金融工程
金融工程专业缩写
金融工程（Financial Engineering，简称FE）是一门应用数学、统计学、经济学和计算机科学等多个学科的理论与方法，来解决金融领域中的实际问题的综合性学科。
其缩写“FE”在金融界和教育界被广泛接受和使用，代表了这一专业的核心价值和研究方向。
金融工程专业的缩写“FE”背后蕴含着丰富的内涵。
首先，“Financial”代表了金融领域的广泛性和深度，包括资本市场、投资组合、风险管理、衍生品定价等各个方面。
而“Engineering”则强调了该专业在应用数学、统计学和计算机科学等技术手段来解决金融问题上的创新性和实践性。
金融工程专业的缩写“FE”在实际应用中有许多用途。
在学术界，它被用来标识金融工程相关的研究项目和论文，有助于学者之间的交流和合作。
在金融行业，金融工程师们运用“FE”的知识和技能，参与金融产品的设计和定价、风险管理、投资策略制定等各个环节，为金融机构和投资者提供专业化的服务。
展望未来，金融工程专业的缩写“FE”将继续发挥重要作用。
随着金融市场的不断发展和创新，金融工程师们将面临更多的挑战和机遇。
他们需要不断学习和掌握新的理论和技术，以适应金融市场的变化和发展。
同时，金融工程专业的教育和培训也将不断完善和拓展，为培养更多优秀的金融工程师提供有力支持。
总之，金融工程专业的缩写“FE”代表了这一学科的丰富内涵和广泛应用。
它不仅是金融领域的一个重要分支，也是解决金融问题的重要手段和工具。
在未来，金融工程专业的缩写“FE”将继续在金融领域发挥重要作用，为金融市场的稳定和发展做出贡献。
金融工程的基本分析方法
例子
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答案是肯定的
#2022
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套利过程是： 第一步，交易者按10%的利率借入一笔6个月资金（假设1000万元） 第二步，签订一份协议（远期利率协议），该协议规定该交易者可以按11%的价格6个月后从市场借入资金1051万元（等于1000e0.10×0.5）。 第三步，按12%的利率贷出一笔1年期的款项金额为1000万元。 第四步，1年后收回1年期贷款，得本息1127万元（等于1000e0.12×1），并用1110万元（等于1051e0.11×0.5）偿还1年期的债务后，交易者净赚17万元（1127万元-1110万元）。 (借短贷长)
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早在20 世纪20 年代,凯恩斯(1923) 在其利率平价理论中,首次将无套利原则引入金融变量的分析中。 其后,米勒和莫迪格利亚(1958) 创造性地使用无套利分析方法来证明其公司价值与资本结构无关定理,即著名的MM 定理。 罗斯的套利定价(APT) 理论的产生使人们进一步认识到无套利思想的重要性。 经济学家们甚至将无套利思想看做是金融经济学区别于经济学的重要特征。罗斯曾指出:“大多数现代金融不是基于无套利直觉理论,就是基于无套利的实际理论。事实上,可以把无套利看做是统一所有金融的一个概念。”因此,无套利定价思想构成了金融经济学基本定理(也称资产定价的基本定理)
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11
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c
0.5
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e0.1 ×0.25
e0.1 ×0.25
股票A
看涨期权B
无风险债券C
我们还可以考虑利用股票A和无风险债券C来构建一个与看涨期权B损益相同的组合
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10x+y
11x+e0.1 ×0.25y
9x+e0.1 ×0.25y
金融工程简介
金融工程简介金融工程（Financial Engineering）是指将经济学、数学、统计学和计算机科学的方法和技术应用于设计、建模、分析和管理金融产品和金融风险的领域。
作为金融学的分支学科之一，金融工程于20世纪70年代兴起，至今已经成为金融行业中的重要领域之一。
在金融工程的应用领域中，其中最为重要的是金融衍生品的设计和定价。
金融衍生品是指一种与特定金融资产相关或衍生出的金融合约，如期权、期货、远期合同和掉期等。
