基于盈余管理视角的獐子岛扇贝事件分析
必做题：獐子岛扇贝消失的谜团追踪
案例正文：獐子岛扇贝消失的谜团追踪1摘要：本案例以2014年末上市公司獐子岛因扇贝“失踪”导致近8亿元巨亏的事件为主线，结合生物资产的会计处理，从獐子岛公司存货异常攀升、圈海模式的财务影响、巨额存货减值准备的突发计提、中介机构事后的各执一词等方面，逐步解开事件谜团。
本案例展示了水产养殖业生物资产的特殊性，呈现了消耗性生物资产会计核算和监管这一业界难题。
通过案例学习，一是引发学员探讨水产养殖业消耗性生物资产的内涵及其特点，让学员从生物资产的分类及披露、计量模式的选择、减值准备的计提等方面掌握如何对消耗性生物资产进行合理的会计核算；二是使学员了解国内外会计准则关于消耗性生物资产会计核算的差异，分析和识别我国当前制度背景下水产养殖企业可能存在的盈余管理行为，并进一步对我国证券市场的投资者保护进行思考。
关键词：獐子岛；水产养殖行业；消耗性生物资产；成本计量模式；资产减值0引言獐子岛位于大连港向东56海里，这个距离换算成乘船时间，需要3个小时。
这个偏远的海岛因为上市公司獐子岛（002069）（以下简称“獐子岛公司”）所发布的2014年第三季报，而被推上社会舆论的风口浪尖。
2014年10月30日晚，獐子岛公司发布公告，称其2011年和2012年播种在海里的虾夷扇贝，因受冷水团影响遭遇灭顶之灾，导致公司105万亩海域“受灾”，计提资产减值的损失近8亿元，前三季度共亏损8.12亿元。
一石激起千层浪。
这一股“冷水团”犹如惊天巨雷，引起资本市场一片哗然，投资者纷纷要求公司进行合理解释。
獐子岛公司，这家被市场视为“海上1.本案例由上海大学管理学院毛丽娟博士、江静、于晓宇博士、重庆大学经济与工商管理学院辛清泉博士共同撰写，作者拥有著作权中的署名权、修改权、改编权。
案例企业相关人员和投资者（要求匿名）先后接受了调研组多次访谈，在此表示感谢。
2.本案例授权中国管理案例共享中心使用，中国管理案例共享中心享有复制权、修改权、发表权、发行权、信息网络传播权、改编权、汇编权和翻译权。
獐子岛事件分析
獐子岛事件从公司治理、内部控制、财务分析、会计计量和职业道德五个方面具体分析。
根据已经公开的信息，在没有充分调查的情况下，獐子岛就宣布因为冷水团导致10亿元存货消失，似乎过于仓促。
根据公告，獐子岛于2014年9月15日至10月12日进行了秋季底播虾夷扇贝存量抽测，抽测方法为拖网配合视频。
用了近一个月，獐子岛仅监盘面积不足10亩的海域，与超过百余万亩的海域面积相比，几乎可以忽略不计，但獐子岛根据这样的结果就做出了10亿元存货损失的结论，这就好比在百万亩海域中发现几个死亡个案就有了虾夷扇贝全部死亡的判断。
与獐子岛的监盘相比，大华会计所的审计工作似乎是走过场。
根据公告，大华会计所监盘日期为2014年10月18日、20日和25日，仅盘点3天，獐子岛一个月盘点面积尚且不足10亩，那么大华会计所又盘点了多少呢?不难看出，仅用3天时间，大华会计所盘点将近1500亩，盘点方法为拖网船下网。
3天时间就完成了近200倍于獐子岛近一个月时间的盘点工作，由此可见，大华会计所的审计工作是多么草率。
只能说，獐子岛根据不足10亩海域盘点的结果就做出上百万亩海域虾夷扇贝全部损失的结论是非常不认真的，根据这个结论认定10亿元损失的会计处理更显示出公司的不负责任。
