关于资本充足性的综述
商业银行资本结构与经营绩效相关性研究综述
股权结构两个角度 ， 反映主要利 益相关者 （ 股东 、 债权 人 ） 的
一
、
契约关系 ， 权 衡 索 取 权 与 控 制 权 分 配 。股 东 享 有 剩 余 收 入 索
取 权 和 企业 正 常 经 营情 况 下 的 控制 权 。 债 权 人 享 有 固定 收 入 索 取 权 和企 业不 能 偿 还 债 务 时 的破 产权 。
二、 文献 综 述 及 分 析 国外 学 者 研 究 ： Ｆ ｒ ａ ｎ ｃ ｏ Ｍｏ ｄ ｉ ｇ ｌ ｉ ａ ｎ ｉ 、 Ｍｅ ￣ ｏ ｎ Ｍｉ ｌ ｌ ｅ ｒ通 过 １ ９ ５ ８ １ ９ ６ ３年 进行 的一 系列 研 究 ，分 析 了企 业 资 本 结 构 与经
商业银行的资本具有特殊意义 ， 这 种 特 殊 意 义 在 于 商 业 银 行 是 经 营 货 币 的 特 殊 企 业 ，银 行 的 资 本 与 风 险 直 接 相 关 ， 充当着银行所承担的风险的最后防线或缓冲器 ， 实 现 银 行 生 存 和 长 期 价 值增 值 过 程 中起 到 重 要 作用 。 商 业 银行 资本 结 构 的特殊性总结为以下三点 ： ① 债 权 资 本 的特 殊 性 。非 金 融 企 业 的 负 债 是 企 业 从 除 股 东 以外 的 单 位 或 个 人 筹 资 得 到 的 （ 长 期还 是短期 ） 资金是 其负债 ， 也都属 于债权人 ； 但 对于银 行 ， 只有 对 外 长 期 且 主 动 的 融 资 形 成 的负 债 才 属 于 银 行 的债 权 ．
体系 ． 积 极 推 进 非 存 款 类 放 贷 人 的改 造 升 级 ， 引导更 多的 民 间 资 本通 过 正 规 途 径 流 入 市 场 ， 支 持 经 济 发 展 。鼓 励 非 存 款 类 放 贷 人 通过 创 新 金 融 产 品 和金 融 服 务来 降低 其运 营成 本 ．
文献综述范本 (1)
文献综述1. 国外研究现状国际贸易融资的发展实际可以分为以下几个阶段：从最初的企业与企业之间直接融资到银行作为第三方介入的融资；从国内的贸易融资发展为国际间贸易融资；从传统的贸易融资到结构性贸易融资。
从理论意义上来看，结构性贸易融资逐渐在自偿性贸易融资的基础上发展起来。
起源于西方国家的自偿性贸易融资理论，是在巴塞尔协议中作为一个理论而提出来的。
主要是以贸易融资的还款来源稳定作为基础，其风险主要在于贸易背景是否真实以及双方的资信状况是否正常。
而近几十年来兴起的结构性贸易融资，是利用组合的理论，通过结合传统的和新型的贸易融资方式，来降低整体业务的风险，来满足日益发展的国际贸易双方逐渐壮大的需求。
Schwartz(1974)在报告中主要以贸易双方作为研究对象，他认为贸易融资相对于其他的融资方式优点在于：首先，在还款来源稳定的情况下，贸易融资方式相比于其他的方式更经济，成本更低。
其次，贸易是建立在双方背景真实的情况下，因此双方的资信状况都较好；最后，若在贸易融资中存在风险，那么其中一方可通过控制另一方的还款来源来降低风险。
若是将资金提供方改为银行，那么他的理论同样适用于商业银行对企业的贸易融资。
巴塞尔协议是1988年首次订立的，推出了资本充足率的要求，主要是为了降低信用风险和市场风险，使银行在市场稳定的基础上公平竞争。
在1998年提出了新的资本协议，内容涉及面更广，专门提出了标准法和内部评级法来处理信用风险。
标准法也即是外部评级法，是由外部的较权威的评级公司来评级，内部评级是指由银行内部来对客户的违约概率进行计量。
由于我国较为权威的评级公司较少，且成本高，因此标准法较少使用，各银行都有其对客户的评级法。
Altman(1968)运用财务比率的方法，提出了可以差别是否为破产公司的模型，即多元z计分模型。