金融衍生品的设计和定价需要应用到计量经济学、数学（如微积分、概率论和线性代数等）、统计学、优化理论以及计算机科学等多个学科领域的知识和技术。
与金融衍生品相关的另一个重要领域是风险管理。
金融工程师们可以通过将不同资产的风险进行有效地组合和转移，降低公司或个人的风险暴露，并提高其财务安全性。
金融工程工具和技术的应用，也使得金融机构能够更好地预测市场的波动和风险，并对其进行有效地管理，从而使得其在市场中的表现更加卓越。
金融工程主要包括以下几个方面：1.资产定价。
金融工程是研究资产定价的学问，它不仅探讨如何使用市场信息来确定资产的合理价格，而且也会考虑到其他影响因素，如货币政策、公司业绩和国际环境等。
2.风险管理。
金融工程师们可以使用各种工具和技术来管理不同类型的风险，如市场风险、信用风险和操作风险等。
3.金融衍生品的设计和定价。
金融衍生品是指一种根据某些基础资产的表现情况而派生出来的金融合约。
金融工程师们使用模型来确定这些衍生品的合理价格，并使用金融工程技术来创建这些产品。
4.投资组合优化。
金融工程师通常会应用数学和计算机算法来优化投资组合的表现。
他们会使用风险管理技术来保证投资组合可以承受市场风险，并利用各种金融工具来达到盈利和风险平衡。
在金融工程领域中，Python和R等编程语言被广泛使用，以实现与计量经济、数学建模、数据分析和可视化等方面相关的应用。
金融工程师还需要具备扎实的统计学、微积分、金融学、计算机科学和量化风险管理等方面的知识。
金融工程专业介绍
风险管理
学习风险管理的原理和方法，掌 握市场风险、信用风险和操作风 险的识别、评估和控制策略。
风险管理
金融风险管理
了解金融风险的概念、特点和类型，掌握金融风险的 识别、评估和控制策略。
数值分析
学习数值分析的基本原理和方法，掌握数值计算在风 险管理中的应用和实现。
产品设计
创新金融产品，满足市场需求，如期货、期 权、掉期等衍生品的设计与定价。
投资策略
开发新型投资策略和交易算法，提高投资组 合的收益和风险控制能力。
企业融资
为企业提供融资方案和风险管理服务，帮助 企业实现价值最大化。
02
金融工程的主要课程
数学与统计基础
01
数学分析
线性代数
02
03
概率论与数理统计
压力测试
某银行通过压力测试模拟极端市场环境下投资组合的表现， 评估其抵御风险的能力。
信贷违约掉期（CDS）
某保险公司利用信贷违约掉期合约对冲信用风险，保障自 身资产安全。
谢谢观看
掌握数学分析的基本原理和方法， 为后续金融工程课程奠定基础。
学习线性代数的基本概念和性质， 掌握向量、矩阵和线性方程组的 基本运算。
学习概率论和数理统计的基本原 理和方法，掌握随机变量、随机 过程和统计推断的基本概念。
金融市场与产品
金融市场学
了解金融市场的பைடு நூலகம்构和运 作机制，掌握金融市场的 交易规则和产品特点。
有效沟通
01
具备良好的沟通技巧，能够清晰地表达自己的观点和想法，理
解他人的需求和意图。
团队合作
02
《金融工程概述》课件
金融数学方法
微积分
微积分是金融数学的基本工具，用于研究金融产品的价格变动和最优投资组合的选择。
线性代数
线性代数用于描述金融数据的结构和关系，例如资产价格之间的相关性。
随机过程
随机过程用于描述金融市场的波动性和不确定性，例如股票价格的变动。
计算机技术
01
数据处理
使用计算机技术对大量金融数据 进行处理和分析，例如数据挖掘 和机器学习。
Bloomberg Terminal
Bloomberg Terminal是一种 综合性的金融数据和风险管理 平台，提供实时数据、分析工
具和信用评级等服务。
04
金融工程的应用案例
投资银行中的金融工程应用
投资组合优化
利用金融工程技术和方法，对投资组合进行优化，降 低风险并提高收益。
衍生品定价与交易
金融工程师使用数学模型和计算机技术，对衍生品进 行定价和交易，满足客户的需求。
风险评估与管理
通过金融工程方法，评估投资组合的风险，并采取相 应的风险管理措施。
企业风险管理中的金融工程应用
01
02
03
风险量化
利用金融工程工具和技术 ，对企业面临的市场风险 、信用风险等进行量化评 估。
风险对冲策略
通过金融工程手段，制定 和实施风险对冲策略，降 低企业的风险敞口。
资本优化配置
根据企业的风险承受能力 和业务发展需求，优化资 本配置，提高资本使用效 率。
时间序列分析
时间序列分析用于研究金融数据 的时间序列性质和预测，例如 ARIMA模型和指数平滑。
金融工程软件与平台
MATLAB
MATLAB是一种流行的金融工 程软件，用于数值计算、数据
金融工程专业的介绍
