法国兴业银行
期货经典战 役之法国兴业银行
期货经典战役之法国兴业银行在金融领域的历史长河中，法国兴业银行的期货事件堪称一场惊心动魄的经典战役。
这一事件不仅在金融界引起了巨大的震动，也给全球金融市场带来了深远的影响。
法国兴业银行，作为法国重要的金融机构之一，拥有着悠久的历史和广泛的业务范围。
然而，就在看似平稳的运营背后，一场危机却在悄然酝酿。
事件的起因要追溯到一位名叫杰罗姆·凯维埃尔的交易员。
凯维埃尔在银行内部负责股指期货交易。
他利用银行系统的漏洞和监管的疏忽，进行了一系列未经授权的大规模交易。
起初，凯维埃尔的交易看似取得了一定的成功，为银行带来了看似可观的利润。
然而，这不过是一场虚幻的繁荣。
随着市场的波动和风险的累积，他的交易逐渐失控。
凯维埃尔所采取的交易策略极其大胆和冒险。
他大量押注市场的走势，并且通过复杂的金融工具和衍生品来放大交易规模。
这种过度的冒险行为，最终导致了无法挽回的局面。
当银行发现这一情况时，已经为时过晚。
巨大的亏损瞬间暴露，数额之巨大令人瞠目结舌。
这不仅给法国兴业银行自身带来了沉重的打击，也使得整个金融市场陷入了恐慌。
法国兴业银行的股价大幅下跌，投资者信心遭受重创。
银行不得不紧急采取措施，筹集资金来弥补亏损，以避免破产的命运。
同时，这一事件也引发了监管部门对金融机构内部控制和风险管理的严厉审视。
从内部控制的角度来看，法国兴业银行存在着明显的漏洞。
对交易员的监督和权限管理不够严格，风险评估和预警机制未能发挥应有的作用。
这使得凯维埃尔能够在长时间内进行违规操作而未被及时发现。
在风险管理方面，银行显然对市场风险和交易员的个人风险过于轻视。
没有充分考虑到极端市场情况下可能出现的巨大损失，也没有对交易员的心理和行为风险进行有效的评估和监控。
这一事件也给整个金融行业敲响了警钟。
其他金融机构纷纷加强了内部管理和风险控制，重新审视自己的交易策略和流程。
监管部门也加大了对金融市场的监管力度，出台了更为严格的法规和制度，以防止类似事件的再次发生。
法国兴业银行金融职务舞弊案案例分析-内部审计
法国兴业银行背景 案情介绍 内部控制六大要素 亡羊补牢
启示
法兴银行背景
法国兴业银行简介：
最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。 它成立于1864年5月，全称为“法国促进 工商业发展总公司”。创建于拿破仑时代， 历经二 次世界大战，有200多年历史。
法兴银行一直以全球风险监控出色著称， 尤其是在股权衍生品方面，大约有50％的 股东和40％的业务来自海外。
06年 5次警报
兴业银行的内部控制程序中，缺乏 部门间横向内部控制功能，没有具 体规定横向各个部门间内部控制的 职责。
180万欧元
07年 67次警报
15亿欧元
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
08年 3次警报
被抓了
企业内部控制问题
控制活动
信息安全漏洞：
凯维埃尔盗用其他同仁的密码，侵入银行的计算机系统存 取数据。
没有严格的强迫休假制度：
凯维埃尔买卖相同数量、价格不同的股票或衍生性金融商品并结 合下列二种方法以掩饰因舞弊交易所会产生的市场风险： 1.进行可延后交割的交易，并于交割 前 将 交 易 取消。 2.与集团内部的公司或外部的小银行交易，并于交割前将交易取 消。
案情介绍
可规避银行监控之处
1.因为取消交易所以后台不用执行 清算交割。 2.若属 可延后交割 的交易，则只需 于交割日的前5天才需要执行确认作 业。 3.与集团内部的公司承作交易无需 确认，因为此类交易会由集团内检 视，另外，此类交易不会出现在每 日的报表，因为交易对手信用风险 为零。 4.确保交易中不出现现金流。
险评估程序的效率和效果，进而分析程序，观察和检查。 2）了解被审计单位及其环境
审计过程的起点就是获得被审计单位及其环境的了解， 目的在于评估被审单位的经营风险 3）了解被审计单位内部控制
法国兴业银行巨亏案
法国兴业银行巨亏案概述法国兴业银行（Société Générale）是法国最大的银行之一，在全球范围内拥有广泛的业务。
然而，该银行在近年来卷入了巨额亏损的丑闻。
本文将就法国兴业银行巨亏案进行详细分析，揭示造成亏损的原因，并探讨该事件对银行业以及法国金融市场的影响。
背景法国兴业银行于1864年在法国巴黎成立，至今已有150多年的历史。
该银行在法国国内以及全球范围内都拥有广泛的客户群体，并通过各种金融业务赢得了良好的声誉。
