基于预期损失模型的金融资产减值准备计提——以房地产业银行贷款为例
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用
预期信用损失法是一种用于金融资产减值计提的会计方法。
在金融机构的贷款和债券投资等资产中，存在着潜在的信用损失风险，也就是债务方无法按时支付本金和利息的风险。
预期信用损失法的目的就是通过根据历史和基于未来的信息对这种风险进行合理的衡量和计提所需的减值损失。
预期信用损失法的应用主要分为两个阶段：一是正常情况下的减值计提，二是出现违约风险后的进一步减值计提。
在正常情况下，金融机构需要根据经验和历史数据，通过建立合理的信用风险模型来估计预期的信用损失。
这个模型通常包括债务方的还款能力、行业和经济环境的因素等。
金融机构会根据这些模型对不同种类的金融资产进行分类，并根据不同类别的预期信用损失率进行相应的减值计提。
当金融机构认为某个债务方有违约风险时，就需要进一步进行减值计提。
金融机构会通过评估债务方的相关信息，如财务状况、支出能力和还款计划等，来估计实际的信用损失。
这个过程通常会涉及到专业的信用评级机构、律师事务所和其他相关方的参与。
预期信用损失法的应用有助于金融机构更准确地衡量金融资产的减值风险，并及时计提相应的损失。
这种方法能够提高金融机构的风险管理能力，减少信用风险对其财务状况的影响。
预期信用损失法的应用也能够提高金融市场的透明度和稳定性，增加投资者对金融机构的信任。
在金融资产减值会计中，预期信用损失法的应用具有重要的意义。
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用预期信用损失法（Expected Credit Loss, ECL）是一种在金融资产减值会计中广泛应用的方法，它能够更准确地反映金融机构可能遭受的信用损失。
在传统的金融资产减值会计中，通常采用的是发生的信用损失法，即只有当发生实际违约事件时，才确认信用损失。
这种方法存在的问题是，它无法提前预测可能的信用损失，使得金融机构难以及时应对风险。
预期信用损失法的核心思想是，根据历史数据、宏观经济环境以及特定客户的情况，利用统计模型和风险评估技术，对未来一段时间内可能的违约进行预测，并在会计报表中提前计提相应的损失。
预期信用损失法的应用可以分为两个阶段：初始计提和后续计提。
初始计提阶段是在购入金融资产时，根据金融机构的历史经验和对特定客户的风险评估，预计未来一段时间内可能的信用损失，并计提损失准备。
这个阶段的关键是确定合理的违约概率和损失比例，以及考虑到违约时机和金额的不确定性。
后续计提阶段是在资产持有期间，根据经济环境和客户状况的变化，动态调整信用损失的预计，并计提或释放相应的损失准备。
这个阶段的关键是要密切关注经济环境变化、客户的财务状况变化以及与客户的交易情况，及时更新违约概率和损失比例，以保持准确性和及时性。
预期信用损失法的应用可以带来以下几个方面的好处：它能够提前识别和计提可能的信用损失，帮助金融机构更准确地评估风险，合理配置资本，并及时应对可能的损失。
它能够减少业务周期性波动对金融机构的冲击。
传统的发生的信用损失法往往会导致损失集中在违约事件发生时计提，而预期信用损失法通过提前计提，能够在一段时间内分摊损失，平缓损失对机构的影响。
它能够提高金融机构对自身业务风险的认识和管理能力。
通过学习预测模型和风险评估技术，金融机构能够更好地理解和量化自身业务的风险，并采取相应的管理措施。
它能够提供更准确的信息，增强对金融机构的透明度和可比性。
预期信用损失法通过提供预计信用损失的信息，能够使市场参与者更准确地评估金融机构的风险状况，提高市场的有效性。
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用预期信用损失是指未来时点可能发生的信用风险事件带来的经济损失。
在金融业中，预期信用损失被广泛应用于金融资产减值会计。
传统的减值会计采用的是实际发生的坏账损失，但这种方法存在很多问题，如难以预测、迟滞、严重依赖于审计和核算等。
预期信用损失法的实现需要建立一个贷款组合的模型，并预测预期信用损失的概率和损失率。
这个模型应该能考虑到各种情况下的信用风险，包括个别客户的风险、不同行业的风险、经济周期和市场波动等。
对于每个金融资产，计算出相应的预期信用损失，用于减值计提。