大华会计所3天时间“走过场”似的盘点似乎更多的是为了印证獐子岛盘点的结果。
显然，獐子岛盘点不足10亩海域尚且需要近一个月的时间，作为非专业人士，大华会计所盘点上千亩海域所需时间可想而知。
下面就从公司治理、内部控制、财务分析、会计计量和职业道德五个方面具体解剖獐子岛事件发生的原因。
一、公司治理：政企不分，一股独大1、管理层为镇级、村级干部，导致政企不分公司招股说明书显示，獐子岛由大连市长海县獐子岛镇所属集体企业改制而来。
獐子岛的第一、二、三、八大股东分别是獐子岛镇级集体企业，獐子岛镇下属村级集体企业，这些企业都是集体资产管理，管理层分别为镇级、村级基层干部。
政企不分是公司治理层面的大忌，可能严重影响公司资源配置效率甚至整体运营效益。
獐子岛财务造假案例分析
獐子岛财务造假案例分析【摘要】从2014年的扇贝集体“跑路”到2017年的扇贝“饿死”，剧情跌宕起伏的獐子岛财务造假谜团在证监会两年的全力调查后终于原形毕露，迎来最终调查结论和顶格罚单。
本文以对獐子岛的背景和财务造假手法的介绍为基础，为上市公司财务舞弊监管和证券执法工作提出相应的对策和建议。
【关键词】獐子岛财务造假市场监管獐子岛违法情节较为严重，不仅扰乱了证券市场秩序、破坏了市场信心，同时也损害了投资者利益，如今，这颗市场“毒瘤”被根除，表明了监管层从严从重打击信息披露违法行为的决心。
随着大数据、云计算等技术的广泛应用，证监会稽查执法工作将更加智慧、高效、精准，证券市场违法违规行为必将无处遁形。
一、案例背景獐子岛集团股份有限公司（ZONECO）始创于1958年，曾先后被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海底银行”、“海上蓝筹”。
历经半个世纪的发展，现已成为以海水增养殖、海洋食品为主业，集冷链物流、海洋休闲、渔业装备等相关产业为一体的综合型海洋企业。
獐子岛于2006年9月在深交所上市，在最初上市的8年间，年报业绩基本均以亿元计数，曾有“海底银行”之称。
然而就在2014年后年报净利润呈现“过山车”式剧烈变化。
在2014年、2015年已连续两年亏损的情况下，客观上利用海底库存及采捕情况难调查、难核实的特点，不以实际采捕海域为依据进行成本结转，导致财务报告严重失真;2016年，通过虚减营业成本、营业外支出的方法将利润由亏损披露为盈利;2017年，将以前年度已采捕海域列入核销海域或减值海域，虚增营业成本、资产减值损失逾7000万元，夸大亏损幅度。
此外，该集团还涉及《年终盘点报告》披露不真实、不及时披露业绩变化情况等多项违法事实。
二、财务造假动因獐子岛集团是综合性海洋食品企业，我国的水产养殖向来都以出口为主，渔业经济受世界經济影响较大。
全球经济危机导致国际市场低迷，外国市场对水产品的需求骤降，中国经济增长速度放缓，公司的出口业务遭遇瓶颈。
一个投行从业人员关于獐子岛事件的专业分析与预测
一个投行从业人员关于獐子岛事件的专业分析与预测【作者：phanxing 曾为CPA、律师，现为投行从业人员】10月31日，獐子岛爆出10.17亿的存货损失及减值，影响净利润为负7.73亿。
18天来，媒体关于该事件从各角度进行了很多报道。
看了一些报道，总觉得缺少站在全局的角度进行深入的分析和论证。
在11月1日，我发了两条微博，至今共发了16条，在我微博搜索“獐子岛”即可。
