第十章 财务基础数据估算(投资项目评估)

第十章财务基础数据估算

本章小结

财务基础数据是指在财务评价过程中，必须予以充分考虑的，与项目直接相关的各种投入产出要素数据的统称。

财务基础数据估算是指在项目市场、资源、技术条件评估的基础上，从项目(或企业)的角度出发，依据现行的经济法规和价格政策，对一系列与项目有关的财务数据进行调查、搜集、整理和测算，并编制有关的财务数据估算表格的工作。

进行财务基础数据估算，应遵循以现行经济法规为依据、真实性和准确性的原则。生产经营期需要估算的财务基础数据包括生产经营期、总成本费用、销售收入、各项税金及附加、利润总额及其分配等内容。

项目生产经营期是指项目从建成投产年份起至项目报废为止所经历的时间，它主要取决于项目主要固定资产的寿命期。开展项目评估，应当以项目主要固定资产的经济寿命期作为确定项目生产经营期的主要依据。

工业建设项目的总成本费用是指在项目生产经营期内发生的为组织生产和销售应当发生的全部成本和费用，主要包括生产成本和期间费用。

估算总成本费用可分别采取项目成本估算法和要素成本估算法两种方法。前者是指通过分别估算每一个具体的成本项目来估算总成本费用的方法；后者是指通过分别估算每一类费用要素来估算总成本费用的方法，在后一种方法下，需要通过编制《总成本费用估算表》进行总成本费用的估算。

在要素成本估算法下，需要分别估算外购原材料、外购燃料及动力、工资及福利费、固定资产折旧费、修理费、维简费、无形资产和开办费的摊销费、利息支出等要素。

在项目评估中，不仅要估算总成本费用，而且还要估算固定成本、变动成本和经营成本。

固定成本是指在一定相关范围内不随业务量发生任何变化的那部分成本；变动成本是指在一定相关范围内随业务量成正比例变化的那部分成本；混合成本是指介于固定成本和变动成本之间，既随业务量变化又可成正比例的那部分成本。

经营成本是指项目总成本费用扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本费用。

在项目评估中，销售收入是指项目销售产品(提供劳务)取得的主营业务收入。估算销售收入主要考虑产品销售单价和产品年销售量两大因素。其中产品销售单价有口岸价格、计划价格、市场价格和自定价格四种价格可供选择。

项目评估中的税金及附加主要指项目投产后依法交纳给国家和地方的主营业务(销售)税金及

附加、增值税和所得税等税费。项目评估中的主营业务(销售)税金及附加包括营业税、消费税、城市维护建设税、资源税和教育费附加。

估算税金，主要应根据税法所规定的税目、税率、计算依据等，测算各项税金发生的时间和金额，掌握计税的技巧。

在项目评估中，对增值税有四种处理方式。建议采用第一种和第四种方式。

利润总额是企业在一定时期内生产经营活动的最终财务成果。在项目评估中，利润总额等于产品销售(主营业务)收入减去主营业务税金及附加和总成本费用的差额。

净利润是指利润总额扣除所得税后的差额。净利润首先应当用于弥补以前年度尚未弥补的亏损，然后按照相关法律规定的分配顺序与标准进行利润分配。

首先，应按净利润与以前年度尚未亏损的差额和一定百分比分别提取法定盈余公积和法定公益金；其次，提取任意盈余公积(提取比例由企业自行决定)；净利润做了上述扣除后加上年初未分配利润即可确定可供资本投资者(即企业所有者)分配的利润(或股利)，最后如果仍有剩余，就是年末未分配利润。

在项目评估中，可假定不存在年初未分配利润，也不提取任意盈余公积，可供投资者分配的利润等于应付利润。

第十章财务基础数据估算

关键概念

财务基础数据(p．139) 财务基础数据估算(p．139) 生产经营期(p．140) 自然寿命期(p．140) 经济寿命期(p．141) 生产成本(p．142) 制造费用(p．142) 期间费用(p．142) 项目成本估算法(p．143) 要素成本估算法(p．143) 维简费(p．148) 固定成本(p．150) 变动成本(p．150) 混合成本(P．150) 经营成本(p．150) 税金及附加(p．154) 净利润(p．162)

思考题

10．1 进行财务基础数据估算应遵循哪些原则?

10．2 固定资产有几种寿命期?确定项目生产期应该依据哪一种寿命期?为什么?

10．3 期间费用的构成内容有哪些?

10．4 项目产品销售价格有几种选择?各是什么?

讨论题

10．1 估算生产经营期财务基础数据时，哪些估算方法与现行会计制度的规定不一致?

10.2 除了本书假定的三种长期借款本息归还方式外，你还能列出其他的方式吗？

练习题

10.1.1按照2001年企业会计制度规定，销售费用应归属于列入下列项目中的（）

A．营业费用B．固定费用

C．管理费用D．财务费用 E.制造费用

10．1．2 在估算长期借款利息时，下列方式中不必一定事先与银行达成最后还款期的是( ) A．每年等额还本付息方式B．每年等额还本照付利息方式

C．每年付息到期一次还本D．到期一次还本付息

10．2．1 下列各项中，属于项目评估计算折旧费可采用的方法是( )

A．平均年限法B．工作量法

C．双倍余额递减法D．年数总和法

E．一次转销法

10．2．2 进行财务基础数据估算，应当遵循的原则包括( )

A．以现行经济法规为依据的原则B．真实性原则

C．准确性原则D．科学性原则E．严谨性原则

10．3．1 项目评估中，对总成本费用的估算必须要通过编制《总成本费用估算表》来实现。（）

10．3．2 在正常情况下，固定资产的自然寿命期通常要超过其经济寿命期。( )

10．4．1 什么是生产成本?它包括哪些内容?

10．4．2 主营业务(销售)税金及附加包括哪些内容?

自测题

10．1．1 已知企业连续补亏已达到5年，仍有1万元亏损尚未弥补，第6年实现净利润100万元。第6年在进行利润分配时，计提法定盈余公积和公益金的依据应当是( )。

A．1万元；B．99万元；C．100万元；D．101万元。

10．1．2 已知企业年初有1万元未分配利润，当年实现净利润100万元。在进行利润分配时，分别按10％和5％的比率计提了法定盈余公积和公益金，没有提取任意盈余公积，则可供投资者分配的利润应当是( )。

A．85万元；B．86万元；C．100万元；D．101万元。

10.1.3 下列项目中，属于生产经营期最主要的现金流出项目的是（）。

A．总成本费用；B．经营成本；C．折旧费；D．摊销费。

10．2．1 进行总成本费用估算时，可采取的方法有( )。

A．项目成本估算法B．要素成本估算法

C．费用分解估算法D．指数估算法

E．扩大指标估算法

10．2．2进行项目评估时，下列各项中应列作固定成本处理的有( )

A．外购原材料B．外购燃料及动力

C．工资及福利费D．折旧、修理与摊销费

E．利息支出

10．3．1 在估算生产经营期利息支出时，不仅要考虑借款类型、借款本金、利息率和借款期，而且还要考虑还本付息方式。( )

10．3．2 全部成本按其性态进行分类可分为固定成本和变动成本两大类。( )

10．4．1 计算经营成本为什么要从总成本中剔除折旧费、维简费、摊销费和利息支出？

10．4．2 你认为在项目评估中怎样处理增值税比较科学、简便？为什么？

第10章

10．1．1 B 10．1．2B 10．2．1 AB 10．2．2 CDE 10．3．1√10．3．2 ×(可分为固