该模型的数据是用统计的方法进行取舍，并运用多元判别法来分析已筛选出的变量，由此得出Z判别函数。
再根据各个公司的变量值代入，得出Z值的大小，以此来判断是否为破产公司。
资产定价理论文献综述
金融资产定价理论的发展李忠071014030本文对金融资产定价理论的发展历程与其方法论、主要成果和前沿问题进行了总结,主要综述了有关资产定价理论的内在发展思路及理论的局限性及其现实性的一些文献，按时间的先后顺序，整理了不同时期的金融资产定价理论的主流学说。
下面将有关的资产定价理论进行一个比较详尽的总结。
1. 现金流贴现模型20 世纪50 年代之前的金融学,被Haugen (1999) 称为金融理论的发展的“旧时代金融”(old Finance) ,是经济学中非常不起眼的一个领域,典范著作是本杰明·格雷厄姆和大卫·多德的《证券分析》以及亚瑟. 斯通. 丢寅的《公司金融政策》,其基本的析范式就是用会计和法律工具来分析公司的财务报表以及金融要求权的性质。
格雷厄姆和多德在1934 年《证券分析》一书中认为股票价格的波动是建立在股票“内在价值”基础上的,股票的“内在价值”取决于公司未来盈利能力。
很多学者如希尔法登、格莱姆、沃尔特、戈登与威廉姆斯等都对股票“内在价值”的确定有过深入的研究, 威廉姆斯1938 年给出的股票“内在价值”公式为:P =D1(1 + r1) +D2(1 + r2) 2 + ⋯+Dn(1 + r n) n +pn(1 + rt) n其中, P = 普通股的公平价值或理论价值。
D. 表示第t 年的预期股利,Pt = n 年时的预期售价(或最终价格) ,n = 水平年数,rt 表示第t 年的适当贴现率或资本化比率。
通过内在价值法的计算似乎可以得出股票的精确值,但根据国外长期的实证研究结果表明,它存在以下几个致命的弱点: 首先,要确定股票的“内在价值”,最关键的就是要确定其未来的现金流,在大多数情况下,未来现金流的确定涉及到整个市场的预期,通常很难确定。
为此,关于金融资产定价的早期研究集中在确定公司未来收益的现金流。
另外,第t 年的适当贴现率或资本化比率r ,也是难以确定的,从经济学的角度讲,贴现率应该等于资金使用的机会成本或投资者要求的回报率,贴现率构成要素如下: (1) 无风险回报率; (2) 风险补偿率。
关于流动性风险的文献综述
关于流动性风险的文献综述I15301126 朱丽平摘要：流动性风险管理在商业银行经营管理中占有重要一环。
流动性风险的影响因素较多，形成机制较为复杂，具有很大的不确定性，即使是资本充足，经营状况良好的银行也有可能出现流动性风险。
流动性风险是商业银行实现三性的前提。
本文整理了国内外诸多学者对流动性风险的内涵、形成机制及经营管理的观点，以期形成对商业银行经营管理的初步认识。
关键词：商业银行；流动性风险；风险管理一、引言商业银行的流动性是指商业银行在不遭受损失的情况下满足借款人贷款需求和存款人即时取现的能力。
流动性风险以其发生的不确定性和巨大的破坏性而成为商业银行“最致命的风险”。
2008年金融危机的爆发也深刻的揭示各国金融系统存在的巨大的金融风险隐患及各国流动性风险监管的缺陷。
因而，流动性风险管理也成为学者研究关注的热点。
二、商业银行流动性风险产生的原因在利率市场化、金融合约标准化现代金融市场上，银行也看作是为资金需求市场提供流动性的做市商，从而通过对流动性风险的规避来提出银行的定价策略（Garman,1976）。
因此，当一家银行能以合适的成本获得所需的资金，就称这家银行具有流动性。
一家具有流动性的银行，在需要资金时，能够获得可支配的现金或者通过借款、出售资产能够迅速筹集所需资金（Peter S. Rose）。
商业银行产生流动性风险的原因主要来源于内外两方面。
从内部来说，一是由商业银行业务性质决定。
