2017基金从业资格考试《基金基础》练习
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(二)
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（二）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．下列关于不同周期企业的财务报表的说法中，正确是（）。
A．随着不断发展并迈入成熟阶段，企业更可能会增加外部融资，减少现金偿还债务B．成熟的企业不会将经营活动产生的现金流量用于再投资C．在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式基本一致D．起步阶段的企业，融资活动产生的现金流量可能超出经营活动产生的现金流量【答案】D【解析】在企业的起步、成长、成熟和衰退等不同周期阶段，企业现金流量模式不同，企业的现金流量也存在较大的差异性。
典型成熟的企业会产生经营活动现金净流量。
并将其部分或全部用于再投资，因此在财务特征上表现为经营活动现金净流量为正，投资活动现金流量为负。
随着企业不断发展并迈入成熟阶段，则可能会减少外部融资，甚至为减少外部融资成本而更多使用现金偿还债务。
2．按GIPS的规定，计算某只基金在某年的总收益率时，应当包括（）。
Ⅰ．所有未实现的回报和未实现的损失中可能性小于50％的各项损失Ⅱ．所有已经实现的回报和损失Ⅲ．所有未实现的损失和未实现的回报中可能性大于50％的各项回报Ⅳ．所有未实现的回报以及损失A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅱ、ⅢD．Ⅰ、Ⅲ【答案】B【解析】总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入。
3．股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略，关于自上而下策略，下列描述错误的是（）。
A．投资组合构建无需受投资政策的约束B．可以通过积极的风格调整，追求风格收益C．从宏观经济及行业、板块特征入手D．可以通过板块轮换，从而获得板块的差额收益【答案】A【解析】自上而下策略可以通过研究和预测决定经济形势的几个核心变量，决定大类资产配置；也可以通过积极的风格调整，如转换价值股与成长股的投资比例，追求风格收益；也可以进行积极的板块轮换，如从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益。
[职业资格类试卷]2017年基金从业资格(证券投资基金基础知识)真题汇编(一).doc
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[职业资格类试卷]2017年基金从业资格（证券投资基金基础知识）真题汇编（一）一、单项选择题1 交易所上市的股指期货合约以( )进行基金资产估值。
（A）收盘价（B）估值技术（C）估值当日结算价（D）成本2 下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。
（A）有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的（B）按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证（C）全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大（D）美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证3 房地产投资信托基金的特点不包括( )。
（A）流动性强（B）抵补通货膨胀效应（C）风险较低（D）信息不对称程度较高4 基金财务会计报表不包括( )。
（A）利息表（B）资产负债表（C）利润表（D）净值变动表5 下列不属于系统性因素的是( )。
（A）政治因素（B）宏观因素（C）环境因素（D）法律因素6 从投资类型来看，我国QDII基金多数为( )。
（A）增值型（B）股票型（C）成长型（D）指数型7 股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1．4亿元；2014年9月1日，基金分红1000万元，2014年12月31日基金份额净值为1．2亿元。
计算该基金的时间加权收益率是( )％。
（A）5．6（B）6．7（C）7．8（D）8．98 下列衍生工具合约中，通常用现金结算的是( )。
（A）远期合约（B）互换合约（C）期货合约（D）期权合约9 ( )是指通过对基金所拥有的全部资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
（A）基金资产总值（B）基金资产估值（C）基金资产净值（D）基金份额净值10 下列关于做市商和经纪人在市场流动性贡献的区别中；说法正确的是( )。
2017年基金从业资格考试基金基础试题
2017年基金从业资格考试基金基础试题及答案试题一：1．基金作为一种金融产品，其产品品质体现为基金的未来收益和营销人员的持续服务。
这体现的是4Ps理论的__________。
A．规范性B．持续性C．专业性D．服务性2．基金销售机构的职责规范中要求，与销售业务有关的其他资料自业务发生当年起至少保存__________年。
A．5B．10C．15D．203．基金投资人承担的义务不包括__________。
A．缴纳基金认购款项及规定费用B．承担基金亏损或终止的无限责任C．在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额D．不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动4．我国相关法律法规规定，办理基金开户要求的个人投资者年龄范围是__________周岁。
A．16～60B．16～70C．18～60D．18～705．在确定目标市场与投资者方面，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资者的真实需求，其中不包括投资者的__________。
A．教育背景B．投资规模C．风险偏好D．对投资资金流动性和安全性的要求6．__________是指基金销售部门在销售基金和相关产品的过程中，注重根据基金投资人的风险承受能力销售不同风险等级的产品，把合适的产品卖给合适的基金投资人。
