性 制度 变迁 的产 物 。资本 供需 中 间存 在 着一个 获 利 空 间 ，亦 即新 制 度经 济 学 中所 谓 的潜 在 利润 ， 它可 以来 自于制 度 优势 （ 贷 行 为 和利 率 的市 场 借
借 贷 的规 模 对 目前 温 州 民 间借 贷 市 场 现 状 进 行 了分 析 。根据 其 抽样 调查 ， 得市 场 规模 约 １０ 测 ０ １ 亿元 ， 占全 市银 行 贷 款 的 ２ ％， ２ ０ 年 末 相 比 ０ 与 ０１
（ ） 一 国外 关 于 民间借贷 的原 因综述 国外 许 多 金 融 文献 中指 出 民 间借 贷 存 在 的
根 源是 “ 金融 抑制 ” Ｅ ｗ ｒ ． ａ （ ９ ３ 针对 发 。 ｄ ａｄ ＳＳ ｗ １７ ） ｈ
展 中 国家 实 际提 出了著 名 的 “ 融 抑 制 ” 金 理论 ， 指 出金 融抑 制 “ 裂 ” 割 了储 蓄 与投 资 之 间 的关 系 ， 导 致 了资源配置 的扭 曲， 资金在特权 阶层得到低效 率
无 形 的监督 ［。常坤 （ ０ １ 指 出关 系贷 款是 由人 １ ７ １ ２１） 际关 系的信任 而促 成 的金融借 贷行 为［ 。 １ ８ 】
贷领 域 做 了两 次调 研 ， 现 当前 我 国 民间 借贷 资 发
金 存 量 约 ２４万 亿 元 ， 占借 贷 市 场 比重 达 到 ．
５６ ．％。同一期 限 的 民间借 贷平 均利 率一 般要 比银 行贷 款利 率高 出 ３ ． ４个百 分点 。 ５到 从调 查显 示 ， 无担 保 的 民 间信贷 占 ７ ％， 正 的财产 担 保不 到 ３ 真 ２ ％ｔ ０ 。大 多文 献认 为 温州 的民 间借 贷在 全 国最
近 １０ ０ ０家 融 资 中介 的 １ ０ ３ ０多个 银 行 账 户 为 样 本 的温 州 民间借贷 交 易 活跃 指数 监 测 ， 究 结果 研
经济 旺 盛但 难 获满 足 的资 金需 求 ， 一 方 面却 是 另
日益 充 沛 的 闲散 资金 一 自主 支配 储 蓄额 ，这些 都
纽 带 ，围绕借贷 要素 发生 在贷方 和借 方 之间 的权 利 与义务 关系阀 周 吉川 （０ ） 。 ２ １ 从法律 角度认 为 民 １
大 多 数 学 者 认 为 民 间借 贷 往 往 与非 正 规 金 融 存 在着 紧 密 的联 系 ， 因此 大 多数 学 者将 民间借
贷 的概念 界 定 与非 正规 金 融联 系 在一 起 。Ｍｅ — Ｋ ｉｎ ｎ ＲＩ １７ ）较 早 的关 注到 发展 中国家 普遍 ｎ ０ ．（ ９ ３ ． 存 在 二元 金 融结 构 的现 象 ， 提 出 了非正 规 金 融 并
经 济基 础 ， 社会 资本 构成 农 村 民 间借 贷 的信 用基 础 。信 用 逐渐 形 成 了一种 有 价值 的稀 缺 资源 ， 诚
中 国人 民银 行 研 究 局 （ ０ ８ ２ １ ） 民 间借 ２ ０ ，０ ０ 在
信作 为一 种声 誉 ， 对 民间 借贷 主 体 行 为 的一种 是
近 年 来 ， 随着 经 济 的发 展 和 民 间资 本 的充 裕 ， 问借贷 在 经济 社 会发 展 中的地位 不 断 发 生 民
处 于 国家 信用 和 相关 金 融法 律 控制 下 ， 民 间借 而 贷则在 这种 控制 之外进 行运 转翻 。 国 内 较 早 提 出 民 间 借 贷 概 念 的 是 姜 旭 朝
人之 间的借贷 为 主 ，同时 还包括 个 人 向集 体企 业 和其他 资金互助组 织的借贷 。曾康 霖（ ０ ６ 提 出 ２０ ）
民间借 贷是 民间信用互 助 行为 的表 现 ，是 一种 自