金融工程专业的介绍金融工程，听起来是不是挺高大上的？其实啊，这专业就像是金融界的魔术师，玩的都是金钱大变身的戏法，只不过他们靠的是数学、统计学和编程这些“魔法棒”。
想象一下，你手里拿着一堆钱，怎么才能让它们生出更多的钱呢？这就是金融工程专业的同学们每天都在琢磨的事儿。
要说这金融工程啊，它可不是简单的炒股炒房。
它更像是一个超级大脑，得会分析数据、预测市场、设计金融产品，还得玩转各种金融工具，像期货、期权、互换这些听起来就让人头疼的东西。
但对这些金融工程的大佬们来说，这些都是小菜一碟。
他们就像是金融界的侦探，能够从蛛丝马迹中找出市场的规律，然后制定出最赚钱的策略。
不过啊，要想在金融工程这行当里混出名堂，可不是那么容易的事儿。
你得先是个学霸，数学得好得不得了，还得会编程，能搞定那些复杂的模型和算法。
不然的话，你就像个魔术师没了魔法棒，啥也变不出来。
但就算你是个学霸，也得有个好心态。
金融市场啊，那可是瞬息万变的，一会儿涨一会儿跌，你得像个不倒翁一样，不管怎么晃，都得稳稳当当的。
金融工程专业的同学们啊，他们每天都在跟数字打交道，但他们可不是那种书呆子。
他们得会跟不同的人打交道，得会沟通、会谈判。
你想啊，你要是想设计一个金融产品卖给人家，你得先说服人家吧？你得让人家觉得你这东西靠谱、能赚钱吧？所以啊，这金融工程啊，它还是个社交的活儿。
当然了，这金融工程啊，也不是只有男生才能干。
现在啊，越来越多的女生也加入了这行当，她们啊，不仅数学好、编程强，还更细心、更有耐心。
她们就像是金融界的精灵，总能在复杂的金融市场中找到最赚钱的机会。
说起金融工程啊，它还是个挺有挑战性的行业。
你得不断学习、不断进步，不然的话，你就会被市场淘汰。
但就算是这样啊，还是有很多人愿意投身于这个行业。
因为他们知道啊，这金融工程啊，就像是一座金山，只要你有能力、有胆识，你就能从中挖到金子。
所以啊，如果你对数字敏感、喜欢挑战、想赚钱的话，不妨考虑一下金融工程这个专业。
金融工程实践教学方案(3篇)
第1篇一、背景与目的随着金融市场的快速发展和金融工具的日益复杂化，金融工程已成为金融领域的重要分支。
为了培养具有创新精神和实践能力的金融工程人才，本方案旨在通过实践教学，使学生深入了解金融工程的基本理论、方法和应用，提高学生的实际操作能力和综合素质。
二、实践教学目标1. 理论与实践相结合，使学生掌握金融工程的基本理论和方法。
2. 培养学生运用金融工程工具解决实际问题的能力。
3. 增强学生的团队合作精神和沟通能力。
4. 提高学生的创新意识和创业能力。
三、实践教学内容1. 金融工程基础理论（1）金融市场与金融工具使学生了解各类金融市场、金融工具及其特点，如股票、债券、期货、期权等。
（2）金融数学与统计使学生掌握金融数学的基本原理和方法，如随机过程、数值计算、统计模型等。
（3）金融风险管理使学生了解金融风险管理的概念、方法和工具，如VaR、压力测试、风险对冲等。
2. 金融工程应用（1）衍生品定价与估值使学生掌握衍生品定价模型，如Black-Scholes模型、二叉树模型等，并能够运用这些模型进行衍生品估值。
（2）风险管理模型与工具使学生熟悉风险管理模型，如VaR模型、敏感性分析、情景分析等，并能够运用这些工具进行风险管理。
（3）金融工程软件应用使学生掌握金融工程软件的使用，如MATLAB、R、Python等，并能够运用这些软件进行金融数据分析、建模和模拟。
3. 实践项目（1）模拟交易通过模拟交易，使学生熟悉金融市场的操作流程，提高学生的实际操作能力。
（2）投资组合优化使学生了解投资组合理论，掌握投资组合优化的方法，提高学生的投资决策能力。
（3）金融产品设计使学生了解金融产品设计的基本流程，掌握金融产品设计的方法，提高学生的创新意识和创业能力。
四、实践教学方法1. 讲授法：教师系统讲解金融工程的基本理论和方法。
2. 案例分析法：通过分析实际案例，使学生了解金融工程在实际中的应用。
3. 模拟实验法：利用金融工程软件进行模拟实验，使学生掌握金融工程工具的使用。
金融工程就业方向
金融工程就业方向随着经济的发展和金融市场的不断壮大，金融工程这个学科一直备受人们关注。
金融工程涉及的领域非常广泛，包括金融、经济、数学、计算机科学、统计学等多个学科，因此拥有了很高的专业性和实用性，同时也为金融从业者提供了更多的就业机会。
本文将详细介绍金融工程就业方向。
一、金融工程概述金融工程是一门交叉学科，它将金融、经济、数学和计算机科学等多个学科的知识相结合，以通过优化资产、风险和收益之间的关系来实现金融风险管理的目标。
在金融市场中，金融工程师通过建立模型来及时预测市场走势，为投资者提供最佳投资组合，掌握客户的投资策略以及优化企业的风险和财务投资。