商业银行的性质实际上是一种流动性的转换。
相对而言，商业银行的资产方业务，是缺乏流动性的；而负债方业务则相对具有较强的流动性。
作为中介，商业银行的职能就在于这一流动性的转换，将缺乏流动性的资产转化为高流动性的负债，在这一转换中，商业银行具有金融机构和金融市场中最高效率。
但也是商业银行流动性风险累积的原因。
二是流动性风险源于资产负债盈利性和流动性的矛盾（王文华，2000）。
银行资金来源的不确定性造成了负债流动性约束；贷款和投资的流动性差，其风险增加了他们的不确定性，即资产的流动性约束。
“巴塞尔协议Ⅲ”对我国商业银行资本管理影响
“巴塞尔协议Ⅲ”对我国商业银行资本管理的影响摘要：2007年全球经济危机的爆发暴露出当前商业银行资本管理上的缺陷，推动了“巴塞尔协议Ⅲ”的诞生。
本文基于协议的主要内容以及我国商业银行资本管理的现状，探讨“巴塞尔协议Ⅲ”的实施对我国商业银行资本管理中的核心资本充足率，流动性风险监管以及杠杆率三个主要部分的影响，并在此基础上得出相应的结论与建议，力图在本质上揭示出商业银行资本管理的必要性及重要性。
关键词：商业银行资本管理;巴塞尔协议Ⅲ;重要影响2007年美国次贷危机爆发，并逐渐蔓延至全球，成为历史上最严重的全球性经济危机之一，其影响之广、损失之大，足能够与1929年的“经济大危机”相提并论。
作为全球大国之一，我国也深受其影响。
在社会逐渐发展的今天，人们规避风险的能力理应不断增强，为何仍然出现了如此大的经济危机，这是令人反思的。
从发生经济危机的原因上看，这是一个由商业银行的利率风险引起信贷危机最后转化为流动性危机的过程。
可见商业银行在这次危机中起到了“推波助澜”的作用：过度放宽信贷标准大大提升了潜在的信贷风险；大量发行抵押贷款证券进一步促使了次级贷款的发放；互相提供信用违约互换外部信用导致已转移的信用风险回归；高杠杆率导致金融风险积聚等[1]。
这些足以说明现今商业银行仍存在比较大的问题，那么如何改善其不足，使其发挥最佳作用呢？2010年9月，“巴塞尔协议Ⅲ”应运而生。
一、文献综述（一）研究现状随着“巴塞尔协议Ⅲ”的出台和实施，其对我国商业银行资本管理的作用也逐步体现出来。
究竟有怎样的影响，我国学者已经做了相关的研究，综合起来可以得到以下三方面：1、在资本充足率方面的研究主要分为两类：一类是短期内对商业银行的影响，另一类是长期角度对商业银行的影响。
认为短期内单从资本充足率来看对我国商业银行影响不大的有：蒋媛（2011）对我国商业银行资本充足率的探究[2]；向彦臻（2012）基于巴塞尔协议Ⅲ对我国商业银行影响中单从资本充足率角度出发的研究[3]；贺育飞（2011）从我国商业银行的核心资本充足率和总资本充足率角度进行的分析[4]；认为从长期来看，新的资本监管标准对我国商业银行资本管理是不容忽视的有：冯乾等（2012）通过对我国上市商业银行资本充足率的重新测算之后得出的结论[5]；刘凤娟等（2011）从长远看我国银行单一的资本结构将难以满足银行的资本需求方面的研究[6]。
从上市银行行为看资本充足率监管的风险激励效应
本 效应 显著 马理 、 黄 宪 和代军 勋 （ ２ ０ ０ ８ ） 构 建 了风 险偏 好 指数， 认 为资本 约束 越严 格 ． 信 贷越 稳健 ， 风 险越 低
另 一 些 学 者 则 认 为 资 本 监 管 要 求 会 激 励 银 行 提 高 风 险 偏 好 Ｋ ａ ｈ ａ ｎ ｅ （ １ ９ ７ ７ ） 认 为 增 加 资 本 监 管 可 能 增 加 而 非 降
显 向平 均值 收敛 ．表 现为 资本 充足 率极 大 值下 降 明显 ． 最 小 值有 所 上升 ． 行 业平 均值 稳重 有 升 表 明 资本 监管 要求 可 以有 效提 高银行 的资 本充 足率 水平 ２ ． 资本 充 足 率水 平 对 银行 信 贷投 放能 力 具 有 较 强 的
