股权投资平台 什么是私募股权投资平台
私募股权分类
私募股权分类一、什么是私募股权私募股权（Private Equity）是指以非公开方式募集资金，投资于未上市公司的一种投资方式。
私募股权投资主要包括天使投资、风险投资和成长期投资等。
二、私募股权的分类私募股权可以按照不同的标准进行分类，以下是几种常见的分类方式：2.1 按投资阶段分类私募股权投资按照投资的不同阶段可以分为天使投资、初创期投资、成长期投资和回报期投资等。
2.1.1 天使投资天使投资是指投资者在创业公司刚刚开始筹备阶段就进行的投资，通常由个人投资者或天使投资基金提供资金支持。
天使投资的风险相对较高，但投资回报也有可能非常可观。
2.1.2 初创期投资初创期投资是指投资者在创业公司已经具有初步市场验证和商业模式的阶段进行的投资。
此时，创业公司需要资金支持进行产品开发、市场拓展等。
初创期投资相对于天使投资来说，风险较低，但回报潜力也有限。
2.1.3 成长期投资成长期投资是指投资者在创业公司已经进入市场成熟阶段，具备稳定收入和盈利能力的阶段进行的投资。
此时，创业公司需要资金支持进行规模扩张、市场份额提升等。
成长期投资的风险相对较低，回报潜力也较大。
2.1.4 回报期投资回报期投资是指投资者在创业公司进入成熟期，已经具备高度市场竞争力的阶段进行的投资。
此时，创业公司需要资金支持进行业务整合、并购等。
回报期投资通常以退出机制为目标，即通过股权转让或公司上市等方式获取投资回报。
2.2 按投资对象分类私募股权投资按照投资的不同对象可以分为直接投资和间接投资等。
2.2.1 直接投资直接投资是指投资者直接投资于创业公司，成为其股权的持有者。
投资者在直接投资时，通常需要对创业公司进行尽职调查、进行谈判并签订股权投资协议等。
直接投资通常需要更多的专业知识和经验。
2.2.2 间接投资间接投资是指投资者通过基金等中介机构进行投资，由中介机构管理和操作投资事务。
投资者在间接投资时，通常需要购买私募股权基金的份额，由基金经理进行投资决策和管理。
私募股权投资名词解释
私募股权投资名词解释私募股权投资是指通过非公开发行方式，向特定的机构或个人募集资金，用于投资未上市公司的股权。
在私募股权投资中，投资者通常是一些富有经验和专业知识的机构投资者或高净值个人。
他们通过投资私募基金的方式，获取未上市公司的股权，并通过股权转让或IPO等方式退出投资，实现投资回报。
在私募股权投资中，有一些重要的名词需要解释和理解：1. 私募基金：私募基金是进行私募股权投资的主要载体。
它是由一家管理公司成立并管理的，向合格投资者募集资金，用于投资未上市公司的股权。
私募基金可以分为股权投资基金、创业投资基金、并购基金等多种类型。
2. GP（General Partner）：GP是指私募基金的普通合伙人，负责基金的组建、投资决策和管理等职责。
GP通常由一家或多家具备投资经验和专业能力的机构或个人担任。
3. LP（Limited Partner）：LP是指私募基金的有限合伙人，即投资者。
LP向基金中出资，享有基金收益分配的权益，但在基金管理事务中没有决策权和管理权。
4. 出资额和期限：私募基金的投资者需要按照约定的出资额度向基金出资，并在约定的期限内决定退出投资或继续持有。
5. 投资回报：私募股权投资的最终目标是实现投资回报。
回报通常来自于退出投资时的股权转让或公司IPO等方式。
投资回报率是衡量投资效果的重要指标。
6. 股权结构：私募股权投资需要对未上市公司的股权结构进行分析和评估。
股权结构包括公司股东的股权比例、股东权益、投资者的权益保障等因素。
总之，私募股权投资是一种通过投资未上市公司的股权，实现投资回报的方式。
投资者通过投资私募基金的方式，参与股权投资，享受投资回报。
对于投资者来说，了解和理解私募股权投资的相关名词和概念，有助于更好地理解投资机会和风险，并做出明智的投资决策。
如何理解股权投资私募基金
如何理解股权投资私募基金如何理解股权私募基金私募股权投资基金是在我国境内，以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金。
其特点体现在：1、投资期限长，流动性差;2、投资后管理投入资源较多;3、专业性强;4、收益波动性较高，属于高风险高期望收益的投资产品。
私募股权投资基金的管理方式主要分为自我管理和受托管理两种。
其中，自我管理是基金自建管理团队并负责基金的投资决策，通常公司型、合伙型股权投资基金均为自我管理方式;受托管理即基金委托第三方管理机构进行投资管理，目前受托管理正逐渐成为主流的基金管理方式。
