利息理论实验报告
《利息理论》实验教学大纲
《利息理论》实验教学大纲课程代码：15340016 开课单位：保险系课程总学时：54 学分：3.0 实验学时：9 实验学分：3实验项目数：3课程类别：专业实验课程先修课程：微积分、概率论适用专业：保险（保险实务）一、教学目标金融、保险领域的许多计算问题具有共同的数学特征和模型，大量的计算和分析实践的基础是现金流分析和货币的时间价值（累积和贴现）计算。
本课程的目的是学习如何通过数学模型刻画许多金融领域中遇到的有关利息的计算以及与利息有关的金融产品的定量分析方法，掌握金融数学中以货币时间价值为基础的金融定量分析方法，并为今后对现代金融业务作进一步研究或实务打下坚实的基础。
开设实验课的目的在于将理论与实际相结合，即将保险理论与保险实务紧密地结合在一起，使学生学以致用。
由于许多课程只有通过实验、或通过上机操作才能真正弄清楚，所以说，实验课的开设对培养学生的动手操作能力是必不可少的内容，是保险理论与实务教学的重要组成部分。
本实验课程通过计算机中的Excel或专门的精算软件，解决有关利息的度量、单一支付现值与终值、年金现值与终值的计算、投资决策（NPV、IIR的计算）、摊还表及偿债基金的设计与计算、债券价格的确定及风险的度量等内容，具有综合性的特点。
这些实验课的开设是为了使同学在理论学习的基础上通过计算机实际操作，加深对所学内容的理解，为以后工作和科研提供可以借鉴的实际经验。
二、教学要求课堂讲授：采用多媒体课件，在讲授过程中尽量运用启发式、参与式、情境教学、案例教学等方法与学生形成良性互动。
学生能够了解相关的英语术语，能够学会使用excel进行相关计算。
实验：学生能够在理论学习的基础上，熟练使用计算机中的Excel或专门的精算软件，解决有关利息理论的计算问题。
作业：中国精算师资格考试用书——利息理论中的例题和习题。
三、学时分配四、教学方法采用多媒体课件，在讲授过程中尽量运用启发式、参与式、情境教学、案例教学等方法。
利息理论感悟心得体会(3篇)
第1篇随着金融市场的不断发展，利息理论作为金融学中的重要组成部分，越来越受到人们的关注。
通过对利息理论的学习和实践，我对利息的本质、形成机制以及作用有了更深刻的认识。
以下是我对利息理论的一些感悟心得体会。
一、利息的本质利息，从字面上理解，就是借款人支付给贷款人的额外费用。
然而，从金融学的角度来看，利息并非简单的费用，而是资本的价格。
这种价格反映了资本在时间上的价值差异，即货币的时间价值。
货币的时间价值是指货币在不同时间点的价值不同。
在通货膨胀、利率等因素的影响下，货币在未来的购买力会逐渐降低。
因此，当借款人借入货币时，他必须支付一定的利息来弥补这种时间价值上的损失。
二、利息的形成机制利息的形成机制主要有以下几种：1. 供求关系：在市场经济中，资本作为一种稀缺资源，其供给与需求关系决定了资本的价格。
当资金需求增加时，利率上升；当资金供给增加时，利率下降。
2. 风险溢价：借款人承担的风险越高，所需支付的利息也就越高。
这种风险溢价体现了市场对风险的补偿。
3. 预期收益：投资者对未来的预期收益越高，他们愿意支付的利息也就越高。
4. 政策因素：政府的货币政策、财政政策等都会对利率产生重要影响。
三、利息的作用利息在金融市场中具有多方面的重要作用：1. 资源配置：利息作为资本的价格，能够引导资金流向最有生产力的领域，从而实现资源的优化配置。
2. 风险分散：利息的存在使得投资者可以根据自己的风险偏好选择合适的投资产品，从而实现风险的分散。
3. 促进储蓄：利息可以激励人们将资金存入银行或其他金融机构，从而增加社会储蓄，为经济发展提供资金支持。
4. 促进消费：较低的利率可以降低借款成本，鼓励消费者提前消费，从而刺激经济增长。
四、对利息理论的感悟1. 利息是市场经济中不可或缺的元素，它反映了资本的时间价值和风险溢价。
