基金产品与管理
基金业务管理制度
基金业务管理制度第一章总则第一条为加强基金业务管理，规范基金业务行为，保护投资者权益，促进基金行业健康发展，根据《证券投资基金法》等法律法规，制定本制度。
第二条本制度适用于基金管理人及其子公司的基金业务管理。
第三条基金管理人应当建立完善的基金业务管理制度，确保基金业务活动合法、规范、有序进行。
第四条基金管理人应当严格遵守法律法规和证监会的规定，履行基金业务管理职责，积极承担社会责任。
第五条基金管理人应当建立健全基金业务管理档案，保留必要的业务记录和文件，作为业务管理的依据和证明。
第六条基金管理人应当建立基金业务监督管理机制，进行日常监督和风险防控，确保基金业务活动的安全、稳健进行。
第七条基金管理人应当加强对基金从业人员的教育和培训，提高其业务水平和合规意识。
第二章基金产品管理第八条基金管理人应当根据市场情况和投资者需求，科学设计、灵活配置基金产品，满足不同投资者的风险偏好和资产配置需求。
第九条基金管理人应当全面了解和分析投资者需求，不断完善基金产品种类，推出符合市场需求的基金产品。
第十条基金管理人应当严格按照基金合同约定，履行对基金投资组合的管理、运作、监督等职责，最大限度地保护投资者利益。
第十一条基金管理人应当建立健全基金投资决策流程，优化投资组合结构，提高基金投资绩效。
第十二条基金管理人应当定期向基金投资者公布基金产品状态，包括基金净值、资产规模、投资组合结构等信息，保持透明度，提高公众信任度。
第十三条基金管理人应当建立健全风险管理体系，严格控制基金投资风险，确保基金运作安全和稳健。
第十四条基金管理人应当建立健全基金产品销售管理制度，保障投资者权益，防范销售误导和不当宣传。
第十五条基金管理人应当落实投资者适当性管理责任，对基金销售对象的投资者适当性进行规范，保障投资者利益。
第十六条基金管理人应当加强对基金销售机构和代销人员的监督和管理，规范基金销售行为。
第十七条基金管理人应当加强基金产品的信息披露，及时、准确地向投资者公布基金产品的相关信息。
基金行业管理制度
基金行业管理制度在中国的金融行业中，基金行业作为一种金融工具和投资方式，具有重要的地位和作用。
为了确保基金行业的稳定和安全运作，各个相关机构和监管部门都制定了一系列的管理制度和规定。
本文将探讨基金行业管理制度的重要性以及相关内容。
一、基金行业管理制度的重要性基金行业管理制度的实施对于维护市场秩序、保护投资者权益以及保障金融安全至关重要。
以下是几个重要原因：1. 保护投资者权益：基金是一种集合了大量投资者资金的金融工具，其安全性和可靠性是投资者选择的重要因素。
管理制度的制定和执行可以确保基金运作的透明、公正和合规，防止资金被侵占或滥用。
2. 维护市场秩序：基金行业是金融市场的重要参与者之一，其运作的合规性和稳定性对于整个金融市场的健康发展至关重要。
管理制度可以规范基金公司和基金经理的行为，防止不当行为对市场造成负面影响。
3. 促进行业发展：管理制度为基金行业的发展提供了规范和指导，可以推动行业的创新和壮大。
通过制定合理的规则和限制，管理制度可以引导基金公司和基金经理更加注重风险管理和长期回报，促进行业发展的可持续性。
二、基金行业管理制度的内容基金行业管理制度包括了各个方面的规定和要求，以下是一些常见的内容：1. 基金公司的组织结构与治理：管理制度规定了基金公司的组织形式，包括董事会、监事会、基金经理、投研团队等的职责和权力分配。
同时，要求建立健全的治理机制，确保公司的决策和运作符合法规和道德规范。
2. 基金产品的募集和销售：管理制度规定了基金产品的募集和销售方式，包括了募集资金的限制和要求、募集材料的编制和披露、销售渠道的管理等。
这样可以确保投资者获得准确、全面的信息，做出明智的投资决策。
3. 基金投资运作：管理制度规定了基金投资的范围和限制，包括了对不同类型的基金所能投资的资产、投资比例和风险控制的要求等。
