法定存款准备金要求的优点与缺点
中央银行学名词解释简答论述
中央银行学名词解释简答论述名词解释：再贴现政策：是指中央银行通过提高或降低再贴现率的办法，影响商业银行等存款货币机构从中央银行获得的再贴现贷款和超额准备,达到增加或减少货币供给量,实现货币政策目标的一种政策措施。
再贴现业务：中央银行的再贴现业务,是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。
它有利于一国货币政策的传导,是央行结构调整的一个重要货币政策工具。
存款准备金制度：所谓存款准备金制度，是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，根据控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要,来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。
货币政策：是指中央银行为实现一定的经济目标,运用各种工具调节和控制货币供给量，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
货币政策在国家的宏观经济政策中居于十分重要的地位。
简答：如何认识中央银行的性质？中央银行是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构。
是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门.中央银行的职能:（一）中央银行是“发行的银行”★中央银行是发行的银行，是指国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构（在有些国家，硬辅币的铸造与发行由财政部门负责）.二）中央银行是“银行的银行”是指：1. 中央银行的业务对象不是一般企业和个人,而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；2。
中央银行与其业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；3. 中央银行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。
中央银行作为银行的银行，具体表现在以下三个主要方面：1. 集中存款准备金.2. 充当商业银行等金融机构的“最后贷款人".3. 组织、参与和管理全国的清算。
法定存款准备金制度
法定存款准备金制度法定存款准备金制度指的是一种由国家或中央银行设立的金融监管制度，旨在维护金融机构的稳定运营，并促进金融市场的健康发展。
下面将从背景、目的、实施机构、应对方式、优缺点等多个方面来详细介绍法定存款准备金制度。
首先，我们来看一下法定存款准备金制度的背景。
在市场经济条件下，商业银行作为金融机构，其主要业务是接受存款，并通过向借款人发放贷款来获得利润。
但是，商业银行作为存款机构，需要保证存款人随时能够提取存款，这就需要它们具备足够的准备金来应对潜在的大额提款需求。
因此，法定存款准备金制度应运而生。
其次，法定存款准备金制度的目的在于维护金融机构的稳定经营。
借助这个制度，国家或中央银行可以通过要求商业银行保持一定比例的准备金存款，来确保金融机构能够承受潜在风险并防止流动性危机的发生。
此外，这个制度还可以借助调节准备金存款的比率，来引导货币的供应量和利率水平，以实现宏观调控目标，如控制通胀和稳定汇率等。
再次，在很多国家，法定存款准备金制度的实施机构一般是中央银行。
中央银行通常有权制定和调整准备金存款的比例，也可以通过开展公开市场操作等方式来影响银行体系的流动性。
此外，中央银行还负责对商业银行进行监管和监督，确保它们严格遵守法律法规、规范经营行为，防范金融风险。
然后，法定存款准备金制度可以通过两种方式来应对潜在的金融风险。
首先，它可以作为一种预防措施，通过要求银行保持一定比例的准备金存款，来防止银行过度放贷和过度杠杆化，从而降低风险积聚。
其次，它可以作为一种应急手段，当金融危机来临时，中央银行可以通过调整准备金存款的比率来迅速稳定金融体系，并提供紧急流动性援助，以防止系统性风险向整个金融市场蔓延。
最后，虽然法定存款准备金制度在维护金融稳定和实现宏观调控目标方面具有一定的优势，但也存在一些缺点。
首先，如果准备金存款比率设置过高，会限制银行的贷款投放和利润增长，可能对经济发展产生负面影响。
其次，在制定和调整比率时，中央银行需要非常精准地判断和预测经济形势，否则可能导致过度或不足的准备金需求，对银行产生不必要的负担或风险。