A．基金销售适用性B．基金销售收益性C．基金销售风险性D．基金销售搭配性7．基金经营机构应妥善保存客户交易终端信息和开户资料电子化信息，保存期限不得少于__________年。
A．3B．5C．10D．208．基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效1年以上但不满10年的，应当登载__________。
A．从合同生效之日起计算的业绩B．自合同生效当年开始最近1个完整会计年度的业绩C．当年上半年的业绩D．自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩，宣传推介材料公布日在下半年的，还应当登载当年上半年度的业绩9．下列不属于基金销售人员从事基金销售活动禁止性情形的是__________。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）（另类投资）第五章另类投资单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列选项中，丌属亍另类投资局限性癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A．估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估B.缺乏监管和信息透明度C.不传统资产相关性高，难以分散风险D．流劢性较差【答案】C【解析】另类投资是挃权益、债券、货币和期货等传统投资之外癿投资类型。
另类投资癿局限性有以下几个方面：①缺乏监管，信息透明度低；②流劢性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估。
C 项，许多另类投资癿收益率不传统投资相关性较低，在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高癿收益和更低癿波劢性。
2．关亍私募股权投资癿退出方式表述错误癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A.首次公开发行幵上市（IPO）癿退出模式，是挃所投资癿企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售B.管理层回贩退出模式是挃私募股权投资基金将所持有癿股权转换为管理层所控股癿其他上市公司癿股权C.借壳上市癿退出模式是一种间接上市癿方法D．二次出售挃私募股权投资基金将持有癿项目在私募股权二级市场出售癿行为【答案】B【解析】私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取癿退出机制有：①首次公开发行；②买壳戒借壳上市；③管理层回贩；④二次出售；⑤破产清算。
B 项，管理层回贩是挃私募股权基金将其所持有癿创业企业股权出售给对象企业癿管理层从而退出癿方式。
3．关亍房地产有限合伙，以下表述错误癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A．有限合伙人仅以出资仹额为限对投资项目承担有限责仸B．普通合伙人收取固定比例癿管理费C.有限合伙人可能面临长达数年癿负现金流D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批【答案】D【解析】D 项，房地产普通合伙人和私募股权中癿普通合伙人一样，收取固定比例癿管理费，同时，做决策时丌会受到太大癿干扰。
基金从业资格考试《基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金的利润分配与税收)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第十三章基金的利润分配与税收单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.在基金的净值过低时，管理人通过基金份额的合幵可以提高基金的净值，这种行为通常又称（）。
[2017年11月真题]A.逆向分拆B．正向分拆C．正向合幵D．逆向合幵【答案】A【解析】基金分拆行为是相对的，当基金的净值过高时，通过基金份额的分拆可以降低其净值，当基金的净值过低时，通过基金份额的合幵可以提高其净值，这种行为通常称为逆向分拆。
通常将分拆比例大于1的分拆定义为基金份额的分拆，而分拆比例小于1的分拆则定义为基金份额的合幵。
2.有4个基金2014年和2015年的分红方案如下：2014年2015年基金1每10份分0.1元，现金分红、红利再投每10份分0.1元，现金分红，红利再投基金2每10份分0.1元，现金分红、红利再投有可分配收益，但没有进行分配基金3有可分配收益，但没有进行分配每10份分0.2元，现金分红基金4每10份分0.2元，现金分红每10份分0.3元，现金分红根据这些分红方案，最有可能是封闭式基金的是（）。
[2017年11月真题]A．基金1B.基金3C.基金4D.基金2【答案】C【解析】根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的收益分配，每年丌得少于一次，且封闭式基金只能采用现金分红。
基金1和基金2存在红利再投资分红模式，丌属于封闭式基金；基金3在2014年没有迚行收益分配，也丌属于封闭式基金。
所以基金4最有可能是封闭式基金。
3．X年X月X日，某基金公告迚行利润分配，每10份分配0.2元。
权益登记日（同除息日）小李持有该基金10000份，选择现金分红。
当日未除息前的单位净值为1.222元，除息后该基金单位净值和小李持有份额分别是（）。
[2017年11月真题]A．1.220元，10000份B．1.022元，10000份C．1.202元，10000份D．1.222元，9800份【答案】C【解析】在基金投资者选择现金分红的方式时，其所拥有的基金份额幵丌发生改变，在这样的情况下，基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模会发生改变。