这可以保证基金的投资风险在可控范围内，并为投资者提供稳定的回报。
4. 监管和执法：管理制度明确了监管机构对基金行业的监管职责和执法措施，包括了对基金公司和基金经理的日常巡查、备案和处罚等。
产品基金产品岗位职责
产品基金产品岗位职责产品基金产品经理是一个负责策划、研究、分析产品市场的职业。
其职责主要包括以下几个方面：1. 产品规划和设计产品基金产品经理需要了解基金市场及投资者需求，根据市场研究和竞争对手的产品情况，制定产品规划和设计方案，并确定产品的投资思路、投资风格、风险控制策略等，确保产品推出之前就有明确的定位及规划。
2. 市场调研和产品分析基金产品的走势与市场形势密切相关，产品经理因此需要不断地进行市场调研和产品分析，深入挖掘市场的需求，协调对市场的反应和趋势进行跟踪分析，以及对投资组合运作的效率和表现进行评估分析。
并综合统计相关经济、投资等方面的信息，分析市场状况和趋势，制定适合产品的投资策略和运作计划。
3. 产品销售和推广产品基金产品经理要负责制定和实施产品营销策略，提高产品知名度，促进产品销售，或者在产品发行前展开宣传，扩大产品知名度，并与业内渠道竞争力较强的代理商配合，以推动产品销售。
4. 产品管理和运营在产品规划和设计后，产品经理还需要制定产品交易流程，确定投资日期、费用、基金份额计算等方面的部署。
并且要协调各部门及投资人员，使产品的整体运作更加协调。
产品经理还需要不断关注产品的运营情况，监控基金的风险和表现等，及时提出改进措施，使产品的表现能够保持良好。
5. 客户服务和维护作为产品基金产品经理，与客户的沟通和信任是必不可少的。
因此，产品经理需要主动了解客户需求，及时回答客户咨询，并协调各部门为客户提供高质量的服务。
此外，要积极向客户传递产品信息，以提高客户的认可度和购买决策，以达到提高销售业绩的目的。
综上所述，产品基金产品经理是整个产品基金的关键管理者，其职责不仅仅是规划、设计一个产品，还需要关注市场和客户的反应，深入了解基金的走势，并带领团队苦于制定和执行实施全面的运营计划。
同时，对各种风险的防范和处理也必须谨慎地处理，以维护基金的良好形象，保证其健康持续发展。
基金业务主要内容
基金业务主要内容基金业务是指基金公司或基金管理人从事的一系列与基金相关的业务活动。
基金是一种由投资者共同出资组成的资金池，由基金管理人负责管理和投资。
基金业务主要包括基金产品的设计发行、基金投资管理、基金销售与服务、基金运营与监管等方面。
一、基金产品的设计发行基金产品的设计发行是基金业务的核心环节之一。
基金公司或基金管理人根据市场需求和投资者的风险偏好，设计各类基金产品，如股票型基金、债券型基金、混合型基金、指数型基金、货币市场基金等。
基金产品的设计需要满足投资者的多样化需求，同时符合基金管理人的投资策略和风险控制能力。
基金产品的发行包括向公众募集资金和私募基金两种方式，根据相关法律法规和监管要求进行。
二、基金投资管理基金投资管理是基金业务的核心职能之一。
基金管理人根据基金产品的投资策略和目标，进行资产配置和风险管理。
基金投资管理包括市场调研、投资决策、证券交易、投后管理等环节。
基金管理人需要根据市场情况和投资者需求，制定合理的投资策略，并进行投资组合的构建和调整，以实现基金的稳健增长。
三、基金销售与服务基金销售与服务是基金业务的重要环节之一。
基金销售包括直销和代销两种方式，基金销售机构通过开展宣传推广、销售咨询、客户服务等活动，向投资者推介基金产品，帮助投资者进行基金选择和购买。
基金销售机构需要具备专业的知识和良好的服务意识，为投资者提供个性化的投资建议和优质的售后服务，帮助投资者实现投资目标。
四、基金运营与监管基金运营与监管是基金业务的重要保障和监管环节。