这种方法可以大幅提升金融机构的监测和控制能力，提高其风险管理水平。
预期信用损失法可以应用于任何类型的金融资产，如贷款、债务证券、信用风险衍生品等。
应用于贷款时，可以将贷款按照不同的信用风险概率分组，计算出每组贷款的预期信用损失。
被计提减值的金额等于预期信用损失与资产原值的差额。
应用于债务证券时，可以用市场利率和违约率等参数来计算预期信用损失。
预期信用损失法的应用可以达到以下几个目的：第一，能够更加准确地计量信用风险和组合风险。
传统的减值会计只关注实际损失，无法完全反映未来可能带来的风险和损失。
而预期信用损失法能够通过风险模型对未来可能损失进行估计，更加准确地反映信用风险和组合风险。
第二，可以提高运用市场数据监测和控制贷款组合的能力。
预期信用损失法需要借助大量的市场数据和模型，银行机构可以更细致地观察到市场变化、经济环境对客户信用造成的影响，进一步提高预测精度和风险控制能力。
第三，可以提高金融机构的风险管理水平。
预期信用损失法准确度高、灵活度高，可以提高金融机构的风险管理水平。
银行、信托机构可以更加系统、科学地评估风险，更迅速地做出决策。
第四，可以增强财务信息的透明度和可比性。
预期信用损失法需要用到丰富的数据和模型，这些数据的来源和计算过程需要有规范、透明的标准，确保数据的质量和可比性。
总而言之，预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用是一种前瞻性和实效性的方法，能更加准确地预测和评估未来可能的信用损失，从而提高金融机构的风险管理水平。
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用
预期信用损失法（expected credit loss，ECL）是指根据债务方违约的可能性和违约后可能造成的损失程度，预测金融资产的减值损失，并计入会计报表中。
预期信用损失法主要应用于金融机构针对贷款和债券等金融资产的减值计提。
传统的减值计提方法是发生违约风险时计提，而预期信用损失法在此基础上，更加重视未来可能发生的违约风险，并对此进行提前预测和计提。
预期信用损失法的应用主要分为三个阶段。
第一阶段是初始阶段，即对金融资产进行分类和计算初始预期信用损失，根据历史数据和经验进行评估。
第二阶段是变化阶段，根据金融资产的违约风险的变化情况，对预期信用损失进行调整和更新。
第三阶段是违约阶段，当金融资产出现违约时，根据实际损失情况进行计提。
预期信用损失法的应用还要求金融机构建立健全的风险管理体系和数据分析能力。
金融机构需要收集和分析大量的相关数据，对债务人的信用评级、违约历史等进行评估，从而准确预测违约风险和计提预期信用损失。
金融机构还需要根据监管要求和内部政策制定相应的计提政策和流程，确保计提的准确和合规。
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用可以提高金融机构对违约风险的预测和计提的准确性，提高整体风险管理水平。
这对于维护金融机构的稳定运营和保护投资者利益具有重要意义。
《2024年预期信用损失模型在金融资产减值中的应用》范文
《预期信用损失模型在金融资产减值中的应用》篇一一、引言在金融领域，信用风险始终是投资者和金融机构关注的焦点。
随着金融市场的日益复杂化，金融资产减值问题愈发突出。
预期信用损失模型作为一种重要的风险管理工具，在金融资产减值中发挥着重要作用。
本文将详细探讨预期信用损失模型在金融资产减值中的应用，分析其原理、方法及实践案例，以期为相关领域的研究和实践提供参考。
二、预期信用损失模型概述预期信用损失模型是一种用于评估金融资产信用风险损失的计量方法。
该模型基于债务人违约概率和违约损失率，预测未来可能发生的信用损失，并据此进行金融资产的减值处理。
预期信用损失模型的原理包括三个方面：一是评估债务人的信用风险；二是计算违约概率和违约损失率；三是根据预期信用损失计提减值准备。
三、预期信用损失模型在金融资产减值中的应用1. 贷款及贸易融资类金融资产减值在贷款及贸易融资类金融资产减值中，预期信用损失模型可根据债务人的还款能力和历史还款记录，预测其未来的违约概率和违约损失率。
当预计违约损失较高时，银行可根据预期信用损失模型计提相应的减值准备，从而确保资产的公允价值反映在资产负债表中。