有参考价值的有5、6条，今天我把这些汇总成一篇文字并做些补充，希望能做些基础工作（不能保证没有错误），供各方在专业的角度作进一步讨论。
一、我发的微博回顾第一条有参考价值的微博（11月1日17点40分）：扇贝这事，舆情往两个方向走，一个是娱乐化、一个是蓝田化。
其实更客观的重点有三：1，26亿的银行短期借款、7亿的银行长期借款，如何继续玩？2，前几大股东质押了占总股本四成的股票，超过10亿的股票质押融资，如何玩？3，中国除国企、私企外，还有集体企业，这个更是内部人控制，扇贝的股东就是这种。
第二条有参考价值的微博（11月1日22点53分）：獐子岛，计提约10亿存货损失或减值，相应的确认了2.5亿的递延所得税资产。
对此，悲观派，看到了巨额损失，甚至说蓝田。
我觉得，为进一步体现专业水准，乐观派应看到资产。
税法规定，此类损失抵扣期为5年，意味着未来5年年均净利润达1.5亿，比2013年增长50%，大蓝筹啊。
年报考验会计师的水平和胆量啊。
两条有参考价值的微博自我评论（11月10日）：【年审很纠结。
会计师认吧，压力大；不认吧，承认未来5年年均净利润超不过1.5亿，34亿的银行借款也不答应，110亿的估值压力也大。
三难选择，坐等年报。
】；【34亿银行借款，按7%融资成本算，年财务费用2.5亿，故合计经营利润4.5亿以上才行。
可以预见的结局是：管理层换人；破产重整；引入其他方】写微博像写诗一样，有严格的字数限制，故前两条都用满了140字，也只能点到为止，并不能展开讨论。
獐子岛案例分析
獐子岛案例分析獐子岛案例是指獐子岛公司因虚假宣传涉嫌欺诈投资者的事件。
獐子岛公司是中国主要的渔业企业之一，曾被誉为“中国水产品之王”。
然而，在2010年左右，有关獐子岛公司的丑闻开始浮出水面，引起了广泛的关注和质疑。
獐子岛案件曝光后，引发了巨大的社会影响和舆论关注。
其主要涉及的问题包括虚假宣传、财务造假、违法操作等。
獐子岛公司通过掩盖生产情况、操纵销售数据等手段，使得公司业绩看起来非常优秀，吸引了大量投资者的投资和信任。
然而，实际上，獐子岛公司的生产状况严重恶化，渔业资源丰富度下降，生态环境受到破坏，导致实际销售额与公司公开宣传的数据存在巨大差异。
獐子岛案例揭示出了中国资本市场监管的薄弱之处。
虽然一些投资者和媒体对獐子岛公司存在质疑，但由于监管机构对公司进行的审查不够严谨，对虚假宣传行为的监管不力，獐子岛公司能够长期以来欺骗投资者，维持其虚假的业绩报告。
这也凸显了中国资本市场监管体系中存在的制度漏洞和行业乱象。
獐子岛案例对于国内企业而言是一个重要的教训。
企业应该正视自身的问题，打造诚信和透明的企业形象。
虚假宣传只会是短暂的，一旦被揭穿，将会失去市场的信任，遭受巨大的声誉和经济损失。
企业应该建立健全的内部管理机制，注重科学合规经营，加强对资本市场的监管和自律。
对于监管机构而言，獐子岛案例提醒了他们加强对资本市场的监管力度，完善监管手段和制度，提高监管效能。
只有通过加强对企业的监督，及时发现和处罚违法行为，才能维护市场的公平和透明，保护投资者的利益。
总体来说，獐子岛案例是一个典型的企业道德和资本市场监管问题。
该案例揭示了企业在宣传和经营过程中应注意诚信和透明，监管机构应加强对企业的监管力度，以维护市场的公平和透明，保护投资者的合法权益。