基金公司或基金管理人需要进行基金的日常运营管理，包括基金会计核算、基金净值计算、基金份额交易处理等。
基金监管机构负责对基金公司或基金管理人的业务活动进行监管和检查，确保基金业务的合规性和透明度。
基金监管机构还负责制定和修订相关法律法规，加强基金市场的监管和风险防范。
总结起来，基金业务的主要内容包括基金产品的设计发行、基金投资管理、基金销售与服务、基金运营与监管等方面。
基金管理办法
基金管理办法引言：随着金融市场的发展和资本市场的成熟，越来越多的投资者开始关注基金的投资方式。
基金作为一种集合投资工具，能够充分发挥集体投资的优势，为投资者提供了便利和机会。
为了保护投资者的权益，规范基金行业的运作，各国纷纷制定了基金管理办法。
一、基金管理机构基金管理办法明确规定，基金管理机构是指以依法设立的基金公司、证券公司、基金子公司、商业银行、保险公司等为主体，从事基金管理业务的机构。
基金管理机构应具备资金实力、管理经验和专业背景，保证基金资产的安全和稳健增长。
同时，基金管理机构的高管应具备相关资格和经验，并接受监管机构的监管和审查。
二、基金产品的设立与发行根据基金管理办法，基金产品的设立与发行应遵循一定的程序和规定。
基金管理机构需要制定详细的基金合同和招募说明书，明确产品的投资策略、风险收益潜力、费用结构等内容，并提交到监管机构进行备案。
同时，基金管理机构还需经过基金销售机构的审核和签订销售代理协议，方可进行基金产品的发行。
三、基金投资运作基金管理办法对基金投资运作的内容和方式也做出了明确规定。
基金管理机构应当按照基金合同的约定，全面负责基金的投资决策和运作管理，并定期向基金持有人公布基金的投资组合、收益情况等信息。
基金管理机构应当建立科学合理的风险管理体系，确保基金资产的安全和稳健增长。
四、基金信息披露和投资者保护基金管理办法明确规定，基金管理机构应当及时、真实、全面地披露基金运作情况和投资者权益相关信息。
包括基金的净值、基金规模、风险收益情况、费用等。
同时，基金管理机构还应当建立投诉处理机制，处理投资者的投诉和纠纷，并向监管机构报告。
五、监管和处罚基金管理办法强调了监管机构对基金管理行为的监管和处罚力度。
监管机构应当加强对基金管理机构的监督检查，确保其合法、规范运作。
一旦发现违法违规行为，监管机构有权采取相应的监管措施和处罚措施，包括罚款、暂停业务等。
结语：基金管理办法的出台，为基金行业的发展提供了规范和保障。
基金公司 产品运营
基金公司产品运营基金公司产品运营是指基金公司根据市场需求和投资者风险偏好，设计、推出、管理和营销基金产品的过程。
产品运营是基金公司的核心业务之一，其目标是通过提供优质的基金产品，为投资者创造价值，并促进基金公司的发展和增长。
在基金公司产品运营的过程中，首先要进行市场调研和分析，了解投资者的需求和市场趋势。
基金公司可以通过调研投资者的投资偏好、风险承受能力和投资目标，设计符合投资者需求的基金产品。
同时，基金公司还需要通过分析市场状况和宏观经济数据，判断投资机会和风险，为产品设计提供参考依据。
基金产品的设计是产品运营的关键环节之一。
基金公司需要根据投资者的需求和市场状况，确定基金产品的投资策略、资产配置和风险管理策略。
基金公司还需要考虑产品的可持续发展性，避免产品过于依赖特定市场环境或投资主题。
此外，基金公司还要考虑产品的竞争优势，如何在同类产品中脱颖而出，吸引投资者的关注和资金配置。
基金公司产品运营的另一个重要环节是产品管理。
基金公司需要制定产品运作流程和制度，确保产品运作符合法律法规和监管要求。
基金公司还需要建立严格的风控体系，监控和控制投资风险。
在产品运作过程中，基金公司还要定期进行业绩评估和报告，向投资者和监管机构提供透明、准确的信息，维护产品和公司的声誉。
基金公司产品运营的最后一个环节是产品营销。
基金公司通过各种渠道和方式，向目标客户推广和销售基金产品。