二、金融工程就业方向金融工程在金融市场中的就业方向非常广泛，我们可以这样分类：1.投资银行在投资银行的领域，金融工程师负责海量数据的分析和资产定价。
他们为机构提供每日交易和风险分析，从而提供投资策略，以确保机构的长期发展。
互联网金融也成为了投资银行的一个新领域，这意味着金融工程师在金融科技领域将有更多的就业机会。
2.金融、保险公司以及资产管理机构在这些行业中，金融工程师的职位通常是数量化分析师，他们的职责是建立和维护风险和投资模型，制定投资策略和组合，为机构提供实时财务报告和风险分析。
3.证券交易所在证券交易所，金融工程师的角色非常重要，以协助证券交易所提高市场效率和运营效果。
他们负责开发和实施新的金融产品、分析市场数据以确定未来的市场趋势，规划新的市场交易结构和投资组合。
4.私人风险投资公司在私募股权、风险投资公司中，金融工程师可以担任数据分析员或风险管理专家等职位。
他们需要对不同市场利率、财务报告和风险进行分析，并利用金融工具来评估风险，并提供可行的投资建议。
5.大型跨国公司、证券交易商金融工程师在大型跨国公司的财务部门中扮演着重要角色。
他们负责分析市场趋势、审计财务文件、管理投资组合、制定投资策略和管理外汇风险等。
6.高等教育领域金融工程师还可以走向高等教育，成为教授或研究者，为其他学生传授金融工程的知识，开发新的金融工具和模型。
金融工程专业介绍
金融工程专业介绍1.概述金融工程是金融学和数学、统计学、计算机科学等学科交叉的产物。
金融工程专业是以金融工程理论与实践为基础，培养金融市场、金融工具和金融产品设计、实施、风险管理的应用型金融工程人才。
2.专业设置目前，国内外许多高等院校均设有金融工程专业。
该专业主要包括以下几个方面的课程：2.1 金融学基础课程这些课程主要包括经济学、金融学、会计学、管理学等学科的基础理论与知识。
2.2 数学、统计学和计算机科学相关课程这些课程主要包括高等数学、概率论、统计学、线性代数、微积分、优化与控制等数学相关课程，以及计算机程序设计语言、计算机网络与数据库、算法设计与分析等计算机科学相关课程。
2.3 金融工程课程这些课程主要包括金融市场、金融工具设计、金融产品设计、资产定价与风险管理、金融计量、衍生金融工具设计与应用、金融计算机工程以及金融模拟等专业课程。
3.就业方向金融工程专业毕业生可在国内外金融机构、证券公司、期货公司、银行、保险公司等各类金融企业从事资产管理、风险管理、金融工具与产品设计、投资咨询、投行业务、金融交易分析与决策等相关职业。
4.发展前景随着金融市场的不断发展，金融工程专业的就业前景越来越广阔。
金融工程专业毕业生具备较强的经济学和金融学知识、熟练的计算机编程技能、扎实的数学基础和严密的逻辑思维能力。
这些优势使得金融工程专业毕业生在金融市场、金融企业中具有很强的竞争力。
此外，随着大数据、人工智能等技术的不断普及，金融工程专业仍有不断的发展空间和市场需求。
5.名校金融工程专业以下是国内外一些著名高校的金融工程专业：•美国：康奈尔大学、哥伦比亚大学•英国：伦敦金融学院、剑桥大学•中国：清华大学、上海财经大学、对外经济贸易大学、北京大学、复旦大学等6.结语金融工程专业作为新兴专业，在过去几年中受到了越来越多大学生的青睐。
金融工程专业的就业前景和发展空间较为广阔，这也使得金融工程专业成为了一个非常受欢迎的专业。
金融科技和金融工程就业方向
金融科技和金融工程就业方向金融科技和金融工程，这两个词听起来就像是高大上的科技名词，仿佛只属于那些穿着西装、打着领带的金融精英。
但是，别让这些名词吓着你。
其实，它们代表着一个充满机会的领域，适合各种背景的小伙伴们。
今天我们就来聊聊这个热乎乎的话题，看看金融科技和金融工程到底能给我们带来哪些就业方向。
1. 金融科技的魅力1.1 什么是金融科技？首先，金融科技，或者说“FinTech”，就是把金融和科技结合在一起，简而言之，就是利用技术来提升金融服务的效率和体验。
想想看，以前去银行排队、填单子，现在动动手指，几秒钟就能完成交易，真是“秒杀”一切的感觉啊！金融科技的飞速发展，让我们体验到了前所未有的便利，生活中各种手机支付、网贷平台、投资理财APP，都是它的身影。
1.2 金融科技的就业机会那么，这样一个蓬勃发展的领域，自然也少不了各种就业机会。
首先，程序员是“万金油”，几乎在哪里都能找到工作，金融科技公司尤其需要有技术背景的人才来开发、维护系统。
接下来，数据分析师的需求也在激增。
毕竟，数据就是新的“石油”，能够通过数据分析洞察市场趋势，帮助公司做出明智的决策，那简直就是“如鱼得水”了！还有，产品经理、市场营销、客户服务等岗位，都在金融科技公司中占有一席之地。