一
、
文 献 综 述
１ ９ ９ ２年 ～ ２ ０ ０ ２数 据 为 样 本 ．采 用 修 正 的 Ｓ ｈ ｒ ｉ ｅ ｖ ｅ ｓ － Ｄ ａ ｈ 资本 充 足率 监 管 的风 险激 励 效
应 一 直 存 在 较 大 的 争 议 基 于 不 同 的 假 设 条 件 和 模 型 形 成 了二 三 类结 论 ：
２ ０ ０ ９年 以来 ． 上 市 银 行 资 本 充 足 率 极 大 值 与极 小 值 明
当期 资产 风 险 。Ｓ ｈ ｒ ｉ ｅ ｖ ｅ ｓ和 Ｄ ａ ｈ ｌ（ １ ９ ９ ２ ） 、 Ｊ ａ ｃ ｑ ｕ ｅ ｓ和 Ｎｉ ｇ ｒ ｏ 式 尽 力 补 充 资 本
（ １ ９ ９ ７ ） 建 立 丁联 立方 程组 模 ｌ 型． 证 明银 行 资本 与资 产风 险
之 间 呈 正 相 关 关 系 Ａｌ ｔ ｕ ｎ ｂ ａ ｓ 等（ ２ ０ １ １ ） 运 用 半 相 依 回 归 模 型． 利用 １ ９ ９ ２年 ～ ２ ０ ０ ０年 欧 洲 银 行 的 数 据 ， 发 现 资 本 与 风 险 之 间 显 著 正 相 关 还 有 一 些 学 者 认 为 资 本 监 管 要 求 与 银 行 风 险 之 间 的
我国商业银行高管薪酬与业绩敏感性影响因素的实证分析
我国商业银行高管薪酬与业绩敏感性影响因素的实证分析摘要：自2008年全球金融危机以来，金融业高管人员的天价薪酬问题受到了越来越多的质疑，“占领华尔街”运动更是将这一问题推到风口浪尖。
本文以我国14家商业银行2005-2010年高管薪酬数据为样本进行了实证分析。
首先发现银行的总资产率和第一大股东持股比例与高管薪酬显著正相关，资本充足率和总资产规模与高管薪酬显著负相关；其次发现高管薪酬与业绩的敏感性会随着银行资本充足率的上升和总资产规模的扩大而减弱。
关键词：商业银行；高管薪酬；敏感性一、文献综述高管薪酬的影响因素主要分为以下几个方面：一是公司业绩。
迄今为止，国内外学者在该问题上仍说法不一。
Murphy(1985)的研究证明公司奖金和公司业绩是正相关的；陈学彬(2005)、乔海曙等(2006)以及杨大光等(2008)3位国内学者均通过实证分析表明,我国商业银行的高管薪酬情况与业绩之间存在着正向的相关关系。
但是，Jensen（1990）则认为公司业绩与管理者报酬呈现较弱的相关性；李华民(2003)、苟开红(2004)的研究表明,我国股份制商业银行高管薪酬与其业绩之间相关性不显著。
二是公司规模。
一般而言，企业规模越大对管理者的能力要求就越高，所以管理者的薪酬也会随着企业规模的扩大而有相应的增长。
杨汉明（2004）和罗爽（2009）等也通过实证研究分析得出高管薪酬与企业规模存在正相关关系。
三是公司治理结构。
Jensen和Meckling(1976)的实证研究充分表明，公司内部的股权结构越分散，那么管理者就越容易取得控制权，因此股权分散在某种程度上可能会提高管理者的薪酬。
国内学者樊婷（2006）和罗爽（2009）的研究结果表明，管理者薪酬与第一大股东持股比例存在着负相关关系。
除了高管薪酬的影响因素之外，在高管薪酬与业绩敏感性方面，John和Qian(2003)发现，尽管美国银行业比其他行业CEO的整体收入高出很多,但他们的薪酬与业绩敏感性却相对更低。
盈余管理对企业绩效影响及其应对措施综述
盈余管理对企业绩效影响及其应对措施综述作者：赖京毅来源：《现代企业》2022年第10期研究表明，企业通过盈余管理的方式能够提高短期绩效，但从长远来看这种方式会损害企业的长期利益，且同一应对措施对于不同的盈余管理方式会产生不同的效果。
因此，应根据企业自身情况有针对性地对盈余管理进行抑制，从而提升企业的盈余质量和企业的长期业绩。