2. 利息的形成机制复杂多样，需要综合考虑供求关系、风险溢价、预期收益和政策因素等因素。
3. 利息在资源配置、风险分散、储蓄和消费等方面发挥着重要作用，对经济发展具有重要意义。
第六章 利息理论的应用与分析
表(6-2) 最小收益法下的分期偿还表 时期 0 1/m 2/m ┋ (n-1)/m n/m 总计 分期付款额 (L+K)/n (L+K)/n ┋ (L+K)/n (L+K)/n L+K 支付利息 K 0 ┋ 0 0 K 偿还本金 (L+K)/n-K (L+K)/n ┋ (L+K)/n (L+K)/n L 未偿还贷款余额 n(L+K)/n-K=L (n-1) (L+K)/n (n-2) (L+K)/n ┋ (L+K)/n 0
表(6-3) 常率方法下的分期偿还表 时期 分期付款额 支付利息 偿还本金 未偿还贷款余额 0 nL/n=L 1/m (L+K)/n K/n L/n (n-1)L/n 2/m (L+K)/n K/n L/n (n-2)L/n ┋ ┋ ┋ ┋ ┋ (n-1)/m (L+K)/n K/n L/n L/n n/m (L+K)/n K/n L/n 0 总计 L+K K L
第六章
其他的应用和分析
6-1 APR的近似方法 的近似方法
考虑分期付款中本金和利息的划分，所有 这四种近似方法都是通过利用某一种简单 的、理想的划分来代替真实的划分，从而 得到计算APR的简单、容易理解和操作的 不同的近似方法。它们之间的不同点只在 于用来代替真实划分的划分不同而已。
假设每年等额偿还 m 次，于是 1/m 年的实质利率为 i/m， 其中 i 为 APR。从而每 1/m 年末将产生 i/m 倍该 1/m 年 初未偿还本金的利息，因此，若以 Bt/m 表示 t/m 时的贷 款余额，则有
例 6-2
通过求解方程 a30 i =15.37245 的初值。
利息理论实验
实验一：单利和复利的比较实验1：单利和复利的比较：实验目的：通过实际数据，比较相同时间内单利计息方式和复利计息方式的异同点实验内容：设年利率为10%，（1）分别给出1年内（按月）单利和复利下的累积值和10年内（按年）单利和复利方式下的累积值。
画出两种情况下的累积函数图形，并对图形加以说明。
（2）比较两种计息方式下的年实际利率，画出图形，并加以说明。
解： 实验已知条件：10%i =单利累积函数表达式：()1*,a t i t t Z =+∈ 复利累计函数表达式：()()1,ta t i t Z =+∈（1）、比较1年内（按月）与10年内（按年）按单利和复利计息方式的异同。
（1.1）、根据上面给出的公式并且利用excel 工具，求出了1年内(按月)单利和复利下的累积值，如下表一：表一根据上表我绘制出了如下单利、复利累积函数图，图一：图一：（1.2）、根据上面给出的公式并且利用excel工具，求出了10年内(按年)单利和复利下的累积值，如下表二，并绘制出折线图，图二。
表二：图二：分析：由图一及图二可以看出：在单利和复利两种计息方式下，在1年内的复利方式累积值小于单利方式累计值，并且差别不是很明显；在1年底，两者相同；从第2年开始复利方式的累计值超过单利方式累计值，而且在复利方式下累积值的上升速度远远超过单利累计值的上升速度。
（2）、比较单利、复利两种方式的年实际利率水平： 复利方式下每年的实际利率水平均为10%,n i n N =∈，而单利方式下各年的实际利率水平为：,1*(1)nii n N i n =∈+-，利用excel 工具并且结合上述公式我们计算出10年内各年在单利、复利计息方式下各自的年实际利率数据结果如下表三所示：表三：根据上表绘制出如下图三的折线图：图三：分析：在单利计息方式下，产生的利息为常数，但是实际利率却是随着时间的增加而递减的；而在复利计息方式下，实际利率为常数，即图中蓝线条所示的平行x轴的直线。
利息理论实训总结 (2)