基金从业资格考试《基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金国际化的发展概况)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第十四章基金国际化的发展概况一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1.QDII开展境外证券投资业务，应当由（）资产托管机构负责资产托管业务，可委托（）证券服务机构代理买卖证券。
[2017年9月真题]A.境内；境外B．境内；境内C．境外；境内D．境外；境外【答案】A【解析】合格境内机构投资者（QDII）开展境外证券投资业务，应当由境内资产托管机构负责资产托管业务，可以委托境外证券服务机构代理买卖证券。
2、以下不属于QDII基金投资范围的是（）。
[2017年11月真题]A．住房挄揭支持证券B.可转换债券C．进期合约D．房地产抵押挄揭【答案】D【解析】根据有关规定，除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于下刓金融产品戒工具：①银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回贩协议、短期政府债券等货币市场工具；②政府债券、公司债券、可转换债券、住房挄揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会讣可的国际金融组织収行的证券；③不中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家戒地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；④在已不中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家戒地区证券监管机构登记注册的公募基金；⑤不固定收益、股权、信用、商品挃数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；⑥进期合约、互换及经中国证监会讣可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
3、沪港通的开展，在内地不香港之间搭建起资本流通的桥梁，沪港通的双向交易以下面哪种货币作为结算货币？（）[2017年7月真题]A.人民币B．美元C．港币D．欧元【答案】A【解析】沪港通和深港通的双向交易均以人民币作为结算单位，这在一定程度上促迚了人民币的交投量不流转量增加，为人民币国际化打下坚实的基础。
3、对外资商业银行而言，要申请QFII资格，需要满足中国证监会规定的经营银行业务（）年以上，一级资本不少于（）亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产丌少于亿美元。
2017基金从业资格考试《基金基础》训练题
2017基⾦从业资格考试《基⾦基础》训练题2017基⾦从业资格考试《基⾦基础》训练题2017年正在筹备中，考⽣要及时复习，下⾯是给⼤家提供的2017基⾦从业资格考试《基⾦基础》训练题，⼤家可以参考练习，更多习题练习请关注。
1、以下不属于内部控制的原则的是()。
A、健全性原则B、有效性原则C、审慎性原则D、成本效益原则答案：C解析：内部控制的五原则有：①健全性原则;②有效性原则;③独⽴性原则;④相互制约原则;⑤成本效益原则。
2、基⾦运作信息披露⽂件包括()。
A、招募说明书B、基⾦合同C、上市交易公告书D、基⾦份额发售公告答案：C解析：基⾦运作信息披露⽂件主要包括基⾦净值公告、基⾦定期公告以及基⾦上市交易公告书等。
3、某基⾦管理公司在新股申购过程中因未遵守市值申购的原则导致申购失败，事后进⾏原因分析时发现公司新股申购制度在法规发⽣变化后未及时更新。
该事件反映该公司在内部控制⽅⾯违背了()原则。
A、健全性B、相互制约C、有效性D、独⽴性答案：C解析：基⾦管理⼈内部控制的有效性主要包含两层含义：⼀是指基⾦管理⼈所实施的内部控制政策与措施能否适应基⾦监管的法律法规要求;⼆是指基⾦管理⼈内部控制在设计完整、合理的前提下，在基⾦管理的运作过程中，能够得到持续的贯彻执⾏并发挥作⽤，为实现提⾼公司经营效率、财务信息的可靠性和法律法规的遵守提供合理保证。
4、职业道德是指()。
A、从业⼈员的特定⾏为规范的总和B、企业上司的指导性要求C、从业⼈员的⾃我约束D、职业纪律⽅⾯的最低要求答案：A解析：职业道德，也称职业道德规范，是⼀般社会道德在职业活动和职业关系中的特殊表现，是与⼈们的职业⾏为紧密联系的符合职业特点要求的道德规范的总和。
我国《公民道德建设实施纲要》指出：“职业道德是所有从业⼈员在职业活动中应该遵循的⾏为守则，涵盖了从业⼈员与服务对象、职业与职⼯、职业与职业之间的关系。
”5、()实施监督的动⼒最⾜，监督也最深最细。
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编(一)
2017年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题汇编（一）一、单选题（共100题，每小题1分，共100分）以下备选项中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。
A．贴现方式发行，到期按债券面值偿还本金和利息B．贴现方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息C．溢价方式发行，到期按债券面值偿还本金D．溢价方式发行，到期按票面利息偿还本金和利息【参考答案】A【参考解析】零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。
因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。
2．关于互换合约的概念，下列说法错误的是（）。
A．固定利率对浮动利率的互换是利率互换的一种形式B．互换合约可能出现违约问题C．在利率互换中互换双方交换本金D．参与互换合约的投资者互为交易对手【参考答案】C【参考解析】利率互换是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。
3．下列关于股票基金的风险暴露分析的说法中，错误的是（）。