发性 的 、 分散性 的金 融 活动闷 。国 内还有其 他 学者 从 不 同 角 度 对 民 间 借 贷 进 行 了 界 定 ：王 晓 峰 （ ０ ７ 从社 会 学角 度 定 义 民间 借 贷 为 ： ２０ ） 以信 任 为
一
认 为 民 间 借 贷 形 式 大 多 包 含 货 币 借 贷 （ ｎｙ Ｍｏ ｅ ｌ ｄｎ ）轮转 基金 （ Ｏ Ｃ ）储 蓄和信 用合作 社 ｅ ｉｇ 、 ｎ Ｒ Ｓ Ａｓ 、
（Ｃ ｓ Ａ Ｃ ｓ 、 庄 （ 铺 ） Ｍｏ ｅ ｕｒｓ 、 Ｓ Ｃ 或 Ｓ Ａ ）钱 钱 （ ｎ ｙ Ｇ ａｄ ） 典 当（ ａ ｎｂ０ ｅｓ ， 有批发 商 （ ｒｈ ｎｓ等［ Ｐ ｗ ｒｋ ｒ）还 Ｍｅ ａｔ） ８ ｃ １ 。
增 长 了 ２４倍 以上 。在 其研 究 中建立 了以温 州市 ．
化 ） 成本优 势 （ 息搜集 成本 、 、 信 管理 和监督 成本 相
对 较低 ）速度 优势 （ 续简便 ）９ （ ） 、 手 ｔ。 ２ 韦熙 （ ０ ７ ， １ ２０ ） 从 资本供 给一 资本 需求角 度分析 ： 一方 面是 非公 有
构 的一切 民间金 融活 动 ；狭 义 的 民间借贷 是 以私
民间借贷 概念 、 形式 及特 征研 究 国 内外 学 术 界 已对 民 间借 贷 的概 念 进 行 了
、
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ广 泛 的研 究 ， 是 目前 民 问借 贷并 未形 成 统 一 的 但
界定 ， 主要 体现 在范 围及侧 重方 向的不 同。 （ ） 一 民间借 贷概 念 的界 定
为突出， 因此 温州 也成 为 国内关 于 民 间借 贷研 究 最 多的 区域 。温州 本土 学者 吴 国联 （０ １ 就 民间 ２ １）
大 多 数 学 者 从 经济 交 易 的 角 度 分 析 民 间借 贷 存 在 的原 因 ： １ 高新 波 （ ０ ６ 从 资 本 借 贷成 （） ２０ ） 本 一 益角 度分 析 ：认 为 民 间借 贷是 经 济 主体 对 收
秦 碉 （０ １ 认 为 我 国 民 间借 贷 主 要 包 括 私 人 借 ２ １） 贷、 贷款 经 纪 人 、 助会 、 下 钱 庄 、 易信 贷 或 互 地 贸 商 业信 用 、 当行 等 。包 括 无组 织 民 间借 贷 和有 典 组 织 民间 借 贷 ， 者 有 私 人 之 间 、 业 间借 贷 和 前 企
会 辍 ２２第 期 ０年 ７ １
表 明温州 民问借贷 的规 模总体 呈增 加态 势＿。 ｌ ３ Ｊ
三 、 内外关 于 民间借贷 存在 的原 因探 究 国
般 的研 究 均认 为 ， 间借 贷是 相 对 于正 规 民 借贷 而言 的 ， 因此其 形式 上较 为丰 富 。 ａｅ １ ９ ） Ｄ ｌ（９ ２
是 费孝 通 （０４ ， 其 《 村 经济 》 ２０ ）在 江 中从 社 会信 用 的角 度 探讨 民问借 贷 活动 存在 的原 因 ： 民间借 贷
是基 于 熟人 的了解 与信 任 ， 亲戚 朋友 间产 生 的短 期借贷 ， 是不 需 要 支 付 利 息 的 ， 而关 系 型信 用 主
公开 ； 民间 借 贷 形式 有 区域 差 异 性 ， 经 济欠 发 在
内部集 资等 ； 后者 主要 为实业 公 司模式 。
的使用 ，大量 非公有 制主体 得不 到足够 的资金 。 Ａ ｄｒ Ｉａ ｓ ｎ ２ ０ ） 为 民间 借贷 是 对政 策 扭 ｎ ｅｓ ｓｋ ｓ （ ０ ２ 认 ０
曲和 金 融抑 制 的理 性 回应 ， 由于金 融 抑 制下 的政
二 、 内民间借 贷规模 研究 国
要体 现在农 村地 区 的个 体及小 企业 之 间 的借 贷关
系【 沿 着 费孝通 教授 的思路 ， 不少学 者均 从社 。 有