然而，在2008年，这家曾经声名显赫的银行却遭遇了一次巨大的亏损。
事件经过法国兴业银行巨亏案起因于一位叫做Jerome Kerviel的交易员的操作失误。
Kerviel在银行的交易部门工作，负责进行股票和期货交易。
然而，由于极度冒险的交易策略和无视风险的行为，Kerviel在未经授权的情况下进行高风险的交易，导致巨额亏损的产生。
根据调查结果，Kerviel在进行交易时操纵了银行内部的风险控制系统，隐瞒了交易额和仓位的真实情况，以便能够继续进行高风险的交易。
最终，这些交易造成了约50亿欧元的亏损，对法国兴业银行造成了重大打击。
影响法国兴业银行巨亏案不仅对该银行本身造成了巨大的影响，还对整个法国金融市场以及全球银行业产生了震动效应。
首先，这次巨亏使法国兴业银行的声誉受到了严重的损害。
投资者和客户对该银行的信任受到了极大的动摇，导致了大量的客户纷纷撤出资金，使银行面临了严重的资金流失风险。
此外，法国兴业银行还被迫削减了大量的工作岗位，以降低成本并应对亏损。
其次，巨亏案给整个法国金融市场带来了深远的影响。
这次事件让人们对金融机构的风险管理能力产生了质疑，引发了对金融监管机构的更高要求。
法国政府也被迫采取行动，加强对金融行业的监管力度，以避免类似事件再次发生。
最后，巨亏案对全球银行业也产生了一定的影响。
这次事故再次提醒了整个金融行业对风险控制和监管的重要性，让银行业重新审视了其交易策略和内部控制机制。
法国兴业银行集团公司简介
法国兴业银行集团公司简介2017年银行校园招聘即将开始，江苏中公金融人为广大考生整理发布全国各地银行校园招聘信息，第一时间获取最新银行招聘信息，可及时关注江苏省银行考试网。
公司简介法国兴业银行集团法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，创建于1864年5月，总部设在巴黎。
如今法国兴业银行集团已成为欧元区领先的金融机构之一。
从市场价值看，法国兴业银行是法国10大企业之一，在82个国家设有机构，招募了来自119个国家的151,000名员工，为超过2700万个人和企业客户提供服务。
法国兴业银行的核心业务主要有三块：零售银行业务和专门金融服务、全球投资管理和服务、以及企业与投资银行业务。
法国兴业银行的标准普尔评级为AA-、惠誉评级为AA-、穆迪评级为Aa2。
法兴中国法国兴业银行(中国)有限公司于2008年8月4日获得中国银行业监督委员会的批准成立,在中国市场建立外商独资银行。
新成立的银行实体名称为法国兴业银行(中国)有限公司,为其母公司法国兴业银行集团的全资子公司。
法国兴业银行(中国)有限公司从2008年9月16日起正式开业。
目前法兴银行在中国的网点数量居外资银行前列,已在北京、上海、天津、广州和武汉开设分行,其中在广州和武汉开设的分行均是当地第一家获准开业的外资银行。
这些网点主要为国际投资者提供商业银行和咨询服务,同时法国兴业银行的金融和资本市场机构亦为所有客户提供内容丰富的金融服务。
我们中国的业务包括：企业与投资银行业务零售银行业务私人银行业务个人消费信贷我们在中国市场的发展主要归功于过去27年积累的良好本土关系，我们和大型金融机构、企业以及政府监管机构之间建立了密切的联系。
并在中国创建了主要由本地专业人才组成的团队，团队所具备的丰富知识和职业操守是法国兴业银行业务发展和不断满足客户需求的重要基础。
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法国兴业银行与中国的兴业银行有联系吗？
法国兴业银行与中国的兴业银行有联系吗？作者：金投网法国兴业银行和中国的兴业银行没有任何关系！法国的就是法国的，本身就叫兴业银行。
只不过为了好区分，前面加了“法国”两个字。
而中国的兴业银行，原名则是为福建兴业银行。
是我国自己的银行，后来为了开阔市场与发展，就把福建两字去除。
兴业银行的介绍如下：兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），注册资本50亿元。
兴业银行经营范围包括：存款、贷款；国内外结算；票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；同业拆借；买卖、代理买卖外汇；银行卡业务；信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；保管箱服务；结售汇业务；短期融资券承销、基金托管、金融衍生产品交易等及其他经国务院银行业监督管理机构批准的业务。