这样才能构建一个健康、稳定和可持续发展的资本市场。
獐子岛-战略管理案例分析
• 獐子岛公司治理 “侵占型”问题表现
其他
5.49 1.07 0.56
6.85
6.85
6.85
5.49
4.12
4.12
6.852
獐子岛集团财务报告显示, 2019年其前五大股东持股比例过高, 达到56.98%。 前五大股东中, 长海 县獐子岛投资发展中心、 长海县獐 子岛褡裢经济发展中心、 长海县獐 子岛大耗经济发展中心、 吴厚刚, 这四大股东背靠当地政府, 或由政府 出资设立, 或曾在政府任要职, 都与 当地政府有着密切关系。 具有政府 背景的股东股份占比 48.94%, 这就 会存在政企不分的情况, 对于市场公 平性和公司运营来说都是不利的。
• “天灾”的背后，是“人祸”的隐忧
“鉴于獐子岛集团近几年经营异常，公司管理混乱， 且最近一年多其管理层的重大经营决策都存在‘家长式’ 作风，没有充分和董事会的董事、股东共同讨论，达成一 致意见决定的，故现在的管理层失去股东的信任。”
——第二股东代表罗伟新
“獐子岛到底是管理层的公司还是股东的公司，管理 层的权利来源于股东的授权，理应为股东的权益恪尽职 守。”
• 獐子岛的股权分布
股权管理是公司治理的基础，股权结构深刻影响着企业的治理结构和治理有效性。
股东名称
股东性质
报告期末持股比例（%） 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年
长海县獐子岛投资发展中心 境内非国有法人 45.76
北京吉融元通资产管理有限公司和岛一号证券投资基金
• 獐子岛的组织结构
股东大会 董事会
监事会
审计委员会 审计部
提名委员会
薪酬与考核 委员会
总经理
战略委员会
总 经 理 办 公 室
獐子岛“扇贝跑路”背后财务舞弊的分析与启示——基于舞弊三角论的分析
獐子岛 扇贝跑路 背后财务舞弊的分析与启示 基于舞弊三角论的分析ʻ华北电力大学㊀陈㊀洁㊀吴振强摘要:近年来我国频发的上市公司财务舞弊事件ꎬ不仅给投资者带来了巨大损失ꎬ而且扰乱了资本市场秩序ꎬ对社会经济发展产生负面影响ꎮ本文根据舞弊三角论建立分析框架ꎬ对獐子岛 扇贝跑路 事件背后的财务舞弊成因进行分析ꎬ并针对每个成因提出对策建议ꎬ希望能够为企业及其利益相关者提供有益的启示ꎮ关键词:舞弊三角论㊀獐子岛集团㊀财务舞弊随着我国证券市场的不断发展ꎬ越来越多公司选择通过上市到股票市场筹集资金ꎮ然而ꎬ频繁爆出的上市公司财务舞弊行为损害了广大投资者的利益ꎬ降低了投资者对证券市场的信心ꎬ严重破坏了资本市场秩序ꎮＷ ＳｔｅｖｅＡｌ￣ｂｒｅｃｈｔ(１９８６)在其提出的舞弊三角论指出ꎬ企业舞弊行为源于压力要素㊁机会要素和借口要素三者的共同作用ꎮ其中压力要素是促使企业进行舞弊的动机ꎬ机会要素是使企业进行舞弊却又不被发现或能逃过惩罚的时机ꎬ借口要素是使企业舞弊者将舞弊行为自我合理化的解释ꎮ獐子岛集团因 扇贝跑路 闻名ꎬ最近又出现扇贝绝收事件ꎬ成为上市公司财务舞弊的典型案例ꎮ一㊁獐子岛 扇贝跑路 事件始末獐子岛集团股份有限公司(００２０６９.