2. 债券投资类金融资产减值对于债券投资类金融资产，预期信用损失模型可基于债券的评级、发行人的信用状况以及市场环境等因素，评估债券的信用风险。
当债券的信用风险增加时，投资者可依据预期信用损失模型计提相应的减值准备，以反映资产的公允价值。
3. 衍生金融工具类金融资产减值衍生金融工具类金融资产的减值处理同样可应用预期信用损失模型。
该模型可根据衍生工具的合约条款、市场环境以及对手方的信用状况等因素，评估衍生工具的潜在信用风险。
当衍生工具的潜在损失超过其公允价值时，投资者可按照预期信用损失模型计提相应的减值准备。
四、实践案例分析以某银行为例，该银行在应用预期信用损失模型进行金融资产减值处理时，首先对贷款及贸易融资类金融资产进行评估。
通过对债务人的还款能力、历史还款记录以及经济环境等因素进行分析，该银行预测了各债务人的违约概率和违约损失率。
以预期损失模型计量金融资产减值的分析
以预期损失模型计量金融资产减值的分析李春林摘要：本文首先分析预期损失模型在计量金融资产减值方面存在的模型问题、压力问题。
然后基于修正模型、配套改革两个层面，探究具体的计量措施。
目的是为相关人员提供参考，提高预期损失模型的合理性，并推动会计行业的发展。
关键词：预期损失模型；金融资产；资产减值在我国的金融资产中，将贷款作为主要的内容，同时银行信贷的额度在不断增加。
因此，在对金融资产进行计量的环节中，如果运用预期损失模型，将会对银行事业产生诸多影响。
另外，我国的新型经济市场不具备完善的体系，所以难以对多种影响因素进行综合考量。
为此，需要对预期损失模型予以调整创新，为市场的稳定发展提供保障。
一、以预期损失模型计量金融资产减值的障碍（一）模型自身的问题预期损失模型自身的问题而言，主要表现在以下几方面。
（1）确认收入损失会导致金融资产减值计量中，存在双重计算信用损失的问题。
具体而言，金融资产的公允值从涉及预期信用损失，而首日损失的计算会对其进行重复计量，因此会影响贷款发放的额度。
（2）违约定义存在较大的弹性。
在现行的规则中，没有对违约进行清晰界定，导致企业具有更多的自主权。
这种现象的存在会导致企业出现会计信息缺失的现象，影响计量结果的准确性。
（3）当前的预期损失模型，未能对信用风险的显著增加予以清晰阐述。
主要是因为相应的标准中没有对显著恶化予以具体界定，所以在分析、判断的过程中，需要对宏观经济指标予以综合考虑，故而会受到主观因素的影响。
（二）外界存在的压力首先，金融监管逻辑框架属于预期损失模型的支撑，其内容与当前的会计准则体系存在差异。
例如：需要对未发生的信用损失进行提前预计，因此与权责发生制相互冲突。
另外，在对利息收入进行减值预期、信用损失计量的环节中，也会出现与现行标准不相符的现象。
其次，预期损失模型并不能在当前的资本市场中贯彻、落实。
此种现象是因为中国属于新兴市场国家，现行的环境并不能满足该模型的需求。
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用
预期信用损失法在金融资产减值会计中的应用预期信用损失法（Expected Credit Loss Model，ECL）是在金融资产减值会计中应用的一种方法，旨在更准确地反映预计的信用损失。
在过去，金融机构通常采用实际信用损失法（Incurred Loss Model）来计提资产减值准备。
根据实际信用损失法，只有在发生实际违约或其他可衡量的证据存在时才计提减值准备。
这种方法可能导致信用风险不足估计，因为它只关注已经发生的损失，而忽略了潜在的未来损失。
与实际信用损失法相比，预期信用损失法更加灵活和前瞻。
根据预期信用损失法，金融机构需要根据预计的信用风险来计提减值准备。
这种方法通过考虑未来的潜在损失，更准确地反映了资产的实际价值。
预期信用损失法的应用涉及以下几个关键方面：1. 定义资产类别：金融机构需要将其资产划分为不同的类别，如贷款、债券或授信等。
每个资产类别都有不同的风险特征和潜在损失。
2. 评估信用风险：金融机构需要评估每个资产类别的信用风险。
这包括考虑借款人的信用评级、行业环境、宏观经济变化等因素。
3. 量化预期损失：金融机构需要根据信用风险评估结果，量化每个资产类别的预期损失。
这可以通过历史数据、模型方法或经验判断来完成。
4. 计提减值准备：根据预期的信用损失，金融机构需要计提相应的减值准备。
这些准备款项被视为资产的减值损失，从而降低了资产的净值。
