跨国公司概论

资料来源：《公司的力量》
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第一章
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
跨国公司概述
跨国公司的定义和特征 跨国公司的构成和类型 跨国公司的形成和发展 跨国公司对世界经济所起的作用 跨国公司对发展中国家经济的影响
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学习目标
• 掌握跨国公司的定义、特征、构成与类 型； • 掌握跨国公司的标准； • 了解跨国公司对世界经济发展的影响。 • 了解跨国公司对发展中国家经济的影响
联想所属行业：计算机、办公设备
行业 公司名称 排名 1 2 3 苹果公司 (APPLE) 惠普(HEWLETTPACKARD) 联想(LENOVO GROUP） 500强排 名 19 43 286 跌出500 强
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收入(百万 利润（百万 美元) 美元） 170910 112298 38707 37037 5113 817
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• 在享受全球化巨大红利时，人们也 在担忧：
全球化会不会加剧世界经济的动荡？
全球化会不会扩大贫富差距？
全球化是否会伤害文化的多样性？
全球资源是否会被少数大公司控制？
巨型公司是否会形成难以制约的权力？
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推荐书目1
这是所有决策者和企业员工 的一本必读书。——比尔·盖 茨
所有的MBA都在读《世界是 平的》。——《商业周刊》 大学校长建议：进公司前应 该先读《世界是平的》。有的 商学院甚至要求新生报到前就 先读过《世界是平的》。
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第一节 跨国公司定义和特征
20世纪50年代末，美国学者莱尔索尔最早使用 跨国公司这一名词：跨越国界从事生产经营活动的 经济组织已不再是单纯一国的企业，而是“跨国”的 企业，多国经营的趋势正日益增强，企业管理方式 也需作相应的调整和改变。1960年以后，多国公司 一词便逐渐流行起来。 20世纪60年代后，跨国公司在世界范围内获得 长足发展，理论界也兴起了对这一经济现象的研究 热潮。国际组织、公私机构和专家学者仅在名称和 定义问题上众说纷芸，并无权威性的统一的定义。
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20世纪70年代初，联合国经社理事会召开会 议，较全面地讨论了跨国公司的定义及各种准则， 并于1974年设立了一个政府间的跨国公司委员会和 跨国公司中心，作为永久性的机构。 曾出现多种叫法： 1.超国家公司(Supranational Corporation) ：根据国 际法、国际公约、条约、协定等建立起来的经济实 体。按照国籍的尺度衡量，它不属于任何一个国 家，也超越了任何一国法律的制约，而只受其据以 成立的公约、条约、协定的约束，故称之为“超国家 公司”。例如，国际清算银行、国际复兴开发银行、 欧洲共同体各国政府合资兴办的企业，如欧洲原子 能联营组织等。
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地理分布：十分广阔 根据跨国公司的定义，它在地理分布上显然有 着与国内企业不同的特征。国内企业的机构局限在 本国领土范围之内，其地理分布十分狭小；而跨国 公司则在海内外建立起庞大的生产经营体系，它不 仅在国内拥有生产经营实体，而且在国外设立了众 多的由自己直接控制的子公司和附属机构，其地理 分布十分广阔。 股权结构 母公司股权结构：目前大部分跨国公司母公司的股 权仍然控制在母国资本手中，但已有越来越多的跨国公 司，其总公司的股权结构呈现出多国化的特点，尤其是 20世纪80年代以来蓬勃发展的大型企业跨国合并浪潮， 进一步推动了这种多国化趋势。
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二、对跨国公司的判断标准
对跨国公司的判断，一般有以下三种标准：
结构性标准； 营业实绩标准； 行为特征标准。
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1.结构性标准
即通过研究一个公司的跨国范围及对子 公司的股权安排和控制程度来判断其是否属 跨国公司。
（1）跨国的程度 （2）所有权性质 （3）决策和控制
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（1）跨国的程度
• 一般将在两个或两个以上国家从事经营活动的企业 称为跨国公司。 • 目前，常用跨国指数衡量企业的跨国程度 跨国化指数（Transnationality Index，TNI） ： 三个比率的平均数。 国外资产/总资产 国外销售额/总销售额 国外雇员数/雇员总数 • UNCTAD每年发布世界100家最大跨国公司的跨国指 数，2012年的平均值为65.4。
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（3）决策和控制
• 跨国公司对国外企业的控制权：
A.股权； B.非股权
• 强调企业拥有国外企业的股份比例；日本： 25%以上；美国：10%以上；加拿大：50%以 上； • 一般说来，企业拥有国外企业的股份越多，则 企业对该国外公司的控制性越强。
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2.营业实绩标准