基金公司可以通过金融机构、互联网平台和媒体等方式，进行产品宣传和推广。
同时，基金公司还要建立良好的客户关系管理系统，与投资者保持良好的沟通和互动，提供专业的投资咨询和服务。
综上所述，基金公司产品运营是一个复杂而重要的过程。
基金公司需要通过市场调研和分析，设计适合投资者需求的基金产品。
基金公司还需要管理和运作基金产品，遵守法律法规和监管要求，保护投资者权益。
最后，基金公司需要通过产品营销，吸引投资者的关注和资金配置。
基金公司产品运营的成功与否，将直接影响到基金公司的发展和增长。
基金投资管理规定
基金投资管理规定综述：基金投资管理规定是指在金融行业中，对于基金产品的投资管理所应遵循的规范和规程。
它是为了保障基金投资人的权益，提高基金投资的透明度和稳定性而制定的。
本文将从基金的定义、基金投资管理的目的、基金投资范围、基金投资决策的原则等方面进行论述。
一、基金的定义基金是指由投资人共同出资组成的，用于投资证券、金融衍生品和其他金融资产，由专业机构进行集中管理的金融工具。
基金可以分为公开基金和私募基金，两者在投资管理规定上存在一定的差异。
二、基金投资管理的目的1.保障投资人利益：基金投资管理规定的首要目标是保障投资人的利益，确保投资人能够获得合理的投资回报。
2.促进市场稳定：基金投资管理规定还旨在促进市场的稳定发展，防范和解决金融风险，维护金融市场的良好秩序。
三、基金投资范围基金投资管理规定对基金的投资范围进行了限制和规定。
投资范围通常包括股票、债券、货币市场工具、金融衍生品等金融资产，以及非标准化资产等。
不同类型的基金有不同的投资范围限制，以保证基金能够达到其预期的风险收益特征。
四、基金投资决策的原则1.风险控制原则：基金投资管理规定强调风险控制，基金管理人应合理评估投资风险，采取相应的风险控制措施，确保投资人的本金安全。
2.透明度原则：基金投资管理规定要求基金管理人及时向投资人公开基金的持仓信息、投资业绩等相关信息，确保投资人能够及时了解基金的运作情况。
3.合规运作原则：基金投资管理规定要求基金管理人严格遵循相关法律法规，规范基金的运作，禁止违反行业道德和法律法规的行为。
五、其他相关规定1.基金募集和销售规定：基金的募集和销售应符合相关法律法规，基金管理人应合规开展募集活动，并严格执行合适性管理原则，确保投资人的合法权益。
2.信息披露规定：基金管理人应及时向投资人披露基金的运作情况、风险收益等信息，确保信息透明公开，便于投资人做出合理的投资决策。
3.基金投资顾问的职责：基金管理人可以委托基金投资顾问提供投资建议，基金投资顾问应善尽职责，合理提供投资建议，确保基金管理人作出准确的投资决策。
如何管理好私募基金产品
如何管理好私募基金产品如何管理好私募基金投资者门槛：私募基金对投资者的门槛较高，一般要求机构或个人投资者拥有一定的资金规模和投资经验。
投资组合优化：私募基金通过构建多样化的投资组合，降低风险，提高收益。
投资者教育：私募基金对投资者进行教育，提高投资者的风险意识和投资技能。
资产配置建议：私募基金根据投资者的风险偏好和资产状况，提供资产配置建议，实现财富的保值增值。
私募基金的风险控制风险评估：私募基金在投资前会对投资项目进行详细的风险评估，确保投资风险在可控范围内。
风险分散：通过多样化的投资组合，将资金分散到不同的项目和资产类别，降低单一项目的风险。
风险控制指标：设定风险控制指标，如最大回撤率、最大波动率等，限制投资组合的最大波动，确保投资者利益。
风险监控：持续监控投资组合的风险状况，及时调整投资策略，以应对市场变化。
风险准备金：设立风险准备金，用于应对突发的市场风险和投资损失，确保私募基金的稳定运作。
私募公司的股票****是什么股权投资：私募公司的股票可以通过股权投资获得。
私募股权投资基金等投资实体向私募公司注资，以换取私募公司的股权，通过这种方式私募公司的股票得以形成。