自开业以来，兴业银行始终坚持与客户“同发展、共成长”和“服务源自真诚”的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。
截至2007年9月末，兴业银行资产总额为8576.15亿元，股东权益为369.96亿元，1至9月累计实现净利润60.24亿元。
根据英国《银行家》杂志2007年7月发布的全球银行1000强的最新排名，兴业银行总资产排名列第145位，比上年提升19位，按一级资本排名第260位，比上年提升37位；另据该杂志同期发布的中国银行100强排名，兴业银行平均资本利润率继续保持各家全国性银行首位，一级资本和资产总额继续保持全国第10位。
兴业银行已在北京、上海、广州、深圳、南京、杭州、天津、沈阳、郑州、济南、重庆、武汉、成都、西安、福州、厦门、太原、昆明、长沙、宁波、温州、义乌、台州、东莞、佛山、无锡、南昌、合肥、乌鲁木齐、大连、青岛、南宁等全国主要城市设立了38家分行、300多家分支机构，在上海、北京设立了资金营运中心、信用卡中心、零售银行管理总部、资产托管部、大型客户业务部和投资银行部等总行经营性机构，建立了网上银行“在线兴业”（）、电话银行“95561”和手机银行“无线兴业”（），与全球900多家银行建立了代理行关系。
7法国兴业银行内部控制案例
魔鬼交易员
作为国际金融史上最大违规交易 案的主角，热罗姆· 凯维埃尔打破 了由前英国巴林银行交易员尼 克· 里森创下的14亿美元的损失记 录。凯维埃尔被判犯有“违反信 托责任、造假和使用欺诈数据” 等罪名，并被判处5年监禁以及向 原告兴业银行赔偿49亿欧元。
凯维埃尔从大学毕业后就进入了巴黎国民银行， 并于2001年进入兴业银行。在兴业头5年，凯维埃 尔一直是在监管交易的中央系统管理部门，也就 在那里，他熟悉了后台的风险控制流程。直到 2005年，凯维埃尔晋升为交易员，负责欧洲股市 指数期货交易。就在当年，凯维埃尔单边做空德 国安联保险公司股票而为兴业狂赚50万欧元。 2007年，凯维埃尔向上司上报了 5500 万欧元的收 益，从而给他带来30万欧元的年终奖。
凯维埃尔利用多年来处理和控制市场交易的经验， 连续地屏蔽了法兴银行对交易操作的性质进行的 检验、监控。在买入金融产品时，凯维埃尔刻意 选择那些没有保证金补充警示、不带有现金流动 和保证金追缴要求，以及不需要得到及时确认的 操作行为，巧妙地规避了资金需求和账面不符的 问题，大大限制了虚假交易被检测到的可能性。 尽管风险经理曾数次注意到凯维埃尔投资组合的 异常操作，但每次凯维埃尔称这只是交易中常见 的 一个“失误”，随即取消了这笔投资，而实际 上他只是换了一种金融工具，以另一笔交易替代 了那笔被取消的交易，以规避相关审查。
案件回放
兴业银行背景资料
法国兴业银行违规丑闻的相关背景法国兴业银行（Societe Generale，）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。
法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。
法国兴业银行大楼但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（Jerome Kerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
一. 杰罗姆. 凯维埃尔（Jerome Kerviel）相关信息:凯维埃尔让法国兴业银行损失71亿美元的交易员的身份是现年31岁的杰罗姆·凯维埃尔。
凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中台部门（middle office）工作5年，负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏，积累了关于控制流程的丰富经验。
2005年调入前台（front office），供职于全球股权衍生品方案部（Global Equities Derivatives Solutions），所做的是与客户非直接相关、用银行自有资金进行套利的业务。
并且一直比较成功。
兴业银行的一个消息渠道声称，凯维埃尔的行为似乎与他个人获利没有什么关系。
这个消息渠道在接受记者采访时说：“凯维埃尔经验丰富，非常清楚银行的运作。
现在看来他那么做似乎是在玩市场，而与他个人获利无关。
