外汇交易练习题
外汇下单练习题
外汇下单练习题在外汇市场中，下单是交易者进行交易的核心操作之一。
为了提高交易者的下单能力和应对各种交易情况的能力，下单练习题成为了许多交易者进行模拟训练的重要环节。
本文将给出一些外汇下单练习题，并对每个练习题进行解析，帮助读者提高下单技巧。
练习题1：你的账户中有5000美元，你想买入欧元/美元（EUR/USD）这对交易品种，并且你计划使用1%的保证金比例进行交易。
当前的EUR/USD报价为1.1200/1.1205，买入手续费为5美元。
请问你可以买入多少手EUR/USD合约？解析1：根据1%的保证金比例，交易资金为5000美元，所以可用于交易的资金为5000乘以1%，即50美元。
但是需要减去买入手续费，所以可用于交易的资金为50减去5，即45美元。
根据当前报价，我们需要计算每手合约的价值。
每手合约价值 = 合约单位 * 报价货币的当前价格每手合约价值 = 100000 * 1.1200 = 112000美元由此可得，根据可用于交易的资金45美元，我们可以计算出可以买入的手数。
可买入手数 = 可用资金 / 每手合约价值可买入手数= 45 / 112000 ≈ 0.0004手练习题2：你计划于欧洲市场开盘时进行交易，而此时美国市场未开盘。
你关注到了EUR/USD交叉盘的价格已经开始上升，你决定以市价单进行买入操作。
在你提交订单后，市场开始出现剧烈波动，你发现你的成交价与市场价相差约10个点，请问可能发生了什么情况？如何避免此类情况？解析2：从题目中可以看出，你提交的是市价单，即以市场当前的价格进行买入操作。
然而，由于市场的快速波动，你的成交价与市场价相差约10个点，这种情况通常发生在市场波动较大、流动性较低的时候。
为了避免此类情况，交易者可以采取以下几种措施：1. 使用限价单：限价单是指按照指定价格或更低价格买入（或卖出）货币对合约的订单。
通过设定一个具体的价格，可以避免在市场波动较大时出现较大偏差的情况。
外汇交易试习题
欢迎共阅《外汇交易》（一）作业1．以单位外币为基准，折成若干本币的汇率标价方法是直接标价法。
2．由于美元是各国的主要储备货币，因而对世界各国来说美元总是外汇。
3．在间接标价法下，外币数额越大，外汇汇率越上涨。
4．甲币对乙币升值10%，则乙币对甲币贬值10%。
5．在直接标价法下，外汇的买入价低于外汇的卖出价，而在间接标价法下则相反。
6．外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证和信用工具，因而过期的、拒付的汇票也是外汇。
7．对于直接标价法和间接标价法而言，升贴水的概念是正好相反的。
89AC10A作业：1.已知2.A.3.DD4.A5.6.（二）作业1.A2.500经纪人A：7.8058/65经纪人B：7.8062/70经纪人C：7.8054/60经纪人D：7.8053/633.甲、乙、丙三家银行的报价分别为EUR/USD=1.2153/60、1.2152/58、1.2154/59，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（）A.甲、丙B.甲、乙C.乙、丙D.丙、丙4.假设美元兑日元的汇率是103.73/103.87，某客户想买入1万日元，需支付给银行（）美元？5.中央银行参与外汇市场的目的是（）A．为了获取利润B．平衡外汇头寸C．进行外汇投机D．对市场自发形成的汇率进行干预作业：1.在通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式的书面合同。
（）2.交易双方通过路透交易系统达成了一笔外汇交易，那么这笔外汇交易是在有形外汇市场进行的。
3.商业银行经营外汇业务时遵循的原则是（）。
A．保持空头B．保持多头C．扩大买卖价差D．买卖平衡（三）作业1.当某一交易者未来将有一笔美元的支出，为了防止美元汇率变动的风险，该投资者可以在即期市场上进行（）来规避风险。