ｓｚꎬ以下简称 獐子岛集团 )是农业部重点推荐的贝类养殖和加工企业ꎬ有着良好的发展前景ꎮ然而ꎬ２０１４年１０月ꎬ獐子岛集团突然发布公告称ꎬ公司底播虾夷扇贝遭遇 冷水团 导致绝收ꎬ造成亏损１１ ８９亿元ꎮ２０１８年初獐子岛集团又发布公告称ꎬ异常气候及大规模扩张导致扇贝饵料缺乏ꎬ造成公司底播虾夷扇贝死亡ꎬ预计２０１７年亏损７ ２３亿元ꎮ２０１９年４月ꎬ獐子岛集团在公告中表示ꎬ公司海洋牧场受灾ꎬ虾夷扇贝可收获资源减少ꎬ造成当年亏损４３１４万元ꎮ投资者对此表示质疑ꎬ证监会也对其进行调查ꎮ２０１９年７月ꎬ证监会向獐子岛集团下发«行政处罚及市场禁入事先告知书»ꎬ告知书显示ꎬ獐子岛集团频繁的 扇贝跑路 表象下掩盖着公司财务造假㊁虚假记载等违法行为ꎬ所谓的 冷水团 ㊁ 扇贝饿死 ㊁ 扇贝死了 实际上是獐子岛集团用来掩饰经营不善和财务舞弊的托词ꎮ二㊁獐子岛集团财务舞弊的手段成本费用是影响利润的关键因素ꎬ獐子岛集团主要通过虚增存货ꎬ调节成本费用的方式调节利润ꎬ伪造业绩ꎮ獐子岛集团在往年虾夷扇贝采购和播苗时就已有造假行为ꎬ由于公司资金使用审批手续不严ꎬ导致扇贝苗的实际采购金额远低于账面记载金额ꎬ实际播苗数量也远低于账面记载播苗数量ꎬ加上公司采取提前采捕部分区域的扇贝而又不在账上进行核销或是延后至下年核销的方法ꎬ导致扇贝库存金额已远低于账面记载的金额ꎮ为了掩盖事实ꎬ公司利用扇贝在海底难以核查的特点ꎬ虚假记载５２库存扇贝数量ꎬ通过虚增存货金额的方式虚减营业外支出ꎬ虚增利润ꎮ２０１０ ２０１３年年报显示ꎬ獐子岛集团存货占资产比重在５０％左右ꎬ这一数字远高于同行业公司的平均水平ꎮ２０１４年獐子岛集团存货占资产比重因 冷水团 事件下降至３５％ꎬ２０１６年上升至３９ １４％ꎬ２０１７年又骤降至３０ ６６％ꎬ可以看出公司管理层在虾夷扇贝数量减少到难以解释扇贝库存账面金额与实际情况不一致的原因时ꎬ通过制造 冷水团 等气候异常事件来伪造扇贝死亡现象ꎬ对扇贝库存计提减值准备ꎬ虚增营业外支出和资产减值损失ꎬ对当年利润进行调节的同时掩盖以前虚增存货的事实ꎮ三㊁獐子岛集团财务舞弊的成因分析本文基于舞弊三角论从压力㊁机会和借口三个方面对獐子岛集团财务舞弊的成因展开分析ꎬ具体分析框架如图１所示ꎮ图１㊀獐子岛集团财务舞弊成因分析框架(一)压力１.资金压力经营规模的快速扩张会导致公司对现金的需求量大幅增加ꎬ从而提高公司财务舞弊行为的发生概率ꎮ２０１１年ꎬ獐子岛集团开始进行业务扩张ꎬ增加了年滚动２５万亩虾夷扇贝底播增殖项目㊁獐子岛贝类加工中心项目以及獐子岛(永祥)贝类加工中心项目ꎮ公司用于支持这些业务扩张的资金主要来源于银行贷款和短期融资券ꎬ这些大规模的债务融资导致有息负债占净资产的比例居高不下ꎬ资产负债率居于全行业之首ꎮ但由于公司经营不善ꎬ营业收入持续下滑ꎬ公司面临严峻的资金压力ꎮ为了从资本市场获得权益融资ꎬ獐子岛集团通过伪造财务指标维持公司良好业绩假象ꎮ从２０１４年獐子岛集团的财务数据来看ꎬ２２％的销售毛利率仅仅略高于行业２０％的平均水平ꎬ４ ５７％的销售净利率甚至低于行业４ ６６％的平均水平ꎮ但公司却有着高达１１０ ４８倍的静态市盈率和６８ ０７倍的动态市盈率ꎬ远高于行业平均的４４ ８０倍的静态市盈率和３８ ０４倍的动态市盈率ꎮ２.