利息理论实训总结1. 引言在金融领域中，利息是指利财机构向客户借贷资金所收取的费用。
利息的计算涉及到许多理论和公式，对于金融从业人员来说，掌握利息理论是非常重要的。
在本次利息理论实训中，我们学习了关于利息的基本概念、计算方法和相关公式，并进行了实际案例的分析和应用。
本文将对本次利息理论实训进行总结，并总结几个重要的学习收获。
2. 理论知识的学习在本次实训中，我们首先学习了利息的基本概念和计算方法。
利息是指借贷资金所产生的一种收益，通常以年利率的形式表示。
利息的计算涉及到两个主要因素：本金和利率。
本金是指借贷的资金，而利率是指借贷资金所收取的费用，通常以百分比的形式表示。
我们学习了简单利息和复利息的计算方法。
简单利息是指在借贷期限结束时一次性支付的全部利息，其计算方法为：利息= 本金 × 年利率 × 借贷期限。
复利息是指在一定时期内根据利息再向本金添加利息的一种计算方式，其计算方法为：利息 = 本金 × (1 + 年利率)^n - 本金，其中 n 为借贷期限的年份。
除了利息的计算方法，我们还学习了贴现和现值的概念。
贴现是指按照一定的折扣率将未来的收益折算成现在的价值，而现值是指将未来的一笔款项折算成今天的价值。
3. 实际案例分析在本次实训中，我们还对几个实际案例进行了分析和应用。
以下是其中的一个案例：案例：小明准备存款1万元，年利率为3%，存款期限为3年，求小明最终的本息总额。
根据给定的信息，我们可以计算出小明的利息为：利息 = 1万元 × 3% × 3年 = 900元。
最终的本息总额为：1万元 + 900元 = 1.09万元。
通过这个案例，我们学会了利率、本金和存款期限之间的关系，以及利息的计算方法。
4. 学习收获通过本次利息理论实训，我对利息的概念和计算方法有了更深入的理解，并具备了一定的实际应用能力。
以下是我在本次实训中的学习收获：•掌握了利息的基本概念和计算方法；•理解了利率、本金和存款期限之间的关系；•学会了利息的计算方法，并能够应用到实际案例中；•理解了贴现和现值的概念，并能够进行相关计算。
本金_利息偿还实验报告
一、实验目的1. 理解本金和利息的概念。
2. 掌握本金利息偿还的计算方法。
3. 培养学生运用数学知识解决实际问题的能力。
二、实验内容1. 实验背景：某银行推出一款储蓄产品，客户可以选择不同的存款期限和利率进行存款，到期后客户将获得本金和利息的回报。
2. 实验材料：计算器、笔记本、实验指导书。
3. 实验步骤：（1）了解本金和利息的概念：本金是指客户存入银行的原始金额，利息是指银行支付给客户的报酬。
（2）掌握本金利息偿还的计算方法：本金利息偿还的计算公式为：利息 = 本金× 利率× 存款期限。
（3）进行实验操作：以10000元本金为例，设定年利率为2.5%，存款期限为3年，计算到期时的本金和利息。
（4）计算本金和利息：根据公式，利息= 10000 × 2.5% × 3 = 750元。
（5）计算到期时的本金总额：本金总额 = 本金 + 利息 = 10000 + 750 = 10750元。
（6）分析实验结果：实验结果显示，在年利率为2.5%的情况下，3年后客户将获得10750元的本金总额。
4. 实验总结：（1）本金是指客户存入银行的原始金额，利息是指银行支付给客户的报酬。
（2）本金利息偿还的计算公式为：利息 = 本金× 利率× 存款期限。
（3）通过实验操作，我们掌握了本金利息偿还的计算方法，并能够运用该方法解决实际问题。
三、实验结果与分析1. 实验结果：在年利率为2.5%的情况下，3年后客户将获得10750元的本金总额。
2. 实验分析：（1）本金和利息的关系：本金越高，利息越高；存款期限越长，利息越高。
（2）利率对利息的影响：利率越高，利息越高；利率越低，利息越低。
（3）存款期限对利息的影响：存款期限越长，利息越高；存款期限越短，利息越低。
四、实验结论通过本次实验，我们掌握了本金利息偿还的计算方法，并能够运用该方法解决实际问题。