这些工作都很有挑战性，绝对不会让你觉得无聊，跟着潮流走，绝对是个不错的选择。
2. 金融工程的深邃2.1 金融工程的定义接下来，我们说说金融工程。
顾名思义，金融工程就是将工程学的原理和方法应用于金融领域，听起来好像有点“高深莫测”，其实不然。
金融工程的主要任务是设计、构建和管理金融产品，解决各种复杂的金融问题。
想象一下，像科学家一样，通过模型和数学工具来分析金融市场，做出准确的预测，这可是个技术活！2.2 金融工程的职业选择那么，金融工程能带给我们什么样的职业机会呢？首先，量化分析师就是个很热门的职业。
量化分析师通过数学模型和统计分析，帮助公司进行投资决策，简直就是金融界的“神算子”。
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一、 单项选择1、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（B ）B ．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格2.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被模仿的金融工具具有( A )。
A.相同价值3.远期价格是( C)。
C.使得远期合约价值为零的交割价格4.无收益资产的美式期权和欧式期权比较( A )。
A.美式期权价格大于欧式期权价格5.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是( C )。
C.)(t T r Xe p --≤6.在期货交易中，基差是指（ B ）。
B.现货价格与期货价格之差7.无风险套利活动在开始时不需要（ B ）投入。
B.任何资金8.金融互换具有( A )功能。
A.降低筹资成本9.对利率互换定价可以运用( A )方法。
A.债券组合定价10.期货价格和远期价格的关系（ A )。
A.期货价格和远期价格具有趋同性11.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的（ C ）。
C.只有权利而没有义务12.期权价格即为( D )。
D.内在价值加上时间价值13.下面哪一因素将直接影响股票期权价格( B )。
B.股票价格的波动率14.无收益资产的欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系为( A)。
A. s p Xe c t T r +=+--)(15、金融互换的条件之一是( B )。
B.比较优势16、期权的内在价值加上时间价值即为( D )。
D.期权价值17、对于期权的卖者来说，期权合约赋予他的（ D ）。
D.只有义务而没有权利18、无收益资产的美式看跌期权和欧式看跌期权比较( A )。
A.美式期权价格大于欧式期权价格二、多项选择1、下列因素中，与股票欧式看涨期权价格呈负相关的是：（BD ）B．期权执行价格D．期权有效期内标的股票发放的红利2、以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是：（ABCD ）A．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权B．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权C．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权D．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权3、下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（AC ）A．对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行C．对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行4. 以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（ AD ）A. 股票价格D. 波动率5. 以下哪个说法是不正确的：（ AC ）A. 期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。
C. 无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格。