退市压力保持公司上市的地位而不被退市预警或强制退市是促使上市公司进行财务舞弊的压力之一ꎮ根据深圳证券交易所规定ꎬ中小企业板市场上的企业如果连续两年净利润为负将被警示ꎬ继续亏损则会被暂停上市ꎬ如果连续四年亏损将被终止上市ꎮ獐子岛集团业绩从２０１２年开始下滑ꎬ２０１４年净亏损１１ ９亿元ꎬ２０１５年净亏损２ ４３亿元ꎬ已达到退市风险警示标准ꎮ为了避免被暂停上市ꎬ２０１６年集团通过虚减成本的方式虚增利润１ ３１亿元ꎬ加上政府补贴资金ꎬ成功扭亏为盈ꎬ撤销了特别处理ꎮ但往年公司对虾夷扇贝的过度捕捞和公司在播苗上的造假行为已导致虾夷扇贝断代㊁绝收ꎬ短时间内难以补上扇贝缺口ꎬ也无法通过出售扇贝获利ꎮ为了避免行为败露ꎬ公司继续通过财务舞弊的方式维持公司业绩ꎬ财务报告显示獐子岛集团２０１７年归属净利润为亏损７ ２３亿元ꎬ２０１８年却变成了盈利３２１１万元ꎬ成功避免了退市风６２险ꎮ同时ꎬ公司把扇贝数量减少的原因归结到气候异常上ꎬ以此来掩饰扇贝数量短缺问题ꎮ(二)机会１.内部控制制度执行不规范公司实际控制人在缺乏权力制衡的情况下ꎬ容易做出侵占公司资金㊁损害中小股东利益的行为ꎬ公司决策也容易受到实际控制人个人意志的影响ꎮ獐子岛集团董事长吴厚刚个人持股比例５ ４９％ꎬ为集团前五大股东ꎬ同时也是獐子岛集团第一大股东长海县獐子岛投资发展中心的法人代表ꎬ为獐子岛集团的实际控制人ꎮ吴厚刚在成为公司实际控制人后ꎬ陆续安排自己亲戚进入集团担任养殖事业部总经理㊁分公司总经理等核心职位ꎬ并放任这些人利用公司资产对外实施利益输送ꎬ使用公司款项无需经过审批程序ꎬ在进行重大经营决策时也无需进行充分论证和可行性研究ꎬ管理混乱ꎬ公司内部控制制度形同虚设ꎮ公司内部控制制度执行不力也使公司内部偷盗成风ꎮ２０１２年ꎬ獐子岛集团便出现过价值２６００万元的扇贝被内部人员盗窃的事件ꎮ由于内部问责机制的不透明ꎬ公司管理层对这些偷盗行为不仅没采取惩罚措施ꎬ而是采取放任态度ꎬ导致公司资产的严重外流ꎮ２.缺乏必要的外部监督由于虾夷扇贝生长在海底ꎬ难以进行实地核查和盘点ꎬ因此会计师事务所在对獐子岛集团进行审计时难以实施必要的审计手段ꎬ即便是实地盘点ꎬ通常也只能采取抽测的方式ꎬ由公司员工带领去事先安排好的区域进行抽查ꎮ加之獐子岛集团的供应商分散ꎬ多为个人和个体户ꎬ采购时难以取得有效凭证ꎬ使得有效的审计工作难以开展ꎮ獐子岛镇人民政府主导成立的长海县獐子岛投资发展中心是獐子岛集团的第一大股东ꎬ与獐子岛集团是利益共同体ꎬ公司盈利能给当地带来财政收入和政绩ꎬ因此镇政府对獐子岛集团采取支持态度ꎬ即便是在经历 冷水团 事件后ꎬ政府部门依然没有对獐子岛集团采取监管措施ꎬ反而还拨付专项财政资金和农业部国家示范基地的奖补资金ꎬ助长了财务舞弊行为的发生ꎮ目前我国对上市公司财务舞弊行为的监管力度不足ꎬ难以及时发现舞弊行为ꎮ在 冷水团 事件中ꎬ证监会在进行调查后仅向獐子岛集团出具警示函和责令改正ꎬ未能发现其在播苗行为上的造假ꎬ也没有对此进行相应的惩罚ꎬ给日后獐子岛集团的再次舞弊埋下隐患ꎮ(三)借口除了压力和机会要素外ꎬ借口也是导致公司管理层进行财务舞弊的要素之一ꎮ獐子岛集团的前身獐子岛渔业公司受海洋资源萎缩和市场经济冲击的影响面临经营困境ꎬ吴厚刚带领公司进行产权制度改革和产业调整ꎬ最终将獐子岛渔业公司变为成功上市的全产业链式海洋产业集团ꎮ在当地居民的夸赞和当地政府的鼓励下ꎬ实际控制人居功自傲ꎬ认为獐子岛集团的成功是自己实现的ꎬ从獐子岛集团获取经济利益无可厚非ꎬ于是便出现了安排亲戚进入集团担任重要职位以及其他变相利益输送的行为ꎮ一旦出现经营问题ꎬ则都归结到客观因素的影响上ꎬ认为是气候异常等客观因素造成的公司经营困境ꎬ而不是人为因素造成的ꎮ即便经营不善导致公司严重亏损ꎬ只要能有办法使公司不触及退市条件ꎬ这些办法都是合理的ꎬ亏损也应该在