在现实生活中，本金和利息的计算广泛应用于金融、投资等领域，掌握本金利息的计算方法对于我们的工作和生活具有重要意义。
资本市场利率形成实验报告
105.5
3.5
0.5
4
106.2
0.16
5
9
9.5
18.5
2
107.5
104
106
1.5
2
3.5
3
108
103.5
106.5
1.5
3
4.5
4
108.5
106
106.5
2
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2.5
5
107
103
106.5
0.5
3.5
4
106.5
104.5
0
0
0
106
107
0
0
0
105
105.5
0
0
0
105.5
106
108.50Βιβλιοθήκη 00105
108
0
0
0
104.5
107.5
0
0
0
103.5
105
0
0
0
第五轮
序号
家庭的成本
企业的成本
成交价格
买方利润
卖方利润
总利润
平均价格
价格方差
成交数量
买方总利润
卖方总利润
市场总利润
1
107
108
106
1
-2
-1
106
0
1
1
-2
-1
104.5
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0
0
0
103.5
108.5
0
0
0
居民：你在每个交易时期里可以买进一张企业债券。纸条上的数字是在你达成一笔交易时承担的资金使用的机会成本(以元为单位)。你买进这张债券的未来回报即利率不能低于你的成本。你从一笔买卖中获得的利润是这样计算的：用成交的价格减去纸条上的成本数字。假如没有达成交易，那么在那个交易时期你既没有获得利润，也没有损失。假定你的纸条数字是2，你达成一笔交易的价格是3.50元，那么你将获得3．50-2=1．5元的利润。你不能以低于2元的价格卖出这张债券。假如你不小心在低于成本的价格上达成交易，那么当你们来到讲台前时，这一交易将被认为是无效的。工作人员将归还你的纸条，你可以回去继续交易。
利息理论 实验 (2)
Excel常用函数
sum() average() Max() Min() Count() If(logical_test, value_if_true, value_if_false) eg: if(A>B, C, D) Int(number) Round()
财务比率
一、流动性比率
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债 净营运资金总资产比率＝营运资金净额/总资产
财务比率
二、资产利用能力比率
存货周转率＝销售成本/平均存货
存货周转天数=360/存货周转率
应收账款周转率=销售收入/应收账款平均余额
应收账款平均收账期=360/应收账款周转率
利息保障倍数=息税前利润/利息费用
财务比率
四、获利能力比率 销售净利率=净利润/销售收入
资产报酬率(ROA)=净利润/资产总额
股东权益报酬率(ROE)=净利润/股东权益总额
净营运资金周转率=销售收入/净营运资金平均净额
固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值 总资产周转率=销售收入/资产平均总额
பைடு நூலகம்
财务比率
三、杠杆比率
资产负债率=(资产总额-所有者权益总额)/总资产
负债权益比率=负债总额/所有者权益总额
权益乘数=资产总额/所有者权益总额
长期负债比率=长期负债/(长期负债+所有者权益总额)
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实验一：单利和复利的比较
实验目的：通过实际数据，比较在相同时间单利计息方式和复利计息方式的异
同。
实验内容：设年利率为12%，分别计算一年内按月单利和复利的累计值并画出