6、远期合约的特点有（BD ）B、实物交割D、信用风险大7、金融期货基本上可以分为（ABC ）A、汇率期货B、利率期货C、股票指数期货8、金融期市场最基本的功能是（AB ）A、规避风险B、价格发现9、金融互换是在（AC ）基础上发展起来的。
A、平行贷款C、背对背贷款10、互换的基本作用有（ABCD ）A、创造固定利率负债B、管理固定利率负债C、创造合成浮动利率资产D、管理浮动利率投资11、以下哪个说法是不正确的：（ AC ）A. 期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。
C. 无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格。
12、以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（ AD ）A. 股票价格 D. 波动率13、根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，下列说法不正确的是：（ AD）A．当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上升D．当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下降三、判断题1、如果从动态的角度来考察，那么当无风险利率越低时，看跌期权的价格就越高。
（错）2、期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。
（对）3、当标的资产价格超过期权协议价格时，我们把这种期权称为实值期权。
（错）4、当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权。
（错）6、当标的资产价格与利率呈负相关性时，远期价格就会高于期货价格。
（对）7、期权交易同期货交易一样，买卖双方都需要交纳保证金。
（错）8、有收益美式看跌期权的内在价值为期权执行价格与标的资产派发的现金收益的现值及标的资产市价之间的差额。
（错）9. 从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保存成本越高，远期或期货价格越低。
（错）10、无套利定价法既是一种定价方法，也是定价理论中最基本的原则之一。
（对）11、状态价格定价是无套利原则以及证券复制技术的具体运用。
对12、在风险中性条件下，所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值。
（对）13、期权按执行的时限划分，可分为看涨期权和看跌期权。
（错）14、利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。
（对）15、期权价格下限实质上是其相应的内在价值。
（对）四、简答题1．什么是无套利定价原则？在无套利市场中，如果两项金融产品在到期日的价值完全相同，则它们在到期日之前任意时刻的价值也必然相同。
2．金融期货合约定义是什么？其具有哪些特点？金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化合约。
与远期合约相比，具有如下特点：1、在交易所交易，信用风险小。
2、合约是标准化的。
3、合约很少进行交割，大都以平仓结束交易。
4、实行每日清算和逐日盯市制度。
5、实行保证金交易。
3．请简述金融期权的概念及种类。
金融期权是指期权的持有者在未来一定时间内拥有以一定价格购买或出售某项金融资产的权利。
按购买者的权利划分，期权可分为看涨期权和看跌期权。
按期权购买者执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权和美式期权。
按交易场所划分，期权可分为场内期权和场外期权4．期权价格包括哪方面的价值构成？影响期价格因素有哪些？期权价格包括内在价值和时间价值。
期权的内在价值是指期权购买者或多方如果立即执行期权合约时可以获得的收益。
期权的时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。
影响期权价格的因素有：1、标的资产市价与期权协议价格，标的资产的价格越高、协议价格越低，看涨期权的价格就越高，看跌期权的价格就越低。
2、期权的有效期，一般而言期权的有效期越长，其价格就越高。
3、标的资产价格的波动率，波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高。