5. 定期调整：预期信用损失法是一个动态的过程，需要定期评估和调整减值准备。
如果信用风险变得更加严重，金融机构可能需要增加减值准备。
预期信用损失法的应用对于金融机构的风险管理至关重要。
它反映了更加真实的资产价值，提高了金融机构的准确性和透明度。
它也需要金融机构投入更多的人力和技术资源，以评估和监测信用风险。
在应用预期信用损失法时，金融机构需要注意平衡成本和效益，并确保其合规性和可持续性。
《预期信用损失模型在金融资产减值中的应用》范文
《预期信用损失模型在金融资产减值中的应用》篇一一、引言随着金融市场的不断发展和复杂化，金融资产减值问题逐渐成为金融机构风险管理和财务报告的重要议题。
预期信用损失模型作为一种新的计量工具，被广泛应用于金融资产减值的评估和决策中。
本文将探讨预期信用损失模型在金融资产减值中的应用，并分析其重要性及优势。
二、预期信用损失模型概述预期信用损失模型是一种用于评估金融资产信用风险的方法，主要针对贷款、贸易应收账款、金融投资等资产进行信用风险的度量。
该模型以经济现实为原则，对可能发生的信用损失进行预估，为金融资产的减值评估提供了科学依据。
三、预期信用损失模型在金融资产减值中的应用1. 评估信用风险预期信用损失模型通过对借款人的信用状况、历史还款记录、行业风险等因素进行综合分析，评估金融资产的信用风险。
通过对信用风险的准确评估，可以提前发现潜在的不良资产，从而及时采取相应的减值措施。
2. 计算减值准备金根据预期信用损失模型计算出的信用损失金额，金融机构需要计提相应的减值准备金。
这样可以在资产价值下降时，及时确认并记录减值损失，避免因未及时处理不良资产而导致的财务风险。
3. 优化决策预期信用损失模型不仅提供了金融资产减值的定量评估，还为金融机构提供了更全面的信息。
这有助于金融机构更好地了解资产质量、优化信贷政策、调整风险偏好等方面的决策。
四、优势分析1. 科学性：预期信用损失模型以经济现实为原则，综合考虑多种因素进行评估，使减值评估更具科学性和准确性。
2. 提前预警：通过持续监控金融资产的信用状况，及时发现潜在的不良资产，提前采取措施，降低财务风险。
3. 优化决策：为金融机构提供全面的信息支持，有助于优化信贷政策、调整风险偏好等方面的决策。
4. 符合国际标准：预期信用损失模型符合国际会计准则和监管要求，有助于提高金融机构的财务报告质量和透明度。
五、应用实例分析以某银行为例，该银行采用预期信用损失模型对贷款等金融资产进行减值评估。
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全国中文核心期刊·财会月刊□2012．8中旬··□一、引言金融危机发生的路径表明，依据现行会计准则，金融工具或资产的减值准备计提是以实际已发生损失作为计提基础，在损失实际发生以后银行业或投行机构开始对资产损失计提，损失越大计提越多，形成人们对金融机构预期损失螺旋上升通道，从而形成了现行会计准则下金融工具或资产减值计提方法的“顺周期效应”。
鉴于此，2011年5月12日及6月16日国际会计准则理事会（IASB ）发布了以《国际财务报告准则第13号———公允价值计量》为代表的四项新的国际财务报告准则，以及以《国际会计准则第1号———财务报表的列报》为代表的四项修订后的国际会计准则，同时与此相关的金融工具、租赁、投资公司合并报表及新的财务报表列报第二阶段的综合改进等新的财务、会计准则也在加快完善及推行。
根据IASB 最新发布的财务报告准则及修订后的国际会计准则，同时参考IASB2009年11月5日发布的《金融工具：摊余成本和减值（征求意见稿）》相关内容，在金融工具或资产减值计提的会计处理上，IASB 更有可能改用预期损失模型代替现行的已发生损失模型。
这一点与我国现行的金融工具减值计量方法具有很大差别。
依照我国现行会计准则规定，绝大部分金融工具或资产减值采用比较成熟的已发生损失模型，即要求金融行业根据减值迹象（“迹象法”），按资产负债表账面价值与未来现金流量现值之差计提减值准备。
作为一种新的金融工具或资产减值计提方法，预期损失模型具有一定的优势，在预期损失模型下，金融机构针对标的金融工具或资产所带来的收入现金流的确认需要考虑其在未来不确定环境下产生的信用损失的影响。