股权融资：私募公司可以通过私募股权融资的方式获得股权投资者的资金，并以股票的形式向投资者发行股权。
投资者通过购买这些股票，成为私募公司的股东。
私募公司的股票可信吗私募公司股票是否可信，这取决于具体的私募公司和投资者的尽职调查。
私募公司的股票通常只对合格投资者开放，这些投资者相对具备一定的财务实力和投资经验，对投资机会进行评估和选择。
在投资私募公司股票前，投资者需要进行充分的尽职调查，包括对私募公司的管理团队、业绩、项目质量、风险控制措施等方面进行评估。
此外，还需要了解私募公司所处的市场环境、行业前景等相关信息，以便做出更明智的投资决策。
然而，需要注意的是，私募股票市场相对不透明，信息披露有限，投资风险较高。
私募公司可否买卖股票是可以的。
如何进行基金投资组合管理
如何进行基金投资组合管理基金投资是一种广泛应用于金融市场的投资方式，它通过将资金集中起来，购买多种不同类型的证券，以分散风险并实现收益最大化。
基金投资组合管理是指通过有效配置资金，优化资产组合，以实现投资目标的过程。
本文将介绍如何进行基金投资组合管理，并给出一些建议。
一、确定投资目标在进行基金投资组合管理之前，首先需要明确自己的投资目标。
投资目标可以是短期的，如资金增值或收益最大化，也可以是长期的，如退休金或教育基金。
明确投资目标有助于确定所需的收益率和风险承受能力，从而影响资产配置和基金选择。
二、制定资产配置策略资产配置是基金投资组合管理的核心内容，它是根据投资者的风险偏好和投资目标，分配资金到不同类型的资产上。
资产类别包括股票、债券、货币市场工具、房地产和大宗商品等。
一般来说，股票具有较高的收益和风险，债券则具有较稳定的收益和较低的风险。
根据投资者的偏好和目标，可以确定合适的资产配置比例。
三、选择适合的基金产品选择适合的基金产品是基金投资组合管理中的重要环节。
投资者可以选择股票型基金、债券型基金、混合型基金或指数型基金等不同类型的基金。
在选择基金时，需要考虑基金管理人的专业能力、基金的历史业绩、费用水平以及基金的风险特征等因素。
四、定期审查和调整基金投资组合管理并不是一次性的决策，而是需要定期审查和调整的过程。
投资者应该定期评估基金的业绩，了解投资组合的风险和收益状况。
如果发现投资目标、市场环境或个人情况发生重大变化，可能需要对资产配置进行调整，以适应新的情况。
五、风险管理基金投资组合管理中的风险管理是非常重要的一环。
投资者需要根据自身的风险承受能力合理分散资产，以降低投资组合的整体风险。
同时，监控市场情况，及时调整投资策略，避免过度暴露在某个行业或资产上。
六、多元化投资多元化投资是基金投资组合管理中的关键原则之一。
通过在不同类型的资产和不同基金之间进行分散投资，可以降低特定风险对整个投资组合的影响。
基金运营部方案
基金运营部方案一、引言随着经济全球化的深入发展和资本市场的不断扩大，基金运营部的作用日益凸显。
基金作为一种重要的投资工具，不仅可以帮助个人和机构进行资产配置和风险管理，同时也可以促进企业和产业的发展。
基金运营部作为基金公司的核心部门，其运作的高效和规范对于整个基金公司的发展起着至关重要的作用。
本文将针对基金运营部的相关工作内容和流程进行分析，并提出一些改进建议，以期提高基金运营部的效率和运作质量。
二、基金运营部的职能和工作内容基金运营部是基金公司的重要部门之一，其主要职能是负责基金产品的运作管理和销售服务。
具体而言，基金运营部的主要工作内容包括但不限于以下几个方面：1. 基金产品管理：基金运营部要负责对基金产品进行全面的管理和监督，确保基金产品的合规性和稳健性。
具体包括基金的发行、清算、结转等运作管理工作，并根据市场变化进行调整和优化基金产品的组合结构。
2. 客户服务：基金运营部是基金公司与投资者之间的主要联系部门，其主要任务是提供优质的客户服务。