”来自法国总工会的米谢勒·马尔谢认为，凯维埃尔也可能希望通过为银行赢取巨额利润来博得管理层欣赏，从而提高自己的奖金，因为他如今工资加奖金年收入不足10万欧元。
法国兴业银行舞弊—内部控制的反思
Shanghai Lixin University of Commerce案例分析法国兴业银行舞弊--内部控制的反思班级会计五班案例类型审计学案例所学课程审计学小组成员张秀黄晓露王廉欣完成日期二〇一六年五月目录一、案例简介—法国兴业银行简介 (2)二、问题梳理—舞弊丑闻 (2)三、舞弊成因 (3)四、案例分析—教育和启示 (3)一、案例简介—法国兴业银行简介法国最大的商业银行集团之一，总行在巴黎。
它创建于1864年5月，全称为“法国促进工商业发展总公司”。
一度以内部控制体系的严密闻名于世。
1993年资产总额达到2578.38亿美元，为法国第4位，在世界1000家大银行中排列第27位。
二、问题梳理—舞弊丑闻内容简介：交易员Jérme Kerviel在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，最终给兴业银行造成49亿欧元的损失并面临法国银行委员会的400万欧元罚单。
他利用自己对兴业银行的内部监控系统的熟悉和对电脑技术的了解，用各种欺骗手法在真实仓位面临交割前利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为，从而掩盖自己的操作踪迹，避免相关交易被查出。
而兴业银行出于对业绩第一的追求和对内部监管不力，并没有及时地发现Jérme Kerviel的非法交易并进行纠正。
发展过程：2005年，Jerome kerviel 晋升为交易员，不久就开始违规投资行为。
2007年3月， Jerome kerviel用500亿欧元大量放空欧洲股票期货。
2007年6月， Jerome kerviel 的指数期货空头部分达到280亿欧元。
2007年11月，结清获利15亿欧元。
2007年底开始， Jerome kerviel反手做多。
2008年年初以来的大跌使他的账户出现巨额亏损。
2008年1月，因为一封伪造的邮件，风险管理系统发现Jerome kerviel的交易资料异常，从而调查发现， Jerome kerviel的舞弊行为。
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一个人的疯狂还是整个系统的堕落
——法国兴业银行巨亏案
2007035306 冯亦陆
法国兴业银行简介
• 法国最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。 • 创建于1864年5月，全称“法国促进工商业发展总公司”。 • 最初为私营银行，1946年被国有化，1979年国家控制该
2007035306 冯亦陆
• 1993年资产总额为2578．38亿美元，为 法国第4位，在世界1000家大银行位次中 排列第27位。
• 2000年12月31日它在巴黎股票交易所的 市值已达300亿欧元。
2007035306 冯亦陆
魔鬼交易员： 杰洛米•科维尔
• 法国第二大银行兴业银行2008年1月24日 披露，由于旗下一名交易员私下越权投资 金融衍生品，该行因此蒙受了49亿欧元 （约合71.6亿美元）的巨额亏损。这也是 有史以来涉及金额最大的交易员欺诈事件。
• 尽管开局不妙,但法兴已无退路。
2007035306 冯亦陆
• 法兴抛盘采用了有控制的平仓节奏,理由是“为了 尊重市场的完整性(不给市场造成断裂性的波 动)”,将平仓规模控制在总敞口的10%以内。
• 随后的两天,大量的仓位同样被毫不留情的快速斩 掉。数据显示,法兴在Eurostoxx（道琼斯欧元区 斯托克50指数 ）、DAX（德国DAX指数 ）、 FTSE（伦敦指数）指数期货上的交易规模非常大， 但没有超过市场交易总规模的8%左右。
• 丹尼尔·溥顿认为,之所以要推迟公布2007年财务 数据,是因为交易员违规交易可能会带来后续亏损。 随后,丹尼尔·溥顿向法国金融管理局秘书长报告 了事件。
2007035306 冯亦陆
• 1月21日,按照丹尼尔·溥顿的计划,高达500亿欧 元的欧洲股指期货开始抛向市场。
• 当时,全球股市状况非常糟糕,早在1月18日星期五 的时候,欧洲股市就出现了剧烈的下跌,在1月20日 晚至1月21日的欧洲股市开盘之前,亚洲股市也有 显著的下跌,其中,恒生指数暴跌了5.4%。
震惊全球的丑闻,并要求停牌