会 信 任 的角度 分 析 民 间借 贷 存 在 的原 因 。张 成
（０ ０ ２ １ ）认 为二 元 经济 结 构构 成 农村 民 间借贷 的
间借贷存在 的原 因， 产生的效应评价， 民间借贷发展的建议等方面的研 究进行 了总结和简
要评述 ， 以期对 后续本领 域 内的研 究提 供 一定 的支持及 引导。
关键 词 ： 融 金 金 融 活动 民间借 贷 效 应
中图分 类号 ： ８ ０ 文献标 识码 ： 文 章编 号 ：０ ９ １４ （０ ２ ０ — ０ ８ ０ Ｆ３ Ａ １０ — ２ ６ ２ １ ）７ ０ ３ — ４
达和 经 济水 平 中等 地 区 ， 民间 借贷 更 多 的带 有 互 助合 作 性 ， 其形 式 主要 为 民 间 自由借 贷 和 民 问集 资 ， 在 经 济 较 发 达 地 区 ， 属 于 一 种 商 业 性 质 而 它
的融 资组织 ， 形式 主要表 现为合 会 、 其 钱庄 等【。 ｌ 】 】
究， 现将 主要 研究 观 点综述 如下 。
一
种 补充 ，指 出民 间借 贷是 游离 于 国家 有关 机关 批 准设立 的金融 机构之 外 ，广泛存 在 于城 乡个体 经
济之 问 、 个体经 济与 城乡居 民 、 乡居 民与城 乡集 城
体、 乡镇经济之间 的融资活动 的总和网 。宋磊 （ ０ ５ ２０ ） 认 为广 义 的民间借贷是 指 不通过 官方 正式 金融 机
本 文 系温 州文４ ｒ程 项 目 “ ３ ￣＿ － － 新 ６条 背景 下 温州 民 间资本进 入 正规金 融领域 研 究—— 基 于非 正规 金 融 向正
规 金 融制度 演进 的视 角” ＷＹＫ１ １７ 研 究的阶段 性 成果 。 （ １ １）
３ ８
央 业研 行 务究
（ ） 二 民间借 贷形 式综 述
２ １ 第 ７期 ０ ２年
央 行 业 务 研 究
民间借贷研究综述 冰
孙正成 虞玲 云
摘要： 近年来 ， 关研 究和 改革实 践证 明 了民 间借 贷在 经济 增长过 程 中发 挥 了特殊 作 相 用 。本 文 总结提 炼现 有关 于 民间借 贷 的研 究成果 ， 民 间借 贷概 念 、 式 、 对 形 特征 及规 模 ， 民
间借贷 是相对 于正规 金融 而言 ，指 在 国家依 法批
准设立 的金融 机构 以外 的 自然人 、法人及 其 他组
的概念 … ｒｐ （ ９ ９ 提 出 民间借贷 和正 规金 融 。Ｋ ｏｐ １ ８ ）
是 同一 国家 中 同 时并 存 、 相互 割裂 的 ， 规 金 融 正
织等经 济主体之 间的资金 借贷 。
性 、 贷 形式 多样 化 、 贷金 额 扩 大化 、 贷 利率 借 借 借 市 场化 、 贷期 限长 期化 ㈣。从 不 同角 度探 究 ， 借 黄
国 内较早 对 民 间 借 贷 存 在 原 因进 行 研 究 的
绍 红 （ Ｏ Ｏ 认 为 民 间借贷 资 金用 途 相 对集 中 ， ２Ｌ） 由 过去 以 生活 领域 为 主 向生产 经 营领 域 转 变 ； 民间 借 贷 期 限短 、 率 相 对 较 高 ， 逐 渐 由地 下 转 向 利 并
（ ９ ６ ，他 认为 非正 规金融 部 门是农 村融 资 的一 １９ ）
变 化 ，各 界 对 民 间借贷 的认 识 也 在发 生 变化 ， 政 府 、学 界 、社会 对 民间借 贷 的关 注度 越来 越 高 ， ２ １ 温 州 金 融综 合 改 革 试 点 的开 展 也 紧 密 围 ０ ２年 绕 着温 州丰 富 的 民间借贷展 开 。 这一 背景下 ， 在 有 必 要对 民间 借贷 进行 更 为 深入 的研 究 ， 此 之前 在 已有 学 者 对 民 间借 贷 的相关 问题 进 行 了深 入 研