非标类私募基金非标资产的定义如下：非标准化债权资产是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债券、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受(收)益权、带回购条款的股权型融资等。
个人如何成立私募基金?私募基金是一个宽泛的概念,非共同基金的投资机构都可称为私募基金。
现在市场上阳光化私募都是一些合法的信托投机机构,他们的资金募集方式大都是一些自己熟悉的大型高端客户。
还有一些是亲戚朋友间的代理委托形式,这类形式都要承担一定的道德风险。
所以,你要成立私募基金必须先有一定人脉资源1、在某个投资领域(如股票、期货、外汇、黄金等)有非常丰富的经验，最好长时间稳定地盈利过。
2、制定包含有资金的募集、投向、分成、风险控制等内容的说明书。
3、有一批支持你的富人，他们给你提供你想要的规模的资金。
4、有一个研究团队，密切跟踪市场的变化，制定计划。
5、有一套精密严格的系统，使你的计划能够真正执行下去。
6、由于私募处于灰色地带，应有能力化解一些意想不到的麻烦。
私募基金什么人可以买入呢私募基金是一种面向高净值人群的投资工具，因此，富裕的高净值人群往往是私募基金的主要买家群体。
高净值人群对于私募基金的买入力度较大，原因有以下几点。
首先，高净值人群在财富积累方面具有一定的优势，他们拥有较高的投资能力以及丰富的资金****。
私募股权投资(PE)基金介绍(30页)
22
与证券指数相比，1986年－ 2005年中的绝大多数年份，私募股权跑赢指数。平均超额收益率 10.9％
22
PE投资收益率特征-跑赢证券指数是PE投资的常态
更清晰的比较
数据让我们更清晰的看到了PE基金穿越经济周期的能力和特点
22
什么是PE基金
PE基金的运作模式和收益表现PE基金的收益表现 PE基金在中国的发展
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以美为鉴：中国PE处于第二阶段
第二阶段：70年代中期-90初期
立法不断完善、有限合伙制成为 主导模式、养老 基金大量融入股 权投资领域
中国机遇：证券化时代
全球最具活力的PE市场
中国“十二五规划”首次提出
PE高速发展：中国资本市场加速扩容
公司形式
一直比较活跃，但退出问题没有根本解决
4
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有限合伙形式介绍
有限合伙企业运作图
有限合伙人 （LP）
托管银行
投资项目
投资
投资收益
回收
普通合伙人（GP）管理费用 下达指令资金存放
有限责任
不参与管理
业绩分成
管理
无限责任
两个分离：
两个减少：
有限合伙企业
4
情况A
情况B
情况C
退出
PE基金的退出方式
金矿开采成功
10.8
吉峰农机
九鼎
13
携程网
凯雷
28
拓维信息
达晨创投
59
西部矿业
高盛、上海永宣
103
蒙牛
鼎晖
32
22
PE基金的收益特征-J curve
一级市场
私募股权投资和天使投资的区别和选择
私募股权投资和天使投资的区别和选择随着中国经济的快速发展，越来越多的人开始涉足投资领域。
私募股权投资和天使投资是两种常见的投资方式，但很多人对这两种投资方式的区别并不太清楚。
本文将从定义、投资规模、投资对象、回报周期等方面进行比较和分析，并提供一些选择建议，以帮助读者更好地了解私募股权投资和天使投资，为投资做出有益的决策。
一、什么是私募股权投资？私募股权投资是相对于公开市场上的股票投资而言的，它是指以私人名义购买一家公司的股份，从而获取所投资公司的回报。
私募股权投资的资金源头往往来自机构投资者或富裕的高净值个人，他们希望通过对公司进行战略投资获得高额回报。
二、什么是天使投资？天使投资是指个人或组织通过向初创企业等小型企业提供资金来投资和支持这些企业。
天使投资者通常是富有的个人或投资机构，他们希望在公司初期获得股权并为公司提供资金、咨询和人脉等方面的支持，使其能够更快地发展壮大。
三、投资规模私募股权投资规模很大，通常涉及数千万元到数亿元的投资，因此适合有大量资金的机构投资者和高净值个人。
而天使投资则适合小型企业，投资金额通常在数十万到数百万元之间。
四、投资对象私募股权投资通常涉及到成熟的企业，而天使投资则主要投资初创企业、创新型企业和有潜力的小型企业。
五、回报周期相对于天使投资，私募股权投资更加注重长期回报和投资环境的稳定性。
因此，私募股权投资的回报周期通常较长（三年以上），而天使投资则通常需在两到五年内获得回报。