《中央银行学》导学资料-存款准备金率
《中央银行学》导学资料——存款准备金率一般性货币政策工具是对货币供应量进行调节和控制的政策工具，主要包括法定准备金政策、再贴现政策和公开市场政策。
一般性货币政策工具的特点是对总量进行调节和控制的政策工具。
存款金准备金制度起初的功能是防止流动性危机，随着中央银行调节经济手段的进一步成熟，转变为一种货币政策工具。
存款准备金作为银行支付保证的意义已经淡化，主要作为中央银行调控货币供应量的手段。
存款准备金比率的高低对存款货币金融机构的信用创造能力和支付能力有决定性作用，因此，中央银行的准备金存款业务成为货币政策的主要工具之一。
一、存款准备金存款准备金的涵义。
存款准备金是商业银行等存款货币银行按吸收存款的一定比例提取的准备金。
它由以下部分组成：（1）自存准备金，即存款货币银行为应付客户的提取而以库存现金持有的准备金；（2）法定准备金，即存款货币银行按照法律规定必须按一定比率将吸收的存款转存中央银行的准备金；（3）超额准备金，存款货币机构在中央银行存款中超过法定准备金的部分。
二，法定准备金政策与业务操作1、法定准备金政策的涵义。
法定准备金政策是中央银行在法律赋予的权利范围内，通过规定或调整商业银行缴存中央银行存款准备金的比率，控制和改变商业银行的信用创造能力，间接控制社会货币供应量的活动。
目前在大部分国家，都在法律上规定存款准备金比率，并赋予中央银行调整法定存款准备金比率的权限。
因此，法定准备金政策也可以称之为法定存款准备金政策。
世界上最早在法律上规定存款准备金的是美国路易斯安那州银行法（1824）；最早将存款准备金集中于中央银行的是英格兰银行，18世纪英国的私人银行就将准备金的一部分存在英格兰银行，用于银行间的转账结算；最早规定商业银行必须向中央银行上缴存款准备金及其比率的是美国《联邦储备法》（1913）；美联储最早获得改变存款准备金比率的权利（1935），并将准备金比率作为中央银行货币政策的工具使用。
2，法定准备金政策的作用。
国际银行学
二、名词解释1.银行的银行l中央银行是银行的银行，是指：（1）中央银行的业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其他金融机构及特定的政府部门；（2）中央银行与其他业务对象之间的业务往来仍具有银行固有的办理“存、贷、汇”业务的特征；（3）中央银行行为商业银行和其他金融机构提供支持、服务，同时也是商业银行和其他金融机构的管理者。
2.存款准备金制度所谓存款准备金制度，是指中央银行依据法律所赋予的权力，根据宏观货币管理的需要，控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币正常的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。
3.货币政策的作用时滞西方宏观经济政策理论认为不宜用货币政策为主去维持经济增长的一个重要理由，是货币政策效果的滞后。
货币政策的滞后效应，简言之，就是从需要采取某种政策，到这一政策最终发生作用，其中每一个环节都需要占用一定的时间，常被称之为“货币政策的作用时滞”。
4.货币政策的有效性宏观经济学理论就是货币政策有效性问题的讨论，是以货币对产出影响与否为基础，侧重点在于货币政策对抗波动效应的分析。
换言之，货币政策的有效性，并非仅在于其增加就业、刺激经济增长或抑制通货膨胀的效应，而主要在于其抵御经济波动的能力。
5.中央银行债券中央银行债券是为调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。
1.政府的银行中央银行是政府的银行，是指：（1）中央银行根据法律授权制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，负有保持货币币值稳定和保障金融业稳健运行的责任；（2）中央银行代表国家政府参加国际金融组织、签订国际金融协定，参加国际金融事务与活动；（3）中央银行为政府代理国库，办理政府所需要的银行业务，提供各种金融服务。
2.货币政策、货币政策，是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供给量和利率等指标，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
中央银行货币政策工具与业务操作
我国的利率改革状况？
2、信用配额管理
涵义：央行据金融市场的供求状况和经济发
展的需要，分别对各个商业银行的信用规模 加以分配和控制，以实现其对整个信用规模 的控制（行政控制手段）
再贴现率↑→ 借款成本↑→ 贴现量↓→ 准备金