具体包括开展投资者教育和市场宣传，回答投资者的咨询和建议，并帮助投资者解决各种投资问题和困惑。
3. 风控管理：基金运营部要负责对基金产品的风险管理和控制工作。
具体包括对市场风险、信用风险和流动性风险等进行监测和分析，并及时提出相应的对策和建议。
4. 投资运作：基金运营部要负责对基金公司的投资运作进行管理和监督。
具体包括对基金资产的配置和投资策略进行评估和优化，提高基金的投资收益和风险抵御能力。
5. 绩效评估：基金运营部要负责对基金公司的绩效进行评估和考核。
具体包括对基金产品的投资收益和运行效率进行监测和分析，并提出相关的绩效改进建议。
三、基金运营部存在的问题及原因尽管基金运营部的职能和工作内容相当丰富，但在实际运营中仍然存在一些问题和困难。
具体而言，基金运营部存在一下几个问题：1. 工作流程不畅：目前基金运营部的工作流程相对繁琐和复杂，存在一些重复和低效的工作环节，导致工作效率较低。
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天收益率高低。 • 6.经过5个交易日的观察，各小组对各自的基金管理过程
进行表述和说明。 • 7.小组分工及协作由个小组自行安排，并在陈述时加以说
明。
课程要求2
• 1.假设每组拥有起始资金1000万，其中100 万投资于前面各自的组合，剩余900万投资 于其他行业的股票。
基金的种类
（1）法律依据：契约型、公司型
契约型基金：我国多采用此种基金 又称信托投资基金，是依据信托契约，通 过发行受益凭证组建的基金。一般由基金 管理公司、托管人、投资者三方当事人订 立信托契约，投资者根据凭证获得收益。
公司型基金： 以股份公司形式建立，通过发行基金股份 将集中起来的资金投资于各种有价证券。 投资者即是股东，基金公司注册为法人。
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（5）开放式基金的创新品种：LOF（Listing Opened Fund，上市开放式基金）、ETF （Exchange Traded Fund，交易型开放式指数基 金）；套利，ETF：指数型、鸡蛋换粮票
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我国证券基金的发展
投资基金、封闭式证券基金、开放式基金 银行设立基金管理公司、合资基金公司 封闭式基金：沪7、深8，最小报价单位0.001元 开放式基金：1920，其中LOF 87，ETF 80
证券投资基金当事人
• 持有人、管理人、托管人
证券投资基金投资管理过程
确定投资理念与目标 资产配置
资产选择 组合构建 绩效评估
证券投资基金的主要投资原则
• 合法合规 • 诚实信用 • 风险与收益相匹配 • 投资分散化 • 尊重历史规律
• 思考：谈谈你的投资习惯！
证券投资基金的作用
• 为中小投资者拓宽了投资渠道； • 促进了产业发展和经济增长； • 有利于证券市场的稳定和发展； • 有利于证券市场的国际化。
课程教学与管理
• 讲授方式：以自主学习和讨论为主 • 课程考核：平时成绩占30%，课堂讨论及作
业占40%，卷面考核占30%。
课程要求1
• 第一次分组：八大行业 • 1.大农业 • 2.金融证券业 • 3.公共服务业（交通、运输、水利水务、电力、
城建等） • 4.制造业（设备、机械、器材等） • 5.金属及矿产加工业（有色金属、钢铁、煤矿等） • 6.生物医药业（医药、生物制品等） • 7.电子信息业（通讯、计算机、软件业等） • 8.消费业（食品、零售、餐饮业）
课程要求1
• 1.每个小组选择相应的1个行业作为观察对象； • 2.假设每个小组拥有的起始资金为100万元； • 3.最初投资：每个行业至少选择20只股票，每只