一、引言近年来，随着我国经济逐渐由高速发展转向高质量发展，宏观经济增速的整体放缓给企业带来了诸多压力。
一方面，当前我国众多行业中商品同质化严重、竞争激烈已成不争的事实，要保持一定的业绩增量需要获得更多的外部资源；另一方面，外部投资者需要企业展现出更强的获利能力，从而尽可能规避潜在的风险。
因此，企业有充足的动机，通过盈余管理的方式抬高会计利润，以谋取外部投资者的青睐。
在这一背景下，有大量的文献从不同视角对盈余管理与企业绩效的关系进行了研究，但针对不同的盈余管理方式存在许多不同的视角及应对方法。
当前研究角度可以根据不同的盈余管理方式分为三类：应计盈余管理、真实盈余管理和非经常性损益盈余管理。
其中，应计盈余管理是通过操控应计项目的方式，如采用不同的会计估计方式影响企业的会计利润；真实盈余管理则是通过操控企业真实存在的生产经营决策来影响企业的会计利润，相比于应计盈余管理存在一定的隐蔽性；非经常性损益盈余管理则是通过操纵非经常性损益来影响企业的会计利润。
盈余管理会给企业带来一定的负面影响（陈雄兵，2022），尽管三种盈余管理方式采用的途径和原理不同，但均会损害会计信息质量、降低财务数据与实际业绩之间的相关性，从而误导报表使用者做出不合理的决策。
近年来，随着研究的不断深入，有学者发现，应计盈余管理和真实盈余管理对企业的短期业绩具有一定的提升作用，但会损害企业的长期业绩（王福胜，2014）；与之不同的是，非经常性损益盈余管理不会对企业的长期业绩产生影响（吴虹雁，2021）。
此外，有学者发现高质量的审计可以抑制企业的非经常性盈余管理程度（张莉艳，2022），但也有学者发现，当企业使用更多真实盈余管理时，会计师事务所会因为异常审计收费而接受较高程度的审计风险，导致审计程序对盈余管理的抑制作用不足（蔡春，2015）。
盈余管理研究综述
资本市场动机---是否以股票市场为目的？
●当公司的业绩与证券分析师或投资者的预期有较
大的差距时进行的盈余管理的研究
利用财务分析师关于股票交易的建议（如买、 持有或卖）来预期盈余管理的方向。
Burgstahler and Eames1998、Abarbanell and Lehavy 1998、 Kasznik 1999
哪些具体的应计项目被用来管理盈余？
●一般股票公司 手法：致使收益增加的折旧政策和坏帐准备计提 比率 Teoh,Wong and Rao 1998 ●递延税款估值准备 第109号财务会计准则要求拥有递延所得税资产 的公司的管理当局预测其预期不能实现的纳税利益
Visvanathan1998、Miller and Skinner 1998、 Ayers 1998
nafe实证会计研究框架一问题的提出概念界定讨论方向提出的原因二盈余管理研究回顾不同的盈余管理动机的检验检验报告盈余和应计项目的分布为重点三未来的研究方向四应用的一些想法一问题的提出界定概念提出的原因研究概况和关注情况界定概念盈余管理盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时旨在误导那些以公司的经济也极为基础的利益关系人的决策或者影响那些以会计报告数字为基础的契约的后果
----陆建桥《中国亏损上市公司盈余管理实证研究》
研究概况和关注情况
据<JOURNAL OF ACCOUNTING AND ECONOMICS>1997年所做的一项统计,发表在 该杂志上有关“契约”话题的论文1979—1986、 1987—1991、1992—1996年间总共分别为28、 25和49篇,占该杂志同期发表论文总数的35%、 29%和48%。在这些有关契约话题的论文中,直 接采用实证方法研究 MANAGEMENT COMPENSATION契约的就分别有11、4和12篇。 由此可见,盈余管理实证研究本身就在现代会计 理论研究中占有重要的地位。