4、标的资产的收益，在期权有效期内标的资产产生收益，将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。
5、什么情况下市场存在套利机会？6、远期外汇与外汇期货的区别。
1、合约项目的标准化不同：远期外汇只牵涉到合约双方，交易规模、交割日等都由双方商定；外汇期货是在期货交易所进行买卖，各项目都是标准化的。
交易所一般都规定好外汇期货的合约规模，交易地点，最小变动价位，交割月份，交易时间，结算方法等。
2、现金支付形式不同：远期产品的现金支付只发生在到期日之时，而期货交易则由交易所清算中心每日盯市。
3、信用的担保抵押制度不同：远期交易时一般都需要抵押金或者信用证等。
而期货交易时，不管是买方还是卖方都是与清算中心发生结算，清算中心采用保证金和逐日盯市制度来保证交易者的违约信用问题。
4、流动性不同：外汇期货的买卖双方可随时在交易所进行买卖，但远期外汇合约双方成交后一般很少再进行买卖。
7、利率互换的理论基础是什么？举例说明利率互换的过程。
8、远期利率协议（书本114页）远期利率协议是交易双方现在约定从未来某一时刻开始到未来另一时刻结束的时期内按协议规定的利率(又称协议利率)借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议五、名词：金融互换：两个或两个以上当事人按照商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约P104看涨期权：赋予其购买者在规定的期限内按约定的价格购买一定数量的标的资产的权利的合约P141看跌期权：看跌期权赋予其购买者在规定的期限内按约定的价格卖出一定数量的标的资产的权利的合约P141期权价差交易：指持有相同期限,不同协议价的两个或多个同种期权头寸组合(即同是看涨期权,或者同是看跌期权),其主要类型有牛市价差组合\能市差价组合\蝶式价差组合.金融工程：指运用金融工具重新构造现有的金融状况，使之具有所期望的特性(即收益/风险组合特性)”。
货币时间价值：指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。
远期合约：指交易双方约定在未来一个确定的时间，按照某一确定的价格，买卖一定数量某种资产的协议或合约。
远期利率协议：交易双方现在约定从未来某一时刻开始到未来另一时刻结束的时期内按协议规定的利率(又称协议利率)借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
远期外汇交易：指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。
金融期货：交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的标准化合约。
股指期货：指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
利率互换：交易双方同意在合约规定的期间内，在一笔象征性的本金的基础上，互相交换不同性质的利率(浮动利率或固定利率)款项的合约。
货币互换：交易双方同意在合约规定的期间内，相互交换不同货币的本金以及不同性质的利率(浮动利率或固定利率)款项的合约。
外汇期货合约：一种交易所制定的标准化的法律契约。
合约规定交易双方各自支付一定的保证金和佣金，并按照交易币种、数量、交割月份与地点等买卖一定数量的外汇。
平价期权：指期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同，即延买期权和延卖期权的交割价格与相关期货现行市场成交价格持平时的期权。
积木分析：指将各种基本金融工具搭配组合或分解，形成一种新的结构，以解决相应的金融和财务问题。
六、计算题1、假设两个零息票债券A和B，两者都是在1年后的同一天到期，其面值为100元（到期时都获得100元现金流）。
如果债券A的当前价格为98元，并假设不考虑交易成本和违约情况。
问题：（1）债券B的当前价格应该为多少呢？（2）如果债券B的当前价格只有97.5元，问是否存在套利机会？如果有，如何套利？（1）按无套利定价原理，债券B与债券A有相同的损益或现金流，所以债券B的价格也应为98元。
（2）若债券B的价格为97.5元，说明债券B的价值被市场低估。
那么债券B与债券A之间存在套利机会。
实现套利的方法很简单，买进价值低估的资产----债券B，卖出价值高估的资产----债券A。
所以，套利的策略就是：卖空债券A，获得98元，用其中的97.5元买进债券B，这样套利的盈利为0.5元。