2007035306 冯亦陆
• 根据法国兴业24日发布的声明,该行计划募 集55亿欧元的资金,将其一级资本充足率提 高到8%。
• 今年以来，该银行股价已下跌20%，目前 市值为360亿欧元。
• 法国的银行——尤其是法国农业信贷银行 (Crédit Agricole)与法国巴黎银行(BNP Paribas)——已经盯上了兴业银行。
行资本的93．5％，后转为全额控制。 • 1983年改为法国兴业银行。 • 1986年在国内外共设分支机构2873个，在国外的分支机
构主要设在英国、比利时、瑞士、奥地利、西班牙、突尼 斯、摩洛哥、刚果、日本、伊朗、美国、加拿大等30个国 家和地区。
• 1986年，法国政府决定将国有化的60家企业私 有化，1987年6月15日决定将兴业银行股票公开 向公众出售，这样，兴业银行又成为私人银行。
• 即便如此,交易员丑闻爆发之后,仍有市场意见将 当时全球股市的罕见下挫归咎于法兴的斩仓行动。
2007035306 冯亦陆
• 到23日傍晚,500亿欧元的大单全部被甩空。 • 1月23日，法兴银行股价下跌4.1%，收于
79.08欧元，达到2005年5月来最低。 • 次日24日一早,法兴于开市前向市场公布了
2007035306 冯亦陆
• 19日,法兴管理层从交易员那里未能得到关 于仓位的清晰解释,而交易的对家,即某大型 银行,也未能确认相关交易。当日,交易员科 维尔最终承认进行了未经授权的交易,并且 伪造了相关操作。调查小组开始致力调查 利维尔违规买入的头寸规模。
2007035306 冯亦陆
• 20日,周日上午,科维尔的头寸全部被发现, 下午早些时候,所有的仓位范围均得到确认, 科维尔违规买入的仓位竟然高达500亿欧元!
• 法兴董事长丹尼尔·溥顿立即将情况通知了 法国央行官员。按计划法兴于当日要召集 审计委员会开会,审议2007年的财务数据, 以及针对美国次按资产而进行的拨备。当 日18∶30,法兴董事会也紧急开会。
2007035306 冯亦陆
• 会上,丹尼尔·溥顿向董事会成员告知了刚刚发现 的违规交易,并表示他决定尽可能快地将仓位平掉。 并且,按照市场监管,将有关事项的讨论以及2007 年财务数据的讨论推后,直到平仓结束为止。
• 2008年1月18日兴业银行某经理收到1封 来自另一家大型银行的电子邮件确认此前 约定的一笔交易，但问题是兴业银行早已 限制了和此银行的往来。很快，兴业查清， 这是一笔虚假交易，伪造邮件的正是科维 尔
2007035306 冯亦陆
• 事实上,法国兴业早在1月18日之前几天,已 经隐约感觉到情况不妙。当时,法兴的一名 经纪人察觉到了不正常的对家交易风险,而 交易员提供的解释则反而加强了对其的额 外控制。
2007035306 冯亦陆
ห้องสมุดไป่ตู้
杰洛米•科维尔简介
• 科维尔 2000年8月开始为兴业银行服务， 在后台信息处理与监督的工作，在那里他 得以对监督交易员的各种程序和技术手段 有了透彻了解。
• 2005年，他调转至一线职位担任交易员， 从事欧洲股指期货的坐盘交易。
2007035306 冯亦陆
• 他的第一次赌博正是发生在他刚刚升为交 易员级别的2005年。
2007035306 冯亦陆
• 巴黎时间周五（5月23日）下午6时， 法国兴业银行发布了对该行交易员凯 维埃尔巨额非法交易丑闻所做的内部 调查报告。
2007035306 冯亦陆
报告披露，科维尔主要通过三种掩盖技术，来实 现建立巨额方向性头寸，后又秘密操作解除这些 头寸。 • 一是，建立然后解除虚拟交易，从而掩盖市场风 险，以及从未经授权的方向性建仓中可能获得的 潜在收益。调查人员确认了947起这样的交易； • 二是，建立多对虚拟的反向性交易，目的是为了 掩盖实现的收益。比如在2007年3月1日，凯维 埃尔以63欧元购买200多万股Solarworld（太阳 能巨头）的股票，同时又以53欧元的报价出售同 等份额的该股票，从而在未建仓的情况下产生了 虚拟的2000多万欧元的亏损。调查人员确认了 115起这样的交易； • 三是，通过记录月度拨备，来掩盖他从自己欺骗 性交易中所获非法收入。调查人员确认了9起这样 的交易。
• 他将赌注押在了安联保险的股指期货上， 他赌股市会跌，不久伦敦地铁发生爆炸， 股市果真大跌。那一票为他赢得了50万欧 元的入账。
• 到2007年12月31日，他的账面盈余14亿 欧元，而同年兴业的总盈余达到55亿欧元。
• 到了2008年，科维尔在股市上买涨，而股 市大跌。
2007035306 冯亦陆