(完整版)第三章人力资本理论
第三章人力资本理论第一节人力资本理论综述一人力资本理论基本概念“人力资本”这一概念首选是由美国沃尔什于1935年发表的＜＜人力资本观＞＞一文中提出的。
人力资本是与物力资本相对应的概念，它是由美国经济学家舒尔茨给予阐述而获特定含义的一种资本概念,他认为全资本应当包括人，物两方面。
人力资本，是指凝聚在劳动者身上的知识，技能及其所表现出来的能力。
人力资本与人力资源的区别：1人力资源是一种数量化概念，人力资本是一种质量概念。
2人力资源反映不出人的素质差异，而人力资本则反映人的能力差异3人力资源是未开发的资源，而人力资本则是人力资源开发的结果4人力资源自然性强，不能反映人的素质要素的稀缺性，以及市场供求关系,而人力资本正与之相反.人力资本与人力资源的相同点:1 人力资本和物力资本作用的结果，都能使个人收入增加和国民收入增加2人力资本和物力资本都是通过投资形成，实现的，对人投资形成人力资本，对物投资形成物力资本3人力资本和物力资本均具有资本的性质,均具有带来利润的作用,均可带来剩余价值产品.二人力资本的主要特点1人力资本的存在在于人体之中，与其承载者不可分离2由于人力资本存在于人体之中，与其承载者不可分离,因此它不能转让和买卖。
3人力资本的形成与效能的发挥与人的生命周期紧密地联系在一起，因此，人的年龄及其对人力资本具有决定性的作用。
4一个人所能拥有的人力资本相当有限，这种有限性主要来自一个人的体力，精力和生命年限等自然条件的制约5人力资本的形成与效能的发挥还受其承载者个人偏好的影响。
6人力资本不仅是一种经济资源，而且还是一种含义更为广泛的社会资源。
三人力资本包括的主要方面第一教育资本，即用于教育与训练的费用第二健康资本，即用于医疗保健的费用第三流动资本，即用于劳动力国内交流流动的费用第四迁移资本,即用于国外移民入境，智力引进，国际人才吸引的费用.第五提高企业能力,增强企业精神，以便经营管理者对错综复杂的经济动态格局做出最佳决策，增强企业的竞争实力。
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关于资本充足性的综述
前言：商业银行资本是银行设立及经营的基础，同时也是商业银行维护自身信誉、
抵御防范金融危机的重要保证。随着金融自由化和国际化程度的逐步加深，国际
间金融风险传递的加快，影响银行业安全的不利因素日益增多，银行业所面临的
风险也在不断加大。而银行资本充足性监管已成为抑制银行风险、保证银行清偿
能力的重要工具。故对商业银行资本充足性的监管调控显现的尤为重要。
一、资本充足性的主要内容
1、商业银行资本的认识
商业银行资本是银行在建立之初投资者投入的资金，以及银行在业务经营活
动中由税后留存收益和银行借入的初级长期债务。其概念与会计意义上的资本有
较大差异性。商业银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金，其不仅是商业
银行开展存款、贷款业务的基础，树立公众信誉和形象，也是抵御和防范金融风
险的基础。
2、资本充足性的认识
商业银行资本的过多或过少都不利于银行的发展。过多导致机会成本增加，
过少则使银行抵御风险能力减弱，故亟需对商业银行的资本提出规范和管理的要
求，从而资本充足性概念得以衍生。
商业银行资本充足性是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能
够保障正常经营并足以维持充分信誉的最低限度，同时，银行现有资本或新增资
本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的具体目的。它包括两方
面内容：
（1）从数量方面来看，对于银行资本的要求应当适度。银行资本能够抵御其