A.买入美元B.卖出美元C.先买后卖美元D.先卖后买美元2.判断：为了降低风险，即期外汇交易每日有最高和最低波动幅度限制。
外汇交易习题第三版
外汇交易习题一：即期外汇交易1.一笔星期三成交的即期外汇买卖，如果星期五是法定假日，那么，交割日在哪一天？2. 假如，即期汇率：USD/DEM: 1.9970-2.0030 问：DEM/FRF=?USD/FRF: 6.1300-6.16003. 假如：即期汇率：GBP/USD:1.5640-1.5800 问：GBP/CHF=?USD/CHF:1.6120-1.62804.有一家公司手中有外汇需要交易，其向6家外汇银行询价，请你帮助决策：①应到哪家银行卖出英镑？②应到哪家银行买入美元GBP/USD: USD/DEM:A银行：1.9505－1.9515 1.4539－1.4544B银行：1.9507－1.9517 1.4540－1.4545C银行：1.9500－1.9510 1.4538－1.4546D银行：1.9502－1.9512 1.4541－1.4547E银行：1.9503－1.9513 1.4543－1.4548F银行：1.9506－1.9516 1.4542－1.45475. 下面是主要货币对美元的即期汇率：①问：一德国出口商向美国出售产品，以美元计价结算，他可将收入的250000美元兑换成多少本国货币？②问：一法国进口商从美国进口机器设备以美元支付，他买入美元用什么汇率？③问：英国客户出售10000000美元以换取英镑，他可获得多少英镑？④问：一荷兰出口商向美国出口花卉价值100000美元，他按上述汇率将收回的美元卖给银行，可获得多少荷兰盾？⑤问：某客户买入30000瑞士法郎，需支付多少美元？6. 某设备公司出口一台仪器原报价为10000美元/套，假设当天的外汇牌价为USD/HKY7.7910-7.7950,现外商要求改用港币报价，该如何报价？7.某设备公司出口一台仪器原报价为10000人民币元/套，假设当天的外汇牌价为USD/RMB 7.2664-7.2694,现外商要求改用美元报价，该如何报价？二：远期外汇交易1.假定即期汇率USD/JPY:106.85 ,美元年利率6％，日元年利率0.5％。
国际金融：外汇市场与外汇交易 习题与答案
一、单选题1、利用不同外汇市场间的汇率差价赚取利润的交易是（）A.择期交易B.掉期交易C.套利交易D.套汇交易正确答案：D2、目前世界上最大的外汇交易市场是（）A.伦敦B.纽约C.东京D.新加坡正确答案：A3、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑=1.4608美元，3个月外汇远期贴水0.51美分，则3个月远期英镑/美元=（）A.1.4557B.1.9708C.1.9568D.1.4659正确答案：D4、最后必须进行实际交割的交易是（）A.欧式期权交易B.远期外汇交易C.外汇期货交易D.美式期权交易正确答案：B5、已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）A.0.8061-0.8084B.0.8061-0.8074C.0.8074-0.8061D.0.8084-0.8061正确答案：B6、伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）A.升水B.无法判定C.平价D.贴水正确答案：D7、套期保值的目的是为了以（）A.现货头寸抵补远期头寸B.远期头寸抵补将来的现货头寸C.以上都不对D.将来的现货头寸抵补现在的现货头寸正确答案：B8、期权交易中，期权买方买入看涨期权，其中不可预测的因素有（）A.最大亏损额B.期权合同量C.期权费D.最大收益额正确答案：D9、以下交易中，买卖双方的权利与义务不对等的交易有（）A.期货交易B.掉期交易C.套利交易D.期权交易正确答案：D10、当预测某种货币未来将升值，则应进行该种货币的（）操作A.套期保值B.多头C.空头D.轧平头寸正确答案：B二、判断题1、升水表示远期外汇比即期外汇贱，贴水表示远期外汇比即期外汇贵。