六、选择建议无论选择私募股权投资还是天使投资，都需要进行一定的调查和分析。
对于私募股权投资，要评估投资机构的声誉、风险管理能力和对所投企业的长期战略规划。
对于天使投资，要评估创业团队的创业经历、技术实力和未来的市场前景。
此外，在选择私募股权或天使投资时，也要确保自身的投资风险承受能力和投资目标与所选择的投资项目相符。
综上所述，私募股权投资和天使投资是两种不同类型的投资方式，它们的规模、对象、回报周期和风险程度等方面有所不同。
股权融资与私募股权投资基金异同
股权融资与私募股权投资基金异同股权融资 (Equity Financing)
- 股权融资是一种企业获取融资的方式，通过向投资者出售股
权来筹集资金。
- 在股权融资中，投资者购买股票或股权份额，成为企业的股
东之一。
- 股东享有公司利润分配和参与管理决策的权利。
私募股权投资基金 (Private Equity Funds)
- 私募股权投资基金是一种专门从事股权投资的基金形式，通
常由资本管理机构设立和管理。
- 私募股权投资基金募集资金后，将资金投向不公开市场的未
上市企业，以获取股权回报。
- 私募股权投资基金的投资者通常是高净值人士或机构投资者。
异同点
相同点
- 股权融资和私募股权投资基金都是通过向投资者出售股权来获得资金。
- 两者都涉及投资者成为企业的股东或合伙人。
- 股权融资和私募股权投资基金都可以为企业提供资金支持，用于发展和扩大业务。
不同点
- 股权融资通常是企业直接向投资者出售股权，而私募股权投资基金是通过基金管理机构作为中介来进行投资和退出。
- 股权融资可能面向公众，而私募股权投资基金的投资者通常是被限制的。
- 私募股权投资基金的回报一般来自于投资成功的企业退出或分红，而股权融资的回报通常来自于企业的盈利分配。
以上是股权融资和私募股权投资基金的一些异同点。
根据具体情况，企业可以选择适合自身需求的融资方式。
私募股权投资基金简介
目 录
私募股权投资和私募股权投资基金的定义及特点
1
2
私募股权投资运作的过程
2
3
私募股权投资运作的案例
一、私募股权投资的定义及特点
（一）私募股权投资基金的定义
私募股权投资基金（简称PE基金） ，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集的基金。
医学资料
仅供参考,用药方面谨遵医嘱
签署正式投资协议 正式投资协议往往比较复杂，除了商业条款外还有度复杂的法律条款。正式投资协议的商业条款，当然一投资意向书为基础确定的。正式投资协议和投资意向书最大的不同在于，正式投资协议具有正式的法律效力，PE和企业都必须遵守 在收购协议中PE和企业会确定投资模式。投资中国企业，主要有红筹架构、公司架构、中外合资架构。 完成投资
投资退出实现资本增值；将已实现收益分配给投资者
二、私募股权投资运作的过程
私募股权投资基金的资本来源
国际私募股权投资基金的资本来源：①富有个人；②大型企业；③银行等金融机构；④政府部门；⑤基金会/捐赠基金；⑥养老金；⑦保险公司；⑧其他具有较强风险鉴别能力和承受能力的投资者等
国内私募股权投资基金的资本来源：①富有个人；②大型企业；③外资；④政府部门等
三、私募股权投资运作的过程
私募股权投资资金退出的主要方式 （一）上市 （二）出售 （三）回购 （四）清算
四、私募股权投资运作的案例
深圳创新投与潍柴动力 深圳市创新投资集团有限公司2002年12月投资了潍柴动力，持有2150万股，占上市前总股本的6.52%。2004年3月，在香港主板挂牌交易前，投资额通过分红的形式已经全分回来，等于没有成本，同时还有18亿的市值。 潍柴动力在香港联交所主板成功挂牌上市后，创新投持有潍柴动力股票市值比投资额增加10倍以上。2004年6月，潍柴动力发布中期报表，公司净利润24,859.9万元，较2003年同期增大102.4%，潍柴动力股票飙升至20元以上，深圳创新投的账面收益增至30倍以上。 2007年8月潍柴动力收购“湘火炬”获得成功，回归内地实现A股再上市，上市首日收盘价64.93元，此后股价一度突破100元，深圳创新投的2,150万的投资账面收益等于赚了个注册资本为16亿的深圳创新投。
什么是私募股权投资
什么是私募股权投资
私募股权是什么意思，有什么特点呢？私募股权投资基⾦⼀直都很受投资者们的喜爱，但是很多概念的东西投资者却不是很清楚，下⾯店铺⼩编为⼤家整理了这⽅⾯的知识，欢迎阅读！
什么是私募股权投资
私募股权，即私募股权投资(PrivateEquity，简称PE)，是指投资于⾮上市股权，或者上市公司⾮公开交易股权的⼀种投资⽅式。