↓→ 贷款、投资↓→ Ms↓→ i↑
→ Md↓
②调整信贷结构
规定再贴现票据的种类，决定票据的再贴
现资格 → 资金投向；实行差别再贴现率
③产生货币政策变动方向和力度的告示作用 → 公众预期 ④防止金融恐慌 危机时，向银行系统提供准备金，央行最
后贷款人职能发挥作用的主要形式
法定存款准备金率
超额准备
信用收缩或扩张。
保持商业银行的清偿力而设 立 ，后成为货币政策工具
作用：
①流动性； ②办理同业清算，
提供信用贷款和再贴现贷款等；
③调节Ms
法定存款准备金政策工具的优缺点
优点：对所有存款货币银行的影响是平 等的，对具有极强的影响力，力度大，速度 快，效果明显 局限：①对经济的振动太大；②可能使超 额准备率较低的银行陷入流动性困境
涵义：央行对有价证券的交易，规定应支付
的保证金限额
目的：限制用借款购买有价证券的比重。控
制证券市场信贷资金需求；调节信贷供给结
构以支持生产和流通
四、优惠利率
涵义：央行对国家拟重点发展的某些部门、行
业和产品规定较低的利率，以鼓励其发展。
目的：国民经济产业结构和产品结构的调整和
升级换代。需配合国民经济产业政策使用。
准备金的调整及其趋势
存款准备金制度范文
存款准备金制度范文存款准备金制度是指国家对商业银行的存款进行一定比例的强制性准备金的要求，旨在调节货币市场流动性、控制信贷扩张、保护存款人权益、维护金融稳定等方面的经济手段。
下面将从存款准备金制度的背景和目的、运作原理、影响及优缺点等方面进行论述。
首先，存款准备金制度的背景和目的。
存款准备金制度的出现是为了防止商业银行的存款发生挤兑、保护存款人权益、维护金融稳定。
在市场经济条件下，商业银行的存款流入和流出是非常频繁的，如果没有相应的监管措施，可能会导致银行存款产生风险，进而引发金融危机。
为了避免这种情况的发生，国家引入存款准备金制度，要求商业银行必须按照一定比例将存款留存为准备金，以应对风险和监管需求。
其次，存款准备金制度的运作原理。
存款准备金制度的运作可简单地理解为商业银行存入的款项被国家要求一定比例锁定，不能随意动用，以保障金融体系的稳定。
商业银行在存款准备金制度下，根据国家的要求，计算并扣除一部分存款作为准备金，这部分准备金将由商业银行存入中央银行，不能用于其他用途。
而商业银行剩余的存款则用于贷款、投资等经营活动。
当商业银行需要增加贷款时，必须在准备金制度要求的比例内增加相应的准备金，以维持相应的备付能力。
接下来，存款准备金制度的影响。
存款准备金制度对经济有一定的调控作用。
通过调整存款准备金制度的比例，可以影响商业银行的贷款和投资规模，对整个社会的货币供应量、信贷扩张速度、货币市场流动性等产生影响。
当国家希望控制经济过热、避免通货膨胀或资产泡沫等风险时，可以通过提高存款准备金制度的比例，减少商业银行可用于贷款的资金，从而抑制过度信贷扩张。
相反，当国家希望促进经济增长、提高社会投资时，可以降低存款准备金制度的比例，增加商业银行可用于贷款的资金。
然而，存款准备金制度也存在一些问题和争议。
首先，存款准备金制度可能会对商业银行的经营和盈利能力产生一定影响。
商业银行在存款准备金制度要求下，需要从经营所得中划拨一定比例的准备金，降低了其可用于盈利的资金量。
三大货币政策工具
三大货币政策工具是哪三大工具?一、存款准备金存款准备金，是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。
法定存款准备金率，是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款的总额的比率。
存款准备金率变动对商业银行的作用过程如下：当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。
因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。
反之，亦然。
年，中国人民银行开始建立存款准备金制度。
十多年来，经历了四次调整，在当时都起到了积极作用——抑制经济过热、物价上涨过快、货币投放过多的状况。
目前，中央银行对存款准备金制度改革方向是要逐步恢复存款准备金支付清算和作为货币总量调控工具的功能，改变原来主要功能不在调控货币总量而在发挥集中资金，调整信贷结构的作用。
二、公开市场业务公开市场，是指各种有价证券自由成交，自由议价，其交易量和价格都必须公开显示的市场。
公开市场业务，是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的办法来调节信用规模、贷币供应量和利率以实现其金融控制和调节的活动，是货币政策的最重要的工具。