（）正确答案：A2、一般而言，利率低的货币远期汇率会贴水正确答案：A3、商业银行在买卖外汇时，如果卖出多于买入为多头，如果买入多于卖出为空头。
外汇交易习题
1.116亿日元
因此，日本进口商进行远期交易时，避免的损失为：
1.119-
1.116=
0.003亿日元。
例
13.3美国出口商向英国出口200万英镑的货物，预计3个月后才收汇。假如3个月后英镑兑美元的汇率下跌为GBP/USD=
1.51。
假设当天外汇市场行情为：
即期汇率GBP/US
D1.51
但如果投机者预测错误，1个月后美元汇率上升，那么他就会蒙受损失。
套期保值，规避汇率风险，表现在两个方面：
①进口商可以通过远期外汇交易锁定进口付汇成本；
②出口商可以通过远期外汇交易锁定出口收汇收益。
例
13.2某年5月12日日本公司A从美国进口价值100万美元的仪器，合同约定3个月后支付美元。日本公司A担心3个月后美元升值，会增加进口成本，便做了一笔远期外汇交易。假设当天外汇交易市场上的即期汇率为USD/JPY=
111.90=
1.119亿日元（2）如果日本进口商采取保值措施，即在签订进货合同的同时，与银行签订3个月的远期协议，约定在3个月后买入100万美元，从而锁定其以日元支付的进口成本。
3个月期的远期汇率为：
USD/JPY=
111.+
0.=
111.
3个月后进口商按远期汇率买入美元时需要付出的日元为：
100×
779.20万港元
3个月后香港公司卖出100万欧元，可获得港币为：
100×
7.7930=
779.30万港元
通过远期对远期的掉期交易可以获得港元收益为：
779.30－
779.20=1000港元
1.36。假设预期准确，6个月后美元的即期汇率下降到USD/CAD=
外汇交易习题
（一）单项选择题1.已知巴黎外汇市场某日的牌价为l欧元=1.2385-1.2405美元，则该市场上的美元对欧元的汇率为（）。
A.0.8074-0.8061B.0.8061-0.8074C.0.8061-0.8084D.0.8084-0.8061答案与解析：选B。
可按下列公式计算：本币/外币买入价=1/（外币/本币卖出价），本币/外币卖出价=1/（外币/本币买入价）。
2.即期外汇业务中，汇率最高的是（）。
A.票汇汇率B.信汇汇率C.电汇汇率D.远期汇率答案与解析：选C。
电汇交易的速度较快，银行不能占用客户的资金，因而电汇汇率是最高的即期汇率。
3.一般情况下，利率高的国家的货币，其远期汇率表现为（）。
A.贴水B.升水C.平价D.无法判断答案与解析：选A。
由于国际间投机套利活动的存在，远期汇率与利率存在相互影响的关系。
在其他条件不变的情况下，利率较低的货币其远期汇率升水；利率较高的国家的货币，其远期汇率贴水。
4.在间接标价法下，升水时远期汇率等于即期汇率（）。
A.加上升水点数B.减去升水点数C.乘以升水点数D.除以升水点数答案与解析：选B。
升水表示远期汇率高于即期汇率，也即远期外汇比即期外汇贵。
在间接标价法下，如果远期汇率升水，则远期汇率等于即期汇率减去升水数字。
5.最后必须进行实际交割的业务是（）。
A.外汇期货交易B.美式期权交易C.远期外汇交易D.欧式期权交易答案与解析：选C。
外汇期货交易一般进行对冲交易，不进行最后交割；而外汇期权交易具有选择性，可以进行交割，也可以不交割；只有远期外汇交易通常进行实际交割。
6.伦敦外汇市场上，即期汇率为1英镑兑换1.5893美元，90天远期汇率为1英镑兑换1.6382美元，表明美元的远期汇率为（）。
A.升水B.平价C.贴水D.无法判定答案与解析：选C。
英镑远期汇率为1.6382美元，大于即期汇率1.5893美元，即英镑远期升水，相对而言远期美元贬值，也即美元贴水。
国际金融练习题(三)外汇交易
