关于民间借贷资本规范化的问题研究

本 的迅 速膨 胀 的现 状 。比 如 ，城 市 商 业银 行 是 吸 纳 最 多 民 间资 本 的 是商 业 银 行 ，在 其 有 关 规 定 中 明确 指 出 ，个 人 持 有 股 权 不 得 超过 其 总 股 本 的５ ，而 相 对 于机 构 投 资 者 （ 括 战 略 投 资 ％ 包 者 ）的 出资 比例 １ ％ 言少 了很 多 ；农村 商 业银 行 单个 自然 人股 东 ５而 持 股 比例 不 得 超 过 总 股 本 的５ ，而 法 人 机 构 投 资 者 比 例 限 制 为 ‰ １％ ０ ，远高 于个 人投 资 者 的 比例 限制 。 ２ 民营 商业银 行 的 资本没 有做 到 真正 “ ． 民营化 ” 我 国在 １ 年 前 就 开始 筹 备 、发 展 商业 银 行 的民 营化 ，但 到 目 Ｏ 前 为 止 发 现 ，政 府 股 东更 愿 意 将 民营 资本 当做 是 解 决 困境 的 “ 善 款 ” ，而 不 是将 其 看 作是 真 正 的参 与 银行 治 理 的 股 东 ， 即使 在 股 权 结 构 已经 发生 变 化 的 前提 下 ，仍 不 愿 意放 弃 对 地 方金 融 资 源 的 支 配 权 ，个 人股 东 在 民 营银 行 中没 有 实质 的经 营 权 、表 决 权 ，这 会 打 消 个 人 股 东投 资 的积 极性 。因 此 ，若 希 望 商 业 银 行 引入 的 民 营 资本 做 到 真正 “ 民营化 ” ，就 必 须 同步 建 立 有 利 于规 范 民营 资 本 运 行 、保 护并 支 持 民营 资本 的利 益 的制 度 环 境 ，建立 新 型 民营 如 ， ２ １年 ２ 银监 会 相关 部 门发 布 通 告 ， “ 于 民 间资本 进 入 银 商业银 行 。 ０１ 月 对 行 业 ，没 有任 何 歧 视 性 的条 例 ，也 不 存在 政 策 障 碍 ” ；在 国务 院 ３ 民间 资本及 以民间资 本为 主 的非银 行融 资机 构缺 乏有 效监 管 ． 颁布的 “ 新三 十 六条 ” 中 ，为 民间投 资 的健 康 发展 提供 多种 途 径 方面 ，根 据 央 行 的研 究 报 告 数 据 ，经 分 析 温 州 的 民 间借 贷 与支 持 ，包括 鼓励 和 引 导 资本 进 入 金 融 服务 领 域 ；又 如 ，政 府 鼓 资金 流 向相 关数 据 ，用 于 一般 生 产经 营 的 资金 仅 占３ ％ ５ ，而 大 部分 励 民 间资 本发 起 设 立 非 银行 的 中小 金 融机 构 ，新 兴 的 以典 当行 、 资金 没 有进 入实 体 经 济 ，用 于 房 地 产 项 目或 集 资 炒 房 的 资金 约 占 小额 贷 款 公 司 、融 资 性 担保 公司 等 ，因 而近 年 来 民间 借贷 中介 机 ６ ％ ０ ，其 他虚 拟 经 济 如股 市 占５ ；此 外 ，截 至２ ｌ 年 ９ ，温 Ｊ 民 ％ Ｏ１ 月 ’ ｝ ｌ 构 发 展 非 常迅 猛 ，２ １ 年 中 信证 券 研 究 报 告指 出 ，中 国 民 间借 贷 间借 贷 年化 利率 达 ４ ％ ０１ ０ 以上 ，远 超过 法 定 的 民间借 贷 利率 水 平 ，这 市 场 总规 模 超过 ４ 万亿 元 ，约 为银 行 表 内贷 款规 模 的 １％ ０ 。此 种 无严 格 管 束 的脱 离 实 体 经济 现 象 严 重 扰乱 了正 常 的 金 融秩 序 ； ０ ￣２％ 外 ，我 国 商业 银 行 股 权 结构 多元 化 的 特 征 日趋 明显 ， 非 国有 性 质 另一 方 面 ， 非银 行 融 资借 贷 中介 的 确 立和 发展 被 认 为 是 民 间借 贷 的法 人 股 东 ，如 民营 企 业 和外 来 资 本 逐 年增 多 ，我 国 部分 股 份 制 发 展 到 一 定 时期 和 规 模 的产 物 ， 以小 额贷 款 公 司为 例 ， 目前 小额 商 业 银行 的普通 股 中 ， 民间 资本 达 到 了２ ％ ０ ，部分 城 市商 业 银行 的 贷 款 公 司 并 未纳 入 银 监会 或人 民银 行 系 统 的监 管 ，其 日常监 管 和 普通股 中， 民间 资本 占比达Ｎ ４ ％ ５。 风 险处 置 由地 方 政 府 负 责 ，在 中央 层 面无 人 负 责 ， 监 管 制度 缺 陷 经 研 究分 析 ，在 民间 资本 向正 规 借贷 资本 转 化 过程 中 ，仍 存 明 显 ，并 且 缺 乏统 一 的 行 业标 准 和 规 范 。在 没 有 实 施有 效地 监 控 在 出现 以下 问题 ： 与管 理 的条 件 下 ，极 易形成 “ 高利 贷 ”等非 法 吸收 存款 的活动 。 １ 民 间的 “ ． 个人 投 资者 ”进 入正 规借 贷 资本 市场 仍受 限制 三 、鼓 励 民间借 贷 资本转 化 为正 规借 贷 资本 的原 因 商业 银 行 国有 法 人 股 占绝 对 控 股 地位 ，并 且 单个 股 东 资本 进 民间借 贷 市场 是 金 融体 制 固有 弊 端 的集 中爆 发 ，在 近 年 来 的 入 商 业 银 行 的 条件 仍 然 受 到 严格 的限 制 ，这 种 对 于 个 人投 资者 股 迅速 膨 胀 过 程 中一 步 步 扭 曲 ，不 规 范 的 民 间借 贷 行 为 扰 乱 了金 融 权 比重 的 约 束规 定 已不 能适 应 我 国现 今 资本 市场 的 快速 发 展 与 民 市场 的秩 序 ，这 是 鼓 励 民 间借 贷 资 本 转化 为 正 规 借 贷 资 本 的 原 因
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关 于 民 间 借 贷 资 本 规 范 化 的 问 题 研 究
齐 芯
（ 东北财 经大 学 ，辽 宁 大连 １６ ２ ） ０ ５ １
【 摘 要 】在近年来 我国 民间借贷危机频发的背景下，大量在银行体 系外泛滥的 民间资本ｇ起人们的关注。若这些闲置的资金没有被合理地利用，不仅会造成资 Ｉ 源的浪费，损害中小企业的利益，还会扰乱金融秩序 ，破坏社会上资金供求的平衡。本文 以支持 民问资本合理地转化为正规借贷资本作为切入点，从现状、原 因 以及途径 三个方面进行分析 ，鼓励将充裕的 民间借贷资本纳入 到正规的金融体系，进入银行业和非银行融资机构，规范闲置的资金 ，从而维护金融市场秩序。 【 关键词 】借贷危机 ；民间资本 ；正规借贷资本