这两种情况的累计函数图形，同时针对图形分析分析。
解：由题知利率%
12
=
i
单利计算公式: ()it
t
a+
=1
复利计算公式：()()i t
t
a+
=1
实验结论:对于一年内的按月累积值，用单利和复利分别计算的累计值基本一
致；而按年累计值，随着用单利和复利计算方式的不同，累积值差距越来越大且按相同年份，按复利计算的累积值明显比按单利计算的累积值要高
实验二：单贴现、复贴现、连续复贴现的比较
实验目的：通过实际数据比较在相同时间内因单贴现、复贴现、连续复贴现的
异同点。
实验内容：自行选择贴现率和时间在同一坐标系下画出三个函数的图形并针对
图形进行分析。
解：贴现率%8=d ，贴现期为10年
单贴现函数：()
dt t a -=-11
⎪
⎭⎫ ⎝
⎛
≤≤d t 10
复贴现函数：()()d t a
t
-=-11
⎪⎭
⎫ ⎝⎛≤≤d t 10
连续贴现函数： ()
e
t a dt
--=1
⎪
⎭⎫ ⎝
⎛
≤≤d t 10
实验结论：在单贴现、复贴现和连续复贴现三种贴现方式下，初始值都为1，
在随后每年对应的贴现中复贴现和连续复贴现的值明显高于单贴现的值，连续复贴现的数值要大于复贴现的值。
实验三：净现值方法计算
实验内容：一项10年期的投资项目，投资者第一年年初投资10000元，第二
年年初投资5000元，其后每年初投资1000元。
该项目预期在最后5年的每年年末有投资收益，其中第5年年末的收益为8000元，其后每年增加1000元。
给出具体的先进流动情况表，画出净现值和利率的图形，利用图形找到收益率。
解：用DCF分析方法得出以下现金流动情况表：
由公式()R t
n
o t t
i p ∑==ν
得到：
实验结论：当()0=i p 时的利率i 为收益率，则在上图中可以找出对应收益率约
为%9.12。
实验四：收益率的计算
实验内容：投资者在第一年年初投资1000元，在第一年年末抽走年初投资的
1000元本金，并从该基金中借出1000元，在第二年年末向该基金偿还1155元，求投资者的收益率，画出投资者净现值和利率的图形，并针对图形加以说明。
解：由公式R v
t
n
t t
i p ∑==0)(
实验结论：由图形可知当利率i=16%时，)(i p的值最靠近0，损失最小。
随着i 的增大，)(i
p的值会逐渐变小，所以收益率为虚数（不存在）。
投资者永远处于亏损状态，并且随着利率i的增大，损失越严重。
实验五：美国计息法和商人计息法的计算
实验内容：一种年利率是10%的10000元贷款，通过下面3次还款偿还：3月底还2000元，9月底还4000元，12月底还X元，分别用美国计息法和商人计息法计算X，并说明两者的区别。
解：商人计息法：
在12月底应还的金额为：
10000*（1+0.1）=2000*（1+3/4*0.1）+4000*(1+1/4*0.1)+X
由EXCEL解得：X=4750元
美国计息法：
在3月底应计的利息为：10000*1/4*0.1=250元
因此，在3月底的还款额中有250元用于还利息，剩余的1750元用于还本金。
这时的贷款余额为8250元；
在第9月底应计的利息为：8250*1/2*0.1=412.5元
因此，在第9月底的还款中有412.5元用于还利息，剩余的3587.5元用于还本金，这时的贷款余额为4662.5元；
于是在第12月底的贷款余额为：
4662.5*（1+1/4*0.1）=4779.063元，即X=4779.063元。
实验结论：两者的区别：
商人计息法是以单利方式将贷款本利和还款本利累积到贷款期限结束时刻，然后计算未结利息和本金；而美国计息法是借款一方的任何一次还款都应该首先用于偿还应计的利息，如果还有剩余，再用来扣除贷款余额。
美国计息法无论分期付款在任何时刻都要进行利息结算，在分期付款中的金额不足以支付当期的应计利息时，并不改变贷款余额；。