此业务的操作方法：当中央银行判断社会上资金过多时，使卖出债券，相应地收回一部分资金；相反，则央行买入债券，直接增加金融机构可用资金的数量。
我国的公开场业务从外汇操作起步，1996年又开办买卖国债的公开市场业务。
三、再贴现贴现，是票据持票人在票据到期之前，为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转让。
再贴现，是商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据，向中央银行作的票据转让。
贴现是商业银行向企业提供资金的一种方式，再贴现是中央银行向商业银行提供资金的一种方式，两者都是以转让有效票据——银行承兑汇票为前提的。
再贴现是中央银行的三大货币政策工具(公开市场业务、再贴现、存款准备金)之一，它不仅影响商业银行筹资成本，限制商业银行的信用张，控制货币供应总量，而且可以按国家产业政策的要求，有选择地对不同种类的票据进行融资，促进结构调整。
中央银行三大基本政策工具各自的优缺点
3、请比较中央银行三大基本政策工具各自的优缺点及适用条件。
请以近期货币政策为例。
一、存款准备金优点：中央银行具有完全的自主权，它是三大货币政策工具中最容易实施的手段；存款准备率的变动对货币供应量的作用迅速，一旦确定，各商业银行及其它金融机构都必须立即执行；准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。
不足：一是作用过于巨大，其调整对整个经济和社会心理预期的影响都太大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具，中央银行因此有将准备率固定化的倾向；二是其政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。
这一工具是一件威力巨大但不能经常使用的武器。
适用条件：为了防止货币信贷总量过快增长，为国民经济持续健康快速发展提供稳定的货币、金融环境。
央行宣布自11月16日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，这已是中国今年以来第五次上调存款准备金率。
业内人士表示，央行的频繁“出手”，剑指可能出现的资产泡沫、通胀风险和经济过热，旨在为中国的经济持续复苏与健康发展保驾护航。
二、公开市场业务优点：第一，中央银行能及时运用公开市场操作，买卖任意规模的有价证券，从而精确地控制银行体系的准备金和基础货币，使之达到合理的水平。
第二，公开市场操作没有“告示效应”，不会引起社会公众对货币政策意向的误解，因而，也不会造成经济的不必要紊乱。
第三，中央银行进行公开市场操作，不决定其它证券的收益率或利率，因而不会直接影响银行的收益。
缺点：第一，传导机制较缓慢，其影响需经过一段时间后才能见效；第二，公开市场政策对各种有价证券的价格和收益率影响很大，需要发达的金融市场和多样的证券种类；第三，当商业银行的行动不配合中央银行货币政策，公开市场政策的作用就不能得到充分发挥。
适用条件：公开市场业务的开展需要有一个发达的金融市场，特别是发达的国债市场；公开市场业务需要通过政府债券市场的作用，将政策效力传递到全国的商业银行。
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贴现政策
贴现窗口 一级信贷: 经常性贷款便利
伦巴第贷款便利
次级信贷 季节性信贷 作为最后贷款人防止金融恐慌的发生
产生道德风险问题
图 5 联邦储备体系的操作手法如何限制联邦基金利率的 波动
贴现政策的优点与缺点
美联储可以使用贴现贷款来行使最后贷款人 的职能
在2007-2008年的次贷危机中发挥了重要作用
备金为0 供给曲线是一条垂线
随着 iff 上升直至超过 id, 银行将按照 id尽可 能多地借入资金, 并以 iff 的利率再借出
图 1 准备金市场的均衡
影响联邦基金利率
公开市场操作的效果取决于准备金的供给 曲线和需求曲线最初是相交于需求曲线向 下倾斜的部分还是其平坦的部分
公开市场购买会使联邦基金利率下降,公开
边际贷款便利/边际贷款利率 存款便利
欧洲中央银行的货币政策工具(续)
法定存款准备金要求
支票存款以及其他短期存款总额的2% 欧洲中央银行向准备金存款付息,所以银行满足准备金要求的成本比
较低
货币政策工具
公开市场操作
影响准备金和基础货币的数量
借入准备金的变化
影响基础货币
法定存款准备金要求的变化
影响货币乘数
联邦基金利率: 银行间隔夜准备金贷款的利率
货币政策的基本工具
准备金市场的需求
在其他条件不变的情况下，随着联邦基金利 率的变化，银行对准备金的需求会发生什么 变化呢?