第四章外汇交易部分一、重点外汇市场的概念、类型、参加者、基本功能和特点，各类外汇交易的概念、特点与应用，各种情况下进出口报价的原则二、难点即期汇率的套算，套汇交易，远期汇率的计算方法，外汇期货交易和外汇期权交易，进出口报价的原则三、习题（一）名词解释外汇市场，即期外汇交易，直接套汇和间接套汇，远期外汇交易，外汇期货交易，外汇期权交易，看涨期权，看跌期权，套期保值，套利，套汇交易（二）对比题1.欧式外汇期权交易和美式外汇期权交易的异同点是什么？2.远期外汇交易和外汇期权交易的异同点是什么？3.美式外汇期权交易与择远期外汇交易的异同点是什么？4.外汇期货交易和外汇期权交易的异同点是什么？（三）单项选择题1.按交易的期限划分，外汇市场可分为（）。
A.传统的外汇市场和衍生市场B.即期外汇市场和远期外汇市场C.有形外汇市场和无形外汇市场D.自由外汇市场和平行市场答案与解析：选B。
外汇按支易工具的基本差别划分为传统的外汇市场和衍生市场，按有无集中的、固定的支易场所划分为有形外汇市场和无形外汇市场，按外汇管理划分自由外汇市场、平行市场和外汇黑市。
2.在下列外汇市场中，即期外汇交易的实际交割在成交后的第二个营业日进行的是（）。
A.纽约B.香港C.东京D.新加坡答案与解析：选A。
B项的即期外汇交易的实际交割是成交当日进行的。
CD两项的即期外汇交易的实际交割在成交后的第一个营业日进行的。
3.外汇银行报价，若报全价应报出，若采取省略形式，则应报出（）。
A.整数和小数点后的4位数，小数点后的2位数B.小数点后的4位数，小数点后的最后2位数C.整数和小数点后的4位数，小数点后的最后2位数D.整数和小数点后的2位数，小数点后的4位数答案与解析：选C。
4.一般情况下，利率较高的货币其远期汇率会______，利率较低的货币其远期汇率会______。
（）A.升水，贴水B.贴水，升水C.升水，升水D.贴水，贴水，答案与解析：选B。
外汇交易与原理习题集
一．判断题1．外汇就是指日常中所说的外币。
（）2．相对物价上涨率高，本币趋于贬值，相对物价上涨率低，本币趋于升值。
（）3．以直接标价法表示的外汇汇率升降与本币对外价值的高低成正比例变化。
（）4．从短期看，本国利率上升，本币汇率走强；本国利率下跌，本币汇率走弱。
（）5．货币的标准表示为三个大写字母，前两个字符代表该货币所属的国家或地区，第三个字符表示货币单位。
（）6．在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外国货币的数额随着本国货币币值的对比变化而变动。
（）7．中间汇率是外汇买卖业务中实际成交的价格。
（）8．商人汇率是银行与银行之间买卖外汇时采用的汇率。
（）9．在外汇交易的报价方式中，报出的买卖差价越小，表明银行承受的风险越大，货币的交易性越高。
（）10．在通过无形市场进行外汇交易时，交易双方通过电话口头确定的外汇交易价格可以无效，因为双方没有签订正式的书面合同。
（）11．外汇交易是透明性很强的交易，因为交易双方都可以获得相关的市场信息。
（）12．外汇交易中，银行间的直接交易和通过经纪人进行的交易的程序完全不同。
（）13．对于银行的多头和空头都存在风险，因此要进行对冲交易来规避风险。
（）14．票汇汇率是外汇市场上的基准汇率，是计算其他各种汇率的基础。
（）15．即期外汇买卖双方的权利和义务是不对等的。
（）16．在进出口报价中，本币报价改为外币报价时，应按买入价计算。
（）17．银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，不需外汇经纪人参与外汇交易。
（）18．在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买入日元的即期外汇交易。
（）19．1月29日A银行与B银行进行了一笔远期外汇交易，期限1个月，2月29日为2月份的最后一天，且为营业日，在这种情况下，交割日应在3月1日。
（）20．对债务进行套期保值时，在外汇市场上应做先买入后卖出的套期保值。
（）21．利率低，远期汇率趋于升水。