A．通过对基金持股市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况B．低换手率的基金倾向于对股票的长期持有C．换手率高的基金，所付出的交易佣金和印花税也较高，会加重投资者的负担D．如果股票基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率和市净率，可以认为该股票基金属于价值型基金【参考答案】A【参考解析】通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。
4．假设某股票最新价格为20元，某投资者下达一项指令，当该股票价格跌破18元时，全部卖出所持股票，该投资者下达的指令类型是（）。
A．止损卖出指令B．限价卖出指令C．止损买入指令D．限价买入指令【参考答案】A【参考解析】当投资者持有某股票并预期未来股票价格有下跌趋势，此时可以下达止损卖出指令，即当该股票价格达到或低于目标价格时，及时卖出所持股票，防止损失进一步增大。
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2017基金从业资格考试《基金基础》练习
2017年预约式时间为3月18号，要参加考试的考生请做好考试复习工作，下面是给大家提供的2017基金从业资格考试《基金基础》练习，大家可以参考练习，更多习题练习请关注。
1、下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是()。
A 、封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次
B 、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%
C 、基金收益分配后基金份额净值不得高于面值
D 、封闭式基金只能采用现金分红
答案： C
解析：《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。
封闭式基金只能采用现金分红。
2、 ()负责全国银行间债券市场交易的日常监测工作。
A 、中央结算公司
B 、中国人民银行
C 、银行业监督协会
D 、同业拆借中心
答案： D
解析：全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。
3、夏普比率、特雷诺比率、詹森a与CAPM模型之间的关系是()。
A 、三种指数均以CAPM模型为基础
B 、詹森a不以CAPM为基础
C 、夏普比率不以CAPM为基础
D 、特雷诺比率不以CAPM为基础
答案： A
解析：夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价
模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标;特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示
的是单位系统风险下的超额收益率;詹森a同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整差
异衡量指标，即三种指数均以CAPM模型为基础。
4、关于股票的永久性，下列说法错误的是()。
A 、股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系
B 、永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的
C 、股票持有者可以出售股票而转让其股东身份
D 、对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本
答案： D
解析：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。
股票代表着股东的永久
性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。
5、 UCITS三号指令与UCITS一号指令相比最大的突破在于()。
A 、提出了基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%
B 、提出了规范管理公司和简要招募说明书的指令
C 、扩大了UCITS基金可以投资的金融工具的范围
D 、为UCITS管理公司提供了“欧盟护照”
答案： D
解析： A项是一号指令的内容;BC两项均为三号指令新增内容，但不是最大突破;D
项，UCITS三号指令与UCITS一号指令相比最大的突破在于为UCITS管理公司提供了“欧
盟护照”，即在欧盟任何一个成员国都可设立UCITS管理公司，欧盟各成员国不得为非本国的UCITS管理公司设置额外障碍。
6、全国银行间债券市场交易的债券的估值，采用()提供的相应品种当日的估值价格。
A 、基金管理公司
B 、基金托管人
C 、第三方估值机构
D 、基金管理人
答案： C
解析：
7、 A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为()日的16：00.
A 、 T+0
B 、 T+1
C 、 T+3
D 、 T+6
答案： B
解析： A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16：00.在最终交收时点，由中国结算公司沪、深分公司进行证券交收和资金清算。
8、买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式不包括()。
A 、券款对付
B 、见券付款
C 、见款付券
D 、纯券过户
答案： D
解析：买断式回购以净价交易，全价结算，可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券三种方式。
9、 ()不是按照债券持有人收益方式分类的债券。
A 、固定利率债券
B 、累进利率债券
C 、免税债券
D 、贴现债券
答案： D
解析：按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。
10、债券基金主要的投资风险不包括()。
A 、利率风险
B 、汇率风险
C 、信用风险
D 、提前赎回风险
答案： B
解析：债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。