该模型的合理性就在于：基于理性预期情况下，标的资产损失的出现很大程度上与市场预期损失发生同步，因此在对标的金融工具或资产损失计提的初始计量日就应对其预期损失进行估计并在整个存续会计期间进行合理分摊，避免在已发生损失模型下损失发生时集中对金融机构损益的突然冲击而形成“顺周期效应”。
虽然IASB 对金融工具或资产减值计提考虑采用的预期损失模型在一定程度上造成金融工具的计算复杂化，甚至会引起金融企业会计减值计提的混乱而严重违背会计的客观性要求，但是其本身在熨平金融工具所带来的金融系统性波动方面具有独特优势，这也是国际金融会计发展的一个方向。
为此，本文以我国银行对房地产行业的贷款为例，运用预期损失模型对以银行为代表的金融机构所提供的金融工具会计减值计提作些分析。
二、文献回顾及评述根据IASB 发布的国际会计最新准则，国内对于采用预期损失模型对金融工具减值会计计提方法研究主要集中在以下几个方面：郑伟（2010）结合IASB 征求意见稿建议的预期减值模型分析认为：模型采用预期未来观点试图消除事后确认损失的弊端和在已发生损失模型所提供会计信息的顺周期效应。
该方法以对标的金融工具所带来的未来现金流量的预期为基础，在初始确认时即预期到金融资产整个存续周期内可能发生的所有未来可能损失，然后再根据各期对损失估计的变化减值计提，借此平滑损失确认和各期利润。
但研究认为该方法以会计信息提供主体的预期为基点，因此主观上具有很强的内生性，从而导致该模型易于被用于会计盈余操纵。
李晓丹（2011）由贷款减值新会计计提方式出发研究认为：考虑到银行抵御金融风险的需要，金融危机促进了金融监管机构以及国际会计准则理事会对银行贷款损失准备金计提重要性的关注，为了削弱甚至避免已发生损失模型的资产减值会计计提方法所产生的“顺周期效应”，银行可采取考虑到预期标的资产或金融工具所产生信用损失的预期损失模型来对资产减值进行计提。
马广奇、龚玉姣（2011）研究认为：在新准则中，IASB 首次提出了“预计损失模型”这一新的减值计量方法，这一方法考虑了潜在的信用风险，即金融资产的利息中包含对预计损失的补偿。
在商业银行资产研究领域贷款是商业银行最核心的基于预期损失模型的金融资产减值准备计提———以房地产业银行贷款为例陆露邵晓辉（西南财经大学会计学院成都611130）【摘要】预期损失模型的优势在于对标的金融工具或资产在会计存续期间的预期信用损失能进行持续评估，由此使得预期信用损失的所有变动信息都会在会计计量损益中得到全面反映。
虽然预期损失模型在理论上具有优越性，但在会计实务中却存在诸多限制，要使新的金融工具减值计提准则能有效地实行，必须构建有利于准则实施的会计环境。
【关键词】预期损失模型金融资产减值计提实际利率81□财会月刊·全国优秀经济期刊□··2012．8中旬资产，也是商业银行收入的主要来源，在我国更是其遭受信用损失的直接根源。
因此，预期损失模型的提出无疑对银行资产减值会计计提计量和经营绩效产生深刻的影响。
宋洋（2012）研究认为IASB 对金融工具或资产减值计提考虑采用的预期损失模型虽然存在合理性，但在一定程度上造成金融工具的计算复杂化，甚至可能引起现行的金融企业会计减值计提的混乱而严重违背会计的客观性要求。
因此在新的准则不断修订过程中，我国必须充分考虑自身国情，根据实际情况制定会计财务规则，不可以直接照搬。
综合国内已有的研究，笔者认为现有的研究均是从理论上分析了新的金融工具或资产减值会计计提方式———预期损失模型的合理性及其缺陷，但并没有明确指出一项新的会计准则出现即是基于会计发展的客观需要而产生，只要配合相应的会计法规、实施细则就可以发挥出其应有的作用。
本文就是基于对我国当前银行与房地产行业较强相关性认识及当前房地产行业去“泡沫”化现状，研究银行对房地产行业贷款减值计提采用预期损失模型的优势及启发。
三、案例分析根据2009年11月IASB 发布的《金融工具：摊余成本和减值（征求意见稿）》相关内容，在实际金融资产减值计提中以预期损失模型代替已发生损失模型，具体说就是会计信息提供主体应在标的金融工具初始计量日对其预期信用损失进行预期，然后将预期的信用损失均摊到实际利率中，并在各会计期内确认的利息收入加上预期信用损失重新加以确认。
与已发生损失模型相比，预期损失模型的实际利率组额定在考虑到既定影响因素基础上对预期损失进行预测并计入到参考利率中。