• 跨国公司在国外的资产额、销售额、 雇员人数和利润应占有不可忽视的比重。
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跨国公司的英文名称
• Multinational Corporations (MNCs)；
• Transnational Corporations (TNCs)； • 一些学者常使用Enterprises代替 Corporations, 因此跨国公司常简写为 MNEs或TNEs。 • 目前，英文文献中混用，中文文献基本都用 “跨国公司”。
跨 国 公 司 概 论
吉林大诗、 袁静：跨国公司经营管理:案例与阅 读材料， 中山大学出版社，2010-07 。 2.李凡：跨国公司投资案例研究 ，南开大学出 版社，2011-02 。 3.克里斯托弗· 巴特利特 等：跨国管理:教程、案 例和阅读材料(第5版) ，东北财经大学出版社 ， 2010-01。 4. 克里斯托弗：跨国管理理论案例分析与阅读 材料，中国财政经济出版社，2005年8月版。 5. 查尔斯· W· L· 希尔：国际商务，周健临等译. 中国人民大学出版社，2009年版。
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（2）环境特征 经济环境：不仅受母国的经济状况、发展趋势和经济政 策取向的影响，而且更要受其从事生产经营活动的各个 东道国的经济发展水平及结构、市场运作情况、经济波 动和政策变化的影响； 政治环境：无论哪个东道国的政府更迭、政治动荡都会 给跨国公司造成损失，因此东道国的政治变动是影响跨 国公司经营的重要环境因素； 文化环境：不像国内企业那样只在单一文化环境下从事 业务活动，而要在具有不同价值观念、宗教信仰、社会 结构、教育水平等的不同文化环境下从事生产经营 。 法律环境：不仅受到国内法律的约束，而且其海外分支 机构还受到各自东道国的法律约束，因而它所面对的法 律环境远比国内企业复杂得多。
国外/总（%）
雇员 国外雇员 总雇员
45.6%
534 1225
49.2 %
605 1328
61 %
88980 153020
国外/总（%）
43.6%
45.6 %
58 %
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（2）所有权性质
一般认为，跨同公司的所有权应具有多国性， 资产所有权为两国或两国以上所有者拥有。
2014年5月， 阿里巴巴向美 国证券交易委 员会(SEC)提 交了IPO(首次 公开招股)招 股书。首次披 露了阿里巴巴 的股权结构。
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5.跨国公司(Transnational Corporation，即TNC)： 20世纪60—80年代，“多国”和“跨国”两词是混用 的，美国学者和联合国秘书处基本上采用“多国公 司”。但是，由于在拉丁美洲一体化文件中，“多国 公司” 专指安第斯条约国家组织成员国创办经营的多 国联合公司。所以，从20世纪80年代开始，联合国 正式使用“跨国公司” 的名称，并沿用至今。
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全球100大跨国公司跨国化程度的变化 （亿美元、万人）
1994 1999 2008
资产
国外资产
总资产 国外/总（%）
15879
38631 41.1% 18265 40023
21240
50920 41.7% 21230 43180
60940
106870 57% 52080 85180
销售
国外销售 总销售
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2.全球公司(Global Corporation)和世界公司(world Corporation)：此类公司是以全球竞争环境为出发点 制定经营战略的企业，经营管理层的思维和心态是 面向全球的,即所谓“世界取向”。 3.国际公司(International Corporation)：20世纪60 年代使用较为普遍，但是也有些学者认为，与其把 这类企业称作国际公司，倒不如叫母公司的国际部 或地区部更合适。 4.多国公司(Multinational Corporation） ：20世纪70年 代前半期，这一名词曾在一些重要的国际组织中广泛采 用。
案例：联想如何变身跨国公司
2005年，联想集团斥资12.5亿美元收购IBM PC，成为全球第四大PC制造企业。 2011年1月，联想宣布并购日本NEC PC，跃 居日本PC市场首位； 2011年6月，联想宣布收购德国MEDION公司 ，在欧洲消费领域的市场份额扩大到10%； 2012年9月，联想收购巴西消费电子厂商CCE 公司，在巴西的市场份额接近翻番。
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• 今天，公司的力量已渗透 到人们工作和生活的方方 面面。公司无处不在。
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• 公司究竟意味着什么？公 司的惊人力量源自哪里， 9 有无边界？
• 2009年，公司为全球81%的人口提供了工作 机会，构成了全球经济力量的90%，创造了 全球生产总值的94%。 • 全球100大经济体中，51个是公司，49个是 国家。 • 世界上有161个国家的财政收入比不上沃尔玛 公司的收入。全球最大的10个公司的销售总 额，超过了世界上最小的100个国家国内生产 总值的总和。
• 包括两个或两个以上国家的实体，不 论这些实体的法律形式和领域如何； • 在一个决策体系下开展经营活动，能 通过一个或几个决策中心采取一致的 对策和共同战略； • 各实体通过股权或其他方式形成的联 系，使其中的一个或几个实体有可能 对别的实体施加重大影响，特别是同 其他实体分享资源和分担责任。