涉险资产的风险，即当这些涉险资产的风险变为现实时，银行资本足以弥补由此
产生的损失。同时，也不能过高，如果过高会影响金融机构的业务开展及其资产
的扩张。由于银行规模不一，对其数量要求也不一，因此，数量的充足性包括适
度性。
（2）从结构方面来看，指商业银行各资本在资本总额中占有的合理比重。
二、资本充足性的管理
1、资本充足性的衡量方法
（1）资本对存款的比率
该评价指标出现于20世纪，当时流动性风险在商业银行的总体经营风险中
所占比重最大，于是人们将银行资本与存款总额相挂钩，制定出这一指标，且美
国官方将这一比率定为10%。但由于没意识到银行破产的主要原因是银行的贷款
和投资经营不当造成巨大损失，变现能力减弱无法应对客户提款要求使得用该指
标衡量银行资本充足性是不科学的。因而二战后，西方各国放弃使用。
（2）资本对总资产的比率
二战后，美国银行当局认识到导致银行发生经营风险的主要因素是银行资
产，因此采用了资本对总资产的比率这一新标准，并将该比率定为8%。但这个
指标同样是不太科学的，因为它只考虑到了资产规模对银行经营风险的影响而并
未认识到资产结构对对银行经营风险的影响。
（3）资本对风险资产的比率
因资本对总资产比率的不足，20世纪50年代，美国银行当局开始应用资
本对风险资产的比率来衡量银行资本充足性。这一比率剔除了无风险资产对银行
资本的影响，较之前者有进步意义，但由于银行的资产不能笼统地分为风险资产
和无风险资产两类，因而也不够科学。
（4）纽约公式
1952年纽约公式的提出弥补了资本对风险资产的比率难以反映风险资产结
构对资本影响的不足，为20世纪80年代《巴塞尔协议》的制定提供了参考依据
（5）综合分析法
综合分析法出现于20世纪70年代的美国，该方法考虑的因素比较全面，
因而显得更加科学合理，但这种方法具有非数量性特征，主观性较强，所以也有
不足之处。
3、《巴塞尔协议》的历史演变
1974年9月，“十国集团”及瑞士、卢森堡两个观察成员国共12国的中央
银行代表在国际清算银行的发起下，在瑞士的巴塞尔市对跨国银行的国际监督和
管理问题展开了讨论，并于1975年2月成立了巴塞尔委员会。同年12月，巴塞
尔委员会发布了《库克协议》，史称第一个《巴塞尔协议》。该协议对海外银行监
管责任进行了明确分工，突出现金流量和偿付能力的监管重点。
由于各国监管标准存在较大差异，监管责任划分的实际适用上意见不一，第
一个《巴塞尔协议》的弱点充分暴露。为此，巴塞尔委员会于1983年5月对此
进行了修改，推出了史称第二个《巴塞尔协议》。此协议是前一个协议的具体化
和明细化，但监管原则和职责分配过于抽象，未能提出具体可行的监管标准。
为鼓励银行实行谨慎的流动性管理，统一各国银行监管的标准，建立公正的
国际性银行管理体制，1987年12月10日通过了《统一资本计量和资本标准的
国际协议》，史称第三个《巴塞尔协议》，也即我们通常提到的《巴塞尔协议》。
该协议第一次建立了一套完整的、国际通用的以加权方式衡量表内与表外风险的
资本充足率标准，有效扼制了与债务危机有关的国际风险。
三、我国商业银行资本的现状及管理
1、我国商业银行的现状及问题
（1）资本充足率不高
自1998年以来，国家采取了注资、剥离不良资产等一系列措施来充实和提
高国有商业银行的资本金与资本充足率。虽然这些措施的实施在一定程度上有
效，但伴随着商业银行资产的扩张，其资本金不足和资本充足率偏低的问题又随
之突显。而相对于国有商业银行，股份制商业银行资本充足率较高。2004年除
深圳发展银行外，上市银行资本充足率都符合最低监管要求。虽然在上市之后资
本充足率大幅提高，但随后逐步下降。
（2）资本结构不合理，附属资本比例过低
我国商业银行的资本来源渠道单一，以核心资本为主。由于直到2003中央