超额准备金是银行预防存款流出的保障措施
持有超额准备金的成本,是把这些超额准备金贷 放出去所能获得的利率与作为超额准备金可以
获得的利率之间的差额, ier
准备金市场的需求
2008年秋季开始, 美联储开始对准备金存款 支付利息,利率等于联邦基金利率目标减去一 个固定的值.
当联邦基金利率高于超额准备金的收益率ier
美联储可以改变 10%的要求, 在8% -14%之 间调整
法定存款准备金要求的优点与缺点
不再能够约束大多数银行 会导致流动性问题 给银行的经营活动带来了更多的不确定性
欧洲中央银行的货币政策工具
公开市场操作
主要再融资业务
每周例行的反向交易
长期再融资业务
向银行提供贷款
图 2 公开市场操作的影响
图3 贴现率变动的影响
图4 法定存款准备金率变动的影 响
公开市场操作
主动型公开市场操作 防御型公开市场操作 一级交易商 TRAPS (交易室自动处理计算机系统) 回购协议 再买回交易
公开市场操作的优点
美联储能够完全控制交易的规模 操作灵活而且精确 具有可逆性,易于反向操作 可以快速执行
时,随着联邦基金利率的降低, 持有超额准备 金的机会成本下降，准备金的需求上升
向下倾斜的需求曲线在ier处变得平坦(无限弹
性)
准备金市场的供给
两个组成部分: 非借入准备金和借入准备金 向美联储借款的成本是贴现率 从其他银行借入联邦基金可以替代向美联储
的借款
如果 iff < id, 银行不会向美联储借款,借入准
市场出售会使联邦基金利率上升 (准备金的 供给曲线与需求曲线在需求曲线向下倾斜 的部分相交)
影响联邦基金利率(续)
如果供给曲பைடு நூலகம்最初与需求曲线相交于需求曲
线平坦的部分,公开市场操作对联邦基金利率
就不会有任何影响
影响联邦基金利率(续)
如果准备金的供给曲线与需求曲线相交于 供给曲线的垂直部分, 贴现率的变化对联 邦基金利率没有任何影响
不能完全由美联储控制; 决策者是银行 贴现政策作为备用工具防止联邦基金利率高
于联储利率目标太多
法定存款准备金要求
1980的《存款机构放松管制和货币控制法》 对所有存款性金融机构设定了相同的存款准 备金要求
支票存款总额低于 4830万美元的部分法定存 款准备金率为3%;超过 4830万美元的部分法 定存款准备金率为10%
如果准备金的供给曲线与需求曲线相交于 供给曲线的水平部分, 贴现率的变化会使 供给曲线的水平部分发生位移, 联邦基金 利率可能上升也可能下降, 上升还是下降 取决于贴现率的变动方向
影响联邦基金利率(续)
当美联储提高法定存款准备金率时联邦基金 利率上升 ,当美联储降低法定存款准备金率时 联邦基金利率下降