股票市值不能超过组合市值的10%；在投资过程 中每只股票市值不能超过组合市值的15%。 • 4.观察记录每天的股票组合的市值； • 5. 要求计算分析5个观察日市值的最大值、最小值 及平均值及方差。
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（2）基金赎回：封闭式、开放式
开放式基金和封闭式基金：
封闭型基金：是指事先确定发行总额，在封 闭期内基金单位总数不变，基金上市后投资 者可以通过证券市场转让、买卖基金单位的 一种基金。
设立基金时限定基金单位的发行总额，一 定时期内不接受新的投资。
开放型基金：是指基金发行总额不固定，基 金单位总数随时增减，投资者可以按基金的 报价在国家规定的营业场所申购或赎回基金
单位的一种基金。
封闭式与开放式的区别：
期限、规模、变现方式和价格、基金 投资策略 折价交易的原因： 委托代理成本、流动性 折价率差异的原因：
剩余年限、净值增长率、证券组合、 近期分红
（3）投资组合（银河证券）：股票型（成长型、 收入型、平衡型）、指数型、偏股型、股债平衡 型、偏债型、债券型、中短债型、保本型、特殊 策略（如生命周期）、货币市场；其他：FOF、 QDII基金、对冲基金 （4）创新型封闭式基金（2007年7月）：大成优 选、瑞福分级 瑞福分级基金：优先级份额（Preferred Shares） 瑞福优先，普通级份额（Common Shares）瑞福 进取，按1:1比例募集。优先满足优先份额的基准 收益分配后的超额收益部分，由优先份额和普通 份额共同参与分配，优先份额与普通份额参与分 配的比例为1:9
• 2.将前面投资的组合当成一只股票，选择其 他行业至少19只股票。
• 3.要求至少调整3次组合，调整前后的市值 变化要详细记录。
• 4.观察时期为2个星期，约10个交易日 • 5.分组操作及讨论如前。
ห้องสมุดไป่ตู้
基金产品
债券基金 股票基金 混合基金 货币市场基金 期货基金 期权基金
本课程内容
• 1.证券投资基金及其基本理论 • 2.开放式基金与封闭式基金 • 3. 债券基金 • 4. 炒新基金 • 5.股票基金 • 6.ETF基金 • 7.指数基金与伦敦鲸事件 • 8.基金管理与投资策略 • 9. 占领华尔街运动——基金、金融和经济
分组操作及课堂讨论组织
• 1.本班共79名同学，计划分为8个小组，每个小组9-10名同 学，每组有一名小组长。
• 2.由小组组员自行决定每天的持仓数量及持仓比例。 • 3.小组组员在决定改变组合时，请记录即时的市值、变换
组合的原因等。 • 4.每小组记录每天的收盘价，并根据收盘价计算当天小组
持仓组合的市值。并记录每天大盘指数的变化。 • 5.要求至少调整一次组合，调整前后的比例及市值变化要
第一章 证券投资基金概述
• 证券投资基金的概念： • 通过发售基金份额，将众多投资者得资金集中起
来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管 理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一 种利益共享、风险共担的集合投资方式。 • 一种间接投资工具； • 以股票、债券等金融证券为投资对象； • 通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 • 不同称谓：共同基金（美国）；单位信托基金 （英国）； • 集合投资基金或集合投资计划（欧洲国家）； • 证券投资信托基金（日本和台湾）
基金与股票、债券的差异
股票
债券
基金
经济关系 所有权关系，债权债务关 信托关系，收 所有权凭证 系，债权凭 益凭证 证
资金投向 直接投资， 直接投资， 间接投资，金 主要是实业 主要是实业 融工具