银行才正式提出可发行次级债券补充附属资本以及呆账准备金提取不足，并且每
年提取的为数不多的呆账准备金几乎都被直接用于冲销坏账，很少能充当资本金
使得附属资本比重很低，因此影响了资本的结构及资本充足率的提高。
（3）资产质量差，资本补充渠道狭窄
历史形成的不良资产包袱严重制约着国有商业银行资本充足率的提高。同时
国有银行所需计提的大量呆账核销也大幅度侵蚀资本金基础。长期以来，资本匮
乏一直是困扰我国银行业的一大难题，银行资本金来源渠道单一，尚未建立起动
态的能随时补充资本金的良好机制。
（4）银行的内部基础数据严重缺乏，评级技术落后，风险模型难以建立
由于我国整个社会信用制度欠发达，国内的信用市场尚处于发展阶段。信
用评级成为我国银行业参与国际竞争的一个瓶颈。目前虽然商业银行各业务部门
都有专门的报表收集与分析功能，但没有形成一个完整、健全的体系，无法有效
地发挥非现场监督的作用。
（5）银行监管指标不够全面合理，监管当局监管力度有待加强
我国大多数银行对于风险资产及资本充足的监管，主要是考虑信用风险，基
本上没有考虑市场风险、汇率风险、价格风险以及在操作和技术等方面的风险，
这无疑会加大银行风险程度，同时也使得我国银行监管指标不够全面合理。银行
监管在某些领域内失去了应有的效力，不能使银行的风险得到全面的控制。
（6）银行监管理念落后，监管方式、技术手段和人员素质还未达到监管要求
我国的监管理念基本上还停留在政府管制和保护阶段。在监管方式上、检查
内容上以及监管技术手段方面都显得比较落后，再加之监管人员素质不高使得我
国监管当局的监管能力，难以达到新协议所要求的监管水平。同时，商业银行在
我国市场尚未成熟的情况下，过分强调盈利性，导致资产业务中高风险性业务比
重过大，也容易形成较大风险。
2、我国商业银行资本充足性的监管
随着国际金融业的日益发展和竞争的加剧，及金融业风险因素的日渐复杂多
变，维护和提高我国商业银行的稳定性是我国银行监管当局和各商业银行的首要
之务。为了提高我国商业银行体系的稳健性，促进我国金融市场的公平竞争，保
护广大存款人的利益，我国在商业银行资本管理方面出台了相关的文件和管理措
施。
（1）《中华人民共和国商业银行法》对资本的规定
1995年发布和实施，并于2003年进行修正的《中华人民共和国商业银行
法》中，引进了《巴塞尔协议》对资本的最低要求，规定商业银行的资本充足率
不得低于8%.
（2）《商业银行资本充足率管理办法》对资本的规定
该办法自2004年3月1日起实施，它基本符合1988年《巴塞尔协议》的框
架，同时也吸收了《巴塞尔新资本协议》有关监管和信息披露的规定，把我国银
行业实施《巴塞尔新资本协议》的基本策略定为“两步走”和“双轨走”。提高
资本充足率，实施资本监管。
（3）《中国银行业实施新资本协议指导意见》对资本管理规定
银监会于2007年2月下发了《中国银行业实施新资本协议指导意见》，提
出实施《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》的时间表，要求新资
本协议银行从2010年年底开始实施新资本协议，届时达不到最低要求的商业银
行经批准可暂缓实行，但不迟于2013年年底。
深刻认识、综合分析我国商业银行在资本充足性管理的现状，我们觉得可以从以
下方面进行加强商业银行资本充足性管理。首先，其次，再次，
参考文献：
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[2]孙东升.商业银行管理.对外经济贸易大学出版社，33~46
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[4]吕香茹.商业银行全面风险管理.中国金融出版社，2009.3，34~36
周伟伟 王晓杰