（）22．为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。
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外汇交易练习题
练习1
1.有一日本投机商预期美元将贬值。
当时日元3个月期汇是US$1＝JP￥120.01,假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为：US$1＝JP￥117.01，则此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：US$1＝J￥117.01，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：US$1＝JP￥12
2.01呢？
2.有一美国投机商预期欧元将大幅度升值。
当时欧元3个月期汇是￠1＝US$1.0089,假设他预期三个月后的即期汇率为￠1＝US$1.1289，此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：￠1＝US$1.1289，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：￠1＝US$0.9089呢？
练习2
•已知：某日巴黎外汇市场欧元兑美元的报价为
•即期汇率1.8120/50
3个月70/20
6个月120/50
客户根据需要，要求：
①买入美元，择期从即期到3个月，
②买入美元，择期从3个月到6个月，
③卖出美元，择期从即期到3个月，
④卖出美元，择期从3个月到6个月。
练习3
•某日，
•香港外汇市场＄1＝HK$7.7804/7.7814
•纽约外汇市场￡1=＄1.4205/1.4215
•伦敦外汇市场￡1=HK＄11.0723/11.0733
•问：能否进行套汇？如何进行三角套汇？
练习4
•设某时间有如下行市。
•货币市场上：英镑和美元1年期的存款利率分别为13%和11%。
•外汇市场上：即期£1=US$2.0040/50，一年期200/190
•设有一美国套利者用美元兑1万英镑进行1年期的抛补套利，其损益情况如何？
•若一年期600/550，又当如何？
练习5
•假设2010／6／1的市场行情如下：
•Spot GBP／USD＝1.8295／1.8420
•Future GBP／USD＝1.830 0／1.8425
•美国某公司从英国进口了一批价值250000英镑的货物，3个月后支付货款。
为防止因英镑汇率上升而增加进口成本，公司便准备通过英镑期货（每份合约62500英镑）交易来进行套期保值。
试问应如何操作？结果如何？
•假设3个月后即9月1日的市场行情如下：
•Spot GBP／USD＝1.8530／1.8654
Future GBP／USD＝1.8690／1.8755
•假设8月初某投机者预测1个月后瑞士法郎对美元的汇率将上升，于是买进10份9月份瑞士法郎期货（每份合约金额为125000瑞士法郎），支付保证金15000美元，成交价格为1瑞士法郎=0.7836美元。
假如1个月后瑞士法郎对美元的汇率果然上升，该投机者以1瑞士法郎=0.7962美元抛出10份瑞士法郎期货，可获多少投机利润？
投机利润率是多少？
练习6
•我国某企业从法国进口一套设备，需在3个月后向法国出口商支付120万欧元，该企业拟向中国银行申请美元贷款以支付这笔进口货款，若按当时1 USD＝1.2 €的汇率计算，该企业需申请100万$贷款，为固定进口成本和避免汇率变动的风险，该企业向银行支付10000$的期权费购买一笔期权。
•三个月后，根据汇率变化可能出现下列三种情况:
•（1）美元对欧元汇率由1 USD＝1.2 €下跌至1 USD＝1.15 €；
•（2）美元对欧元汇率由1 USD＝1.2 €上升至
• 1 USD＝1.25 €；
•（3）美元对欧元汇率三个月后仍为1 USD＝1.2 €。
•问：企业应如何操作？。