被允许范畴ꎬ社会公众应对公司的亏损采取容忍和鼓励态度ꎮ这种自我合理化的观点给了集团财务舞弊的借口ꎬ即使公司经营不善㊁管理混乱导致亏损也可以通过财务舞弊等不合法的手段避免退市ꎮ四㊁启示与建议獐子岛集团的案例折射出在当今市场环境下ꎬ业绩压力和退市风险是诱发上市公司违法行为的重要因素ꎮ部分公司缺乏对投资者和市场规则的敬畏之心ꎬ为在经营不善的情况下维持良好的业绩表现ꎬ避免退市风险ꎬ频繁通过财务舞弊行为对法律底线做出试探ꎮ基于以上分析ꎬ本文针对性地提出防范上市公司财务舞弊行为的几点建议ꎮ(一)制定科学的公司战略ꎬ避免资金压力和退市压力７２公司应制定科学的公司战略ꎬ在战略指导下通过改善经营管理提升公司业绩ꎮ在投资新项目之前应先进行项目可行性研究ꎬ通过市场调查和预测ꎬ全面评估新项目的成本和收益ꎬ选择具有发展前景㊁切实可行的项目进行投资ꎬ避免盲目扩张ꎻ重视成本控制和成本管理ꎬ建立有效的员工业绩评价体系ꎬ充分调动员工工作积极性ꎬ提升员工工作效率ꎬ进而提升公司经营效率ꎬ增强公司市场竞争力ꎬ提升公司业绩从而避免退市压力ꎻ在改善经营管理的同时也要加强公司预算管理ꎬ充分发挥预算的导向性ꎬ及时修正预算执行过程中的偏差ꎬ提高公司资金管理水平ꎬ降低出现资金压力的风险ꎮ(二)加强公司内部控制和外部监督ꎬ减少财务舞弊机会１.优化股权结构ꎬ强化公司内部控制针对公司实际控制人一股独大的情况ꎬ企业可以通过优化股权结构ꎬ加强内部控制的方式加以约束ꎮ在公司章程中对大股东表决权进行限制ꎬ适当增加其他股东的持股比例ꎬ分散控制权ꎬ在公司进行重大经营事项决策前召开股东会议进行可行性分析和研究ꎻ引进具有资金㊁技术㊁管理等方面优势的战略投资者参与公司治理ꎬ借助战略投资者专业的治理能力完善公司治理结构ꎬ改善经营状况ꎬ提升公司核心竞争力ꎻ建立严格的内部控制制度ꎬ合理设置公司职能部门ꎬ形成部门间相互监督㊁相互制约的格局ꎬ选派与公司管理层没有血缘关系的人员担任各部门核心岗位职务ꎻ完善公司资金内部审批手续和授权批准制度ꎬ确保公司资金安全ꎻ建立规范透明的内部问责机制并严格执行ꎬ定期检查公司各项重大决策的执行情况和成果ꎬ及时发现其中的漏洞或薄弱环节ꎬ根据反馈信息随时调整措施ꎬ以保证决策的合理有效ꎮ２.完善法律㊁法规制度ꎬ加强企业外部监督外部监督应引入民事赔偿机制和刑事责任机制ꎬ以完善相关的法律㊁法规制度ꎬ加大对上市公司财务舞弊行为的处罚力度ꎮ现行法律㊁法规制度对财务舞弊现象的处罚相较于上市公司通过财务舞弊获取的利益来说过于轻微ꎬ这也是导致上市公司财务舞弊事件频发的根源ꎮ通过完善相关处罚规定ꎬ大幅度提高刑期上限ꎬ罚款㊁罚金数额标准及强化民事损害赔偿责任等方式ꎬ提高财务舞弊成本ꎬ在法律层面给潜在违法者以震慑ꎬ也给监管机构严格执法提供法律依据ꎮ监管机构不能仅依靠警示或责令自查的方式对上市公司进行监管ꎬ而是要加大执法力度ꎬ严厉打击依靠财务舞弊手段欺骗投资者和社会公众的上市公司ꎬ严格处罚相关责任人员ꎬ对涉嫌犯罪的应移送司法机关追究刑事责任ꎬ同时积极支持受到损失的投资者依法维权ꎬ保护投资者合法权益ꎬ维护证券市场稳定ꎮ(三)提升公司员工道德和法律意识ꎬ规避道德风险提升公司员工素质ꎬ在公司内部普及道德和法治教育ꎮ管理层要树立责任意识和遵纪守法意识ꎬ明确公司的社会责任以及对全体股东的义务ꎬ严格履行社会责任ꎮ在公司内部营造良好的道德氛围ꎬ通过培训㊁宣传等方式向员工普及道德和法律教育ꎬ引导员工树立诚实守信的价值观ꎬ及时处罚发现的违法违规行为ꎮ将道德评价纳入人才选拔标准ꎬ选拔技术水平和道德水平双高的员工担任公司内部重要职务ꎬ督促员工努力提升技术水平和道德水平ꎮ公司员工自身也要有意识地提升自己的道德水平和判断能力ꎬ面对公司经营中遇到的问题ꎬ依据专业知识和个人经验在法律规定范围内向管理层提出建议ꎬ并及时对管理层的违规行为进行劝阻ꎮ参考文献:１.