鉴于此，结合《金额工具：摊余成本和减值（征求意见稿）》相关内容，则预期损失模型的参考计量公式如下：当期预期实际净现金流量=当期本金×标的票面利率×（1-预期损失率）其中当期本金计算公式为：当期本金=第一期预期净现金流量（1+实际利率）+第二期预期净现金流量（1+实际利率）2+…+第n 期预期净现金流量（1+实际利率）n 式中，实际利率即是在包含既定影响因素外加入预期损失调整后的实际利率。
而已发生损失模型参考计量公式为：当期预期实际净现金流量=当期本金×标的票面利润其中当期本金计算公式为：当期本金=第一期预期净现金流量1+实际利率+第二期预期净现金流量（1+实际利率）2+…+第n 期预期净现金流量（1+实际利率）n 式中，实际利率是没有考虑预期损失在内的实际利率。
根据数据可获得性及研究需要，本文选取了房地产行业及国有商业银行2000～2011年度相关数据，数据来源于对应年度《中国金融统计年鉴》、《中国房地产统计年鉴》及CSMAR 研究数据库。
首先我们看房地产行业资产、负债和资产负债比，及银行贷款、房地产贷款占银行贷款比的统计分布状况，如表1所示：由表1可以看出：房地产资产负债比均值远高于其他比率，最大值达到80%多；其次是房地产贷款占银行贷款比率均值，最大值达到60%左右；而房地产资产增长率均值最小，并且由对应指标的偏度与峰度指标看，对应指标均呈现非正态的厚尾分布（详见图1）。
综合表1和图1可以判断出，房地产行业资产负债比及房地产贷款占银行贷款比率远高于房地产收益增长率。
并在2009年后其收益增长率显著下降，但房地产资产负债比及贷款银行占比呈现上升趋势，表明金融危机及国家对房地产行业宏观调控导致银行对房地产贷款风险敞口的扩大。
因此在这种风险集中突发性出现的情况下，如果银行对房地产贷款减值会计计提依照已发生损失模型进行，则不可避免地会引发银行资产恶化，从而引起系统性金融风险。
为了更好地预测房地产行业资产负债状况对银行资产收益的影响，笔者对房地产销售收入、房地产行业负债环比增长率及银行利润之间相关系数进行计算，相关计算结果详见表2：表1Variable hc_r hl_r hr hs_r bd_r l/d_rObs 121212121212Mean0.3349220.4080730.7409450.2039960.4141720.483002Std.Dev.0.1717750.1296290.0413330.0695280.1272570.108855Min0.0537270.2688820.6822960.1056960.2555820.248209Max0.5405450.5982540.8009550.3347690.6856090.597032Skewness -0.451250.42422-0.168400.395800.71230-0.96680Kurtosis 1.96521.49051.66842.20042.68702.9901注：hc_r 为房地产行业资产环比增长率；hl_r 为房地产行业负债环比增长率；hr 为房地产行业资产负债比率；hs_r 为房地产行业收入环比增长率；bd_r 为银行业贷款环比增长率；l/d_r 为房地产行业银行贷款占银行总贷款比率，以下同。
hr l/d_r bd_r hl_r hs_rhc_r图1银行、房地产行业财务指标分布20002001200220032004200520062007200820092010201110.80.60.40.20比率值表2hr hl_r bi_rhr10.45580.2902hl_r10.3428bi_r182全国中文核心期刊·财会月刊□2012．8中旬··□由表2相关系数可以看到：银行在样本年度内利润增长率与房产收入增长率相关系数达到29%左右，银行利润增长率与房产负债增长率相关系数高达34%，即银行利润与贷款损失所带来的风险呈负向相关关系，而房产行业销售增长率与银行利润正相关。
因此本文用房产行业销售收入增长率与银行利润增长率的相关系数和房产行业销售收入波动率的乘数来衡量银行对房产行业贷款的预期损失率（lr ）具有其内在合理性。
在此分析基础上，结合前文预期损失模型及已发生损失模型计量公式可知：预期损失模型中，当期预期实际净现金流量=当期本金×标的票面利率×（1-lr ），当期本金计算公式中实际利率等于已发生损失模型中实际利率加上预期损失率的利率调整项（1-lr ），因此结合二者计量公式，对于银行对房产行业同样一笔贷款为银行带来的实际预期现金流入的预期损失模型中的计量小于已发生损失模型中的实际现金流入计量。