从投资⽅式⾓度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即⾮上市企业进⾏的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等⽅式，出售持股获利。
私募股权有哪些特点
1、资⾦来源⼴泛，如富有的个⼈、风险基⾦、杠杆收购基⾦、战略投资者、养⽼基⾦、保险公司等。
2、公开发⾏上市、售出或购并、公司资本结构重组对引资企业来说，私募股权融资不仅有投资期长、增加资本⾦等好处，还可能给企业带来管理、技术、市场和其他需要的专业技能；相对于波动⼤、难以预测的公开市场⽽⾔，股权投资资本市场是更稳定的融资来源。
3、对⾮上市公司的股权投资，因流动性差被视为长期投资，所以投资者会要求⾼于公开市场的回报。
4、没有上市交易，所以没有现成的市场供⾮上市公司的股权出让⽅与购买⽅直接达成交易。
⽽持币待投的投资者和需要投资的企业必须依靠个⼈关系、⾏业协会或中介机构来寻找对⽅。
读者如果需要法律⽅⾯的帮助，欢迎到店铺进⾏法律咨询。
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1稳健的资产配置是成功关键
如今中国股权投资的大时代已经到来，我国我国普通投资者的资产配置不妨参照美国经验，将股权投资占比逐步提升至20%左右的水平，并适当降低房地产和存款的占比，以在保持流动性的同时，最大化分享股权投资的丰厚收益。
2聚焦熟悉的领域和新兴行业
股权市场投资，投的是具体的公司，公司的成长直接关系到投资回报的高低。
公司所处的行业发展前景，决定公司未来发展的速度、高度和深度。
因此，个人参与股权投资，一是要选自己熟悉的行业或领域，二是要选新兴行业、朝阳行业、与人们衣食住行息息相关的行业，切勿投资于传统没落行业，如“三高一资”（高成本、高污染、高能耗、资源型）行业。
普通投资者因为在信息获取、专业能力方面都不及机构投资者，更需要聚焦前景广阔的新兴行业。
毕竟，选择比努力更重要。
股票市场的投资风险主要在于价格波动下的浮亏，而股权投资市场的风险则主要来自于公司发展远不及预期。
因此，普通投资者在参与股权投资之前，应深刻明白这个道理。
如果想参与其中，既要相信自己的投资眼光，也要做好亏损的准备。
3个人如何辨别投资风险
投资者在进行股权投资前，除考虑自己的因素外，当然要考虑这个项目公司的问题，至少要考虑以下几个因素：
投资管理人的道德风险，即投资管理人是否勤勉尽责、是否专业有经验，投资管理人要判断企业的投资价值，对企业要进行全面详细的尽职调查，他们的经验和判断决定了基金的安全性和回报率；关键是看投资人对管理者的信任程度，一般来讲，宁要一流的管理层，二流的商业模式也不要一流的商业模式与二流的管理层。
投资项目风险，即被投资企业经营不善、同业竞争、经济周期等原因的影响出现业绩下滑、停工、破产等不利情况，从而影响投资通过上市、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出，导致投资没有收益甚至出现本金损失的情况。
在最严重情况下，甚至可能导致投资该被投资企业的本金完全损失。
政策风险，政策风险是指因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变化，导致市场价格波动而产生风险。
这是任何的投资项目都无法回避的系统风险，因为如利率调整的宏观政策的变化对体系内的每个企业都有影响，只是不同行业受影响的程度不同。
4个人参与私募股权投资的条件
需拥有大量资金
具体来说，个人投资者，必须金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万；机构投资者，必须净资产不低于1000万元。
不管是个人还是机构投资者，都得100万起投。
需要一定的资金投资期限，私募股权投资的投资期限比较久，少则3-5年，有的时候可能更久，属于中长期投资。
资金只要投出去，在这个期限里就会被锁定了，失去了流动性。
并非所有的私募股权投资都能以上市套现退出作出良好的结局，更多的投资项目可能由于种种原因不能上市或只能在原有股东内部转让等，或者讲股权难以短时间套现或只能以较高的折让价才能转让，从而不利于资金的流动。
私募股权投资毕竟是专业投资者的游戏，非专业投资者应该努力具备相关领域的实业背景，积累一定的股权投资经验，才能从中分得一杯羹。
普通投资者最好通过专业投资机构进行投资，将可控的风险降低在最小范围内。
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