张利ꎬ胡华夏ꎬ余跃洋.基于舞弊三角理论的财务舞弊案例研究[Ｊ].财会月刊ꎬ２０１５(０７):６９－７２.２.侯宝亮ꎬ肖家锴.獐子岛 黑天鹅 事件的财务异动分析[Ｊ].知识经济ꎬ２０１６(２４):７９－８０.３.李国桢.基于舞弊风险因子理论的ＩＰＯ财务舞弊案例分析[Ｄ].南昌:江西财经大学ꎬ２０１９.责任编辑:关宏锐８２。
生物资产与农业上市公司盈余管理研究——以獐子岛“旅游扇贝”事件为例
作者： 衡袁园[1];肖南[1]
作者机构： [1]中国矿业大学(北京)管理学院
出版物刊名： 中国农业会计
页码： 83-87页
年卷期： 2020年 第2期
主题词： 农业上市公司;盈余管理;生物资产会计准则;消耗性生物资产
摘要：近年来农业股盈余管理的现象层出不穷,如何减少公司不正当的盈余管理已成为亟待解决的问题。
本文以资本市场中獐子岛"旅游扇贝"事件为例,以长时间的案例窗口分析农业上市公司利用生物资产会计准则的漏洞进行盈余管理的行为,得出拥有生物资产的农业公司存在很大的风险,公司的内控能否有效的预警、克服这些风险变得尤为重要;我国生物资产会计准则在计量、信息披露等方面存在很大盈余管理空间等结论,进而为投资者、监管者和准则制定者提出相应的建议。
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基于盈余管理视角的獐子岛扇贝事件分析
獐子岛扇贝事件是2018年中国金融市场的一件重大事件，也是企业财务管理的一个典型案例。
从盈余管理的视角来看，可以发现獐子岛存在着利润虚增、资产负债表虚增、准备金计提不足等多个问题，这些问题直接导致了事件的发生。
首先，獐子岛存在利润虚增的问题。
公司在财务报表上虚报收入、通货膨胀、税费等项目，导致净利润虚高。
同时，公司在应收账款和存货方面也存在大量的虚构，进一步增加了公司的利润。
这种虚假财务报告的行为严重影响了投资者的判断和决策，也影响到了市场的稳定。
其次，獐子岛存在资产负债表虚增的问题。
公司在资产方面存在虚报，包括大量的溢价资产、资产减值准备不足等问题，导致公司的资产水平被高估。
这种资产虚增的情况会带来虚假的股东权益和净资产的表现，使投资者产生错误的判断，甚至导致其采取错误的投资决策。
第三，獐子岛准备金计提不足。
企业在计提准备金的时候，应该遵循相关的财务管理规定和准则。
然而，獐子岛在计提准备金的时候存在着不充分的情况，这也是企业管理混乱的表现。
这种行为会进一步加剧企业的风险，导致公司出现更加严重的财务问题。
总之，獐子岛扇贝事件是财务管理中典型的盈余管理问题，表现在利润虚增、资产负债表虚增和准备金计提不足等方面。
企业通过虚增短期利润来追求成长，却忽视了未来财务风险的控制，进而导致了企业的崩溃。
因此，企业在财务管理中必须坚持真实性、准确性和合规性的原则，加强内部控制和制度建设，增强自身的风险防范能力，以更加稳健的方式实现可持续的发展。